供應(yīng)鏈金融的建議精選(九篇)
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第1篇：供應(yīng)鏈金融的建議范文
【關(guān)鍵詞】產(chǎn)業(yè)集群；供應(yīng)鏈融資；中小企業(yè)
一、產(chǎn)業(yè)集群與供應(yīng)鏈融資
產(chǎn)業(yè)集群是指在某個特定產(chǎn)業(yè)中相互關(guān)聯(lián)、在地理位置上相對集中的若干企業(yè)和機(jī)構(gòu)的集合。它可以是以一個或者少數(shù)幾個核心企業(yè)為中心而形成的單鏈集群；也可以是眾多規(guī)模較小的中小企業(yè)構(gòu)成的簡單網(wǎng)絡(luò)集群；還可以是以多條核心供應(yīng)鏈為中心而形成的空間網(wǎng)絡(luò)動態(tài)集群。所謂供應(yīng)鏈融資是指基于企業(yè)商品交易項下應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收預(yù)付和存貨融資而衍生出來的組合融資，是以核心企業(yè)為切入點，通過對信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)τ袑嵙﹃P(guān)聯(lián)方的責(zé)任捆綁，針對核心企業(yè)上下游長期合作的配套企業(yè)——供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供的融資服務(wù)。在產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈融資模式下，銀行等金融機(jī)構(gòu)從原來的重點評估中小企業(yè)本身風(fēng)險，轉(zhuǎn)化為對集群內(nèi)整個供應(yīng)鏈及其交易的風(fēng)險評估，同時強(qiáng)調(diào)集群供應(yīng)鏈內(nèi)核心企業(yè)實力和信譽(yù)水平。
二、制約我國集群中小企業(yè)融資的主要因素
（1）商業(yè)銀行針對集群供應(yīng)鏈中小企業(yè)貸款模式較為滯
后。傳統(tǒng)上，銀行授信按擔(dān)保方式去分為三種：保證擔(dān)保授信、信用授信和抵押授信。保證擔(dān)保授信需要第三方提供擔(dān)保，而中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保。銀行往往對集群中的大型企業(yè)給予較高的授信，而沒有將核心企業(yè)與供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)作為一個整體進(jìn)行授信，這樣就嚴(yán)重制約了集群供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的發(fā)展。（2）集群供應(yīng)鏈企業(yè)間缺乏融資協(xié)同。集群內(nèi)企業(yè)信譽(yù)鏈的建立意味著它形成了一個協(xié)同的整體，從而使企業(yè)從個體融資轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€集群供應(yīng)鏈融資。這樣就大幅降低了集群內(nèi)中小企業(yè)的融資難度。（3）集群供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品創(chuàng)新不足。目前國際上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)品種繁多，包括先票（款）后貨授信，進(jìn)口信用證項下未來貨權(quán)質(zhì)押授信、票據(jù)池授信、動態(tài)抵（質(zhì)）押授信、出口信用險項下授信、普通倉單質(zhì)押授信、國內(nèi)保理池融資、附保函的商業(yè)承兌匯票等等。而國內(nèi)產(chǎn)品多集中在應(yīng)收賬款融資、倉單質(zhì)押、保兌倉融資類產(chǎn)品中。雖然現(xiàn)行的供應(yīng)鏈融資模式能夠解決集群內(nèi)中小企業(yè)的融資難問題，但是由于我國市場經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜環(huán)境，這些融資產(chǎn)品已經(jīng)不能滿足集群供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的融資需求，需要更多的創(chuàng)新產(chǎn)品來替代。
三、我國集群中小企業(yè)融資政策建議
（1）鼓勵供應(yīng)鏈融資提供方多元化。中小企業(yè)申請商業(yè)銀行貸款往往較難，我們也可以鼓勵一些集群供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)、物流公司、第三方管理公司等成為相應(yīng)的放貸主體方，還可以充分利用社會資本網(wǎng)絡(luò)。（2）加強(qiáng)集群供應(yīng)鏈上中小企業(yè)融資的內(nèi)外協(xié)同。集群供應(yīng)鏈上中小企業(yè)要解決融資難問題不光要與內(nèi)部單元協(xié)同，更重要的是與外部的銀行等放貸主體進(jìn)行協(xié)同，要實現(xiàn)雙方的信息互動，盡量弱化信息不對稱。建議銀行等金融機(jī)構(gòu)、集群供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)和物流公司應(yīng)在現(xiàn)有信息平臺的基礎(chǔ)上，增加新的功能模塊以及接口數(shù)據(jù)傳輸功能，實現(xiàn)銀行、集群供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)和物流公司在信息共享上的高效運(yùn)作。（3）大力發(fā)展集群供應(yīng)鏈企業(yè)融資產(chǎn)品創(chuàng)新。隨著商業(yè)銀行與社會資本網(wǎng)的進(jìn)入，市場競爭越發(fā)激烈，集群供應(yīng)鏈內(nèi)中小企業(yè)融資需求多樣化，提供融資服務(wù)的主體必須采取差別化的融資產(chǎn)品。
本文對我國集群供應(yīng)鏈中小企業(yè)融資問題進(jìn)行了簡要分析，從融資主體、資金提供方兩者入手，探討了它們各自對集群供應(yīng)鏈中小企業(yè)融資難問題產(chǎn)生的影響。在分析了其融資難原因的基礎(chǔ)上，考慮了融資方與資金提供方兩者之間的內(nèi)在聯(lián)系，提出了解決我國集群供應(yīng)鏈中小企業(yè)融資難的幾條建議。
