風險投資項目管理精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的風險投資項目管理主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：風險投資項目管理范文
[關鍵詞] 投資項目 風險管理 問題 策略
當今社會，無論單位或者個人，都面臨著各種各樣的風險。例如：企業(yè)面臨著市場風險、技術風險、破產(chǎn)風險等，個人面臨著疾病、失業(yè)、意外事故等風險。投資項目也不例外，也存在各種可能發(fā)生的風險。因此，風險管理是投資項目管理的一項重要內(nèi)容。風險管理則是指在風險識別及分析的基礎上采取各種措施來減小風險及對風險實施監(jiān)控，是風險分析的最終目的。我國由于客觀環(huán)境的特殊性，使國內(nèi)風險投資存在一定的先天不足。如風險投資缺乏相關的規(guī)范化法律制度環(huán)境，同時又缺乏合格的專業(yè)風險投資人才，更缺乏風險投資的經(jīng)驗。這些都使我國風投資項目的風險表現(xiàn)出一定的特殊性，因而就對投資項目的風險管理提出了特殊的要求。
一、目前投資項目風險管理存在的問題
1.投資前風險規(guī)避不足
由于缺乏風險投資的操作經(jīng)驗，我國很多大型投資企業(yè)在投資項目時，都不同程度地出現(xiàn)了在項目盡職調(diào)查階段對很多風險估計不足,一般較少使用相關的定量分析方法,而且對估計到的風險處理和控制辦法并不得當，從而在一定程度上造成了在投資前對風險的規(guī)避不力。另外,由于經(jīng)驗不足,在投資協(xié)議的擬定中,往往沒有充分考慮到控制投資風險的需要,存在諸多不完善的地方。
2.信息不對稱現(xiàn)象嚴重
我國投資還面臨一個嚴重問題，就是風險投資方和風險企業(yè)存在著比較大的信息不對稱。按理論來說,由于風險投資在一定程度上,積極介入了風險企業(yè)的管理，使風險投資相比其他投資方式而言,在一定程度上能夠緩解信息不對稱現(xiàn)象。但由于中國特殊的環(huán)境，風險投資和風險企業(yè)之間的信息不對稱還是非常嚴重的。―個原因是由于中國公司普遍存在著治理結(jié)構的不完善，不僅缺乏完善的制度，更嚴重是投資者對治理結(jié)構的意識普遍比較薄弱。例如很多創(chuàng)業(yè)人員認為自己是老板,不愿意向風險投資股東公布相關信息。因此,風險投資對投資項目的監(jiān)管存在很大的障礙。另外,中國由于缺乏完善的信用體系,創(chuàng)業(yè)者、職業(yè)經(jīng)理人的道德風險相對較高,加重了信息不對稱,影響了對投資風險的控制。
3.缺乏風險意識和專業(yè)管理知識
決策者的風險管理意識淡薄是制約項目風險管理發(fā)展的一大障礙，也是長期計劃經(jīng)濟留下的后遺癥。發(fā)達國家的企業(yè)家則相當重視風險管理，隨時根據(jù)國內(nèi)國際政治、經(jīng)濟及市場上出現(xiàn)的新趨勢、新問題、新風險，來調(diào)整企業(yè)或項目的風險管理政策與技術，近年來國外新出現(xiàn)的“危機管理”等，正是為了對應國際政治、經(jīng)濟形勢出現(xiàn)急劇變化而發(fā)展起來的。我們不少投資是重點工程和大型建設項目，具有很強的專業(yè)性。在建設過程中許多環(huán)節(jié)都需要質(zhì)量控制，而很多建設管理班子無專業(yè)管理經(jīng)驗、技術力量不足，對基本建設程序不熟悉．難以科學控制工期，造成超工期和項目質(zhì)量差的技術管理風險。
二、投資項目風險管理的方式
1.依據(jù)法律規(guī)范投資行為
把項目投資活動納入法制化的軌道，使項目風險管理有法可依。同時，在公平、公開、公正的前提下，加大執(zhí)法力度，采取更嚴格的法律約束，在投資協(xié)議中增加對風險投資的特別保護條款。對于在投資前投資協(xié)議中相關約束條款缺乏的項目，在投資項目增資或者其他事件發(fā)生時，應當利用此契機，作為談判的條件，加入新的約束條件，以加強對投資項目的監(jiān)控力度，防范和規(guī)避風險的發(fā)生。由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)一般急需第二輪的融資，所以風險投資公司如果愿意給該項目繼續(xù)投資，在與創(chuàng)業(yè)者做增資談判時，由于在談判時處于有利地位，可以把加入的相關條款作為繼續(xù)投資的前提，從而加強投資協(xié)議中的監(jiān)管條款的效力。
2.規(guī)范投資企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構規(guī)避風險
風險投資公司必須有意識地推動風險企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構的完善，培育風險企業(yè)對規(guī)范化管理的意識。要明確股東大會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)營管理層的責權利，以制度的設立與完善制約投資者與經(jīng)營者的行為。要用樹立現(xiàn)代企業(yè)管理理念，以先進的管理手段與管理方式，對企業(yè)進行規(guī)范管理。
3.以提供增值服務契入監(jiān)管
根據(jù)中國創(chuàng)業(yè)者的文化習慣，中國風險投資方應該對投資企業(yè)的風險管理采用靈活的策略。要與被投資企業(yè)建立比較好的關系，多提供管理咨詢，幫助引進客戶、合作伙伴等增值服務。用服務來換取投資企業(yè)的配合，從而有利于對被投資企業(yè)信息的及時掌握，做好對其風險管理和監(jiān)控。
三、投資項目風險防范策略探討
1.重視項目前期工作
投資項目前期精確科學的論證是降低投資項目風險的必要保證，要按經(jīng)濟規(guī)律辦事，必須嚴格按程序把好項目建議書、可行性研究報告和初步設計等環(huán)節(jié)的工作。咨詢、設計部門工作水平的高低，是關系到項目前期工作質(zhì)量的關鍵，是項目成功的基礎，因而要高度重視可行性研究，維護可行性研究報告和投資估算的嚴肅性。此外，風險管理是一個持續(xù)的過程，在每個項目中必須建立起風險管理的機制。在制定項目計劃時應當制定專門的風險管理計劃，應當安排專人負責風險的管理工作，應當確定風險評估的標準、程序和時間，使風險管理工作持之以恒地落實到整個項目的生命期的全過程中。
2.實現(xiàn)項目投資風險管理現(xiàn)代化手段
風險在每個項目中和項目的各個期間具有不同的表現(xiàn)，如果每個人都必須親自去體驗項目的風險將是一個很難的事情，并且需要付出巨大的代價。為此，我國各級政府和企業(yè)應將風險管理作為一項重要研究對象，像其他管理一樣建立數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，這種風險數(shù)據(jù)庫的建立有助于我們學習、借鑒以往的經(jīng)驗、教訓，有助于有效跟蹤項目中尚存在的風險，有助于時時對于風險進行恰當?shù)卦u估和防范。風險管理技術和工具已經(jīng)成為國際上項目管理專家研究的熱門課題之一。根據(jù)我國固定資產(chǎn)投資項目管理的實際需要，國家有關部門應當就此問題立項，并組織力量進行專門的研究，以使項目成功度最大化。
3.規(guī)范投資項目建設過程
投資方與施工單位簽定嚴密的承包合同，明確甲、乙雙方的權利和義務，使任何有關工程質(zhì)量、索賠和設計修改等事項都有章可循。要嚴格合同管理，加強對合同執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，對違反合同規(guī)定進行轉(zhuǎn)包和分包的承包商要嚴肅查處。在項目施工前，項目業(yè)主應委托社會監(jiān)理公司負責施工監(jiān)理，以工程質(zhì)量監(jiān)控為重點，對工程實行全方位跟蹤監(jiān)督管理，全面實施投資控制，凡是業(yè)主與承包商之間的爭議、合同糾紛、索賠都應由監(jiān)理工程師單位協(xié)調(diào)進行仲裁，使矛盾和問題能得到及時解決，從而保證項目建設的順利實施。
4.加強風險管理相應人才培養(yǎng)
項目的成功主要取決于企業(yè)經(jīng)營管理水平，提高項目管理水平的先決條件是人的素質(zhì)問題。首先，項目經(jīng)理是否具備技術和生產(chǎn)管理方面的素質(zhì)，是否具有強烈的事業(yè)心、責任感和開拓進取精神。其次，是專業(yè)技術人才，因此要抓緊吸納、培養(yǎng)一批熟悉工程技術、經(jīng)濟、法律和管理知識的復合型高級管理人才及相應的專門技術人才，以適應項目建設管理的需求。政府教育部門可在大學的管理專業(yè)、金融專業(yè)、保險專業(yè)中開設風險管理有關課程，企業(yè)界和金融界可拿出資金資助有關課程的設立，資助學生的實習等有關事宜，創(chuàng)造一個良好的實踐條件。
我國現(xiàn)階段風險管理的技術與發(fā)達國家相比尚有一定差距，主要體現(xiàn)在風險識別困難、風險評價誤差較大和風險處理手段落后等方面。但應看到，我國已確立了社會主義市場經(jīng)濟體制，投資主體的經(jīng)濟責任日趨明朗化和具體化，許多非國有經(jīng)濟成分的企業(yè)也在不斷增強風險意識，許多政府投資項目主管部門也吸納了風險管理的思想?？傊?，對風險投資項目的風險分析和管理研究，要結(jié)合情況的變化，從主客觀兩個方面著手，并適時做出正確選擇，方能在風險經(jīng)營中避免和減少風險，是企業(yè)在投資過程中保證自身利益。
參考文獻:
[1]孫富強:淺談創(chuàng)業(yè)投資項目的風險管理[J].科學與管理,2005(3)
[2]趙鵬舉:風險投資項目的風險管理方法探討[J].市場論壇,2006(2)
第2篇：風險投資項目管理范文
認準項目發(fā)展?jié)摿Φ年P鍵
風險投資家在分析某個投資建議是否可行時考慮因素無外乎三點：技術創(chuàng)新的可行性、項目的經(jīng)濟評估、企業(yè)領導的業(yè)務素質(zhì)。其分析的次序一般是人、市場、技術、管理。對項目評價中的一些關鍵因素,風險投資家需要加以特別的關注。
