投資如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理精選(九篇)

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第1篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理范文

一航運(yùn)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源

風(fēng)險(xiǎn)管理是近年來(lái)興起的一門學(xué)科，它主要研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性以及如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。風(fēng)險(xiǎn)管理主要是經(jīng)濟(jì)部門的職責(zé)，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，應(yīng)用企業(yè)內(nèi)部各種資源，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)最小化。航運(yùn)業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，全面識(shí)別和跟蹤風(fēng)險(xiǎn)、并積極采取應(yīng)對(duì)機(jī)制才能取得持續(xù)發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理這一概念已經(jīng)滲透到航運(yùn)業(yè)之中，幫助航運(yùn)業(yè)實(shí)現(xiàn)科學(xué)化的管理。

（一）航運(yùn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

1航運(yùn)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)首先具有客觀性。

風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，是不以人的主觀意志所轉(zhuǎn)移的，航運(yùn)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員只能盡量的去識(shí)別出企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。航運(yùn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)承受策略，但是航運(yùn)業(yè)做不到風(fēng)險(xiǎn)消滅。

2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是具有不確定性的。

航運(yùn)業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要通過(guò)未來(lái)事件的發(fā)展趨勢(shì)才能確定，航運(yùn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員要做好萬(wàn)全的準(zhǔn)備以面臨企業(yè)可能會(huì)應(yīng)對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

3航運(yùn)業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有損失性。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必定會(huì)有給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的可能性，如果企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有損失的可能的話，那么風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理就是沒有意義的。風(fēng)險(xiǎn)管理人員風(fēng)險(xiǎn)管理的宗旨就是將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失最小化。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅僅會(huì)給企業(yè)帶來(lái)人員方面的傷亡，還會(huì)給企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)、企業(yè)的償債能力造成極大的沖擊。

（二）航運(yùn)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

航運(yùn)業(yè)首先面臨的是籌資的風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)是指航運(yùn)業(yè)無(wú)法償還到期的本金或者到期的資本成本的風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為償還的風(fēng)險(xiǎn)和清算的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)航運(yùn)業(yè)的資金結(jié)構(gòu)不符合企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，財(cái)務(wù)決策沒有科學(xué)性或者在籌資的事前和事中沒有進(jìn)行有效的控制，都會(huì)產(chǎn)生籌資的風(fēng)險(xiǎn)。船隊(duì)規(guī)模過(guò)大造成巨大經(jīng)營(yíng)壓力：船舶置入成本在企業(yè)成本結(jié)構(gòu)中占比重較高，固定成本過(guò)高將急劇增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力；

航運(yùn)業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之中還要面臨著戰(zhàn)略決策風(fēng)險(xiǎn)，它主要包括規(guī)劃決策風(fēng)險(xiǎn)和多元化經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)。船隊(duì)規(guī)模過(guò)大造成現(xiàn)金流緊張：船舶保有成本大，船隊(duì)規(guī)模過(guò)大易引發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流緊張；船隊(duì)規(guī)模過(guò)大風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)：目前船價(jià)低迷，容易誘發(fā)航運(yùn)企業(yè)投資沖動(dòng)；而運(yùn)價(jià)預(yù)計(jì)在中短期還將繼續(xù)下探，行業(yè)景氣前景不甚明朗，進(jìn)一步增大了船隊(duì)規(guī)劃決策風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

航運(yùn)業(yè)在和客戶進(jìn)行交易的過(guò)程之中會(huì)產(chǎn)生資金的回收風(fēng)險(xiǎn)?？蛻舫^(guò)規(guī)定的信用期限付款會(huì)導(dǎo)致航運(yùn)業(yè)無(wú)法及時(shí)收到資金，航運(yùn)業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈；如果客戶破產(chǎn)或者清算，企業(yè)將無(wú)法收回其全部的欠款，企業(yè)就會(huì)形成呆賬或者壞賬，影響著企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

航運(yùn)業(yè)在經(jīng)營(yíng)成果的分配上還面臨著剩余收益分配的風(fēng)險(xiǎn)。收益分配政策影響著企業(yè)下次所需資本墊資時(shí)的資金來(lái)源，它會(huì)制約資本價(jià)值的規(guī)模。此外，航運(yùn)業(yè)還面臨著利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，影響著航運(yùn)業(yè)的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)。

二航運(yùn)業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的策略探究

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理

航運(yùn)業(yè)要把負(fù)債的規(guī)模保持在適度的水平上。航運(yùn)業(yè)的借款數(shù)額應(yīng)該符合國(guó)家相關(guān)法律政策、部門規(guī)章的規(guī)定，在此基礎(chǔ)上，航運(yùn)業(yè)還應(yīng)該考慮到企業(yè)自身的實(shí)際狀況以及償債能力水平，確保企業(yè)的對(duì)項(xiàng)目的選擇、對(duì)市場(chǎng)的預(yù)計(jì)、對(duì)借入資金的使用效率有一個(gè)完美的預(yù)計(jì)，保證企業(yè)的負(fù)債水平在合理的程度上。

航運(yùn)業(yè)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債的比例選擇上要仔細(xì)斟酌。只有確保負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理規(guī)模，才能確保負(fù)債的適度性。合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)于航運(yùn)業(yè)安排資金的使用、降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)的效益都有極大的作用。航運(yùn)業(yè)要合理的安排長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù)的比例，保證短期內(nèi)償債能力和長(zhǎng)期內(nèi)的資本變現(xiàn)能力。

航運(yùn)業(yè)要建立多元化的籌資渠道。公司應(yīng)該盡可能的爭(zhēng)取多個(gè)籌資的銀行和金融機(jī)構(gòu)，避免過(guò)于依賴某一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，這樣有利于企業(yè)面對(duì)可能出現(xiàn)的突發(fā)狀況，也方便企業(yè)進(jìn)行dylw.net 學(xué)術(shù)參考網(wǎng)多家比較，把企業(yè)的籌資成本降到最低。

航運(yùn)業(yè)還應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注著利率和匯率的變化。風(fēng)險(xiǎn)管理人員要時(shí)刻把握資本市場(chǎng)的資金供求情況，預(yù)測(cè)利率的變化趨勢(shì)，在預(yù)計(jì)利率上漲之時(shí)，要盡可能的進(jìn)行長(zhǎng)期、固定利率的籌資，在預(yù)測(cè)利率下降之時(shí)，把目前的借款償還，并在以后進(jìn)行短期的借款。風(fēng)險(xiǎn)管理人員還應(yīng)該運(yùn)用各種風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行套期保值，來(lái)規(guī)避籌資的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)的管理

航運(yùn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)投資之前，要經(jīng)過(guò)認(rèn)真的論證和考察，并進(jìn)行項(xiàng)目的可行性研究。航運(yùn)業(yè)要仔細(xì)的進(jìn)行宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境分析，把企業(yè)面臨的政府風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況都一一考察清楚。風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)該出具可行性分析報(bào)告，把企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失都陳述清楚，給管理層做出決策提供最大的信息幫助。

航運(yùn)業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之中應(yīng)該注重投資風(fēng)險(xiǎn)的管理。航運(yùn)業(yè)可以把閑置資金投資于風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目之中，以平衡企業(yè)對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的投資；航運(yùn)業(yè)還要時(shí)刻對(duì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的狀況進(jìn)行調(diào)研，保證企業(yè)能夠持有市場(chǎng)情況的第一手信息；航運(yùn)業(yè)還應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注利率的變化，為項(xiàng)目的現(xiàn)金流量做出最準(zhǔn)確的預(yù)計(jì)。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)的管理

航運(yùn)業(yè)要選擇好合適的銷售方式和結(jié)算方式。財(cái)務(wù)狀況良好、誠(chéng)信度較高的客戶，企業(yè)可以采取賒銷的方式進(jìn)行銷售，在結(jié)算時(shí)也可以允許客戶進(jìn)行分期結(jié)算、商業(yè)匯票的方式進(jìn)行結(jié)算；財(cái)務(wù)狀況堪憂、誠(chéng)信有污點(diǎn)的客戶，航運(yùn)業(yè)要盡可能采取現(xiàn)金收款的方式進(jìn)行銷售，結(jié)算時(shí)可以要求客戶提供支票和匯兌的方式結(jié)算。

航運(yùn)業(yè)也要制定合適的收賬政策，保證貨款的及時(shí)回收，對(duì)于那些逾期仍未結(jié)清的欠款的客戶，財(cái)務(wù)人員要加緊催收。企業(yè)還應(yīng)該貨款回收的可能性，在謹(jǐn)慎性原則的基礎(chǔ)上，認(rèn)真的預(yù)計(jì)壞賬的可能和壞賬的金額。

參考文獻(xiàn)

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第2篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌金融風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)化改革的逐步深化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的推進(jìn)，我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出日益加大的趨勢(shì)，在此形勢(shì)下，健全完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是穩(wěn)定國(guó)內(nèi)金融形勢(shì)的關(guān)鍵。當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不夠完善，這是多年累積的結(jié)果，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)各方面矛盾和問(wèn)題的綜合反映，是多方面因素造成的。無(wú)論是從銀行自身的生存與發(fā)展來(lái)說(shuō)，還是從整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展來(lái)看，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，構(gòu)建更為合理的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系，都具有相當(dāng)?shù)谋匾院途o迫性。本文將從我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的現(xiàn)狀出發(fā)，參照國(guó)際先進(jìn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，探討如何進(jìn)一步完善我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)容

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)容，主要包括組織形式、組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職能安排以及風(fēng)險(xiǎn)的度量技術(shù)等方面。

(一)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組織形式

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組織形式分為“自上而下”的集中管理模式和“自下而上”的分散管理模式。風(fēng)險(xiǎn)集中管理由總行統(tǒng)一管理風(fēng)險(xiǎn)，管理體系與整個(gè)銀行的管理體系配套，風(fēng)險(xiǎn)管理效果取決于匯總后的風(fēng)險(xiǎn)信息質(zhì)量及相關(guān)分析人員水平。其缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理決策層遠(yuǎn)離一線，決策者難以保持對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的高度敏感，且在一定程度上使得一線風(fēng)險(xiǎn)管理人員缺乏管理好風(fēng)險(xiǎn)的積極性。風(fēng)險(xiǎn)分散管理對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)限下放，由分支機(jī)構(gòu)根據(jù)各自面臨的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施管理。其不足是如果相應(yīng)制度缺失，風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任、權(quán)利和利益難以有效統(tǒng)一，就可能使風(fēng)險(xiǎn)控制流于形式。