參 考 文 獻(xiàn)
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第2篇：供應(yīng)鏈金融的建議范文
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；Logistic模型；信用風(fēng)險
一、logistic模型描述
Logistic模型，又叫作Logistic regression（邏輯回歸）是概率型非線性回歸模型，Logistic模型是最早的離散選擇模型，也是目前應(yīng)用最廣的模型。Logistic模型是Luce（1959）根據(jù)IIA特性首次導(dǎo)出的，是研究分類觀察結(jié)果與一些影響因素之間關(guān)系的一種多變量分析方法，其目的就是得到因變量與自變量的純屬關(guān)系。
本文以融資企業(yè)的信用風(fēng)險為因變量，以基本指標(biāo)變量為自變量，構(gòu)建因果分析模型，由于因變量為二值變量，可以選用二項Logistic回歸模型，分別用 1 和 0表示，1 表示事件不發(fā)生，0表示事件發(fā)生。
（一）模型樣本數(shù)據(jù)選取及描述
由于沒有上市的中小企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)不規(guī)范而且不容易搜集，因此本文選取的是中小企業(yè)上市的公司數(shù)據(jù)，本文為了更加切合研究，選取的是制造行業(yè)，因為制造行業(yè)有著清晰且規(guī)范的供應(yīng)鏈系統(tǒng)，各個節(jié)點的企業(yè)角色明確，而且供應(yīng)鏈主要集中在上游，本文選擇了10家企業(yè)作為樣本，其中有7家優(yōu)秀企業(yè)，3家由于證券違法違規(guī)而被證監(jiān)會停牌調(diào)查的不良企業(yè)。
本文的財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)選取為證恢星提供的，選取2015年9月30日季度財務(wù)報表數(shù)據(jù)作為基本數(shù)據(jù)，選取的數(shù)據(jù)基本是都是比值的形式。
（二）logistic模型回歸分析
利用SPSS19.0對數(shù)據(jù)進(jìn)行l(wèi)ogistic回歸分析，回歸結(jié)果如下表表示：
a.在步驟 1 中輸入的變量：凈資產(chǎn)收益率， 凈利率， 毛利率， 營業(yè)利潤率， 應(yīng)收賬款周期律率， 存貨周轉(zhuǎn)率， 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率， 每股收益， 現(xiàn)金流動負(fù)債比， 每股經(jīng)營性現(xiàn)金流.
表2中10個主要指標(biāo)的變量檢驗統(tǒng)計量的顯著性水平，10個主成分以及常量的P值都是小于0.05，所以可以看出融資企業(yè)的盈利能力、償債能力以及獲利能力都是影響融資企業(yè)信用風(fēng)險的重要指標(biāo)。上述公式所求到的P值表示了中小融資企業(yè)的違約概率，將中小企業(yè)數(shù)據(jù)帶入模型預(yù)測信用狀況，得出P值。P值越接近于1，則中小企業(yè)信用越好，P值越接近于0，則中小企業(yè)信用越差。logistic回歸模型以0.5為分界值。
二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險管理對策和建議
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為一種區(qū)別于傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)的新興的融資方式，該模式的出現(xiàn)，不但穩(wěn)定整個供應(yīng)鏈節(jié)點上相關(guān)的貿(mào)易往來關(guān)系，而且還為中小企業(yè)提供了一種新的融資途徑，同時也為銀行挖掘潛在客源、提高業(yè)務(wù)收入打開了新的局面。但是由于我國的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)仍然處于起步階段，面臨著各種各樣的問題，故此提出以下幾點建議。
（一）中小融資企業(yè)的選擇和管理
在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，銀行要與核心企業(yè)做好溝通，選取在供應(yīng)鏈節(jié)點上貿(mào)易往來關(guān)系穩(wěn)定與信用狀況良好的中小企業(yè)，在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過程中，要根據(jù)三種不同的融資模式，對中小企業(yè)進(jìn)行不同的側(cè)重點審查。例如在開展應(yīng)收賬款類業(yè)務(wù)過程中，銀行要對中小企業(yè)的運(yùn)營能力和償債能力進(jìn)行重點審查。對于融通倉和保兌倉來說，銀行應(yīng)該重點考察中小融資企業(yè)的盈利能力和行業(yè)特征等。
（二）核心企業(yè)的選擇和管理
首先，對于核心企業(yè)的基本要求就是核心企業(yè)自身的信用狀況。銀行要提高信用評價標(biāo)準(zhǔn)，如果核心企業(yè)無法滿足銀行的授信審核，那么核心企業(yè)也為中小企業(yè)承擔(dān)詞用風(fēng)險。其次，還要對核心企業(yè)的地位進(jìn)行考察。如果核心企業(yè)在整個供應(yīng)鏈中處于重要位置，那么久說明核心企業(yè)是可以支配上下游企業(yè)，在行業(yè)競爭中處于領(lǐng)先位置。最后，銀行也要對核心企業(yè)的運(yùn)營狀況進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督審查。因為核心企業(yè)本身處于整個供應(yīng)鏈的重要位置，其運(yùn)營政策關(guān)系著整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展，再加上核心企業(yè)處于行業(yè)競爭的領(lǐng)先地位，所以更要加大對核心企業(yè)運(yùn)營狀況的監(jiān)督審查，充分了解核心企業(yè)的基本生產(chǎn)運(yùn)營狀況。
（三）供應(yīng)鏈的選擇和管理