1、創(chuàng)業(yè)者的素質(zhì)。通常,風險投資家從各個角度去考察創(chuàng)業(yè)者或創(chuàng)業(yè)者隊伍是否在他從事的領域內(nèi)具有敏銳的洞察力；是否掌握市場全景并懂得如何去開拓市場；是否懂得利用各種渠道去融通資金；是否有將自己的技術設想變?yōu)楝F(xiàn)實的能力；是否有較強的綜合能力等。從我國的現(xiàn)狀看,創(chuàng)業(yè)者普遍存在技術偏好,熱衷于充當企業(yè)中的技術帶頭人。但對于市場開發(fā)、融資渠道等商業(yè)運作沒有清晰的思路,或根本不知道從何下手。所以風險投資者應著重考察創(chuàng)業(yè)者在這方面的潛質(zhì)。
2、市場前景。任何一項技術或產(chǎn)品如果沒有廣闊的市場作基礎,其潛在的增值能力將是有限的,很難達到風險投資家追求的目標：將新生公司由小到大、到強培育成長,風險投資通過轉(zhuǎn)讓股份而獲利的能力也就極為有限,甚至會造成失敗。這里所說的市場可能是全新的市場,即沒有同類的產(chǎn)品與之相比較、相競爭。需要創(chuàng)業(yè)者從零開始逐步開拓市場,使廣大用戶所接受。也可能是在已有產(chǎn)品市場中尋找空隙。風險投資家根據(jù)自己的經(jīng)驗和對市場的認識,分別判斷投資產(chǎn)品是否具有廣闊的市場前景？市場占有率會有多大？產(chǎn)品的市場競爭能力如何。
3、產(chǎn)品技術。產(chǎn)品技術設想是否具有超前意識？是否可以實現(xiàn)？是否需要經(jīng)過大量研究才能變?yōu)楫a(chǎn)品？產(chǎn)品是否具有本質(zhì)性的技術？產(chǎn)品生產(chǎn)是否需要依賴其他廠家？是否有訣竅或?qū)＠Ｗo,是否易于喪失先進性。等等這些問題都需要風險投資家進行廣泛細致的思考和調(diào)查。
4、公司管理。公司管理是一項很重要的指標,一流的管理加二流的產(chǎn)品比二流的管理加一流的產(chǎn)品更具有優(yōu)勢。創(chuàng)業(yè)者在初期往往身兼數(shù)職,既搞研究開發(fā),又搞市場開拓,還要負責公司管理。而在社會分工日益細致的現(xiàn)代社會是不足取的,因此當一個人申請項目時說他全能,將全面負責時,這往往是一個危險的信號。風險投資家應勸說其吸引其他專家加入,組成一個知識結(jié)構合理的管理隊伍,共同把企業(yè)搞好。
把握風險投資介入時機
對企業(yè)的估值情況決定了風險投資是采取早期投資還是晚期投資。一項高新技術的產(chǎn)業(yè)化,通常劃分為四個階段：技術醞釀與發(fā)明階段、技術創(chuàng)新階段、技術擴散階段和工業(yè)化大生產(chǎn)階段。每一個階段的完成和向后一階段的過渡,都需要資金的配合,而每個階段所需資金的性質(zhì)和規(guī)模都是不同的。
1、風險投資在不同階段的介入不同。
（1）種子投資期：種子期是指技術的醞釀與發(fā)明階段。風險投資家在種子期的投資在其全部風險投資額的比例是很少的,一般不超過10%,但卻承擔著很大的風險。這些風險一是不確定性因素多且不易測評,二是離收獲季節(jié)時間長,因此也就需要有更高的回報。
（2）導入投資期：導入期是指技術創(chuàng)新和產(chǎn)品試銷階段。這一階段風險仍主要是技術風險、市場風險和管理風險,并且技術風險和市場風險開始凸現(xiàn)。這一階段所需資金量大,是風險投資的主要階段。導入期是一個非常敏感的階段,一旦風險投資風險無法克服的技術風險、或市場風險超過自己所能接受的程度,投資者就有可能退出投資。
（3）成長投資期：成長期是指技術發(fā)展和生產(chǎn)擴大階段。這是風險投資的主要階段,這一階段的風險已主要不是技術風險,但市場風險和管理風險加大。為此,風險投資公司應積極評估風險,并派員參加董事會,參與重大事件的決策,提供管理咨詢,選聘更換管理人員等并以這些手段排除、分散風險。
第3篇：風險投資項目管理范文
電力建設項目是關系到我國工業(yè)、商業(yè)及民用公共事業(yè)的持續(xù)發(fā)展，是我國快速發(fā)展中的經(jīng)濟基礎不可缺少的重要條件。改革開放以來，我國的用電量隨著積極發(fā)展持續(xù)創(chuàng)新高，2000年，發(fā)電設施的裝配與電量總和我國排名世界第二名。從文獻上查詢，我國的在電力建設項目的風險管理著作最早始于80年代中期，基本都是通過風險的規(guī)律方面進行闡述。2001年，(PMRC)正式的推出了項目管理知識體系(C一PMBOK)，，通過(C一PMBOK)對風險管理做了一個詳細規(guī)范,此規(guī)范體系的推出，對我國學者和從業(yè)各專業(yè)技術人員對項目風險的控制管理起到一個標準依據(jù)作用。奠定了我國在電力建設項目上風險控制管理的理論和技術支持。盡管我們還有很長的路要走，在項目風險管理上能有效的運用，我們還需要不斷的通過實際來檢驗，來完善和尋找新的捷徑和方法。
2現(xiàn)今電力建設項目投資風險管理的措施
2.1項目風險的分析
項目風險的管理就是通過一系列的方法和具體項目的實施進行風險度量，從而給出對策進行管控；項目的規(guī)模、結(jié)構、地理環(huán)境和參與人員越大，風險越大，因為不確定因素太多，反之一個道理。大致經(jīng)常用的項目風險識別來自于不可控風險，比如地質(zhì)災害（地震、山洪、塌陷）和社會金融經(jīng)濟風險（政策、社會因素、利率）以及未知因素；還有可控的風險，比如在參與人員上（管理水平、決策能力、施工的個體）和技術（施工、設備和設計）。對于以上的風險，目前采用的方法有專家調(diào)查、檢查表、蒙特卡洛、情景分析、敏感性分析和故障樹分析法。一般電力建設項目都要經(jīng)過投資到運營等各階段，而每一階段性都需要對風險進行識別控制管理，通過識別，對風險進行有效的控制提出應對方法，對投資者進行提供有效的依據(jù)和信心。
2.2項目風險的管理
2.2.1首先對識別到的風險進行規(guī)避
風險控制是從管理手段人為的減少風險因素出現(xiàn)的機會，是用于杜絕在后期的施工或經(jīng)營中可能出現(xiàn)的風險，具有預防、和超前管理的優(yōu)勢。
（1）對已知風險，從客觀因素上實行規(guī)避，從而有效實現(xiàn)風險的控制；在電力建設行業(yè)，常常會遇到高風險或者會失去控制的高風險項目，也有一是因為企業(yè)自身原因而造成的可能會造成重大風險的項目，那么首先考慮的是能否放棄這一項目，不論未來利潤如何，如風險過大導致失敗，超過自身承受能力，將來得不償失；其次，風險來自于技術或者政策的影響，那么可以考慮從其他方面進行規(guī)避，從而達到風險的控制。
（2）在對一項項目進行風險管理的時候，往往都是高投資高回報的項目，那么對于可控風險來說，實行風險轉(zhuǎn)移也是不錯的選擇，不如在施工過程中，能參與投保來控制的風險和聯(lián)合投資建設來進行風險轉(zhuǎn)移，在轉(zhuǎn)移過程中，可以整體，可以分包，也可以項目細分合作；通過一些列的舉措，從而減少并降低風險的承受能力和可靠性。當然，在回報上，是同等比例的，這就依靠專家管理團隊的精誠合作了。
2.2.2對不能規(guī)避可投項目風險的管理措施
電力建設項目的風險管理控制措施在投資預期里是重要的組成部分，是管理者在對項目實施中必要的手段，對在電力建設的項目中對項目各項指標進行量化分析；從前期開發(fā)階段的風險分析，再到建設期以及經(jīng)營期等等各個階段的風險預測管理；確保整個電力建設項目的順利推進，以能實現(xiàn)達到投資預期的效果。
（1）成立風險控制管理機構，對前期的所有識別因素進行客觀分析，并出具風險分析報告且進行可行性的研究分析，從理論上設計處理方案，一般用多種，從技術上實現(xiàn)風險的減小或者消除；對于出具的方案，是否采用，是否在其他項目運用過，如未采用過，可對方案進一步的完善和討論驗證，夯實方案基礎，確保方案可執(zhí)行性。
（2）對可能發(fā)生風險或者往期電力建設項目中發(fā)生或發(fā)現(xiàn)的風險問題進行歸納總結(jié)，形成風險解決預防方案。對風險控制管理機構沒有完善的風險問題，進一步在以后的施工或運營中發(fā)現(xiàn)問題，能第一時間解決和預防問題，從而達到風險管理控制的要求。
3結(jié)語
第4篇：風險投資項目管理范文
【關鍵詞】政府投資項目；代建制；風險管理
1 引言
隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的不斷發(fā)展和完善，研究與之相適應的建設體制是時展的必然需要。長期以來，我國政府投資項目多以政府為投資主體，利用財政撥款進行投資，由行政部門安排設計和施工，即采用“投資、建設、管理、使用”四位一體的高度集中的管理模式。從二十世紀八十年代起，部分地方政府開始試行就非經(jīng)營性政府投資項目委托代建試點。代建制作為一種新的政府投資項目建設管理模式，得到了廣泛的應用。政府投資工程具有建設規(guī)模大、投資多元化、建設周期長、不確定因素多、社會影響深遠等特點，因此政府性工程應具有比一般工程更嚴格的管理程序和措施。對于政府投資工程中的風險因素，從事工程活動的主體一旦認識不足或者不能有效地加以控制，往往會遭到失敗，特別是隨著政府投資工程代建制管理模式的引入，規(guī)范和化解政府投資工程代建風險，有效地對代建風險進行管理，將是一個關系到政府投資項目的目標能否達到，代建制工程管理模式的優(yōu)勢能否體現(xiàn)的重要問題。
2 代建制模式及風險概述
代建制是2004年7月頒布的《國務院關于投資體制改革的決定》中明確提出的，在政府投資工程中要推行“代建制”管理。目前，通行的代建制模式主要有兩種：一類是政府成立專門的機構對政府投資項目進行集中統(tǒng)一的代建管理；另一類是政府相關部門，針對某一政府投資建設項目，通過招標選擇社會化、專業(yè)化的項目管理機構，簽訂代建合同，由被選定的項目管理機構依據(jù)代建合同進行政府投資項目的代建管理。上述兩種模式各有所長，在項目實施過程中采用哪種形式的代建制模式，都會對代建制項目的風險產(chǎn)生深遠的影響。