(二)風(fēng)險(xiǎn)組織結(jié)構(gòu)

風(fēng)險(xiǎn)組織結(jié)構(gòu)一般包括：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)最終責(zé)任的董事會(huì)、被授權(quán)管理風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策實(shí)施與風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理政策實(shí)施的稽核部門和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。董事會(huì)最終承擔(dān)財(cái)務(wù)損失或股東權(quán)益減少等責(zé)任，防范、控制和處理銀行所面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)是董事會(huì)的重要職能。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)隸屬于董事會(huì)，負(fù)責(zé)制訂銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，對(duì)那些能夠量化的風(fēng)險(xiǎn)頒布量化風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)內(nèi)部評(píng)估不易量化的風(fēng)險(xiǎn)建立相應(yīng)的操作規(guī)程。風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門隸屬于風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，行使日常的監(jiān)督、衡量和評(píng)價(jià)量化風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)。其職責(zé)是：批準(zhǔn)衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法體系；監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)限額的使用；審核風(fēng)險(xiǎn)的集中情況；衡量非正常市場(chǎng)狀況的發(fā)生對(duì)銀行體系的影響；監(jiān)控投資組合價(jià)值的實(shí)際波動(dòng)與預(yù)測(cè)值之間的方差；審核和批準(zhǔn)信貸人員和業(yè)務(wù)操作人員所使用的定價(jià)模型和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)?；宋瘑T會(huì)通過(guò)內(nèi)部和外部稽核人員來(lái)保證已獲批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策得到有效執(zhí)行。各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)本部門的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，其職責(zé)是確保業(yè)務(wù)部門貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理政策，并向風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門提供日常報(bào)告。

(三)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的風(fēng)險(xiǎn)控制制度

建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心內(nèi)容。包括：一是科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)，通常由股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)組成，是現(xiàn)代商業(yè)銀行正常經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)性制度保證。二是明確業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)控制分工及相互制衡關(guān)系以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制與管理中交叉監(jiān)督和雙重控制的效果。三是嚴(yán)密謹(jǐn)慎的授權(quán)審批制度。在內(nèi)部建立針對(duì)貸款權(quán)限、風(fēng)險(xiǎn)限額和審批程序等內(nèi)容的授權(quán)、審批制度。四是有效的內(nèi)部檢查與稽核制度。

(四)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職能安排

風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職能定位是風(fēng)險(xiǎn)管理體系運(yùn)作的重要保證。包括：一是風(fēng)險(xiǎn)管理政策督導(dǎo)。制訂下達(dá)授信政策導(dǎo)向、授信資產(chǎn)管理目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理政策及相關(guān)規(guī)章制度；審核分支機(jī)構(gòu)制定授信業(yè)務(wù)的操作辦法和實(shí)施細(xì)則，確保信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系的一致性；對(duì)各分支機(jī)構(gòu)在執(zhí)行中的具體授信管理問(wèn)題給予指導(dǎo)。二是客戶統(tǒng)一授信風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。負(fù)責(zé)制訂授信業(yè)務(wù)授權(quán)管理辦法和授權(quán)方案，明確各分支機(jī)構(gòu)的授信審批權(quán)限。三是盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審。信貸業(yè)務(wù)部門受理的所有授信項(xiàng)目都要經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理委員盡職調(diào)查小組的調(diào)查和集體審議，才能報(bào)送決策層審批。四是資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)控和后評(píng)價(jià)。監(jiān)測(cè)、分析和管理資產(chǎn)質(zhì)量整體狀況，監(jiān)督各項(xiàng)授信規(guī)章制度的執(zhí)行，監(jiān)控其授信資產(chǎn)質(zhì)量及授信執(zhí)行情況。

(五)風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)

1．風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法fvaR)。VaR把銀行的全部資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)概括為一個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)字，并以貨幣計(jì)量單位來(lái)表示風(fēng)險(xiǎn)管理的核心——潛在虧損。VaR實(shí)際上回答了在概率給定的情況下，銀行投資組合價(jià)值在下一階段最多可能損失多少。

2．風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益法(RAROC)。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益是收益與潛在虧損或VAR值的比值。在對(duì)其資金使用進(jìn)行決策時(shí)，不是以贏利的絕對(duì)水平作為評(píng)判基礎(chǔ)，而是以該資金投資風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的贏利貼現(xiàn)值作為依據(jù)。銀行應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間尋找一個(gè)恰當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)，這也是RAROC的宗旨所在。決定RAROC的關(guān)鍵是潛在虧損即風(fēng)險(xiǎn)值的大小，該風(fēng)險(xiǎn)值或潛在虧損越大，投資報(bào)酬貼現(xiàn)就越大。

3．信貸矩陣(CreditMetrics)。該模型以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，計(jì)算某項(xiàng)或某組貸款違約的概率，然后計(jì)算上述貸款同時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。該模型通過(guò)VaR數(shù)值的計(jì)算力圖反映出銀行某個(gè)或整個(gè)信貸組合一旦面臨信用級(jí)別變化或拖欠風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所應(yīng)準(zhǔn)備的資本金數(shù)值。

二、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的現(xiàn)狀及其存在的問(wèn)題

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行積極致力于完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，取得了不少成果，得到了監(jiān)管部門的充分肯定，但與國(guó)外先進(jìn)銀行比較，依然存在著較大的差距。主要是以下幾個(gè)方面問(wèn)題：

(一)在意識(shí)層面

尚未形成適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展要求的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。當(dāng)前，銀行普遍增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，但全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還沒有真正樹立，風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的執(zhí)行還缺乏一致性，尤其是基層行在貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理方面還多少存在被動(dòng)消極的問(wèn)題，一定程度上加大了風(fēng)險(xiǎn)防范的難度。

(二)在體制層面

尚未確立科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理制度體系。如何使業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理相互分離又相互制衡，體現(xiàn)發(fā)展的規(guī)范性與靈活性的要求，并在風(fēng)險(xiǎn)管理方面最終實(shí)現(xiàn)價(jià)值最優(yōu)化，在內(nèi)控體系建設(shè)上存在不少制度空白或制度落實(shí)不到位，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的劃分和追究還缺乏較明確的管理舉措等都是當(dāng)前亟待解決的問(wèn)題。

(三)在機(jī)制層面

尚未建立高效、流暢的風(fēng)險(xiǎn)管理流程體系。一方面，銀行信息化建設(shè)才剛剛起步，風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)很難在信息傳導(dǎo)和共享、數(shù)據(jù)分析以及管理決策等方面發(fā)揮快速反應(yīng)的作用；另一方面，在基本的機(jī)制構(gòu)建上也存在不少薄弱環(huán)節(jié)，一些制度和規(guī)則的操作性不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的手段不夠。

(四)在技術(shù)層面

還處于對(duì)現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理手段的探索準(zhǔn)備階段。從硬件上說(shuō)，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的系統(tǒng)建設(shè)、數(shù)據(jù)收集與信息管理等工作還遠(yuǎn)未成形。從軟件上說(shuō)，對(duì)

于國(guó)外先進(jìn)銀行已普遍使用的先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法或計(jì)量技術(shù)，各銀行內(nèi)部還在積極摸索；在風(fēng)險(xiǎn)控制上，國(guó)內(nèi)銀行更多依靠計(jì)分模型、財(cái)務(wù)比率分析以及主觀經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理，缺乏先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模型以及滿足風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量要求的數(shù)據(jù)支持，資產(chǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性不高，難以進(jìn)行更深入的風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分。

(五)在人才層面

適應(yīng)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理需要的高素質(zhì)人才還相當(dāng)缺乏。建立風(fēng)險(xiǎn)管理的信息平臺(tái)以及引進(jìn)和運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，都需要大量高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才，人才不足是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要瓶頸。如何引進(jìn)以及建立自身的培訓(xùn)體系和激勵(lì)機(jī)制，提高人才培養(yǎng)和使用的質(zhì)量與效率，是目前國(guó)內(nèi)銀行亟須加強(qiáng)的一項(xiàng)工作。

三、如何構(gòu)建完善的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系

(一)構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的文化體系

積極培育成熟健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化對(duì)促進(jìn)商業(yè)銀行全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，有效防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有非常重要的意義。構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系，首先要確立牢固的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，有鮮明的風(fēng)險(xiǎn)管理主題，形成有效的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法；其次要堅(jiān)持人本觀念，增強(qiáng)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，讓每位員工認(rèn)識(shí)到自身的工作崗位可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，使正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念在每個(gè)機(jī)構(gòu)和每位員工心中扎根，形成防范風(fēng)險(xiǎn)的第一道屏障；再次要強(qiáng)化隊(duì)伍建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)力度，提高全員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范的技能和水平；最后，要注重工具創(chuàng)新，強(qiáng)調(diào)運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的量化分析，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性。

(二)構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的制度體系

一是從制訂和完善制度出發(fā)，保證各項(xiàng)制度的有效性。首先，要適時(shí)廢除過(guò)時(shí)的有關(guān)制度，對(duì)新制度不斷加以完善，以適應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)的發(fā)展要求。其次，要防止前后重復(fù)，讓基層執(zhí)行者無(wú)所適從。再次，要強(qiáng)調(diào)制度面前人人平等，任何時(shí)候、任何層次上都不得有特權(quán)化階層。最后，要具有強(qiáng)制性和規(guī)范性，各級(jí)要嚴(yán)格執(zhí)行制度，充分體現(xiàn)制度的嚴(yán)肅性和不可抗拒性。二是建立權(quán)力監(jiān)控制度，完善責(zé)任追究機(jī)制。內(nèi)部控制對(duì)銀行員工的約束力會(huì)隨著職位的升高而減弱，表面化的集體決策制度，看上去是降低了決策的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)則缺乏責(zé)任控制，易使權(quán)力失控。責(zé)任牽制是業(yè)務(wù)發(fā)展的核心問(wèn)題，只有明確責(zé)任，才能使當(dāng)權(quán)者謹(jǐn)慎使用自己的權(quán)力，實(shí)現(xiàn)相互之間橫向與縱向的有效控制。