因為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展是建立在整個供應(yīng)鏈基礎(chǔ)上的，所以銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中，加大對供應(yīng)鏈整體實力的審核，例如整個供應(yīng)鏈節(jié)點上相關(guān)企業(yè)的貿(mào)易往來關(guān)系，供應(yīng)鏈所處行業(yè)的發(fā)展前景等。整個供應(yīng)鏈節(jié)點上相關(guān)企業(yè)的貿(mào)易往來直接影響著彼此之間的合作意愿。銀行應(yīng)該要理智選擇發(fā)展前景較為良好的行業(yè)，例如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)等。對于一些夕陽企業(yè)，例如鋼鐵、煤炭產(chǎn)業(yè)，以及房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)等受到國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策影響較大的產(chǎn)業(yè)，銀行要謹(jǐn)慎選擇開展業(yè)務(wù)。
（四）第三方物流企業(yè)的選擇和管理
在整個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展的過程中，第三方物流企業(yè)一直扮演著“監(jiān)督者”的角色，在物流、監(jiān)管等方面比銀行更專業(yè)，所以銀行對于第三方物流企業(yè)的選擇和管理也是極其重要的。
近幾年電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，帶動了物流行業(yè)的發(fā)展，也催生了很多新型物流企業(yè)，因此在整個物流行業(yè)中也存在物流企業(yè)素質(zhì)參差不齊的現(xiàn)象。銀行在選擇第三方物流企業(yè)進(jìn)行合作時，會優(yōu)先考慮物流企業(yè)的基本素質(zhì)，這一要素，通過對物流行業(yè)和相關(guān)物流企業(yè)的調(diào)查就可以得到。除此之外，銀行還要考慮的是物流企業(yè)的基本運(yùn)營能力和專業(yè)水平，這一要點，則需要銀行對其企業(yè)規(guī)模、運(yùn)營狀況、信用狀況以及對貨物的保存、管理水平進(jìn)行綜合評估。（作者單位：曲阜師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）
參考文獻(xiàn)：
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第3篇：供應(yīng)鏈金融的建議范文
【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)融資 供應(yīng)鏈金融 融資模式
一、引言
隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中小企業(yè)在市場中的地位不斷提升，但是由于其信息透明度低、缺少貸款抵押物，而資本市場的準(zhǔn)入門檻又比較高，導(dǎo)致融資十分困難，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融這種新型融資模式的出現(xiàn)，有效緩解了中小企業(yè)融資困境，并逐步成為解決中小企業(yè)融資的重要手段。
二、基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式概述
供應(yīng)鏈金融指的是對一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)一供一銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
目前，我國供應(yīng)鏈金融融資模式主要有以下幾種：
（一）應(yīng)收賬款模式
中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中經(jīng)常處于弱勢地位，應(yīng)收賬款經(jīng)常要在賣出存貨后的很長一段時間內(nèi)才能收回，導(dǎo)致現(xiàn)金流短缺。應(yīng)收賬款模式則允許處在供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)將應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，從而獲得銀行貸款，但是核心企業(yè)要對此進(jìn)行擔(dān)保。
（二）預(yù)付賬款模式
當(dāng)處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)需要預(yù)付貨款，才能向上游的核心企業(yè)購進(jìn)維持生產(chǎn)經(jīng)營所必須的原材料或半成品時，往往缺乏足夠的資金。預(yù)付賬款模式則允許處在供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)將預(yù)購的貨物質(zhì)押給銀行獲取資金支持。
（三）存貨模式
存貨模式是指中小企業(yè)把銀行認(rèn)可的存貨抵押給銀行，從而獲得貸款。中小企業(yè)通常都是批量購進(jìn)原材料，并且只有部分原材料會用于生產(chǎn)，還有一小部分原材料則儲存起來以備不時之需。這些原材料很可能會占用企業(yè)大量的流動資金，利用這種融資方式把它們抵押給銀行，則可以緩解中小企業(yè)的資金壓力。
通過以上方式為中小企業(yè)提供融資，有如下幾點優(yōu)勢：首先，銀行可以通過核心企業(yè)、監(jiān)管企業(yè)來獲取中小企業(yè)的相關(guān)信息，緩解信息不對稱問題，從而降低中小企業(yè)貸款風(fēng)險及成本；其次，這種以真實貿(mào)易為基礎(chǔ)的融資方式，緩解了中小企業(yè)缺少抵押物的問題，能有效滿足中小企業(yè)融資需求；另外，這種融資方式還能使供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的關(guān)系更加緊密，企業(yè)的經(jīng)營和資金周轉(zhuǎn)也更加順暢，構(gòu)建較為牢靠的長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。因此，這種新型融資方式被許多企業(yè)所采用。