國外的學者對風險管理的定義理解仍不盡相同。美國學者克里斯蒂(JamesC．Cristy)在《風險管理基礎》(Fundamentals of Risk Management)中從目標的角度指出：“風險管理是企業(yè)或組織控制偶然損失風險，以保全所得能力與資產(chǎn)所做的努力集合?！睂τ陲L險管理以及風險管理的目的，在美國項目管理協(xié)會(PMI)頒布的《項目風險管理分冊》(PRAM)中有如下定義：“項目風險管理――貫穿項目整個生命期，從項目目標的最大利益出發(fā)，對項目風險進行識別、評價以及響應(采取對策)的藝術和科學?！币恍＜覍W者在對工程風險研究的基礎上，對代建制的制度有效性和委托人的風險也進行了深入研究。
3 代建制項目風險管理
3.1 風險因素分析
對代建制項目風險的認識，要明確兩個基本點：
3.1.1 代建制項目風險大。代建制項目風險因素和風險事件發(fā)生的概率均較大，往往造成比較嚴重的后果。
3.1.2 參與工程建設的各方均有風險，但即使是同一風險事件，對代建制項目不同參與方的后果有時也不盡相同。代建制項目項目的風險有以下幾種類型：組織風險、經(jīng)濟與管理風險、工程環(huán)境風險、技術風險等。代建制項目風險管理是一個識別、確定和度量風險，以及制定、選擇和實施風險處理方案的過程，也是一個系統(tǒng)的、完整的、循環(huán)的過程，包括風險識別、風險評價、風險對策決策、實施決策、檢查五方面內(nèi)容。
風險識別是風險管理的首要步驟，是通過一定的方式，系統(tǒng)而全面地識別出影響代建制項目項目目標實現(xiàn)的風險事件并加以適當?shù)臍w類的過程，必要時，還需對風險事件的后果作出定性的估計。
在風險識別的過程中應遵循以下原則：
（1）由粗及細，由細及粗。由粗及細是指對風險因素進行全面分析，并通過各種途徑對代建制項目項目風險進行分解，逐步細化。由細及粗是指從代建制項目初始風險清單的眾多風險中，根據(jù)同類代建制項目的經(jīng)驗以及對擬建代建制項目具體情況的分析和風險調(diào)查，確定那些對項目目標實現(xiàn)有較大影響的工程風險，如將投資、工期、合同、經(jīng)濟等風險作為主要風險。
（2）嚴格界定風險內(nèi)涵并考慮風險因素之間的相關性。
（3）先懷疑后排除。
（4）排除與確認并重。
（5）必要時，可做試驗論證。風險識別的方法有：專家調(diào)查法、財務報表法、流程圖法、初始清單法、經(jīng)驗數(shù)據(jù)法和風險調(diào)查法，風險識別的結(jié)果是建立代建制項目風險清單。
3.2 風險應對
3.2.1 風險自留。風險自留可分為非計劃性風險自留和計劃性風險自留兩種類型。例如采取設立風險基金的辦法，在損失發(fā)生后用基金彌補；在代建制項目固定價格合同中考慮一定比例的風險金，以前通常稱為不可預見費，就是對合同中明確的潛在風險的處理基金。風險基金的比例取決于合同風險范圍和對風險分析的結(jié)果，一旦出現(xiàn)風險，發(fā)生經(jīng)濟損失，由風險基金支付。
3.2.2 風險轉(zhuǎn)移。風險轉(zhuǎn)移分為非保險轉(zhuǎn)移和保險轉(zhuǎn)移兩種形式。非保險轉(zhuǎn)移又稱為合同轉(zhuǎn)移。根據(jù)風險管理的基本理論，代建制項目風險應由有關各方分擔，而風險分配的原則是：任何一種風險都應由最適宜承擔該風險或最有能力進行損失控制的一方承擔。例如推行索賠制度。由于不可預測的某些風險總是存在，風險事件的發(fā)生是造成經(jīng)濟損失或時間損失的根源，合同雙方都期望轉(zhuǎn)嫁風險。所以在合同履行中，推行索賠制度是向?qū)Ψ睫D(zhuǎn)移風險。因此必須建立并不斷完善索賠制度，學會索賠方法，認識并發(fā)揮其作用，使轉(zhuǎn)移項目風險合法、合理。又如向第三方轉(zhuǎn)移風險，包括推行擔保制度和進行工程保險等。在代建制項目的招標過程中，對于與施工單位簽署的工程承包合同，應當在其中明確各施工工期節(jié)點以及發(fā)生工期延誤施工單位應當承擔的損失，而對于與監(jiān)理單位簽署的合同，則同樣應當在其中明確各施工工期節(jié)點以及發(fā)生工期延誤監(jiān)理單位應當承擔的損失，從而就將施工工期的風險轉(zhuǎn)移給了施工和監(jiān)理單位。
3.2.3 風險控制。損失控制可以分為預防損失和減少損失兩方面工作。例如簽訂完善的施工合同。應當綜合分析、慎重決策，不能簽訂不利的、獨立承擔過多風險的合同。項目實施過程中存在的很多風險，必須搞清楚由誰來承擔。減少或避免風險是談判合同的重點。通過合同談判，對合同條款拾遺補缺、盡量完善，防止或減少合同條款缺陷帶來的風險；使合同能體現(xiàn)雙方責權利關系的平衡和公平，對不可避免的風險，應有相應的策劃和對策。通過使用施工合同示范文本，從而簽訂合同是使施工合同趨于完善的有效途徑。
在代建制項目的設計和施工過程中，首先應當組織好設計交底和圖紙會審工作，其次還應嚴格執(zhí)行監(jiān)理制度，對項目的設計和施工進行的全過程監(jiān)控，另外還需對設計變更和工程現(xiàn)場簽證進行技術和經(jīng)濟兩方面的嚴格審查，以便對整個項目的工程造價進行有效地控制。
代建制項目項目風險的控制對策風險對策決策是確定代建制項目項目風險事件最佳對策組合的過程。代建制項目項目風險管理中運用的對策有風險回避、損失控制、風險自留、風險轉(zhuǎn)移四種，應根據(jù)具體情況將各種策略結(jié)合起來運用。
3.2.4 風險回避。風險回避是以一定的方式中斷風險源從而避免可能發(fā)生的潛在損失。面對一項技術不太成熟的投資項目，如果通過風險評價發(fā)現(xiàn)項目的實施將面臨巨大的威脅，項目管理組織又沒有其他可用的措施控制風險，這時就應當考慮放棄項目的實施，避免更大的風險事故和財產(chǎn)損失。對風險對策所作出的決策還需要進一步落
實到具體的計劃措施。在代建制項目項目實
施過程中：要對各項風險對策的執(zhí)行情況進
行不斷的跟蹤檢查，并評價各項風險對策的
執(zhí)行效果。當實施條件變化時，要確定是否
需要提出不同的風險處理方案。除此之外，
還需要檢查是否有被遺漏的工程風險或者
發(fā)現(xiàn)新的工程風險，也就是進入新一輪的風
險識別與管理過程。
4結(jié)論
代建制項目項目風險管理是一項嚴謹、
復雜、全過程的管理活動，要做好項目的風
險管理，必須根據(jù)項目的建設規(guī)模、技術難
度、環(huán)境條件等，針對所面臨的不同風險因
素進行分析，確定風險控制目標，深入研究，
及時采取應對措施和調(diào)整管理方案，督促實
施并跟蹤檢查，才能充分體現(xiàn)風險管理的特
點和優(yōu)勢，才能對風險進行更有效地控制，
才能使其健康、安全、有寧的發(fā)展。
參考文獻：
[1]李慧子．投資項目代建制模式風險管
理研究[J]．價值工程，2011,23：60-61
[2]訓亞偉．工程項目風險管理與保險
[M]．北京：清華大學出版社，2009
[3]申寶珍．談建設工程項目風險管理[J]．
山西建筑，2011
作者簡介：
尚文勇(1982-)，男，助教，青島理
工大學(臨沂)，山東臨沂273400
王友國(1980-)，男，助教，青島理
工大學(臨沂)，山東臨沂273400
第5篇：風險投資項目管理范文
關鍵詞：投資風險風險管理
中圖分類號：F830.59 文獻標識碼：A 文章編號：
投資風險 是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險。為獲得不確定的預期效益而承擔的風險。
風險管理 決定如何對待并規(guī)劃項目風險的管理活動。
一、風險管理的內(nèi)容
風險管理在內(nèi)容上一般包括風險識別、風險分析、風險應對、風險監(jiān)控等:
1.風險識別
風險識別是從系統(tǒng)的觀點出發(fā)，橫觀工程項目所涉及的各個方而，縱觀項目建設的發(fā)展過程，將引起風險的極為復雜的事物分解為比較簡單的、容易被識別的基木單元。從錯綜復雜的關系中找出因素之間的最根木最木質(zhì)的聯(lián)系，在眾多的影響因素中抓住主要因素，并且‘分析’它們引起投入產(chǎn)出變化的嚴重程度。這包括識別出風險的來源、類型、影響及后果。
2.風險分析
確定了項目的風險列表之后，接卜來就可以進行風險分析了。風險分析的目的是確定每個風險對項目的影響大小，一般是對已經(jīng)識別出來的項目風險進行量化估計。所謂風險分析與評估，其實質(zhì)就是找出所有可能的選擇方案。
3.風險應對
完成了風險分析后，就己經(jīng)確定了項目中存在的風險以及它們發(fā)生的可能性和對項目的風險沖擊。此后就可以根據(jù)風險性質(zhì)和項目對風險的承受能力制定相應的防范計劃，即風險應對。制定風險應對策略主要考慮以下四個方而的因素:可規(guī)避性、可轉(zhuǎn)移性、可緩解性、可接受性。風險的應對策略在某種程度上決定了采用什么樣的項目開發(fā)方案。對于應“規(guī)避”或“轉(zhuǎn)移”的風險在項目策略與計劃時必須加以考慮。
4.風險監(jiān)控
風險監(jiān)控包括兩個層面的工作:其一是跟蹤己識別風險的發(fā)展變化情況，包括在整個項目周期內(nèi)，風險產(chǎn)生的條件和導致的后果變化，衡量風險減緩計劃需求。其二是根據(jù)風險的變化情況及時調(diào)險應對計劃，并對已發(fā)生的風險及其產(chǎn)生的遺留風險和新增風險及時識別、分析，并采取適當?shù)膽獙Υ胧?。對于已發(fā)生過和己解決的風險也應及時從風險監(jiān)控列表調(diào)整出去。
二、建筑工程風險識別方法
建筑工程項目風險識別就是組織相關人員，運用各種方法，盡可能全面找出影響項目目標實現(xiàn)的風險事件。為了識別風險，必須搜集和處理大量的初始數(shù)據(jù)，以獲得下步進行分類和評估的風險事件。所以風險識別是為以后各步提供信息基礎。分析建筑工程項目投資風險管理，對建筑工程項目投資風險的識別是基礎，為了更好的識別建筑工程項目投資風險，必須首先掌握投資風險識別方法，目前國內(nèi)外常用的方法主要有：
1. 德爾菲方法
德爾菲法是一種集中眾人智慧的風險識別方法，該方法通過通信或會議的形式征詢風險專家的意見，風險專家們彼此匿名，征詢分多輪進行，每一輪都要把風險專家意見匯總整理，然后作為參考資料發(fā)給各位風險專家，供他們分析判斷，提出新的論證，如此多次反復，風險專家們的意見漸趨一致，最后得出結(jié)論。