(三)建立全面、流暢的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

構(gòu)建全面、流暢的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，是提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵。一是要培育先進(jìn)的全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化；二是建立獨(dú)立而權(quán)威的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，以實(shí)現(xiàn)對(duì)各機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一管理；三是通過(guò)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)全面管理；四是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量監(jiān)測(cè)、控制和轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)全過(guò)程管理；五是確定風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)在各業(yè)務(wù)部門之間和上下級(jí)之間的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)管理。

(四)建立完善的信貸管理體系

貸款業(yè)務(wù)是銀行的重要業(yè)務(wù)，也是銀行取得最大利潤(rùn)的業(yè)務(wù)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是銀行所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。

1．強(qiáng)化貸款防范風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。首先，要建立一套信貸的審貸分離機(jī)制，將貸款的審查與批準(zhǔn)分開，相互牽制，形成貸款管理的質(zhì)量保證體系。其次，要建立權(quán)責(zé)結(jié)合的考核與監(jiān)督機(jī)制，完善貸款管理責(zé)任制。

2．設(shè)定定性考核指標(biāo)，搞好貸前調(diào)查工作。銀行在貸前應(yīng)由專業(yè)人員對(duì)借款企業(yè)的信用等級(jí)、資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)效益、企業(yè)的發(fā)展前景等設(shè)立相應(yīng)的考核指標(biāo)進(jìn)行審查，以明確企業(yè)的資信程度、償還能力，從而決定是否進(jìn)行貸款。

3．選擇適當(dāng)?shù)馁J款方式。對(duì)新發(fā)放的貸款，采用適當(dāng)?shù)馁J款方式，可以有效地降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)，要全面地實(shí)行抵押、質(zhì)押、保證貸款，盡量少或者不發(fā)放信用貸款，對(duì)已經(jīng)發(fā)放的舊貸款逐步進(jìn)行補(bǔ)人完善抵押、擔(dān)保手續(xù)。

4．跟蹤、監(jiān)測(cè)貸款的使用情況。要根據(jù)貸款的額度、方式、風(fēng)險(xiǎn)程度，進(jìn)行定期或不定期的檢查，監(jiān)測(cè)貸款的使用情況。

5．加強(qiáng)對(duì)貸款的收貸工作。對(duì)于已經(jīng)到期的貸款，銀行應(yīng)主動(dòng)從借款人的賬戶中扣除。而對(duì)于已經(jīng)形成的呆滯、呆賬貸款要實(shí)行專戶管理、定期催收，還要采取債權(quán)保全措施，依法清收。對(duì)于保證貸款，應(yīng)主動(dòng)在保證企業(yè)一位賬戶中扣收或向他行辦理無(wú)條件委托收款，最大限度地收回貸款本金。

6．實(shí)行貸款損失補(bǔ)償機(jī)制。銀行對(duì)于一些已發(fā)生的數(shù)額較小的貸款損失，可以直接攤?cè)私?jīng)營(yíng)成本。對(duì)那些數(shù)額較大的貸款損失，銀行應(yīng)建立隱性儲(chǔ)備，適當(dāng)提高每年利潤(rùn)中提取的貸款風(fēng)險(xiǎn)基金，來(lái)沖銷數(shù)額較大的貸款損失。

(五)充分利用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)

在對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性分析的基礎(chǔ)上，引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)進(jìn)行量化管理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中定性定量相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，已成為國(guó)際活躍銀行主流的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。如J．PMorgan(JPM)銀行于1997年開發(fā)的度量信用風(fēng)險(xiǎn)的CreditMetrics模型、衡量銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的RAROC績(jī)效考核模型等。這些模型幾乎均以目前國(guó)際上流行的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)技術(shù)為載體，把風(fēng)險(xiǎn)損失程度與銀行經(jīng)濟(jì)資本的配置緊密結(jié)合在一起。在數(shù)據(jù)充分的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行能夠根據(jù)不同的適用模型測(cè)算出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)損失狀況，進(jìn)而采取合理的處置措施。因此，在借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)注重學(xué)習(xí)和引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)，為風(fēng)險(xiǎn)模型的開發(fā)運(yùn)用，風(fēng)險(xiǎn)量化系統(tǒng)以及整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立完善創(chuàng)造良好的條件。

(六)培養(yǎng)造就一批風(fēng)險(xiǎn)管理的高素質(zhì)人才

風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的高素質(zhì)人才是目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行最稀缺的資源，應(yīng)本著以人為本的原則和戰(zhàn)略發(fā)展的高度，逐步完善人才引進(jìn)、培養(yǎng)、使用、考核和激勵(lì)的人才開發(fā)體制，確立人才培養(yǎng)的職業(yè)發(fā)展通道，加強(qiáng)對(duì)各級(jí)各類專業(yè)人才的引進(jìn)和培訓(xùn)，建立一支專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。要按照現(xiàn)代人力資源管理理論要求，借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，改革現(xiàn)有的人事管理制度為人力資源管理制度，大力選拔懂經(jīng)營(yíng)管理、有專業(yè)知識(shí)的復(fù)合型人才到銀行的管理崗位，特別是高級(jí)管理崗位。引進(jìn)、充實(shí)各級(jí)各類專業(yè)人才，建立起一支適用于全面風(fēng)險(xiǎn)分析的專業(yè)化人才團(tuán)隊(duì)，使各個(gè)崗位人員在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)內(nèi)默契合作。

第3篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理范文

關(guān)鍵詞：科研項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)管理 實(shí)踐思考

科研項(xiàng)目，特別是重大科研項(xiàng)目，具有創(chuàng)新性強(qiáng)、投資量大、綜合系統(tǒng)優(yōu)化需求高等特點(diǎn)，因此在項(xiàng)目的可行性研究階段、審批階段、研發(fā)過(guò)程乃至項(xiàng)目的應(yīng)用期間，均應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理?？蒲许?xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)的形成過(guò)程、風(fēng)險(xiǎn)潛在的破壞機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍以及風(fēng)險(xiǎn)的破壞力錯(cuò)綜復(fù)雜，單一的管理技術(shù)或單一的工程、技術(shù)、財(cái)務(wù)、組織、教育和程序措施都有一定的局限性，必須綜合運(yùn)用多種方法、手段和措施，才能以最少的代價(jià)將各種不利后果減小到最低程度。因此，科研項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是一種綜合性的管理活動(dòng)?？蒲许?xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)是調(diào)查研究，對(duì)要研發(fā)的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查和收集資料，必要時(shí)進(jìn)行項(xiàng)目過(guò)程仿真和實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證。只有認(rèn)真地研究項(xiàng)目本身和環(huán)境，以及兩者之間的關(guān)系、相互的影響和作用，才能識(shí)別項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，做好科研項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、科研項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與識(shí)別

對(duì)科研項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。應(yīng)該回答以下問(wèn)題：項(xiàng)目中有哪些潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素？這些因素會(huì)引起什么風(fēng)險(xiǎn)？這些風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度如何？總之，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和識(shí)別就是要找出風(fēng)險(xiǎn)之所以存在和引起風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，并對(duì)其后果做出定性的估計(jì)。在這方面，風(fēng)險(xiǎn)分解結(jié)構(gòu)（RBS）是一個(gè)較好的運(yùn)用根據(jù)。

筆者結(jié)合多年接觸和研究的眾多的科研項(xiàng)目來(lái)看，普遍的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要集中在：

1.技術(shù)應(yīng)用

這方面造成的風(fēng)險(xiǎn)往往表現(xiàn)在技術(shù)的先進(jìn)性與科研產(chǎn)品的可靠性這一矛盾上，技術(shù)上的先進(jìn)性冗余越大，產(chǎn)品的可靠性（穩(wěn)定性）越低。

2.接口

較多立項(xiàng)開發(fā)的適用系統(tǒng)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，可直接來(lái)源于已成熟應(yīng)用的大型系統(tǒng)，如TDCS、城市軌道交通信息系統(tǒng)等等，如此，又將給這些大型系統(tǒng)管理者帶來(lái)較大的心理風(fēng)險(xiǎn)。

3.外委合同

這部分的風(fēng)險(xiǎn)更多地集中于IT外委，不確定因素較多，如額外工作、協(xié)調(diào)成本、時(shí)間因素，最關(guān)鍵的是合同完成后的軟件質(zhì)量。

4.協(xié)調(diào)

客觀地講，政策、市場(chǎng)之風(fēng)險(xiǎn)于我們而言都相對(duì)次之，而項(xiàng)目開發(fā)中的協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)則要充分注意，這與科研所的定位、范圍、意識(shí)及現(xiàn)場(chǎng)運(yùn)輸安全等因素有關(guān)。

5.項(xiàng)目依賴關(guān)系

項(xiàng)目的成功與否過(guò)分地依賴某個(gè)成員，而此人又不穩(wěn)定或其他任務(wù)較重，此后項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)成本便會(huì)增加。

二、科研項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的定性分析及影響矩陣

風(fēng)險(xiǎn)分析即在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行前期預(yù)測(cè)和識(shí)別的基礎(chǔ)上，建立問(wèn)題的系統(tǒng)模型，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的影響進(jìn)行分析，并估算出各風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及其可能導(dǎo)致的損失大小，從而找到該項(xiàng)目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，為重點(diǎn)設(shè)置這些風(fēng)險(xiǎn)提供科學(xué)依據(jù)，以保障項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

定性分析包括對(duì)已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行優(yōu)先級(jí)排序，以便采取進(jìn)一步措施，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率和影響程度的綜合評(píng)估來(lái)確定優(yōu)先級(jí)。在管理過(guò)程中，我們應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注高優(yōu)先級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)。

一個(gè)具體的概率――影響矩陣：

在由項(xiàng)目組成及有關(guān)專家參加的會(huì)議上，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)種類來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，特別注意引導(dǎo)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)真考慮“項(xiàng)目有哪些風(fēng)險(xiǎn)”、“風(fēng)險(xiǎn)造成損失的概率多大”、“若發(fā)生損失，需要付出多大的代價(jià)”、“如何減少或消除這些可能的損失”及“如果改用其他方案，是否會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)”等五個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。