三、基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式存在問題
（一）相關(guān)法律法規(guī)不健全
目前，我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)主要有《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《動產(chǎn)質(zhì)押登記辦法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等，雖然這些法律法規(guī)可以幫助商業(yè)銀行更加順利的開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，并為其提供一定的法律保障，但是由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)種類多樣，在涉及信用捆綁、質(zhì)押物監(jiān)管、動產(chǎn)質(zhì)押、違約情況下質(zhì)押物的處置等方面的問題時，相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)存在一定風(fēng)險。
（二）信用評價體系不完善
相比于傳統(tǒng)銀行信貸，供應(yīng)鏈金融融資模式要求銀行評估整個供應(yīng)鏈的信用情況。但是現(xiàn)階段，我國的信用中介機(jī)構(gòu)、社會信用征集系統(tǒng)的建設(shè)剛剛起步，金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有評級體系不完善，中小企業(yè)的相關(guān)信息并不能得到有效歸集和正確評估。
（三）供應(yīng)鏈上企業(yè)之間關(guān)系松散
目前，國內(nèi)大部分企業(yè)的供應(yīng)鏈管理意識相對薄弱，供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的關(guān)系普遍呈現(xiàn)松散的特征。中小企業(yè)對于供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)缺乏開展合作的意識，核心企業(yè)也沒有動力將中小企業(yè)納入其供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)。這使得有效的供應(yīng)鏈金融融資機(jī)制難以建立，也無形中增加了金融機(jī)構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險和成本。
四、優(yōu)化基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式建議
（一）完善相關(guān)法律法規(guī)
為促進(jìn)我國供應(yīng)鏈金融的良性發(fā)展，相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)盡快完善。比如《物權(quán)法》雖明確了存貨和應(yīng)收賬款可以作為擔(dān)保物，但缺乏具體細(xì)則和相應(yīng)的司法解釋，僅以此法作為開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的法律依據(jù)不能有效保護(hù)信貸主體的權(quán)利。因此，相關(guān)部門應(yīng)該制定具體細(xì)則，明確《物權(quán)法》中關(guān)于動產(chǎn)質(zhì)押的相關(guān)條例以及信貸主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，保障開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的利益，從而促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展。
（二）構(gòu)建中小企業(yè)信用評級體系
基于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立一個適合中小企業(yè)的信用評級體系。比如將對授信主體的風(fēng)險評價體系由靜態(tài)評估變?yōu)閯討B(tài)評估，并將傳統(tǒng)的單一受信主體評級制度變?yōu)椤爸黧w+債項”的新型評級制度，同時側(cè)重對“債項”的評級，從而弱化對中小企業(yè)信用風(fēng)險的審查。
（三）建立穩(wěn)固的供應(yīng)鏈上下游協(xié)作機(jī)制
如今的市場競爭早已演變成供應(yīng)鏈之間的競爭，企業(yè)在制定其發(fā)展戰(zhàn)略時不應(yīng)只局限于自身，而應(yīng)立足于整個產(chǎn)業(yè)鏈條的發(fā)展?fàn)顩r，順應(yīng)其發(fā)展趨勢，找準(zhǔn)企業(yè)在供應(yīng)鏈上的定位，并加強(qiáng)與供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的協(xié)作。通過上下游企業(yè)之間的緊密合作，不僅能提高供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，也能提升企業(yè)自身的競爭力。
第4篇：供應(yīng)鏈金融的建議范文
關(guān)鍵詞： 中小企業(yè) 供應(yīng)鏈融資 問題 建議
據(jù)統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)貸款占全部金融機(jī)構(gòu)貸款比重僅為10%左右，在中小企業(yè)發(fā)達(dá)的廣東省，高達(dá)95%以上的中小企業(yè)缺乏資金。在許多銀行看來，中小企業(yè)資本規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，財務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制不完善，抵御風(fēng)險能力較差；而在中小企業(yè)看來，銀行貸款門檻高，審批程序復(fù)雜，很多要求和指標(biāo)并不能真實反映企業(yè)的實際狀況。這種“冰火兩重天”的情形仍然嚴(yán)重地困擾著我國銀行等金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)，中小企業(yè)深受資金短缺之苦。鑒于中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出的重大貢獻(xiàn)，政府為了解決中小企業(yè)融資難的問題，下達(dá)了相關(guān)文件，呼吁四大商業(yè)銀行及各省市地方銀行加大對中小企業(yè)的融資。