2. 頭腦風暴法
所謂頭腦風暴法，就是以專家的創(chuàng)造性思維來索取未來信息的一種直觀預測和識別方法。此法是由美國人奧斯本于 1939 年首創(chuàng)的，從 50 年代起就得到了廣泛應用。我國 70 年代末開始引入頭腦風暴法，很快就受到有關方面的重視和采用，按照頭腦風暴法來組織專家預測和識別風險。
3. 分解分析
分解分析是指將大系統(tǒng)分解成小系統(tǒng)，將復雜的事物分解成簡單的容易被關注和操作的事物，從而識別大系統(tǒng)和復雜事物風險的風險識別方法。采用分解分析對建筑工程項目風險進行識別，可以按照建筑工程項目的結(jié)構將建筑工程項目分解為單項工程、單位工程、分部工程和分項工程，然后，從最小單位開始，逐步找出建筑工程項目中存在的風險。
4. 問卷或核查表法
問卷或核查表法，一般是借用保險行業(yè)或有關風險管理團體所設計的風險分析表格來發(fā)現(xiàn)項目的潛在風險的。用它進行風險識別時，將項目可能發(fā)生的潛在風險列于一個表上，供識別人員進行檢查核對，用來判斷是否存在表中所列或類似的風險。
5. 流程圖法
流程圖法以作業(yè)流程為分析風險的依據(jù)，屬于動態(tài)分析。流程圖法可以幫助風險識別人員分析和了解項目風險所處的具體項目環(huán)節(jié)、各個環(huán)節(jié)之間存在的風險以及項目風險的起因和影響。
6. 事故樹分析
在可靠性工程中常常利用事故樹進行系統(tǒng)的風險分析。此法不僅能識別出導致事故發(fā)生的風險因素，還能計算出風險事故發(fā)生的概率、提出各種控制風險因素的方案。既可做定性分析，也可做定量分析。事故樹分析一般用于技術性強、較為復雜的項目。
四、建筑工程項目投資風險的具體識別
根據(jù)建筑工程項目執(zhí)行的過程，對建筑工程項目在決策階段、設計階段、招投標階段、施工階段等存在的風險的出現(xiàn)形式和內(nèi)容做一些探討。
1. 建筑工程項目決策階段投資風險分析
建筑工程項目投資決策階段建筑工程造價的控制對建筑工程全過程工程造價的控制具有縱攬全局的決定性作用。在決策階段存在的風險是:違反國家土地政策和規(guī)劃要求而導致的風險；因決策評直覺而可能造成的風險；筑規(guī)劃論證不充分可能導致風險
2．建筑工程項目設計階段風險分析
在該階段，建筑工程項目可能存在的風險是：；建筑工程項目業(yè)主約束作用不強而導致風險。建設單位對勘察、設計單位缺乏有效的關于投資的責任約束甚至有的沒有約束，造成設計階段造價管理主體缺位；建設單位在合同約定中，未重視責任條款的約定而可能導致風險。而設計單位沒有競爭壓力，且時間緊等因素，技術文件質(zhì)量達不到應有的深度要求，設計修改多，導致設計概算準確性不高，工期、投資控制無法保證;這也可能導致投資風險；設計未招標而可能導致風險，建筑工程項目單位把設計任務采用直接委托的方式，未進行多方案比較，將受到知識、信息局限的影響，對設計產(chǎn)品的定位、功能認識不全面，將給項目投資帶來風險。
3． 建筑工程項目施工招標階段風險分析
建筑工程項目施工招投標工作不能順利完成，將為建筑工程項目投資、質(zhì)量、工期控制帶來一系列問題，從而帶來風險。在建筑工程項目施工招標階段投資可能存在的風險主要有：未嚴格執(zhí)行招投標制度而導致的風險。投標行為不規(guī)范導致投資增加。低價中標，其結(jié)果很可能是低于正常成本價的施工單位中標，就為以后工作的正常開展埋下了隱患；工程保險和擔保制度不健全，導致合同履行率低。
4． 建筑工程項目施工階段風險分析
建筑工程建設項目具有一次性、體形龐大、施工周期長等特點，這些特點決定了建筑項目施工過程中經(jīng)常會發(fā)生許多不可預見的事件。主要是：建筑單位造成的設計變更帶來投資風險。材料價格上漲投資增加。無疑會引起工程造價的變化，因此將會對合同履行產(chǎn)生一定的影響。設計缺陷導致工期拖延。
建筑企業(yè)在進行工程項目風險管理時采取何種形式的組織結(jié)構，采取何種風險管理模式，在風險管理的過程中如何識別風險、分析風險、應對風險、控制風險和監(jiān)督風險才能使投資企業(yè)更好的管理風險、駕馭風險，對于建筑工程項目風險管理的研究顯得尤為重要。這其中第一位的就是風險識別，任何一個企業(yè)都要謹慎的研討，嚴肅的對待，以使得企業(yè)能夠不斷沖過艱險持續(xù)的生存下去。
參考文獻：
[1]顧鏡清，風險管理:理論與實務[M].中國國際廣播出版社，1993年
第6篇：風險投資項目管理范文
1．1立項審批風險BT項目立項審批涉及到城市規(guī)劃和項目建設規(guī)劃、征地拆遷、環(huán)境保護等，不管哪一方面和哪一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能影響到項目的審批，給投資建設方造成影響或損失。所以，投資建設方在簽訂BT項目合作合同或協(xié)議前，應對擬承擔的BT項目進行全面的了解，在掌握實際情況的前提下，確保BT項目的回購方式和回購資金來源得到政府、人大和有關行政部門的批準，并具有合法性和可操作性，以及有關支撐性文件做保障，不然，一旦出現(xiàn)問題就會給投資建設方帶來難以挽回的損失。
1．2投融資風險產(chǎn)生投融資風險的主要原因集中在投融資方案的可行性和融資成本上。投融資方案的可行性主要看投資建設方的綜合實力和所承擔的項目能否滿足貸款要求，并在項目正式簽約前確定貸款意向和備選融資方案，以及超出預計投資的應對措施。否則，在項目實施過程中一旦發(fā)生資金不到位，就會影響工程進度，甚至停工或解除合同，投資建設方不僅要承擔違約責任，還會給企業(yè)造成不良影響。所以，投資建設方應有相應的預防和應對措施盡量降低資金不到位的風險。融資成本變化引起的風險主要表現(xiàn)在投資建設方對影響融資成本的利率等經(jīng)濟政策的預測，投資建設方可通過融資協(xié)議鎖定融資成本，或在項目協(xié)議中約定分散這一風險的措施，以降低融資成本變化引起的風險。
1．3工程建設與管理風險工程建設與管理風險主要表現(xiàn)為合同管理和成本管理不到位、工程質(zhì)量達不到合同要求，增加了項目成本或工程延期。其中的合同管理和成本管理是投資建設方進行工程管理的核心問題之一，他直接關系到項目的投資收益。投資建設方應在合同簽訂前對項目實施方案和造價、設計變更、價差調(diào)整、風險包干費、違約責任等，進行全面了解和深入的研究，看是否存在某些方面的問題，如果存在，能夠預先解決的預先解決，能夠預防或回避的應制定相應的對策和措施進行預防或回避，避免簽訂合同時對存在的問題不了解，再加上項目實施過程中產(chǎn)生的其他預想不到的問題，這樣就會影響投資收益。項目成本包括施工成本和管理成本，施工成本可在項目造價的基礎上通過分析來確定;管理成本則需要通過建立完善的管理體系，通過動態(tài)調(diào)整進行控制。工程質(zhì)量是決定項目建成開通后能否順利移交的關鍵，所以需要加強對工程實施過程中的工程質(zhì)量管理和控制，以達到設計要求。發(fā)生工程延期，也會影響到項目的實施成本和投資回收，其原因是多方面的(如征地拆遷、設計變更、工程管理水平、自然災害等)，但較為突出的是征地拆遷工作帶來的風險。因為投資建設方一般不具備承擔征地拆遷的主體資格和條件(此項工作一般由政府或業(yè)主單位負責完成)，很難控制征地拆遷的進度。另外，征地拆遷涉及土地征用補償、安置補助、房屋拆遷補償、青苗補償、管線遷改，以及政府部門收取的各項與征地拆遷有關的費用，并涉及到多方的利益，實施過程十分復雜，經(jīng)常會出現(xiàn)因補償不到位或補償不合理導致抗拒拆遷、堵工等現(xiàn)象，難以按計劃完成任務。這將影響到施工進度，嚴重時甚至引起工程停工，從而增加工程成本。為此，投資建設方應在簽訂BT項目合同前，全面調(diào)查了解影響征地拆遷工作的各種因素和條件，通過風險分析做出評估和預測。并在BT項目合同中明確由于政府征地拆遷等工作延遲導致的投資建設方損失的補償方案，從而控制和轉(zhuǎn)移工期和成本方面的風險。
1．4項目回購風險市政BT項目的回購風險主要集中在政府的履約上，而政府履約回購取決于政府的信用度和政府的財政能力。所以投資建設方需要調(diào)查了解項目所在地政府在實施同類項目時的履約情況和信用度，選擇政府信用度較好的區(qū)域項目來實施。項目所在地政府的財政能力主要看財政收支情況，如果政府財政收入逐年穩(wěn)步增長，說明財力較好，項目回購風險就較小;如果政府負債過多或回購資金準備不足，則項目回購風險就較大。項目回購是否有明確的資金來源、回購資金是否納入當?shù)刎斦A算、是否充分獲得有關部門的審批、政府換屆等因素，也要納入項目回購風險的評價范圍。故在進行回購風險分析時，除了對政府履約能力進行評價外，還要對回購擔保進行分析，如政府回購以土地抵押作為擔保，此時土地用途是否合法、抵押價值是否滿足合同金額要求等，都應聘請專業(yè)機構進行調(diào)查與評估。
2BT項目的風險管理與控制
市政BT項目一般建設周期較長，一方面存在著不可預見的自然、經(jīng)濟、社會的影響因素，同時也存在人為管理不當造成的管理失控和管理缺失等因素，這些都是BT項目投資建設方面臨的風險。因此，在BT項目建設的整個過程中，要針對以下幾種情況進行風險管理和控制。
2．1應具備投融資能力和綜合實力承擔市政BT項目的投資建設方具備投融資能力是進行項目建設的首要條件。同時在決策前還應根據(jù)自身的工程管理水平和能力、技術水平、機械裝備水平和綜合實力來選擇項目。在此基礎上，還應聘請專業(yè)人員或機構對項目進行前期調(diào)研，選擇熟悉的專業(yè)領域，優(yōu)先考慮經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和誠信較高的政府負責的標志性建設項目，并具備政府主管部門批準的立項、環(huán)境評估等一系列合法文件。項目工期要合理，投資額度在可承受的范圍內(nèi)。