三、主要風(fēng)險(xiǎn)追蹤及應(yīng)對(duì)

實(shí)踐表明，項(xiàng)目寫實(shí)和月度動(dòng)態(tài)分析是對(duì)科研項(xiàng)目全面管理的有效手段;每個(gè)具體的科研項(xiàng)目，在常規(guī)的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)追蹤可以采用主要風(fēng)險(xiǎn)清單進(jìn)行。

主要風(fēng)險(xiǎn)清單：

項(xiàng)目組在開始要求分析之前就初步地列一張風(fēng)險(xiǎn)清單，并且直到項(xiàng)目結(jié)束前不斷更新、定期維護(hù)這張清單。課題組長(zhǎng)及科管室每半個(gè)月左右要回顧這張清單，這樣可以使他們經(jīng)常思考這些風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其嚴(yán)重程度的變化保持警惕。

為主要風(fēng)險(xiǎn)清單中的每一種風(fēng)險(xiǎn)制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)是用來(lái)對(duì)應(yīng)計(jì)劃，不需要太冗長(zhǎng)，簡(jiǎn)單明了，主要回答為什么、怎樣做、用什么方法、誰(shuí)來(lái)做、何時(shí)做以及所需代價(jià)等問(wèn)題。

特別地，對(duì)于諸項(xiàng)目中涉及的共同風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)設(shè)定為單位風(fēng)險(xiǎn)，必須引起單位領(lǐng)導(dǎo)及管理人員的高度重視，統(tǒng)籌力量，協(xié)調(diào)各方，妥善解決。

四、結(jié)束語(yǔ)

科研項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是一種綜合性的管理活動(dòng)，是一個(gè)負(fù)責(zé)的、動(dòng)態(tài)的系統(tǒng)工程，涉及到不同層次的多個(gè)部門、多個(gè)環(huán)節(jié)、多個(gè)方面，也涉及到不同類型的管理人員?？蒲许?xiàng)目管理者必須綜合運(yùn)用多種方法、手段和措施，堅(jiān)持不懈地跟蹤整個(gè)項(xiàng)目生命周期的進(jìn)展情況，逐步形成項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的閉環(huán)系統(tǒng)，對(duì)科研項(xiàng)目的各個(gè)階段、各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)處理，確?？蒲许?xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。因此，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是科研項(xiàng)目管理中的重要環(huán)節(jié)，通過(guò)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理可有效提高項(xiàng)目管理水平，為科研項(xiàng)目的順利完成提供重要保證。

參考文獻(xiàn)

第4篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理范文

關(guān)鍵詞： 保險(xiǎn)資金　運(yùn)用　風(fēng)險(xiǎn)管理與控制 

 

一、引言 

 

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問(wèn)題是我國(guó)保險(xiǎn)理論界近幾年來(lái)一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來(lái)看，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題以及擴(kuò)大我國(guó)投資渠道等方面，而對(duì)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來(lái)越重視資金的運(yùn)用，期望通過(guò)保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來(lái)緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。 

 

二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置 

 

保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對(duì)最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問(wèn)題。 

第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長(zhǎng)達(dá)20-30年。由于各類保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。 

第二，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期的判斷，每年不斷增長(zhǎng)的保費(fèi)收入將能夠滿足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)金未來(lái)集中給付的高峰。 

第三，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過(guò)程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售份額的不斷增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。 

第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺(tái)，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。 

 

三、保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制 

 

目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。 

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu) 

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門。這些機(jī)構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評(píng)估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營(yíng)規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對(duì)所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營(yíng)制度存在的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)是分析市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門的職責(zé)是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門對(duì)董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過(guò)程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度 

資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。 

3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng) 

信息管理是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。公司要有發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，對(duì)外要與國(guó)內(nèi)外各個(gè)資本、債券、貨幣市場(chǎng)連接，讓有關(guān)人員隨時(shí)了解市場(chǎng)變化情況；對(duì)內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)、監(jiān)督、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時(shí)錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時(shí)詳實(shí)的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺(tái)，同時(shí)真實(shí)記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門之間充分交流。 

第5篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理范文

摘 要 隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國(guó)的金融業(yè)也呈現(xiàn)出與日俱進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，隨之而來(lái)的金融業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)及管理措施也成為十分突出的問(wèn)題。在金融業(yè)中，越來(lái)越多的商業(yè)銀行為了獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益，不斷拓展自身的投資業(yè)務(wù)，其所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)也逐漸增大。本文通過(guò)敘述商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，來(lái)分析產(chǎn)生投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，并提出如何降低可控制的投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理措施和策略。

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 投資業(yè)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn) 管理措施

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)比例不斷加大，在投資的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。在項(xiàng)目投資時(shí)，商業(yè)銀行必須要考慮如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，這能決定一個(gè)項(xiàng)目投資的成功或失敗。為了使決策能更準(zhǔn)確和科學(xué)，商業(yè)銀行應(yīng)該使用更為全面和專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。本文通過(guò)分析商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的幾種常見風(fēng)險(xiǎn)以及商業(yè)銀行現(xiàn)有投資業(yè)務(wù)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，提出合理有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，以利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)其利潤(rùn)最大化，增大其經(jīng)濟(jì)收益。

一、商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)中的幾種風(fēng)險(xiǎn)

1. 投資中的信用風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)閭陌l(fā)行人不能按時(shí)歸還本金和支付應(yīng)付的利息，導(dǎo)致商業(yè)銀行的項(xiàng)目投資收益出現(xiàn)變動(dòng)或者出現(xiàn)一些資金上的損失。

2. 投資中存在著利率、匯率的投資風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)是由匯率和利率的不定期變動(dòng)而引起的收益率變動(dòng)所造成的資金損失。在債券市場(chǎng)中，利率的影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于匯率的影響。

3. 投資中所產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

債券之所以會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性的變化是由于市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)管理狀況發(fā)生了變化。那么商業(yè)銀行在開展投資業(yè)務(wù)時(shí)就要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

4. 投資中的其他風(fēng)險(xiǎn)

包括商業(yè)銀行內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)，比如內(nèi)部系統(tǒng)、人力、技術(shù)等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。還包括可能會(huì)出現(xiàn)的通貨膨脹所導(dǎo)致的貨幣價(jià)值變動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。此外，還有由于法律規(guī)章制度的不健全所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

1. 不斷增大的機(jī)會(huì)成本中產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)

我們知道，商業(yè)銀行存在的主要目的就是為了獲取最大的經(jīng)濟(jì)利益，在這種目標(biāo)的驅(qū)使下，使得商業(yè)銀行不斷地開發(fā)投資業(yè)務(wù)，使得其機(jī)會(huì)成本所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。并且，現(xiàn)在很多商業(yè)銀行會(huì)投資權(quán)益類產(chǎn)品，這無(wú)形中也會(huì)加大商業(yè)銀行投資過(guò)程中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使得商業(yè)銀行的機(jī)會(huì)成本投資風(fēng)險(xiǎn)更大程度的加劇。

2. 投資過(guò)程中的出現(xiàn)資金鏈條的斷檔所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行有其自己固定的資金鏈條，具體為商業(yè)銀行對(duì)擬投資的資金進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)劃運(yùn)營(yíng)，然后進(jìn)行資金的投資，最后是這部分投資的資金產(chǎn)生的增值價(jià)值回流，這樣一個(gè)良性的循環(huán)使得商業(yè)銀行始終處在盈利的狀態(tài)下。如果這條資金鏈發(fā)生斷檔的話，不但不會(huì)盈利，甚至連本金也無(wú)法收回。

大部分商業(yè)銀行基本上不會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷檔，但是其投資也并不是完全成功的，因?yàn)槠洳⑽闯浞掷觅Y金。這其實(shí)就是商業(yè)銀行自身管理資金不當(dāng)。而且現(xiàn)在大部分商業(yè)銀行都沒有或者很少有專業(yè)的資金管理人員，以及投資方面的人才。

三、商業(yè)銀行投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

1. 設(shè)定商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)的防控機(jī)制

設(shè)定和建立商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制是十分必要的，機(jī)制的設(shè)立能夠更好的規(guī)范商業(yè)銀行開展投資業(yè)務(wù)。這樣的防控機(jī)制就是要對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)警示的作用，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)，不要讓投資的風(fēng)險(xiǎn)蔓延擴(kuò)大。投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制應(yīng)該同時(shí)設(shè)定定量和定性的指標(biāo)。其中，定量指標(biāo)應(yīng)該包括：資金及資本的充足度，還有文中所提到的信用風(fēng)險(xiǎn)，以及市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)還有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等幾種指標(biāo)。而定性的指標(biāo)應(yīng)包含比如管理層的評(píng)價(jià)，經(jīng)營(yíng)環(huán)境評(píng)估等。完善這種防控機(jī)制，并把這種防控機(jī)制應(yīng)用到商業(yè)銀行的各項(xiàng)財(cái)務(wù)和投資活動(dòng)中，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。如果發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，可以及時(shí)采取必要的措施進(jìn)行處理。

2. 商業(yè)銀行內(nèi)部的管理制度完善

大部分商業(yè)銀行都存在著內(nèi)部管理制度不健全的問(wèn)題，內(nèi)部業(yè)務(wù)人員分工不明確，而投資項(xiàng)目的責(zé)任人又具有較大的主觀性。所以商業(yè)銀行一定要考慮到?jīng)Q策的風(fēng)險(xiǎn)，建立一整套完善的內(nèi)部操作流程。同時(shí)，決策風(fēng)險(xiǎn)要實(shí)施責(zé)任制，當(dāng)然，投資風(fēng)險(xiǎn)決策所獲得的利潤(rùn)也要責(zé)任化，這樣既公平，又可以促進(jìn)業(yè)務(wù)人員的自我提升，在一定程度上也降低了商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

3. 用現(xiàn)代化的管理手段來(lái)管理商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)代化，顧名思義，就是利用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)來(lái)進(jìn)行管理商業(yè)銀行的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，比如可以利用一些風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試系統(tǒng)，同時(shí)還可以利用計(jì)算機(jī)建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)投資的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而減少項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)，增大投資項(xiàng)目的收益。