一、我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資現(xiàn)狀
供應(yīng)鏈融資從西方發(fā)達(dá)國家引入以來，已經(jīng)被越來越多的金融機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)使用。即便受到2008年金融危機(jī)的強(qiáng)大沖擊，國內(nèi)銀行在供應(yīng)鏈融資的使用及創(chuàng)新上仍然方興未艾。對中小企業(yè)來說，供應(yīng)鏈融資的推行，在一定程度上緩解了他們的自身壓力，并加強(qiáng)了他們與供應(yīng)鏈中各組成部分的合作，特別是與供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的合作。
雖然供應(yīng)鏈融資在我國發(fā)展迅速，但是與西方國家的水平相比相差甚遠(yuǎn)，只是處于起步階段。從銀行角度來看，由于受到金融危機(jī)的影響，銀行的警惕性加強(qiáng)，對于償還能力弱的中小企業(yè)信貸減少；此外，我國各金融機(jī)構(gòu)對供應(yīng)鏈融資還處于摸索階段，對于如何選取中小企業(yè)發(fā)放貸款、如何使用融資產(chǎn)品還具有很大的疑惑。因此，使用供應(yīng)鏈融資徹底解決中小企業(yè)融資問題還有很長的一段路要走。
二、供應(yīng)鏈融資瓶頸產(chǎn)生原因分析
阻礙供應(yīng)鏈融資在我國中小企業(yè)市場發(fā)展的原因主要有以下四個方面。
（一）金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品單一。
供應(yīng)鏈融資在我國實行的時間較短，目前銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品都是基礎(chǔ)的融資服務(wù)，不能最大化地滿足中小企業(yè)對資金日益增長的需求。例如處理復(fù)雜，技術(shù)含量高的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)在我國開展得很少。而單一的融資產(chǎn)品大大阻礙了供應(yīng)鏈融資在我國市場上的發(fā)展進(jìn)度。2002年發(fā)生的“愛立信倒戈”事件已經(jīng)為我們敲響了警鐘，金融創(chuàng)新技不如人的話，只會讓越來越多的中資銀行失去更多的客戶，使這些客戶“倒戈”于充滿創(chuàng)新力的外資銀行。
（二）中小企業(yè)信用評價體系缺失，信貸業(yè)務(wù)流程復(fù)雜。
由于我國傳統(tǒng)的信用評級體系大中小企業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，而中小企業(yè)由于受到規(guī)模因素的影響，大部分不能滿足評價體系要求。在使用供應(yīng)鏈融資的情況下，銀行等金融機(jī)構(gòu)不再僅僅依靠單一的財務(wù)報表來判斷企業(yè)的資信情況，而是根據(jù)整條供應(yīng)鏈的運(yùn)營狀況來判斷是否提供資金支持，以及采用何種方式提供支持，雖然該方式能夠有效地規(guī)避單一企業(yè)的信用風(fēng)險，卻不能消除信用風(fēng)險，建立適合于中小企業(yè)的信用評價體系可以客觀評價中小企業(yè)的信用狀況，降低銀行等金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險，使信用狀況良好的公司獲得金融機(jī)構(gòu)的資金支持。
（三）全球貿(mào)易供應(yīng)鏈參與程度低。
全球貿(mào)易供應(yīng)鏈?zhǔn)侵冈谌蚍秶鷥?nèi)組合供應(yīng)鏈，它要求以全球化的視野，將供應(yīng)鏈系統(tǒng)延伸至整個世界范圍，根據(jù)企業(yè)的需要在世界各地選取最有競爭力的合作伙伴。全球貿(mào)易供應(yīng)鏈的主要目的是降低成本、擴(kuò)大收益、增加融資渠道。作為一個對外貿(mào)易大國，中小企業(yè)占我國進(jìn)出口貿(mào)易比重非常大，但是，我國中小企業(yè)由于受管理人員戰(zhàn)略意識、資本規(guī)模等的影響，并沒有充分利用全球貿(mào)易供應(yīng)鏈達(dá)到節(jié)約成本、擴(kuò)大收益、增加融資渠道的目的。
三、加強(qiáng)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的相關(guān)建議
通過以上對中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資現(xiàn)狀及產(chǎn)生原因的分析，我們認(rèn)為只有政府、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)自身等多方共同努力，才能幫助中小企業(yè)切實解決融資難的問題。
（一）金融機(jī)構(gòu)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度。
我國仍然面臨著金融產(chǎn)品單一的現(xiàn)狀，許多中小企業(yè)不能找到適合自己的金融產(chǎn)品。因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該加大對金融產(chǎn)品的開發(fā)力度，不斷擴(kuò)展自身的業(yè)務(wù)種類和規(guī)模，這樣非常有利于擴(kuò)大自身的客戶群，增加業(yè)務(wù)總額。加大金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，為中小企業(yè)拓展融資渠道，應(yīng)該從中小企業(yè)的資金需求特點（額度小、頻率高、速度快等）出發(fā)，為其提供靈活的融資和還款方式。首先，積極為信譽(yù)良好、貿(mào)易背景真實、經(jīng)營狀況穩(wěn)定的中小企業(yè)提供更加多樣化的融資服務(wù)。其次，在還款方式上可以應(yīng)中小企業(yè)的要求，采取分期還款的方式償還貸款，這種方式可以降低中小企業(yè)集中還款的壓力，進(jìn)而降低金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險。另外，采取分期收款的方式，金融機(jī)構(gòu)可以據(jù)此及時判斷企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，并及時采取相應(yīng)的措施應(yīng)對即將面對的貸款風(fēng)險。