2．2加強潛在的合同風險控制在工程建設中合同管理是工程管理的重要內(nèi)容之一，加強對合同的風險管理和控制更是重要。所以，對要承擔的BT項目所涉及到的承包范圍、工期和質(zhì)量要求、項目造價、設計變更、工料機價差、計價依據(jù)、違約責任、投資回收及不可抗力風險等，都要在合同中約定。目前，大部分市政BT項目實行政府審計后定價，投資建設方應特別注意審計存在的風險，在開工前應先與政府或其授權部門(單位)確定項目造價;同時在簽訂合同時要求政府或其授權部門(單位)提供足額的回購擔?；虻盅?，以免影響投資回收;其后還要依據(jù)法律法規(guī)和合同的有關約定，對可以進行專業(yè)分包、勞務分包的，及時辦理分包手續(xù)。與分包商簽訂分包合同時，應注意風險的轉(zhuǎn)移與控制。
2．3加強項目成本管理BT項目成本受工料機價格變化、工期遲延、利率變化、環(huán)境條件和施工技術水平等方面的影響。所以，要采取以下對策和措施，加強對項目成本的管理和控制，創(chuàng)造良好的經(jīng)濟效益，實現(xiàn)利潤目標。(1)針對項目特點、建設規(guī)模、施工難度和工期要求，建立責權利相結(jié)合的成本管理體系，充分調(diào)動參建人員開展成本管理的積極性和主動性，為成本管理獻計獻策。(2)樹立全員的經(jīng)濟意識，在項目施工過程中時刻牢記節(jié)約成本。(3)采用科學、先進適用的技術措施，在確保施工質(zhì)量達到設計要求的前提下，盡量降低工程成本。(4)正確處理工期措施成本和工期損失之間的相互關系，在確保工期達到合同要求的前提下，盡量降低工期成本，切不可為了搶工期趕進度，增大項目成本。(5)針對項目特點，制定項目成本管理辦法，使項目的成本控制有法可依。(6)項目的實施要以合同或協(xié)議為依據(jù)。另外，要根據(jù)BT項目合同約定的計價方法，對合同價格進行計算，對建設工期、質(zhì)量標準等提出要求并實施管理。并按當?shù)卣驮O計單位提供的設計資料完成施工任務?？刂坪檬┕み^程中的施工成本。
2．4加強工程質(zhì)量管理BT項目建設質(zhì)量關系到建成開通后能否順利移交及投資成本效益的收回，所以BT項目建設一般都以投資建設方總承包方式承建?？稍陧椖繉嵤┻^程中會按合同的有關約定，將有關分部分項工程分包，如果對分包商的施工業(yè)績和施工水平、技術力量、機械裝備、管理手段等市場準入把關不嚴，分包后不能按計劃要求和工序開展施工;采用的材料質(zhì)量不合格、混凝土澆筑質(zhì)量差;樁基承載力達不到設計要求等，這些都會導致各種各樣的工程質(zhì)量風險。另外，部分設計方案不合理，采取的技術措施不得當，建設過程中的某些技術難題不能及時得到解決等，也會導致工程質(zhì)量風險。為此，投資建設方應強化參建人員的質(zhì)量意識，除提高施工人員的技術水平外，還應加強材料質(zhì)量管理，施工過程管理，進行跟蹤檢查，并通過采用新技術、新工藝確保工程質(zhì)量。
3結(jié)束語
第7篇：風險投資項目管理范文
市場經(jīng)濟的復雜多元化發(fā)展，導致市政工程經(jīng)濟也時刻面臨著一定的經(jīng)濟效益和工程管理的風險問題。文章作者結(jié)合在衡水市政管理處的工作經(jīng)驗，提出了市政工程項目在經(jīng)濟管理方面存在的問題，進行了投資風險分類，并提出了提高市政工程項目經(jīng)濟管理水平的幾項措施。
關鍵詞：
市政工程;經(jīng)濟管理;投資風險隨著改革開放進程加快，我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展不斷地取得新的突破，市政工程項目也在改革的浪潮中不斷進步。但在市政項目管理過程中一直面臨著一定的經(jīng)濟問題，對市政工程項目成本的監(jiān)控以及綜合管理方面也存在著不同的風險問題，包括管理模式太過陳舊、實施方案效率較低、風險因素預測失誤等。
1市政工程項目概述
市政工程指的是建設公共設施的大型項目。市政所建設的公共設施指的是由國家建設部門分工進行行業(yè)管理，由所在的城市政府進行組織實施的城市基礎設施建設。市政工程項目一般分為以下幾類:道路交通設施，如公路、高速、立交橋、地鐵等;城市供水及排水設施，如水庫建設、咸水淡化、污水處理等;城市能源供應，如天然氣管道鋪設、供暖設備等;城市通信設施，如高架線、通信桿線等;城市園林綠化設施，如行道樹、灌木、草坪等;城市防災安全設施，如防洪大堤、緊急避難場所等;城市照明設施，如路燈、城市燈箱改造等。市政工程項目范圍較廣，涉及群眾生活的方方面面，市政工程項目的建設在整個地區(qū)社會經(jīng)濟發(fā)展中占有極其重要的地位。隨著國家對市政工程的重視，各地方也開始加強對市政工程項目的經(jīng)濟管理工作。
2市政工程項目經(jīng)濟管理存在的問題
2.1市政監(jiān)管不嚴
大多數(shù)市政工程項目都是大型建筑實施工程，建設的是城市的“門面”，這項工程大部分是由行政主管部門授權的市政工程建設單位承建。由于承建單位承接項目時存在惡意競爭，市政管理各部門考察監(jiān)督不夠充分，導致其管理體制不夠嚴格，在具體實施過程中不執(zhí)行工程法人制，更不存在建設設施監(jiān)理制度，在施工之前沒有對整個工程項目進行仔細核算，很容易出現(xiàn)材料使用浪費、工期進行較慢的現(xiàn)象。有些地方更是不嚴格執(zhí)行國家規(guī)定，出現(xiàn)未簽訂相關施工合同、未辦理工程質(zhì)量監(jiān)督手續(xù)等違規(guī)現(xiàn)象，直接導致項目施工存在較大的安全隱患，影響市政工程項目的進度。
2.2市政工程施工質(zhì)量沒有保障
一直以來，市政工程施工項目質(zhì)量不過關的現(xiàn)象時有發(fā)生。一些市政工程的項目部為了省時省力，通過繳納管理費用進行轉(zhuǎn)包掛靠，忽略了對工程質(zhì)量的管理，經(jīng)濟分配不合理，直接導致了項目資金在管理方面出現(xiàn)了疏漏，這樣就導致了有些施工單位為了減低自身的損失，對市政工程項目進行偷工減料，或者采用廉價材料，直接降低了工程質(zhì)量，不利于城市建設的環(huán)?；?。甚至一些施工單位認為工程驗收時不會進行具體防水、排水監(jiān)測，便在這個方面擅自修改設計，節(jié)約成本。這樣建成的市政工程質(zhì)量嚴重不過關，投入使用不久便進行維修或重建，浪費資金，影響政府在群眾心中的形象。
2.3施工成本管控不嚴
目前，市政工程項目經(jīng)濟管理體系不夠完善，沒有形成一套合理有效的成本管控體系。市政管理部分與承包方在材料計價、成本管控方面未形成統(tǒng)一的計算方法，導致工程項目資金總量模糊不清。由于計價方式的不同會直接影響技術人員選擇施工材料類型，從而影響圖紙的精度，最終影響工程實施。承包方為了拿下工程故意壓低成本，在競標時的報價偏低，在工程實施過程中肆意修改合同內(nèi)容，最大可能降低成本，以使取得的利益最大化。市政管理部分成本管控不嚴，具體的監(jiān)督太過于形式化，對于成本管理的約束力不夠。雖然市政管理部分只進行項目管理，但是其本身管理人員也必須具有相關的專業(yè)知識，在進行競標時對工程大致成本進行預算，對每個階段施工成本進行嚴格核算，進行完善經(jīng)濟管理體系。
3市政工程項目投資風險分類
一般來講，政府在進行市政工程項目投資時，無論采取何種方式，都會面臨一定的風險。在對市政工程項目中的風險進行管理時，應該首先對工程項目中的風險進行識別，然后對項目中的風險進行合理評估，通過有效的風險管理，盡可能地降低風險所帶來的損失。由于市政工程項目比較廣泛，各施工場地所處的環(huán)境及財務狀況不同，風險也存在一定的差異，但是在同一模式下的項目施工流程固定，存在的風險也有共性，因此我們普遍將不同模式下的風險分為三大類:政府直接投資模式中的風險，建設—經(jīng)營—移交模式中的風險、資產(chǎn)擔保證券化模式中的風險和私人主動融資模式中的風險。面對市政工程項目中的種種風險，市政管理部門應該充分發(fā)揮自己的引導作用，加強管理人員的經(jīng)濟管理水平，盡可能地將風險帶來的損失降為最低。
4提高市政工程項目經(jīng)濟管理水平的措施
4.1加強對市政管理人員的培訓
在市政工程項目建設中，管理部門應成立專人小組，實行責任分工制度，督促管理人員增強責任感、嚴把質(zhì)量關，加強對市政工程質(zhì)量的重視。應參照我國工程建設施工合同示范文本(GF－91－0201)和FIDIC土木工程施工通用合同條件及有關規(guī)范、標準的規(guī)定，制定完善的市政工程建設質(zhì)量管理制度及質(zhì)量控制程序、措施。另外還需對管理人員進行相關技術的專業(yè)培訓。管理人員對項目做到盡職盡責的監(jiān)理，才能確保市政工程項目建設的保質(zhì)保量，提高市政部門的工作效率，降低政府的市政成本。
4.2展開公開招標工作
市政工程項目的建設主要在于市政部門的積極引導，但也要更多地考慮市場因素。對項目的承包商在社會上進行公開公正的競標、招標，提前對項目各方面需求做好相關的統(tǒng)計工作，認真審視招標方案，謹防如前期故意壓低成本、后期偷工減料事件的發(fā)生。若出現(xiàn)資金不足的情況，市政管理部門應該積極向上級部門匯報，通過政府貸款的方式解決問題。
4.3建立合理的成本管理制度
在市政工程經(jīng)濟管理工作中，要正確核算工程所需的資金，在施工前進行正確運算并合理控制成本，施工過程中要注意開源節(jié)流，禁止一切鋪張浪費現(xiàn)象的產(chǎn)生。市政管理部門應提前將各項核算任務進行合理分工，設立責任制，形成合理的成本管理體系，對項目的資金狀況進行及時的預算分析及反饋，在保證市政工程項目的施工質(zhì)量的前提下，縮短工期、節(jié)約資源。市政工程是城市健康有序發(fā)展強有力的保障，與城市的經(jīng)濟發(fā)展水平和人們的生活息息相關。只有搞好一座城市的市政工程項目，才能實現(xiàn)該市經(jīng)濟的高速度、高質(zhì)量發(fā)展。但是，如上文所述，目前市政工程項目經(jīng)濟管理存在各種各樣問題，所以必須加強市政管理部門的經(jīng)濟管理能力，做到對市政工程項目的風險預防，充分發(fā)揮市場經(jīng)濟的競爭機制，對項目成本做到合理的預測，并及時發(fā)現(xiàn)問題所在，讓市政工程建設在市場的軌道上更加法制化、規(guī)范化。
參考文獻:
［1］譚萍.市政工程項目投資的風險管理研究［D］．大慶:黑龍江八一農(nóng)墾大學，2015.