4. 設(shè)立專門的投資項(xiàng)目管理部門

在投資過(guò)程中，商業(yè)銀行可以通過(guò)設(shè)立專門的投資項(xiàng)目管理部門來(lái)提高投資業(yè)務(wù)的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，引進(jìn)一些高素質(zhì)的相關(guān)人才，這樣的投資不會(huì)那么盲目和沒有方向性，會(huì)使投資的準(zhǔn)確性更高，也會(huì)加大商業(yè)銀行的整體收益。

總結(jié)：國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中極為重要的一個(gè)組成部分。為了獲得更多利潤(rùn)，商業(yè)銀行不斷深化自身的投資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題隨之而來(lái)，比如其機(jī)會(huì)成本增大的投資風(fēng)險(xiǎn)，還有可能由于資金鏈斷裂造成的投資風(fēng)險(xiǎn)，這些都影響著商業(yè)銀行的投資收益。本文提出了一些可行的策略可以減少和降低這些投資風(fēng)險(xiǎn)，比如可以設(shè)定商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)的防控機(jī)制，再者就是完善商業(yè)銀行內(nèi)部的管理制度，然后用現(xiàn)代化的管理手段來(lái)管理銀行投資風(fēng)險(xiǎn)，還可以設(shè)立專門的投資項(xiàng)目管理部門，這些都是行之有效的管理策略。在這些策略的幫助下，商業(yè)銀行的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)定會(huì)大大降低，并且其投資收益也一定會(huì)有很大程度的增加。

參考文獻(xiàn)：

[1]史洪靜，張恩榮，司靜波.商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策研究.北方經(jīng)貿(mào).2009（4）.

第6篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理范文

論文摘要:現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于地方商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)也是客觀存在的，對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范或者說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是使銀行所遭受的風(fēng)險(xiǎn)在其承受能力之內(nèi)，使風(fēng)險(xiǎn)的程度不會(huì)危及銀行的生存和進(jìn)一步的發(fā)展。

一、地方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述

(一)地方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的理論內(nèi)涵及具體表現(xiàn)

地方商業(yè)銀行是指那些主要業(yè)務(wù)地區(qū)在某一個(gè)或某幾個(gè)區(qū)域、重點(diǎn)為該地區(qū)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的商業(yè)銀行。地方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵可以套用一般商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的定義。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指在貨幣經(jīng)營(yíng)和信用活動(dòng)中，由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中各種不確定因素的影響，商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而導(dǎo)致銀行蒙受經(jīng)濟(jì)損失或失去獲取額外收益的機(jī)會(huì)和可能。

在具體理解這一內(nèi)涵時(shí)，我們必須注意以下幾點(diǎn):

第一，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性。由于風(fēng)險(xiǎn)是受人的行為和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性影響而使商業(yè)銀行有遭受損失和獲取收益的可能性，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。因此，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)是一種無(wú)處不在、無(wú)時(shí)不有的客觀存在。人們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)和銀行經(jīng)營(yíng)管理中，只能盡量使風(fēng)險(xiǎn)損失最小化，而不能完全消除它。

第二，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性，即對(duì)銀行來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)既是一種挑戰(zhàn)，又是一種發(fā)展契機(jī)。風(fēng)險(xiǎn)是一種損失的可能性，它并不一定導(dǎo)致?lián)p失。風(fēng)險(xiǎn)不是單純的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而是一種機(jī)制，我們可以利用風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制(即損失和收益機(jī)制)的雙重作用，尋求金融發(fā)展和運(yùn)行效率的最優(yōu)組合，通過(guò)深化金融改革以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

第三，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)不僅指資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也包括負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，還有資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險(xiǎn)。這就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)作用于銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，而不是某一個(gè)方面。

第四，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)更多的是指動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)。它隱含的指出了商業(yè)銀行如何進(jìn)行信貸管理和經(jīng)營(yíng)變革，以降低風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面效應(yīng)，積極發(fā)揮其正面效應(yīng)，提高金融效率。因此，風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)主體的行為目標(biāo)、決策方式和經(jīng)濟(jì)環(huán)境相聯(lián)系，并不單純是銀行自身的問(wèn)題。

地方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式突出反映在如下方面:市場(chǎng)準(zhǔn)人不規(guī)范;市場(chǎng)定位偏離;資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一、質(zhì)量下降;經(jīng)營(yíng)范圍狹窄，業(yè)務(wù)發(fā)展余地受到限制;中央銀行監(jiān)管不到位。這里重點(diǎn)分析前四個(gè)。

1.市場(chǎng)準(zhǔn)人不規(guī)范

地方商業(yè)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入的市場(chǎng)性程度不高。城市信用社更是在“摸著石頭過(guò)河”的形勢(shì)下誕生的，既沒有嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)人規(guī)則，又沒有高級(jí)管理人員的素質(zhì)要求，更沒有可操作的行業(yè)管理規(guī)范。并且，在從城市信用社多級(jí)法人制向城市商業(yè)銀行一級(jí)法人制過(guò)渡過(guò)程中，因有些問(wèn)題處理不當(dāng)，使得一部分城市商業(yè)銀行形成較為嚴(yán)重的虧損。因此，地方商業(yè)銀行在成立之初就存在“先天不足”。

2.商業(yè)化經(jīng)營(yíng)難以完全實(shí)現(xiàn)

地方商業(yè)銀行是在地方政府的一手策劃與推動(dòng)下成立的，地方政府通過(guò)財(cái)政成為我國(guó)各類地方性銀行的大股東，其股份一般占到30%4000。大量的中小企業(yè)和個(gè)人股雖然是絕大多數(shù)，但其數(shù)量相當(dāng)分散，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)必然使地方政府對(duì)地方商業(yè)銀行的干預(yù)合法化，必然影響地方銀行的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)。

3.內(nèi)部控制制度不健全

主要表現(xiàn)在以下幾方面:第一，對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)不到位，違規(guī)經(jīng)營(yíng)時(shí)有發(fā)生。第二，對(duì)分支機(jī)構(gòu)的控制不力，管理還有漏洞。第三，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，缺乏監(jiān)督制約機(jī)制。第四，稽核機(jī)制不健全，影響內(nèi)部控制的有效落實(shí)?；瞬块T力量薄弱，人員素質(zhì)不高，不能起到查錯(cuò)防漏、糾正違規(guī)、強(qiáng)化管理、控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

4.市場(chǎng)定位偏離

地方商業(yè)銀行在成立之初，一般都把自己定位于為中小企業(yè)、市民百姓或個(gè)體商戶服務(wù)的“中小銀行”“市民銀行”，在國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)邊緣或夾縫中求發(fā)展。這種恰當(dāng)?shù)亩ㄎ皇沟胤缴虡I(yè)銀行發(fā)展迅速。后來(lái)地方商業(yè)銀行逐漸從求異市場(chǎng)定位戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向跟隨型市場(chǎng)定位戰(zhàn)略，熱衷于向地方重點(diǎn)項(xiàng)目或大企業(yè)投資，造成貸款壘大戶，貸款集中度過(guò)高，一旦這些國(guó)營(yíng)、集體企業(yè)不景氣或破產(chǎn)倒閉，地方商業(yè)銀行的貸款本息就無(wú)法收回。

二、防范和化解地方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的策略

(一)微觀層面

1.在銀行內(nèi)部建立一種良好的“風(fēng)險(xiǎn)控制文化”。這包括四個(gè)方面的內(nèi)容:第一，形成一種風(fēng)險(xiǎn)控制的文化氛圍。無(wú)論決策層還是管理層，都有責(zé)任通過(guò)其言行來(lái)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，從而營(yíng)造一種氛圍，使所有員工都認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性，并在各自的工作崗位中自覺地增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。第二，形成一種風(fēng)險(xiǎn)防范的道德評(píng)價(jià)和職業(yè)環(huán)境。第三，認(rèn)識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀必然性和風(fēng)險(xiǎn)管理的持久性。第四，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并提前采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施是高層決策人員的主要工作任務(wù)之一。風(fēng)險(xiǎn)管理工作能否達(dá)到預(yù)期目的，取決于銀行高層管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理能力，清晰明了的風(fēng)險(xiǎn)管理政策與手段，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法以及風(fēng)險(xiǎn)偏好等四個(gè)要素。

2.形成全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這里可以借鑒北京市商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn):設(shè)立“三道防線”、建立“五個(gè)系統(tǒng)”、完善“十個(gè)機(jī)制”的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

設(shè)立“三道防線”即以完整的、科學(xué)的、有效的規(guī)章制度和操作程序?yàn)榈谝坏婪谰€，以嚴(yán)格的授權(quán)分責(zé)和部門間的相互監(jiān)督制約為第二道防線，以獨(dú)立、及時(shí)的監(jiān)督檢查和評(píng)價(jià)為第三道防線;建立“五個(gè)系統(tǒng)”即:1)建立組織管理監(jiān)控系統(tǒng)，包括對(duì)決策程序、經(jīng)營(yíng)方針制定、機(jī)構(gòu)設(shè)置、授權(quán)分責(zé)、審批程序、操作規(guī)程等進(jìn)行監(jiān)控。建立定期考核，重要崗位定期輪崗制度，執(zhí)行干部離任稽核制度。2)建立資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，包括對(duì)授信額度的審批，貸款三查制度的落實(shí)，審貸分離制度的建立，資金交易程序，不良資產(chǎn)的控制、核銷等的監(jiān)測(cè)。3)資料信息保全系統(tǒng)，包括會(huì)計(jì)原始記錄、合同契約的真實(shí)完整，各項(xiàng)資產(chǎn)(現(xiàn)金、有價(jià)證券、抵質(zhì)押品、重要空白憑證)的保管，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)安全運(yùn)行控制等方面。4)預(yù)警防范系統(tǒng)，包括定期業(yè)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，定期實(shí)物盤點(diǎn)，各種賬證、賬薄、賬表的核對(duì)，業(yè)務(wù)活動(dòng)的事后監(jiān)督，內(nèi)部控制系統(tǒng)的評(píng)審及反饋，以及對(duì)帶有苗頭性、傾向性問(wèn)題的預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)。5)稽核監(jiān)督系統(tǒng)，包括開展定期或不定期、全面或?qū)ｍ?xiàng)的稽核檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，堵塞漏洞，消除隱患，防止內(nèi)部、外部案件的發(fā)生。對(duì)違規(guī)、違紀(jì)行為進(jìn)行處理，督促各項(xiàng)管理措施和規(guī)章制度的貫徹實(shí)施;完善“十項(xiàng)機(jī)制”，即完善自我約束機(jī)制;相互制約機(jī)制;嚴(yán)格授權(quán)機(jī)制;審批管理機(jī)制;資產(chǎn)質(zhì)量管理機(jī)制;財(cái)務(wù)管理機(jī)制;有效獎(jiǎng)罰機(jī)制;崗位行為規(guī)范機(jī)制;監(jiān)測(cè)防范機(jī)制;檢查監(jiān)督機(jī)1.轉(zhuǎn)換地方政府角色定位，減少不必要的行政干預(yù)，同時(shí)采取各種優(yōu)惠措施，以增強(qiáng)地方商業(yè)銀行發(fā)展的后勁，從而為地方商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供一個(gè)寬松的外部環(huán)境。