（二）金融機(jī)構(gòu)建立適合中小企業(yè)的信用評價體系，簡化信貸流程。
中小企業(yè)由于資本規(guī)模的限制，大多數(shù)都不能滿足銀行制定的信用標(biāo)準(zhǔn)，造成中小企業(yè)陷入融資難的窘境。同樣，銀行也丟失了中小企業(yè)這塊業(yè)務(wù)市場，不利于自身業(yè)務(wù)的拓展。因此，銀行應(yīng)該專門制定與中小企業(yè)相適應(yīng)的評價體系，以切實達(dá)到客觀、合理評價中小企業(yè)資信情況的目的。
（三）中小企業(yè)積極參與全球貿(mào)易供應(yīng)鏈。
中小企業(yè)，特別是新興國家的中小企業(yè)，處于價值鏈中最薄弱的環(huán)節(jié)，金融危機(jī)期間受到巨大沖擊。在后金融危機(jī)時代，中小企業(yè)必須融入到全球貿(mào)易供應(yīng)鏈中去才能找到出路。渣打銀行南非商品貿(mào)易區(qū)域主管邁耶認(rèn)為：中小企業(yè)產(chǎn)品需要融入全球標(biāo)準(zhǔn)、提高質(zhì)量才能融入到全球貿(mào)易供應(yīng)鏈中去；同時，還需加入到物流鏈中，降低物流成本。例如，在融資方面，銀行不愿為中小企業(yè)融資，但如果中小企業(yè)參與到全球貿(mào)易價值鏈中，就會被銀行關(guān)注，采用供應(yīng)鏈融資方式為其提供資金支持。
參考文獻(xiàn)：
第5篇：供應(yīng)鏈金融的建議范文
2013年，主席提出“一帶一路”重大倡議。四年來，這一倡議得到100多個國家和國際組織的支持和響應(yīng)，帶動了沿線國家貿(mào)易、投資、就業(yè)、稅收等較快增長。即將召開的“一帶一路”國際合作高峰論壇必將有力推進(jìn)戰(zhàn)略實施。同時，“一帶一路”建設(shè)是一個長期的全球性戰(zhàn)略布局，需要各國開展全方位深入合作，但很多領(lǐng)域都還在探索起步階段。其中，如何發(fā)揮金融作用，滿足“一帶一路”投融資需求，是我們必須面對的重要而緊迫的問題。 戰(zhàn)略要義
金融合作既是“一帶一路”建設(shè)的重要內(nèi)容，也是推進(jìn)這一倡議的重要支撐力量?？紤]到沿線國家經(jīng)濟(jì)金融的實際，供應(yīng)鏈金融應(yīng)成為服務(wù)“一帶一路”的重要金融模式。
首先是投融資需求巨大。“一帶一路”沿線多為發(fā)展中國家，工業(yè)化程度不高，經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展愿望強(qiáng)烈，基礎(chǔ)設(shè)施投資需求巨大。2016年沿線60多個國家經(jīng)濟(jì)總量23萬億美元，即使基建投資每年相當(dāng)于GDP的10%，未來4年-5年也有10萬億美元左右的市場空間。同時，沿線國家之間經(jīng)濟(jì)交流日趨頻繁，不斷增加投融資需求。2016年我國與“一帶一路”沿線國家進(jìn)出口總額達(dá)6.3萬億元人民幣，增速快于我國全部對外貿(mào)易。對外投資不斷增長，中國企業(yè)已在沿線20多個國家建立了56個經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，累計投資超過185億美元，沿線國家已經(jīng)成為我國對外投資的重要目的地?！爸袊圃臁薄ⅰ爸袊ㄔ臁弊叱鋈?，以及沿線國家資源、能源進(jìn)入中國，都離不開大量高效的投融資、結(jié)算、現(xiàn)金管理等金融服務(wù)。
其次是資金供給相對不足?！耙粠б宦贰毖鼐€國家中，有近一半國家投資高于儲蓄，且持續(xù)為貿(mào)易凈進(jìn)口國，說明國內(nèi)資本無法滿足投資需求，國內(nèi)發(fā)展因依賴他國資源而產(chǎn)生外匯缺口，背后根本原因是相關(guān)國家資金供給不足。而金融發(fā)展滯后則加劇了這一矛盾，沿線近一半國家實際利率高于中國，少數(shù)國家高于10%，信貸供給不足、成本過高;超過一半國家的股票交易額占GDP比例低于10%，一些國家甚至低于1%，企業(yè)無法通過便利的股權(quán)融資實現(xiàn)資本快速擴(kuò)張。近幾年，我國充分發(fā)揮開發(fā)性金融、政策性金融和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)力量，對沿線國家的金融投入不斷增加，但投入規(guī)模總體仍顯不足。雖發(fā)起成立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金和金磚國家開發(fā)銀行，但三大機(jī)構(gòu)資本金總額2400億美元，與巨額的金融需求仍有較大差距。
第三是供應(yīng)鏈金融能較好支撐“一帶一路”建設(shè)。沿線國家文化制度多樣，政治經(jīng)濟(jì)情況復(fù)雜，很多國家難以給當(dāng)?shù)赝顿Y的中資企業(yè)提供必要的金融服務(wù)，走出去企業(yè)需要國內(nèi)金融跟進(jìn)，供應(yīng)鏈金融與產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)系緊密，能更好滿足走出去企業(yè)的需求。沿線國家基建等項目配套建設(shè)多、建設(shè)周期長、產(chǎn)業(yè)層次多、資金需求大，對金融服務(wù)的數(shù)量、種類、周期和覆蓋范圍提出新的要求，供應(yīng)鏈金融能較好解決上述問題。就我國而言，對外投資正在從過去單個企業(yè)、項目的走出去，向核心企業(yè)帶動上下游、產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)共同走出去轉(zhuǎn)變，并且當(dāng)?shù)嘏涮灼髽I(yè)數(shù)量也在不斷增加，核心企業(yè)在滿足自身金融需求的同時，對多元化、綜合化的供應(yīng)鏈金融需求越來越強(qiáng)烈。此前，商業(yè)銀行主要通過項目貸款、貿(mào)易融資等傳統(tǒng)產(chǎn)品支持企業(yè)走出去，金融產(chǎn)品和服務(wù)相對單一，而供應(yīng)鏈金融以其多機(jī)構(gòu)、多產(chǎn)品、多環(huán)節(jié)的專業(yè)化優(yōu)勢，提供了新型金融服務(wù)，整合重塑了產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展“一帶一路”沿線的供應(yīng)鏈金融正在成為各界共識。 發(fā)展瓶頸