［2］崔菊.市政工程經(jīng)濟管理存在的風險及防范措施分析［J］．山西農(nóng)經(jīng)，2016(3):89－90，99.
第8篇：風險投資項目管理范文
在國家鼓勵政策扶持下，太陽能光伏發(fā)電項目飛速發(fā)展，根據(jù)太陽能光伏發(fā)電項目的產(chǎn)業(yè)特點，結(jié)合投資風險識別理論基礎，尋找風險的主要來源并分析該產(chǎn)業(yè)所面臨的投資風險因素，進而提出相應的管理措施，以規(guī)避可能出現(xiàn)的問題，對于整個太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有著重要的現(xiàn)實意義。
［關鍵詞］
太陽能；光伏發(fā)電；投資風險；風險管理；風險因素
0引言
大力開發(fā)利用新能源和可再生能源，是我國優(yōu)化能源結(jié)構、改善環(huán)境、促進社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略措施之一［1］。太陽能光伏發(fā)電具有安全、穩(wěn)定、清潔等特點，加快太陽能光伏發(fā)電項目技術開發(fā)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化和市場化，已成為世界各國能源發(fā)展的重要方向之一。為推動我國太陽能光伏發(fā)電項目快速發(fā)展，國家出臺了一系列鼓勵政策；預計2015年底，全國太陽能發(fā)電裝機規(guī)模將達到2100萬kW。太陽能光伏發(fā)電作為資金密集型項目，投資大、周期長，目前尚無完整、全面的投資風險因素分析體系，這將給項目投資帶來不確定性［2］。因此，探討太陽能光伏發(fā)電項目存在的投資風險因素，提出相關建議和管理措施，對于保障該產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展、推動社會經(jīng)濟發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。
1太陽能光伏發(fā)電項目產(chǎn)業(yè)特點
太陽能光伏發(fā)電項目作為新能源產(chǎn)業(yè)，不同于傳統(tǒng)能源發(fā)電項目，如風力發(fā)電和水利發(fā)電，它有著自己的產(chǎn)業(yè)特點。
1.1鼓勵政策扶持太陽能光伏發(fā)電項目的開發(fā)設計及并網(wǎng)發(fā)電都離不開國家政策的扶持，也正是在國家政策的鼓勵下，太陽能光伏發(fā)電市場才能蓬勃發(fā)展［4］，這一切都來自于政府基于環(huán)境壓力及能源結(jié)構的長遠考慮。目前，太陽能光伏發(fā)電項目還處于發(fā)展的初級階段，只有在一系列鼓勵政策的扶持下，才能獲得一定的經(jīng)濟收益。
1.2發(fā)電成本較高若不考慮環(huán)境因素，僅從經(jīng)濟效益角度分析，太陽能光伏發(fā)電項目的成本高于傳統(tǒng)能源發(fā)電項目［4］，雖然太陽能光伏技術的進步正在使項目成本逐年降低，但目前高成本仍然是制約我國太能能光伏發(fā)電項目大規(guī)模商業(yè)化的主要因素之一。
1.3電量輸出不穩(wěn)太陽能光伏發(fā)電項目的能量輸入源是光能，有太陽光時可以發(fā)電，反之則無法提供電能［5］。由于晝夜、季節(jié)、天氣等因素影響，同一地區(qū)的單位面積太陽光能量既是間斷的，又是不斷變化的，項目的電量輸出也隨之變化，影響了電網(wǎng)安全運行。雖然可以通過儲能技術緩解這個問題，但這將大大增加項目成本，使本來就居高不下的發(fā)電成本進一步抬高，不利于太陽能光伏發(fā)電項目健康發(fā)展。
1.4社會認知偏低太陽能光伏發(fā)電項目在我國還是新鮮事物，其商業(yè)模式還處于探索階段，整個光伏市場還處于培育時期，公眾對于項目投資額度、發(fā)電量大小、使用方式等概念還未形成統(tǒng)一認識，社會認知度水平還比較偏低。
1.5節(jié)能減排明顯太陽能光伏發(fā)電項目在并網(wǎng)運營過程中，不但產(chǎn)生清潔電力，且無任何污染物排放，對周邊環(huán)境影響較小。例如，一座1MW太陽能光伏電站的年發(fā)電量約113萬kWh等同于節(jié)約383t標準煤，減少排放191t二氧化碳及5t粉塵污染物，節(jié)能減排效果非常明顯。
2太陽能光伏發(fā)電項目投資風險識別
風險識別是指在風險事故發(fā)生之前，運用各種方法，系統(tǒng)的認識所面臨的各種風險以及分析風險事故發(fā)生的潛在因素。風險識別是風險管理的第一步，也是風險管理的基礎，只有科學合理的開展風險識別工作，才能全面確定存在的風險因素。
2.1投資風險來源太陽能光伏發(fā)電項目在新能源發(fā)電領域占有的份額逐年增大，其不僅需要鼓勵政策的扶持更需要高新技術的支持，具有高成本、高技術、低能耗、零排放的特點［6］。作為一種新型的能源利用形式，其投資風險來源主要分為以下幾個方面：
①外部環(huán)境。例如全球經(jīng)濟狀況、國內(nèi)政策調(diào)整、行業(yè)競爭等；
②項目復雜性。太陽能光伏發(fā)電項目涉及多個領域，多晶硅等核心技術尚未國產(chǎn)化；
③項目局限性。太陽能光伏發(fā)電項目從設計到施工運行均存在高技術人才儲備的局限性。
2.2風險識別過程風險識別是一個既復雜又精細的管理過程，是太陽能光伏發(fā)電項目風險管理的切入點，需要從多個方面預測分析風險因素，科學提升和完善太陽能光伏發(fā)電風險管理體系，整個風險識別過程主要包括
：①查閱資料分析內(nèi)外環(huán)境；
②匯總整理風險因素清單；
③確立風險因素分析方案；
④核實風險因素是否存在遺漏并完善風險因素清單；⑤完成分析并結(jié)束風險識別流程。
3太陽能光伏發(fā)電項目投資風險因素
3.1技術風險因素技術風險因素主要是來源于技術本身存在的缺陷或更先進、可替代技術的出現(xiàn)，可分為技術的成熟度、技術的可替代性、技術的生命周期、技術的適用性和技術的保密性等幾個方面。太陽能光伏發(fā)電項目技術產(chǎn)業(yè)鏈條主要包括硅材料提純、晶體硅片制造、太陽能電池組件制造、光伏電站建設等環(huán)節(jié)［7］。目前我國尚未完全掌握多晶硅核心技術，產(chǎn)業(yè)鏈的部分上游材料供應依賴進口，容易受制于人，給行業(yè)發(fā)展埋下隱患。
3.2市場風險因素市場風險是指由于市場中各因素的變化波動，給項目競爭優(yōu)勢帶來的一種不確定性，風險因素主要包括市場規(guī)模、產(chǎn)品競爭力、服務水平、營銷能力等方面。由于我國太陽能光伏發(fā)電項目上網(wǎng)還處于初級階段，上網(wǎng)電價受國家政策管控，成本核算和費用分配存在波動。此外，太陽能光伏發(fā)電項目缺乏核心技術支持，存在設備資金“大投入”與電量效益“小產(chǎn)出”的矛盾，導致發(fā)電成本居高不下，市場競爭力較弱，給整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來局限性。與此同時，在政策扶持因素影響下，光伏企業(yè)的多晶硅產(chǎn)能快速提升且有過剩的跡象出現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)的無序發(fā)展給市場風險增加了更多的不確定性。
3.3政策風險因素太陽能光伏發(fā)電項目的自身特點，決定了政策風險是該產(chǎn)業(yè)最為核心的風險因素，其可分為兩個方面：①整個太陽能興伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展起步較晚，處于初級階段，技術水平和市場占有率遠不及風力發(fā)電等新能源項目，需要政府的扶持與引導；②缺乏完善的行業(yè)標準體系來保證太陽能光伏發(fā)電項目健康發(fā)展，目前主要依靠政府的規(guī)范與監(jiān)督。因此，政府政策的改變會給整個光伏行業(yè)帶來巨大影響。
3.4外部環(huán)境風險因素產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以其所處的外部環(huán)境為依托，來自外部環(huán)境的變動導致市場需求發(fā)生改變易引發(fā)風險［8］。我國太陽能光伏發(fā)電項目對國外市場的依賴度較大，一旦國外經(jīng)濟出現(xiàn)問題或市場受到封鎖，則太陽能光伏企業(yè)將面臨資金鏈斷裂的危險，給太陽能光伏產(chǎn)業(yè)帶來巨大沖擊。
4管理措施
4.1風險預警風險預警是為了可以提前避免或減少項目風險可能帶來的損失而采取的有針對性的措施，即針對可能引起太陽能光伏發(fā)電項目風險的因素進行隔離及破壞，以達到降低項目投資風險發(fā)生的概率。建立全面的風險預警系統(tǒng)，需要重點從三方面考慮：
①自然條件。從太陽能光伏發(fā)電項目立項之前，針對目標地區(qū)全面開展日照時間、日照強度、空氣濕度、天氣變化等因素的分析工作；
②設計條件。調(diào)查委托設計單位的資質(zhì)情況、業(yè)績情況、人員情況等，分析工程設計能力；
③運營條件。從經(jīng)濟效益角度分析項目的可行性，如利潤率、現(xiàn)金流動、負債率和毛利率等。
4.2風險隔離風險隔離指通過分離或復制風險單位，使任一風險事故的發(fā)生不至于導致項目整體資產(chǎn)受到致命損毀，是針對特定風險的一種重要管控措施，使項目的總體風險得以降低。針對太陽能光伏發(fā)電項目的產(chǎn)業(yè)性質(zhì)，采取特定的管理制度以實現(xiàn)項目風險隔離，確保項目內(nèi)部各部分之間不互相影響，維持總體風險處于較低水平。具體管理制度包括：
①特定的并網(wǎng)電價管理制度；
②特定的扶持政策管理制度；
③特定的購電補償管理制度；
④特定的稅收抵扣管理制度等。
4.3風險轉(zhuǎn)移風險轉(zhuǎn)移指通過相應的管理措施，實現(xiàn)太陽能光伏發(fā)電項目可能發(fā)生的風險損失等效轉(zhuǎn)移至其他組織，以此來降低項目風險因素帶來的損失。目前，最常用的一種風險轉(zhuǎn)移方式就是購買商業(yè)保險，通過購買相應的商業(yè)保險種類，將太陽能光伏發(fā)電項目的風險損失轉(zhuǎn)移至保險公司，保證項目總體利益。
5結(jié)語
太陽能光伏發(fā)電項目是我國發(fā)展可再生能源戰(zhàn)略的重點領域之一，是優(yōu)化能源結(jié)構的重要舉措，總結(jié)太陽能光伏發(fā)電項目的產(chǎn)業(yè)特點，并通過風險識別理論詳細分析項目投資風險因素，提出切實可行的管理措施，為今后的太陽能光伏發(fā)電項目投資提供理論指導，對于推動該產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展有著重要的現(xiàn)實意義。
［參考文獻］
［1］朱震宇.我國太陽能光伏產(chǎn)業(yè)投資風險及對策分析［J］.中國市場，2011（13）：6-7.