(1)優(yōu)化地方商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)。如前所述，現(xiàn)有的股權(quán)結(jié)構(gòu)使地方政府的干預(yù)合法第一，增加非國(guó)有企業(yè)股份和個(gè)人股的比重，使地方商業(yè)銀行的資本來(lái)源和結(jié)構(gòu)多元化。第二，成立地方商業(yè)銀行控股公司(類似于國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司)，代替地方政府職能部門行使在地方性銀行的國(guó)有股權(quán)益，依法取得剩余索取權(quán)。

(2)制定各種優(yōu)惠措施甚至立法推動(dòng)地方商業(yè)銀行的發(fā)展，以應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)。地方政府的指導(dǎo)有積極和消極兩方面的作用，應(yīng)發(fā)揮其政策指導(dǎo)的積極作用。按照地方政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位與作用，明確地方商業(yè)銀行與地方政府的關(guān)系，發(fā)揮地方政府在倡導(dǎo)地方經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)中的作用，維持地方金融的穩(wěn)定，建立一個(gè)有利于地方商業(yè)銀行良性循環(huán)的環(huán)境。并采取各種優(yōu)惠措施支持地方商業(yè)銀行的發(fā)展。

2.建立和完善市場(chǎng)約束機(jī)制，堅(jiān)持嚴(yán)格的市場(chǎng)退出政策，從外部對(duì)地方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與防范施加壓力。

(1)完善信息披露制度。市場(chǎng)需要及時(shí)和可靠的信息才能發(fā)揮作用，披露這類信息是銀行的責(zé)任。特別是風(fēng)險(xiǎn)較高的銀行，具有隱瞞或修改信息的動(dòng)機(jī)。盡一切努力使市場(chǎng)給與所有者和管理者以壓力來(lái)披露可靠的信息對(duì)于防范銀行風(fēng)險(xiǎn)是非常必要的。

(2)堅(jiān)持嚴(yán)格的市場(chǎng)退出政策。使問(wèn)題嚴(yán)重的銀行退出對(duì)保持銀行體系的穩(wěn)健性是至關(guān)重要的。銀行的市場(chǎng)退出可以通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制和監(jiān)管行為來(lái)實(shí)現(xiàn)。銀行的退出應(yīng)發(fā)揮官方機(jī)制的作用，由中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局或政府部門組織進(jìn)行，有序的銀行倒閉應(yīng)當(dāng)視為對(duì)其他銀行管理者的一種強(qiáng)有力提示。對(duì)強(qiáng)有力的退出政策，需要在觀念上進(jìn)行轉(zhuǎn)變，一般不要輕易使風(fēng)險(xiǎn)銀行進(jìn)人破產(chǎn)清算程序，但這并不意味著對(duì)早期官方監(jiān)管性干預(yù)的排斥。

第7篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理范文

一、IT治理與風(fēng)險(xiǎn)管理

IT治理是一種引導(dǎo)和控制企業(yè)各種關(guān)系和流程的結(jié)構(gòu)，確保組織擁有適當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)、政策、工作職責(zé)、運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制和監(jiān)督實(shí)務(wù)，以達(dá)到公司治理中對(duì)IT方面的要求，旨在通過(guò)平衡信息技術(shù)及其流程中的風(fēng)險(xiǎn)和收益，增加價(jià)值，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。IT治理是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中不可或缺的一部分，而相關(guān)的IT治理流程則可確保企業(yè)IT目標(biāo)與業(yè)務(wù)目標(biāo)保持一致，并可持續(xù)發(fā)展。因此，IT治理必須與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)一致，使IT發(fā)揮更大的作用、創(chuàng)造更多的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值和利益的最大化。

IT治理領(lǐng)域中，首重策略、組織架構(gòu)、政策與內(nèi)部流程?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)、績(jī)效評(píng)量與提供價(jià)值則為組織架構(gòu)中關(guān)注的焦點(diǎn)。同時(shí)，IT治理牽涉的范疇，包含：IT服務(wù)提供、IT服務(wù)支援、營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)展望、基礎(chǔ)建設(shè)管理與應(yīng)用管理。其不同視角的IT治理作用如下表。

保證所有的缺陷都已被控制所覆蓋利用風(fēng)險(xiǎn)控制與審計(jì)策略管理IT風(fēng)險(xiǎn)，要求企業(yè)的高層管理者具備良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，清晰了解企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，了解合規(guī)性要求，將風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)嵌入組織架構(gòu)設(shè)計(jì)中，圍繞信息化戰(zhàn)略目標(biāo)構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系以進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制。

二、IT風(fēng)險(xiǎn)管理體系

基于IT治理的IT風(fēng)險(xiǎn)管理需要執(zhí)行一整套風(fēng)險(xiǎn)管理程序，必須建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等流程并嚴(yán)格執(zhí)行。從操作層面上分析，IT風(fēng)險(xiǎn)管理中對(duì)IT風(fēng)險(xiǎn)的控制與審計(jì)是風(fēng)險(xiǎn)管理中的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)：

（一）IT控制

IT控制就是在治理結(jié)構(gòu)下，為實(shí)現(xiàn)組織的目標(biāo)提供合理保證而實(shí)施的一系列政策和程序，內(nèi)部控制是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，為了保證組織經(jīng)營(yíng)的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及對(duì)有關(guān)法律和規(guī)章制度的遵循等情況下評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并設(shè)計(jì)、實(shí)施和持續(xù)監(jiān)督控制措施?？梢钥闯鯥T控制的主要目的是建立一個(gè)可持續(xù)監(jiān)控的控制環(huán)境使組織風(fēng)險(xiǎn)可識(shí)別、可控、可管理。

風(fēng)險(xiǎn)控制是指控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的動(dòng)因、環(huán)境、條件等，來(lái)達(dá)到減輕風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的損失或降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的目的。風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法徹底消除，僅能降低、控制與移轉(zhuǎn)，對(duì)于殘余風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需自行審視可接受的程度。然而，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)前，需先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)于潛在影響的弱點(diǎn)與威脅臚列出來(lái)，并分析評(píng)估矯正的優(yōu)先程序，然后再針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)有關(guān)的預(yù)防性、檢查性與糾正性的控制?？刂频脑O(shè)計(jì)，應(yīng)該就風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后的結(jié)果，因此，完整的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作業(yè)，是極為重要的，不好的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估會(huì)影響后續(xù)控制設(shè)計(jì)，甚至于控制執(zhí)行的落實(shí)程度。當(dāng)控制設(shè)計(jì)完成后，需再次檢視相對(duì)應(yīng)的管理政策與辦法是否足夠滿足控制的目標(biāo)，倘若現(xiàn)有管理政策文件無(wú)法滿足控制目標(biāo)的要求，應(yīng)立即進(jìn)行增修作業(yè)，務(wù)必達(dá)到與現(xiàn)有作業(yè)機(jī)制一致的目標(biāo)。

隨著組織的發(fā)展對(duì)IT的依賴日趨明顯，內(nèi)部原有業(yè)務(wù)和管理風(fēng)險(xiǎn)特征由于信息系統(tǒng)越來(lái)越廣泛的運(yùn)用而出現(xiàn)了變化，業(yè)務(wù)對(duì)信息系統(tǒng)的依賴性增加，因此必須建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。管理層應(yīng)從基本的內(nèi)部控制環(huán)境著手建置，從一般信息技術(shù)控制環(huán)境到業(yè)務(wù)流程中的內(nèi)部控制環(huán)境，其中應(yīng)思考系統(tǒng)控制與人工控制緊密結(jié)合的協(xié)調(diào)性與完整性。

（二）IT審計(jì)

IT審計(jì)是一個(gè)獲取并評(píng)價(jià)證據(jù)的過(guò)程，主要是判斷信息系統(tǒng)是否能夠保證資產(chǎn)的安全、數(shù)據(jù)的完整性、有效率利用組織的資源、有效果地實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)地過(guò)程。

IT審計(jì)是監(jiān)視和評(píng)審IT控制措施的執(zhí)行情況和有效性的主要手段之一，可以從組織整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度，對(duì)實(shí)施和運(yùn)行的控制措施進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，以管理組織的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

IT審計(jì)可以作為符合法律、法規(guī)以及管理要求的控制手段，可以證明管理層建立并維護(hù)了恰當(dāng)?shù)膬?nèi)控措施；可以提供證據(jù)說(shuō)明業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)的完整性，以及可以證明具備合法權(quán)限的人正確訪問(wèn)數(shù)據(jù)；可以提供報(bào)警和審計(jì)報(bào)告確保管理層知道重大信息和任何變更；IT審計(jì)可以圍繞數(shù)據(jù)提供報(bào)告用于合規(guī)性評(píng)估，降低遵從成本。作為組織IT風(fēng)險(xiǎn)控制的最后防線，IT審計(jì)為組織進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，提高設(shè)計(jì)正確性和加強(qiáng)應(yīng)用的管理控制提供建議。