近年來，國內(nèi)銀行的供應(yīng)鏈金融發(fā)展迅速。目前，銀行已在能源、冶金、裝備制造、醫(yī)藥、酒類等典型行業(yè)形成了服務(wù)“大、中、小、微”各類企業(yè)、涵蓋“產(chǎn)、供、銷、消”各環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈金融模式，但如何將國內(nèi)成熟的供應(yīng)鏈金融向境外拓展，應(yīng)用于“一帶一路”下的國際產(chǎn)能合作以及國際產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)等方面仍然是個難題，主要表現(xiàn)在以下三方面：
一是機(jī)構(gòu)網(wǎng)點少，綜合服務(wù)難。在境外發(fā)展供應(yīng)鏈金融，需要在當(dāng)?shù)亟⑦m當(dāng)?shù)臋C(jī)構(gòu)網(wǎng)點。但在“一帶一路”沿線，受制于政府政策、市場形勢、企業(yè)能力等因素，中資銀行境外網(wǎng)點布局有限。截至2016年底，共有9家中資銀行在26個“一帶一路”沿線國家設(shè)立了62家一級機(jī)構(gòu)，其中五大行機(jī)構(gòu)布局初具規(guī)模，中小銀行“走出去”還處于起步階段。而且，走出去的中資銀行與境外銀行互設(shè)貨幣兌換點、行、本幣賬戶的情況還不能滿足企業(yè)需求，影響用本幣結(jié)算發(fā)展供應(yīng)鏈金融。與銀行業(yè)相比，證券、保險、基金、信托等金融機(jī)構(gòu)走出去的能力更顯不足。2016年底，中資企業(yè)境外公司累計發(fā)行熊貓公司債836億元，12家中資保險公司在境外設(shè)立38家保險類營業(yè)機(jī)構(gòu)，限制海外業(yè)務(wù)發(fā)展。因此，走出去的金融機(jī)構(gòu)主要提供對公存貸款等傳統(tǒng)金融服務(wù)，理財、資管、租賃、保險等現(xiàn)代金融服務(wù)品類涉及較少。
二是y企溝通少，風(fēng)險識別難。盡管核心企業(yè)已與銀行之間建立了緊密合作關(guān)系，但其供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)和銀行之間缺乏溝通平臺，銀行難以及時掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況。為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，是世界性難題，過去走出去的主要是大銀行、大企業(yè)、大項目，融資問題尚不突出。隨著中小企業(yè)批量走出去，銀企之間的溝通、信任的重要性愈發(fā)凸顯，信用風(fēng)險敞口很大。同時，各國中小企業(yè)信用狀況差別較大，如果是當(dāng)?shù)貜氖屡涮椎闹行∑髽I(yè)，那么銀行對其風(fēng)險掌控就會更加困難，導(dǎo)致國內(nèi)成熟的供應(yīng)鏈金融模式難以在境外有效復(fù)制和推廣。
三是基礎(chǔ)設(shè)施少，效率提高難。一方面，“一帶一路”沿線的支付結(jié)算體系、離岸人民幣市場等金融基礎(chǔ)設(shè)施還顯不足，境外投資匯兌和跨國公司境外資金運(yùn)作還存在不少障礙，國外金融機(jī)構(gòu)參與國內(nèi)銀行間債券市場和中資企業(yè)境外發(fā)債還有一定限制，制約了走出去銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展，影響了供應(yīng)鏈金融服務(wù)效率。另一方面，供應(yīng)鏈金融是隨著新技術(shù)和新商業(yè)模式的成長不斷發(fā)展進(jìn)步的。近年來，國內(nèi)大數(shù)據(jù)、云計算、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)加快發(fā)展，電子商務(wù)、現(xiàn)代物流等產(chǎn)業(yè)世界領(lǐng)先，加上便捷化的移動互聯(lián)網(wǎng)，為產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展提供了堅實的技術(shù)和場景基礎(chǔ)。但是這些基礎(chǔ)條件在“一帶一路”沿線都相對滯后，影響了供應(yīng)鏈金融的境外推廣范圍和進(jìn)一步升級的空間。 三策并舉
推動“一帶一路”沿線供應(yīng)鏈金融發(fā)展，需找準(zhǔn)關(guān)鍵制約并予以有力突破。目前看，最重要的是解決好監(jiān)管協(xié)調(diào)、金融風(fēng)險防控、服務(wù)效率提升等問題。
一是深化監(jiān)管改革，完善機(jī)構(gòu)布局。建議國內(nèi)監(jiān)管部門完善銀行、證券、保險、租賃等金融機(jī)構(gòu)設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)的審批制度，探索建立適應(yīng)“一帶一路”戰(zhàn)略需要的“準(zhǔn)出”審批新機(jī)制，鼓勵在“一帶一路”沿線國家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。同時，加強(qiáng)與境外政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通，營造良好的“準(zhǔn)入”環(huán)境，推動各類金融機(jī)構(gòu)加快布局“一帶一路”沿線。在增加境外物理網(wǎng)點有困難的國家和地區(qū)，支持中資銀行與境外銀行加強(qiáng)合作，增加互設(shè)行、貨幣兌換點、本幣賬戶等業(yè)務(wù)，確保相應(yīng)金融服務(wù)順利開展。境外中資銀行之間要建立信息共享機(jī)制，在項目遴選、產(chǎn)品服務(wù)、信用評價、風(fēng)險控制等方面形成協(xié)同效應(yīng)，共同推動供應(yīng)鏈金融發(fā)展。