［2］孟強.太陽能光伏發(fā)電技術現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)發(fā)展［J］.安徽科技，2010（1）：17-18.
［3］李偉，李世超.太陽能光伏發(fā)電風險評價［J］.農(nóng)業(yè)工程學報，2011（5）：11-12.
［4］鄭志杰.大規(guī)模光伏并網(wǎng)電站接入系統(tǒng)若干問題的探討［J］.電網(wǎng)與清潔能源，2010（2）：15-16.
［5］孟浩.太陽能光伏發(fā)電技術研究評述［J］.高技術通訊，2013，23（6）：654-66.
［6］張寧.中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究［D］.北京：中國政法大學，2010.
［7］黃為，王娟娟.投資我國太陽能光伏產(chǎn)業(yè)需要關注的幾個問題［J］.中國能源，2008（10）：21-23.
第9篇：風險投資項目管理范文
一、項目基本情況
柬埔寨王國已經(jīng)頒布實施了私有化電力法，鼓勵和推動獨立發(fā)電商以私有化方式開發(fā)柬埔寨水電資源，中水電以競標的方式獲得了項目的開發(fā)權，于2006年2月26日與柬埔寨國家工業(yè)礦產(chǎn)能源部、國家電力公司正式簽署了該項目所需的一系列協(xié)議，并專門成立了項目公司以BOT方式開發(fā)、建設和運營該項目。
電站位于柬埔寨西南部的大象山區(qū)的Kamchay河上，距柬埔寨Kampot省首府Kampot市西北部15公里，Kampot市位于金邊西南方向150km，交通便利。這是一個常規(guī)的中型水電站項目，工程主要包括：碾壓混凝土重力壩，取水口、發(fā)電引水隧洞、地面廠房、反調(diào)節(jié)堰等，總裝機194MW。股東投入28％的資本金，采取“項目融資方式”(ProjectFinancing)向銀行貸款融資72％。
二、BOT項目的風險管理與保險內(nèi)容
項目公司必須在整個項目特許經(jīng)營期間，承擔項目的所有風險，這是BOT項目的特殊性。因此，需要制定一個長期的風險管理方案和完整的、“無縫連接”的保險方案，進行嚴格的風險評估，對整個合同執(zhí)行期間內(nèi)適時進行檢查，實施完整的風險控制方案，并由保險專家來確定保險公司和再保險公司的保險價格和條件以及處理風險事故能力。
BOT項目保險主要內(nèi)容簡單介紹如下：
1.非商業(yè)保險(政治風險／信用風險)：
政府征收；
政治動亂(黨派、大選及民眾騷亂)；
貨幣轉(zhuǎn)換，匯率及向境外匯出限制；
各種合同違約；
政府擔保無效。
2.商業(yè)保險：
常規(guī)保險：包括工程建安一切險、人員意外傷害險、第三方責任險、運輸險等。
職業(yè)責任保險：用以承擔項目執(zhí)行中每個獨立的職業(yè)承包商風險。這種保險在單一項目中并不常見，但其承保范圍以年保單方式承保了所有獨立的承包商風險，因此，職業(yè)責任保險應獨立于其他保險而貫穿于建設期和運營期始終。
建設期內(nèi)保險內(nèi)容包括(1)運輸險：(含內(nèi)陸和海運)承保自項目所需設備制造廠至項目現(xiàn)場的風險損失；(2)運輸后續(xù)損失險：因運輸過程中造成的風險損失而導致于其運營所造成的后續(xù)損失；(3)建筑工程一切險／安裝一切險：工程建設及試車運行期的風險損失，以及在此期間內(nèi)的責任風險損失保險；(4)運營逾期利潤損失險：建設期內(nèi)由貨物運輸和工程建設及試運行期內(nèi)發(fā)生風險損失導致項目逾期運營而帶來的利潤損失；(5)采購信用保險：通常是對設備供應商／廠商的支付保障
運營期間的保險內(nèi)容包括(1)火災保險；火災造成的利潤損失險；(2)設備損壞險(與設備供應商提供的相應的設備擔保綜合考慮)；(3)財產(chǎn)／設備損壞利潤險；(4)綜合性商業(yè)責任險；(5)環(huán)境責任險。
三、BOT項目保險方案的選擇
(一)保險市場狀況
1.非商業(yè)保險市場：由于非商業(yè)風險屬于國際上的政治風險，風險本身非常復雜，很難進行量化，保險市場和承保能力非常有限。目前主要有：
a.國際市場：MIGA的承保能力很大，承保條件和承保范圍也比較寬泛，但審核程序復雜，前期費用高。以勞合社為首的政治風險保險市場與MIGA類似，但往往保險成本過高。以美國MG為首的政治風險保險市場，單獨承保能力有限，通常作為再保險人考慮。
b.中國市場：中國信保是最直接、最方便的保險市場。
2.商業(yè)保險保險市場：商業(yè)保險市場相對比較發(fā)達，保險產(chǎn)品種類比較全面，選擇性較強。大約在十年前，德國安聯(lián)保險公司和慕尼黑再保險公司推出了BOT項目統(tǒng)括保單。但由于國際市場形勢變化，此類保單目前已經(jīng)無法買到。因此，我們只能利用現(xiàn)有的保險市場和保險產(chǎn)品。
a.國際保險市場：歐洲保險市場(安聯(lián)、慕再等)；倫敦保險市場(勞合社等)；北美保險市場(AIG等)。
b.中國保險市場：主要是人保、太平洋保險和平安保險。
如果單獨追求保險成本，中國保險市場的保險成本比較低，但保險產(chǎn)品尚無法完全滿足BOT項目的需要，而且保險服務水平和信用等級相對較低。
(二)保險方案擬定
根據(jù)上述BOT項目的風險特點、國際國內(nèi)保險市場的狀況及保險方案的擬定原則，我們從擬定的幾種保險方案中選擇了如下方案：
a.政治風險保險方案根據(jù)在保險市場中進行方案比較結(jié)果，結(jié)合貸款銀行(進出口銀行)的要求，除必須考慮的主要險種外，我們重點考慮了各種合同違約保險。
b.商業(yè)保險方案在目前的保險市場沒有成套的BOT項目保單可以采購的情況下，我們將現(xiàn)有的保險市場可以提供的保險產(chǎn)品進行了整合，形成了一套綜合性保單。
(三)保險方案評價
對于上述施工期間的商業(yè)保險方案，表面上看類似于傳統(tǒng)的工程保險方案，實際上有很大的區(qū)別。首先是采用了DSU保險，它涵蓋工程一切險和貨物運輸險項下所承保的所有風險損失造成的工程逾期利潤損失，以保障一旦發(fā)生風險損失造成工程延誤而蒙受的逾期毛利潤損失；其次，將傳統(tǒng)的工程一切險項下所承保的工程機具設備損失獨立進行承保，以保障在項目施工中損失發(fā)生率高、損失幅度低的機具設備，克服了以往在工程一切險項下由于免賠額高而使該部分財產(chǎn)損失無法獲得賠付的缺陷。
四、保險方案實施注意事項
(一)保險公司的選擇
對于上述綜合性保險方案的實施，為使各保單之間相互銜接，最好選擇同一個保險公司進行承保，以保證風險協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)嫁，避免產(chǎn)生縫隙。從融資的銀行角度看，它們固然希望能夠采用一個貫穿項目建設期直至運營期的統(tǒng)括性保險方案。這里所說的同一個保險公司是針對于傳統(tǒng)模式的工程保險方式而言的，可以看到，普通的工程項目中，不同的保險內(nèi)容或標的，如設備生產(chǎn)廠商，運輸商，項目運營商等大多都是分別在不同的保險公司選擇購買不同用途的保單，而在BOT項目下，應聘請有經(jīng)驗的風險顧問(如有經(jīng)驗的保險經(jīng)紀公司)來組織、設計風險管理方案，并據(jù)此制定風險轉(zhuǎn)嫁方案――保險方案，并組織各
保險公司方案報價，進行綜合評估，向項目公司提供最終的保險方案，以供決策。
傳統(tǒng)的風險轉(zhuǎn)嫁方式對被保險人(本案為項目公司)而言，當建設期轉(zhuǎn)向運營期時，保單承保責任并不能全部擴展和應用；在BOT模式下，所有風險都是由項目公司所面對的，不僅是建設期，也包括運營期，無論在兩個期間內(nèi)所有分包單位提供什么樣的擔保保證，風險總是無法避免的。換句話說，所有保單的首要被保險人都是項目公司，而其他分包商是共同被保險人。
上述對BOT項目的保險方案通常承保范圍很廣泛，因此必須謹慎考慮方案的可行性，即使項目不是很大的情況下，也須格外注意在每個單獨的保單下會形成風險事故的不斷累積，尤其是對項目財產(chǎn)保險和利潤損失險要采取嚴格慎重的態(tài)度。此外，對上述所有的保單中，如果包括自然風險損失(暴風雨、洪水、地震等)，也需要購買與其相對應的利潤損失險。
(二)保險成本的評估
選擇保險公司往往會遇到信價比的問題，即信譽度高的保險公司往往會帶來高成本。在BOT項目中，由于必須考慮一些特殊的保險產(chǎn)品，如本案BOT項目中的DSU保險，由于風險發(fā)生幅度和損失發(fā)生率均偏高，必須統(tǒng)籌考慮保險公司的信／價比，在合理的價格內(nèi)，選擇最好的保險公司。本項目最終選擇了慕尼黑再保險和PICC結(jié)合的保險方案。
另外，在項目啟動前，應整體考慮由建設期進入運營的保險成本變化，因此，應從項目總成本及收入狀況來統(tǒng)籌規(guī)劃總保險成本。如果設計一套長期的、綜合性保險方案，將會大大地節(jié)省保險費用，并為保持項目平穩(wěn)、持續(xù)發(fā)展提供了可靠的財務保障。
(三)特殊風險的風險管理要點
職業(yè)責任損失補償保險(PI，professional~naemnity)在通常的工程建設／安裝工程項目中，咨詢服務商(如設計單位)是由項目公司聘用的，但咨詢服務商風險一般不在工程一切險／安裝一切險保單的承保范圍之內(nèi)，如果在項目進行中由于設計錯誤給項目造成任何損失，保險公司或項目公司往往會從咨詢單位及其職業(yè)損失補償保險中尋求補償。
在BOT項目中，雖然咨詢設計單位有時是由項目公司聘用的，但有時他也是項目公司的一部分，因此，應將咨詢單位也納入到共同被保險人之列，一旦發(fā)生風險損失就不必單獨向咨詢單位尋求補償。值得注意的是：在BOT項目中，設計錯誤所帶來的風險往往高于普通的工程建設項目。
建議職業(yè)損失風險處理方案制定中，盡可能地將設計錯誤風險納入保單之中，并適度提高設計錯誤損失賠償?shù)拿赓r額，同時要求設計單位提供相應的擔保保證。