（三）IT治理、IT控制與IT審計(jì)之間的聯(lián)系

IT治理是為組織建立一個(gè)長(zhǎng)效的均衡的治理結(jié)構(gòu)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的環(huán)境下保證組織獲益。均衡的環(huán)境在滿足組織外部約束的同時(shí)需要考慮如何降低成本、提高股東收益、滿足客戶要求以及建立良好的社會(huì)形象等條件下不斷調(diào)整變化而達(dá)到的，因此IT治理側(cè)重于宏觀決策方面，要做哪些事，由誰(shuí)來(lái)做這些事，以及如何建立決策機(jī)制、如何進(jìn)行有效監(jiān)控等。

IT控制就是在這樣的治理結(jié)構(gòu)下，為實(shí)現(xiàn)組織的目標(biāo)提供合理保證而實(shí)施的一系列政策和程序，內(nèi)部控制是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，為了保證組織經(jīng)營(yíng)的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及對(duì)有關(guān)法律和規(guī)章制度的遵循等情況下評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并設(shè)計(jì)、實(shí)施和持續(xù)監(jiān)督控制措施?？梢钥闯鯥T控制的主要目的是建立一個(gè)可持續(xù)監(jiān)控的控制環(huán)境使組織風(fēng)險(xiǎn)可識(shí)別、可控、可管理。IT審計(jì)是一個(gè)獲取并評(píng)價(jià)證據(jù)的過(guò)程，主要目標(biāo)就是對(duì)組織實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境和控制環(huán)境的保證措施進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，判斷管理層關(guān)于控制的聲明是否是可靠的，所以審計(jì)必須保持其獨(dú)立性，以第三方客觀的立場(chǎng)進(jìn)行檢查和評(píng)價(jià)。

IT治理、IT控制以及IT審計(jì)之間既有聯(lián)系又有區(qū)別。共同的關(guān)注點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)與保證。風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是為了保證組織經(jīng)營(yíng)的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及對(duì)有關(guān)法律和規(guī)章制度的遵循。保證，主要來(lái)自一系列相互依存的控制政策與程序，以及評(píng)價(jià)控制有效性的證據(jù)，這些證據(jù)可以證明控制是連續(xù)和充分的。IT治理要明確目標(biāo)與方向，為IT控制環(huán)境與活動(dòng)設(shè)定明確的目標(biāo)。IT控制要建立一個(gè)完整的，具有彈性的內(nèi)部控制體系，應(yīng)對(duì)組織面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)和意外事件。IT審計(jì)是獲取與IT控制和保證措施相關(guān)的證據(jù)，評(píng)估IT控制的有效性、評(píng)價(jià)IT績(jī)效及IT戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)目標(biāo)的符合程度。

IT治理必須在風(fēng)險(xiǎn)與利益之間找到均衡，通過(guò)IT審計(jì)不斷促進(jìn)調(diào)整IT控制環(huán)境，使組織在風(fēng)險(xiǎn)可識(shí)別、可控、可管理的環(huán)境下保證組織利益最大化。

三、企業(yè)IT風(fēng)險(xiǎn)控制與審計(jì)實(shí)務(wù)

（一）組織框架

企業(yè)IT風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架應(yīng)當(dāng)從“決策—管理—執(zhí)行”三個(gè)層面設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理職能，并輔以審計(jì)監(jiān)督機(jī)制。

決策機(jī)構(gòu)，通常以風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的形式，行使風(fēng)險(xiǎn)管理的決策、風(fēng)險(xiǎn)管理政策的制定與批準(zhǔn)等職能。

管理機(jī)構(gòu)通常為設(shè)置為風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下的職能機(jī)構(gòu)，如風(fēng)險(xiǎn)管理部，是風(fēng)險(xiǎn)管理政策的執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)章制度，協(xié)調(diào)各執(zhí)行機(jī)構(gòu)的關(guān)系，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的實(shí)施。

風(fēng)險(xiǎn)管理政策與措施的執(zhí)行是由信息技術(shù)部門、相關(guān)業(yè)務(wù)部門等涉及到IT及其安全運(yùn)作的部門具體實(shí)施，尤其是信息技術(shù)部門承擔(dān)大部分的IT風(fēng)險(xiǎn)管理政策、技術(shù)的實(shí)施。

IT審計(jì)部門作為IT風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與審計(jì)部門，負(fù)責(zé)檢查、評(píng)估企業(yè)IT風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策、組織與實(shí)施的有效性，并提出管理建議。

（二）IT控制與審計(jì)規(guī)范

企業(yè)IT控制規(guī)范可以參考財(cái)政部等五部委聯(lián)合的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及配套指引，建立有效的IT內(nèi)部控制框架內(nèi)，從公司內(nèi)部控制層面、信息技術(shù)整體層面、業(yè)務(wù)流程層面等建立控制規(guī)范。企業(yè)IT控制以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，規(guī)范企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、明確崗位權(quán)利責(zé)任分配，建立科學(xué)的績(jī)效考核體系和制度，提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和應(yīng)對(duì)能力，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制體系進(jìn)行持續(xù)評(píng)價(jià)和改進(jìn)，最終建立配套信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)控體系的信息化落地。從風(fēng)險(xiǎn)的角度去審視內(nèi)部控制有沒有做好；通過(guò)對(duì)績(jī)效指標(biāo)的監(jiān)控去實(shí)時(shí)檢測(cè)有沒有風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，然后再去找到企業(yè)的缺陷漏洞；最后通過(guò)信息系統(tǒng)將這個(gè)體系落地執(zhí)行。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的控制層面上，內(nèi)部審計(jì)發(fā)揮著重要的作用，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的審計(jì)是合理規(guī)避IT風(fēng)險(xiǎn)的一種有效途徑。IT審計(jì)應(yīng)當(dāng)建立一套完整的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范，并提供可供參考的IT審計(jì)指南與實(shí)施細(xì)則。企業(yè)IT審計(jì)應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部審計(jì)總體框架下開展，在制定內(nèi)部審計(jì)章程時(shí)要體現(xiàn)信息化條件下內(nèi)部審計(jì)工作的特點(diǎn)，制定有關(guān)IT審計(jì)的規(guī)范與要求，必要時(shí)可進(jìn)一步制定IT審計(jì)工作規(guī)范。

IT審計(jì)是信息技術(shù)條件下的內(nèi)部審計(jì)，具有較強(qiáng)的操作性要求，參考各行業(yè)的內(nèi)部審計(jì)工作經(jīng)驗(yàn)，吸收國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)的制度與操作指南，可以從IT整體控制審計(jì)、應(yīng)用控制審計(jì)兩個(gè)方面編制實(shí)施細(xì)則。

1.IT整體控制審計(jì)——確保程序和數(shù)據(jù)文件的完整性、確保信息系統(tǒng)良好運(yùn)行。審計(jì)內(nèi)容包括IT基礎(chǔ)設(shè)施、系統(tǒng)開發(fā)、系統(tǒng)運(yùn)行與維護(hù)、變更控制、網(wǎng)絡(luò)安全控制、訪問(wèn)控制等普遍適用于所有的應(yīng)用系統(tǒng)的控制。

2.應(yīng)用控制審計(jì)——應(yīng)用控制與特定的應(yīng)用程序有關(guān)，設(shè)計(jì)應(yīng)用控制是為了應(yīng)對(duì)威脅應(yīng)用系統(tǒng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，確保應(yīng)用系統(tǒng)處理數(shù)據(jù)的有效正確而實(shí)施的控制。應(yīng)用控制審計(jì)主要包括業(yè)務(wù)流程控制審計(jì)、數(shù)據(jù)輸入處理輸出審計(jì)，提供業(yè)務(wù)信息完整性、準(zhǔn)確性、有效性、可用性保證。

此外，企業(yè)的信息化規(guī)劃應(yīng)當(dāng)在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)管理與審計(jì)需求的基礎(chǔ)上，建立并完善信息化審計(jì)工作平臺(tái)，充分利用信息技術(shù)推進(jìn)IT審計(jì)服務(wù)于企業(yè)治理與全面風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值。

四、小結(jié)

第8篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理范文

1.1自然風(fēng)險(xiǎn)

畜牧養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)涉及動(dòng)物家禽的畜養(yǎng)繁殖，所以跟自然環(huán)境有著密不可分的關(guān)系。比如氣候的變化、牧草的生長(zhǎng)、疾病的傳播、水質(zhì)的好壞等自然條件都會(huì)嚴(yán)重影響畜禽的生長(zhǎng)。而這些自然風(fēng)險(xiǎn)具有不規(guī)律性的特點(diǎn)，難以提前預(yù)防，而且多變，很容易對(duì)養(yǎng)殖業(yè)造成重大影響。因此，養(yǎng)殖專業(yè)戶一定要在生產(chǎn)勞作時(shí)采取措施，降低其給養(yǎng)殖戶帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)影響。

1.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)是養(yǎng)殖戶能夠把產(chǎn)品化作經(jīng)濟(jì)效益的樞紐，而好的市場(chǎng)環(huán)境能夠給養(yǎng)殖戶帶來(lái)豐厚的收益。但是市場(chǎng)環(huán)境往往是多變的，且這種變化呈現(xiàn)不規(guī)律性和忽然性。養(yǎng)殖業(yè)是一個(gè)長(zhǎng)周期的生產(chǎn)過(guò)程，相對(duì)于市場(chǎng)具有嚴(yán)重的滯后性。而且養(yǎng)殖業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品往往不能儲(chǔ)存，這就導(dǎo)致養(yǎng)殖業(yè)抵御市場(chǎng)波動(dòng)的能力是被動(dòng)的、薄弱的。市場(chǎng)對(duì)于養(yǎng)殖戶的影響是致命的。隨著我國(guó)養(yǎng)殖業(yè)的爆發(fā)式發(fā)展，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)出大量養(yǎng)殖企業(yè)及相關(guān)加工、銷售企業(yè)。各個(gè)環(huán)節(jié)層層分撥利潤(rùn)，并且都存在激烈競(jìng)爭(zhēng)。這又使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)愈演愈烈。但是這種層層市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最終的承擔(dān)者還是位于產(chǎn)品鏈底端的產(chǎn)品供應(yīng)者———養(yǎng)殖戶[2]。