(四)建設期至運營期的風險移交處理
在普通工程項目中，業(yè)主單位在施工單位施工結(jié)束后將開始承擔全部責任，通常以驗收報告方式進行接管。
而在BOT項目中，施工單位與業(yè)主單位或項目公司為同一單位或項目公司成員，因此，不存在像普通工程項目那樣由建設單位向業(yè)主單位移交的過程。然而，在由建設期向運營期轉(zhuǎn)移當中，特別是局部工程竣工轉(zhuǎn)向部分運營階段，如果發(fā)生風險損失事故，將會對項目公司經(jīng)營與財務帶來很多問題。如果過渡期轉(zhuǎn)移的定義不明確時，這類問題會更加突出，因為，很難區(qū)分保單規(guī)定承保責任、免賠責任及工期延誤等。基于此類問題，項目公司應與各咨詢商或分包商／供應商簽署相應的協(xié)議，以利于保險公司便于核實賠付，從而保障項目公司的經(jīng)濟利益。
(五)生產(chǎn)制造商擔保
如果設備廠商因其自身的風險原因造成供貨延誤，或因為設備在運營期內(nèi)無法正常運行或停止運行，將給BOT項目帶來無法預測的損失，在這種情況下，項目公司或保險公司自然首先是從設備的生產(chǎn)制造商所提供的擔保來尋求補償。然而，在BOT項目中，設備廠商往往也是在被保險人之列而將其風險轉(zhuǎn)移給了項目公司，所以類似的賠償工作面臨著困難，因此要明確界定設備廠商與項目公司的關系，同時也要格外關注保單中的除外責任條款，以防保險公司拒絕賠償。
設備廠商責任保險應注意核查保單中對設備廠商責任除外條款。并適當調(diào)高設備廠商的免賠額，以獲得足夠的風險保障。合理支付保費，統(tǒng)籌考慮設備損失／損壞保障范圍與利潤損失保障。
(六)銀行融資人的風險
通常，銀行會要求項目公司與其簽署相應的協(xié)議或貸款合同中加以約定，甚至要求項目公司提供竣工擔保保函。
有些銀行會要求作為保險合同中的共同被保險人，以直接從保險人獲得補償，如前所述，BOT項目在建設期內(nèi)，若發(fā)生財產(chǎn)損失而造成項目逾期或延誤，鑒于項目公司尚未得到任何收益，因而無法償還貸款利息，可從保單項下得到補償。
(八)利潤損失
由于BOT項目融資的絕大部分是來自外部(非企業(yè)內(nèi)部的)，而且項目公司缺少其他資金來源，因此對銀行來說，利潤損失保險對其尤為重要。
在這里相關的保險單中存在一個共同的問題，就是當項目剛剛開始的階段，因風險損失而造成延誤工期，將會對整個項目的竣工帶來部分的乃至全面的影響，例如，有一種非常難以表述的案例情況，貨物運輸損失在項目剛剛開始階段發(fā)生，從而導致整個項目逾期／延誤。涉及上述各險種項目下的利潤損失險，要對項目進展的每個階段實施跟蹤，以確保一旦損失事故發(fā)生則便于向保險公司索賠。
在BOT項目保險中，供應商擴展條款包含在利潤損失險中，將會有效轉(zhuǎn)嫁項目公司的風險，該條款將承保水電站主要設備部分，設備制造商在制造過程中發(fā)生可保的風險事故而造成生產(chǎn)／供貨延誤損失，很明顯，此擴展條款對保險公司非常不利，因為設備廠家原本并不是該保險公司的承?？蛻?。因此，需要與保險公司協(xié)調(diào)，調(diào)查和評估設備廠家的風險狀況，以求獲取合理的承保條件和費率。
項目公司在利潤損失項下最重要的是保障支付貸款利息和分期償付貸款，當貸款利息和貸款本金為固定款額時，可以考慮按毛利潤額設定百分比方式，但在多數(shù)情況下，建議采取用全額毛利潤額進行投保。
五、柬埔寨水電站BOT項目的投保內(nèi)容和范圍
(一)非商業(yè)保險(海外投資保險)
2007年12月中國水電建設集團國際工程有限公司同中國出口信用保險公司就中國水電建設集團國際工程有限公司投資建設的柬埔寨XX水電站BOT項目海外投資保險事宜達成一致并簽訂保單。
承保風險為征收、匯兌限制、違約。其中承保的違約事件特指中國水電建設集團國際工程有限公司于2006年2月23日與柬埔寨國家電力公司)(EDC)簽訂的《購電協(xié)議》，與柬埔寨工業(yè)礦業(yè)能源部(MIME)代表柬埔寨政府簽訂的《實施協(xié)議》和《土地租賃
協(xié)議》中的以下條款：
1.購電協(xié)議
a.條款8.1.1：商業(yè)運行后，柬埔寨國家電力公司按“或取或付”原則購買基本電量；
b.條款8.1.5：柬埔寨國家電力公司保證在商業(yè)運營期內(nèi)按“或取或付”原則支付基本電量的電價，但是如果因降水不足導致當年發(fā)電量低于基本電量，不足電量由此后年份的超額電量中按規(guī)定的比例沖減；
c.條款8.3.1、8.3.2、8.3.3和8.3.4：自1＃廠房第一臺機組完成調(diào)試前到第15個商業(yè)運行年末，柬埔寨國家電力公司應按約定方式支付基本電量電費；
d.條款，8：柬埔寨國家電力公司支付電費，其中80％以美元支付，20％以約定的兌換率兌換成瑞爾支付；
e.條款15.5.3和15.5.6：根據(jù)項目企業(yè)的電站回購要求，柬埔寨國家電力公司應按約定的終止價格支付價款。
f.條款16B.2和16B.3：法律變更導致企業(yè)成本增加或收益減少，柬埔寨國家電力公司應相應調(diào)整電價或予以補償；
2.實施協(xié)議
a.條款5.3.2：MIME確保項目公司無需使用水資源繳納任何費；
b.條款5.4.2：MIME確保企業(yè)享受非歧視待遇；
c.條款5.7.2：MIME確保公司只須支付約定的租賃費用，且項目工程范圍內(nèi)不涉及安置移民問題，賠償和／或獲取私人土地的費用不超過約定金額：
3.土地租賃協(xié)議
a.條款2.1：MIME確保項目公司所承租的土地上不存在第三方的抵押權、通行權、承租權等第三方權利；
b.條款14.3：出租人擅自中止土地租賃協(xié)議，須賠償相應損失。
保險金額：2億美元；
等待期：匯兌限制：90天；
征收：180天；
違約：180天。
賠償比例：匯兌限制：90％；
征收：90％；
違約：90％。
初始保險期：1年；
承諾保險期：15年；
免賠額：0
(二)商業(yè)保險
2007年8月，中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司天津市分公司國際業(yè)務部通過柬埔寨亞洲保險公司(出單公司，根據(jù)柬埔寨法律要求，在柬埔寨的項目承保工程一切及其附加險必須由柬埔寨當?shù)乇ｋU公司承保出單)為中國水電建設集團國際工程有限公司投資建設的柬埔寨水電站BOT項目公司出單承包商業(yè)險。其承包的險種及內(nèi)容如下：
1.工程一切險(含延遲投產(chǎn)險)附帶第三方責任險：
a.出保單公司：柬埔寨亞洲保險公司
b.再保險公司：中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司和慕尼黑再保險公司
c.被保險人：中國水電XX項目公司和／或他們的分支和次級公司和／或中國水電建設集團國際工程有限公司和／或柬埔寨國家電力公司和／或直接的和／或特別的承包商和／或任何分包商和／或任何指定的供應商和／或可能的一次又一次指定的供應商和／或借貸人的權益和利息。
d.保險期限：自2006年11月1日起計共56個月并外加12個月的保修期。在保險期限延長不超過3個月時不增加保費。保險期限延長超過3個月時，需要征得保險公司的同意。
e.項目：水電站BOT項目，包括在不限于土建工程，機械和設備安裝，輸電線路安裝和其他相關工程。
f.位置的限制：
第一部分：物資損失，在工地現(xiàn)場范圍內(nèi)及在柬埔寨境內(nèi)與工程相關的地方，包括貯存場及轉(zhuǎn)運場。
第二部分：第三方責任，在工程相關的世界范圍內(nèi)。
第三部分：延遲投產(chǎn)，在工程相關的世界范圍內(nèi)。
g.保險額度：
第一部分：工程一切險
保額為：2.4億美元。
第二部分：第三方責任
整個保險期限范圍內(nèi)總額為500萬美元。
第三部分：延遲投產(chǎn)
保險額度為1800萬美元。保險內(nèi)容為借款人的債務、毛利潤和固定的管理費。保證期限為半年。
2.貨物運輸險：
a.保險公司：中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司
b.被保險人：中國水電XX項目公司。
c.保險期限：自2007年8月1日至2012年4月30日。
d.保險標的：凡屬柬埔寨水電站工程建設項目的貨物，不論以何種運輸方式運輸，均屬本預約保險協(xié)議可承保范圍。貨物的包裝應符合安全運輸?shù)囊蟆?/p>
e.適用條款：乙方按照“中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司貨物運輸保險條款(CIC條款)”和“英國協(xié)會貨物條款(ICC條款)”承包。
f.承保險別：一切險
g.責任起訖：從起運地倉庫至柬埔寨水電站工程建設項目項目工地第一倉庫。
h.運輸工具：甲方須選擇適合于安全運輸?shù)倪\輸船舶或經(jīng)乙方認可的其他運輸工具。
i.保險金額：本協(xié)議項下的總保險按甲方柬埔寨水電站工程建設項目合同規(guī)定范圍內(nèi)的貨物計算。期末結(jié)算時按甲方逐筆申報的投保數(shù)據(jù)／出運數(shù)據(jù)計算實際保額。每一保單貨物的保險金額，按貨物到岸價(CIF價)確定。
j.免賠額：每次事故人民幣20000元。
3.建筑施工機具險：
a.保險公司：中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司
b.投保人：中國水電XX項目公司。
c.保險期限：自2007年8月1日至2009年7月31日。
d.保險標的：準備運到項目工地的建筑施工機具設備。
e.免賠額：每次事故人民幣1000美元。
4.雁主責任險：
a.保險公司：中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司
b.投保人：中國水電XX項目公司。
c.保險期限：自2007年8月1日至2009年7月31日。
d.保險標的：項目雇員
e.保險責任：死亡傷殘、醫(yī)療費用和重大疾病