1.3技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

養(yǎng)殖戶的知識(shí)儲(chǔ)備能夠?yàn)轲B(yǎng)殖戶解決生產(chǎn)過(guò)程中的各種突況。如果養(yǎng)殖戶知識(shí)儲(chǔ)備不足，很可能在飼養(yǎng)過(guò)程中因管理不當(dāng)或不能及時(shí)應(yīng)對(duì)突況而造成不可挽回的損失。例如，改良畜牧養(yǎng)殖品種，現(xiàn)階段研究室都在用基因改良蛋雞、生豬和奶牛基因，使其抗病毒能力增強(qiáng)，產(chǎn)蛋、產(chǎn)肉、產(chǎn)奶能力更強(qiáng)，能夠很好地提高經(jīng)濟(jì)效益。目前我國(guó)很大一部分養(yǎng)殖個(gè)體戶都是農(nóng)民，具有知識(shí)弱勢(shì)，而且學(xué)習(xí)接受能力差，知識(shí)面窄，這為養(yǎng)殖戶提高養(yǎng)殖技術(shù)，抵御風(fēng)險(xiǎn)造成障礙。而現(xiàn)在養(yǎng)殖業(yè)飛速發(fā)展，很多養(yǎng)殖戶都是入行1～2年的新手，知識(shí)儲(chǔ)備差，提升養(yǎng)殖技術(shù)，抵御技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)迫在眉睫。除了以上3點(diǎn)，還有一些其他因素，例如國(guó)家政策對(duì)養(yǎng)殖行業(yè)的影響，養(yǎng)殖戶面臨的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題等，這些都會(huì)對(duì)養(yǎng)殖戶的正常運(yùn)營(yíng)構(gòu)成威脅。

2畜牧養(yǎng)殖業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

現(xiàn)階段，養(yǎng)殖戶介入養(yǎng)殖行業(yè)完全是追逐利潤(rùn)的市場(chǎng)行為，開始生產(chǎn)活動(dòng)之前必然會(huì)有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。但是，由于養(yǎng)殖戶知識(shí)水平有限，局限于眼界問(wèn)題，往往不能發(fā)現(xiàn)一些潛在風(fēng)險(xiǎn)。以至于在介入養(yǎng)殖業(yè)之后，往往會(huì)心生退意，在生產(chǎn)過(guò)程中三心二意，從而造成不可估量的損失。所以，農(nóng)戶在決定投資之前，應(yīng)該清醒認(rèn)識(shí)到當(dāng)前復(fù)雜多變、競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境，對(duì)各種因素有一個(gè)基本判斷，再結(jié)合自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，然后做出決策。并且在入行后，應(yīng)有基本的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

2.1加強(qiáng)知識(shí)儲(chǔ)備，科學(xué)化管理

經(jīng)過(guò)以上分析，必須認(rèn)識(shí)到養(yǎng)殖業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是多變的、復(fù)雜的、隱蔽的。養(yǎng)殖戶首先應(yīng)該解決的是自身內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。在生產(chǎn)過(guò)程中，用心去經(jīng)營(yíng)農(nóng)場(chǎng)，不能認(rèn)為養(yǎng)殖只是簡(jiǎn)單地喂食打掃。要注意家畜在不同階段的不同特點(diǎn)，注意食物配比、溫度變化、季節(jié)性流行病等。隨時(shí)注意觀察家畜的健康狀況，產(chǎn)奶產(chǎn)蛋質(zhì)量。要注意養(yǎng)殖欄舍的布局合理，通風(fēng)條件等。從自身做起，避免因自身不足造成的損失[3]。

2.2建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急措施

養(yǎng)殖戶所面臨的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)貫穿始終，無(wú)法避免。為了把風(fēng)險(xiǎn)降到最低，養(yǎng)殖戶需建立應(yīng)急防范措施。例如，定期接種疫苗，防治疾病傳染；主動(dòng)配合當(dāng)?shù)匦竽敛块T，推行畜牧疾病防治措施；與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)保險(xiǎn)公司合作，抵御經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等等。

2.3政府引導(dǎo)建立預(yù)防機(jī)制

畜牧養(yǎng)殖是關(guān)乎當(dāng)?shù)剞r(nóng)民收入水平的重要行業(yè)，政府應(yīng)擔(dān)當(dāng)引導(dǎo)角色。例如，在土地批準(zhǔn)和資金扶持方面給予優(yōu)惠；組織科技下鄉(xiāng)活動(dòng)，把農(nóng)民需要的生產(chǎn)知識(shí)宣傳到戶；組織當(dāng)?shù)仄髽I(yè)形成行業(yè)協(xié)會(huì)，互相交流經(jīng)驗(yàn)等。

3結(jié)語(yǔ)

第9篇：投資如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理范文

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

一、引言

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問(wèn)題是我國(guó)保險(xiǎn)理論界近幾年來(lái)一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來(lái)看，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題以及擴(kuò)大我國(guó)投資渠道等方面，而對(duì)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來(lái)越重視資金的運(yùn)用，期望通過(guò)保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來(lái)緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置

保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對(duì)最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問(wèn)題。

第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長(zhǎng)達(dá)20-30年。由于各類保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。

第二，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期的判斷，每年不斷增長(zhǎng)的保費(fèi)收入將能夠滿足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)金未來(lái)集中給付的高峰。

第三，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)收益的要求從理論上分析，與社保基金和QFII基金相比，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過(guò)程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售份額的不斷增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。

第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺(tái)，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。

三、保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制

目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門。這些機(jī)構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評(píng)估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營(yíng)規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對(duì)所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營(yíng)制度存在的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)是分析市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門的職責(zé)是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門對(duì)董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過(guò)程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度

資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。

3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)

信息管理是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。公司要有發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，對(duì)外要與國(guó)內(nèi)外各個(gè)資本、債券、貨幣市場(chǎng)連接，讓有關(guān)人員隨時(shí)了解市場(chǎng)變化情況；對(duì)內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)、監(jiān)督、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時(shí)錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時(shí)詳實(shí)的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺(tái)，同時(shí)真實(shí)記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門之間充分交流。

4、建立公司評(píng)估考核和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

在資金運(yùn)用的全過(guò)程中，有幾組指標(biāo)評(píng)估辦法是保險(xiǎn)公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控，資金流動(dòng)性考核評(píng)估、資產(chǎn)負(fù)債匹配評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)要素評(píng)估、資金運(yùn)用效益評(píng)估等。此外，還要健全投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，包括總體及各個(gè)投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使投資活動(dòng)都納入風(fēng)險(xiǎn)管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營(yíng)審慎和穩(wěn)健。

四、加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)行的監(jiān)管建議

1、為保險(xiǎn)資金運(yùn)用營(yíng)造好的法制環(huán)境

一是修改《保險(xiǎn)法》，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道，并留有一定空間。二是對(duì)業(yè)已批準(zhǔn)辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補(bǔ)充制定各項(xiàng)規(guī)章，如《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對(duì)保險(xiǎn)投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對(duì)銀行、證券、基金、信托等交易對(duì)象限定基本信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)。四是在拓展投資模式，開放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長(zhǎng)時(shí)間的醞釀期，根據(jù)我國(guó)國(guó)情，借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，反復(fù)討論、論證，必要時(shí)還可聽證，聽取多方面意見，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。

2、對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍的劃定

拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應(yīng)該根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境，結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性、盈利性要求，借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步放開保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域和范圍?？煽紤]放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進(jìn)一步放寬購(gòu)買企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)和實(shí)業(yè)投資方面有所突破，特別是對(duì)水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開與金融機(jī)構(gòu)相互持股的限制，進(jìn)行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險(xiǎn)公司通過(guò)套期保值有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等。放開保險(xiǎn)投資渠道要循序漸進(jìn)，要綜合考慮各種因素，成熟一點(diǎn)放開一點(diǎn)，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決杜絕因投資不當(dāng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力造成嚴(yán)重影響，切實(shí)維護(hù)被保險(xiǎn)人利益。除此之外，對(duì)流動(dòng)性差、風(fēng)險(xiǎn)較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時(shí)還應(yīng)禁止對(duì)衍生金融產(chǎn)品的投機(jī)性投資。

3、按投資比例監(jiān)管

近年來(lái)，隨著社會(huì)和公眾對(duì)保險(xiǎn)的需求加大，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，保險(xiǎn)險(xiǎn)種和產(chǎn)品急劇增多。這些產(chǎn)品因其性質(zhì)、特點(diǎn)、責(zé)任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔(dān)責(zé)任的時(shí)間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應(yīng)地，用各種產(chǎn)品所形成的保費(fèi)收入進(jìn)行投資，其投資渠道、方式、期限等也應(yīng)有所區(qū)別。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，市場(chǎng)機(jī)制不健全，營(yíng)運(yùn)欠規(guī)范，資本市場(chǎng)不成熟，資金運(yùn)用渠道不暢。借鑒國(guó)外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與運(yùn)營(yíng)慣例，應(yīng)選擇謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管，在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用上進(jìn)行具體的嚴(yán)格的比例限制。一方面，應(yīng)對(duì)一些投資類別規(guī)定最高比例限制，如對(duì)企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級(jí)債不超過(guò)總資產(chǎn)的8%；直接投資流通股的資金不超過(guò)總資產(chǎn)（不含萬(wàn)能和投連產(chǎn)品）的5%等。將來(lái)保險(xiǎn)資金投資渠道進(jìn)一步放開后，對(duì)項(xiàng)目投資、質(zhì)押借款、投資金融衍生產(chǎn)品、境外投資等同樣也要進(jìn)行比例監(jiān)管。另一方面，對(duì)單項(xiàng)的投資也要有嚴(yán)格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級(jí)債比例不超過(guò)總資產(chǎn)的1%；投資一期次級(jí)債的比例不得超過(guò)該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價(jià)格計(jì)算不超過(guò)保險(xiǎn)資金可投資股票的資產(chǎn)的10%；購(gòu)買同一公司的債券，投資單個(gè)項(xiàng)目的比例，以及對(duì)個(gè)人貸款等要控制在一定比例范圍內(nèi)；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等?？傊ㄟ^(guò)投資比例限制，可以調(diào)整高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)，選擇盈利性大、流動(dòng)性強(qiáng)和安全性高的不同投資方式進(jìn)行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當(dāng)然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場(chǎng)變化及需求對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)整。

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