二是利用多種渠道，強(qiáng)化風(fēng)險控制。建議國內(nèi)有關(guān)政府部門積極與國外政府和征信機(jī)構(gòu)溝通聯(lián)系，爭取共建境外企業(yè)信用信息系統(tǒng)，共享境外企業(yè)信用信息。同時，匯集一批有意愿、有能力的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，建立“一帶一路”供應(yīng)鏈金融聯(lián)盟，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)成員之間的交流合作，促進(jìn)信用信息公開透明，用完善的信用信息控制信用風(fēng)險。銀行自身也應(yīng)創(chuàng)新風(fēng)險評估方式，對接核心企業(yè)信息管理系統(tǒng)，監(jiān)控供應(yīng)鏈條上的“資金流、物流、信息流”等信息，降低信息不對稱，提高風(fēng)險識別和風(fēng)險控制能力。
第6篇：供應(yīng)鏈金融的建議范文
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈 供應(yīng)鏈金融 尖點突變 營運(yùn)資金
隨著市場經(jīng)濟(jì)的日益全球化，供應(yīng)鏈管理已成為產(chǎn)業(yè)組織的主流模式，市場競爭的重要方式表現(xiàn)為不同供應(yīng)鏈之間的整體競爭。隨著供應(yīng)鏈物流和信息流管理的日益完善，也對供應(yīng)鏈財務(wù)層面的管理提出了新要求。供應(yīng)鏈金融作為一種新型融資模式，受到了學(xué)術(shù)界和企業(yè)界廣泛的關(guān)注。本文的研究目的是從供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定性視角，給出分析供應(yīng)鏈金融的生態(tài)環(huán)境的一種路徑，以從某種程度上豐富供應(yīng)鏈金融的研究。
供應(yīng)鏈金融
（一）供應(yīng)鏈金融研究綜述
供應(yīng)鏈的概念是在價值鏈理論基礎(chǔ)上進(jìn)一步發(fā)展而來的，最早出現(xiàn)在20世紀(jì)80年代末。Christopher認(rèn)為，供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€組織網(wǎng)絡(luò)，所涉及的組織從上游到下游，在不同的過程和活動中對交付給最終用戶的產(chǎn)品或服務(wù)產(chǎn)生價值（Simon C，2000）。Allen N Berger（2004）等人最早提出了關(guān)于中小企業(yè)融資的一些新的設(shè)想及框架，初步提出了供應(yīng)鏈金融的思想。
陳祥鋒（2008）主要通過模型分析的方式研究了資金約束條件下，供應(yīng)鏈外部融資服務(wù)和內(nèi)部融資服務(wù)為供應(yīng)鏈帶來的收益，并認(rèn)為供應(yīng)鏈金融服務(wù)能有效地增加供應(yīng)鏈的總體收益（閆俊宏等，2007）。鄒武平（2009）分析了供應(yīng)鏈金融的三種基本模式：應(yīng)收賬款融資模式、存貨質(zhì)押融資模式和預(yù)付賬款融資模式，作為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在一定程度上破解了中小企業(yè)的融資困境（胡躍飛等，2009）。
總體來看，國內(nèi)對供應(yīng)鏈金融的研究雖起步較晚，但發(fā)展較快。在我國近幾年的供應(yīng)鏈金融理論與實務(wù)研究中，關(guān)于供應(yīng)鏈金融的概念界定、具體模式已基本取得了共識，基于銀行視角、核心企業(yè)視角、物流視角等角度對供應(yīng)鏈金融的研究也取得了豐富的研究成果。但是，基于金融生態(tài)系統(tǒng)的視角研究供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性問題方面還存在不足，而這正是該領(lǐng)域值得進(jìn)一步深入探討的方向。
（二）供應(yīng)鏈金融的國內(nèi)實踐
深圳發(fā)展銀行是我國國內(nèi)第一家提倡供應(yīng)鏈金融的銀行?；诠?yīng)鏈上中小企業(yè)迫切的融資需求，興業(yè)銀行、招商銀行以及一些傳統(tǒng)國有銀行也都推出了此項服務(wù)。這些銀行結(jié)合自身的實際情況，形成了各具特色的供應(yīng)鏈金融品牌，獲得了顯著的成效。
2003年深發(fā)展在業(yè)內(nèi)首次提出了“自償性貿(mào)易融資”理念，率先推出了“1+N”的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式。2005年提出發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的轉(zhuǎn)型策略。2006年深發(fā)展推出了“供應(yīng)鏈金融”品牌，并在產(chǎn)品、流程等方面開展了深化創(chuàng)新。2007年興業(yè)銀行推出“金芝麻”系列服務(wù)產(chǎn)品，試圖一站式解決企業(yè)面臨的資金難題。招商銀行是國內(nèi)電子銀行市場的領(lǐng)先者。2005年電子票據(jù)在招商銀行面世，2008年招商銀行全面推出了U-BANK6.0。國內(nèi)商業(yè)銀行推出的特色供應(yīng)鏈融資服務(wù)，在很多大型、穩(wěn)固的行業(yè)供應(yīng)鏈中已得到應(yīng)用，已成為金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、物流公司共同關(guān)注的焦點。
根據(jù)國內(nèi)對供應(yīng)鏈金融的理論研究和應(yīng)用實踐，本文定義供應(yīng)鏈金融是從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)，將供應(yīng)鏈上的所有成員企業(yè)聯(lián)系在一起，將資金流整合到供應(yīng)鏈管理中來，為所有成員企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）提供系統(tǒng)性的融資安排。因此，企業(yè)可以借助它獲得金融機(jī)構(gòu)資金支持的機(jī)會，從而緩解營運(yùn)資金短缺的問題。
供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的涵義及構(gòu)成
（一）供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的涵義
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展離不開金融的支持，而金融的良好運(yùn)行更加需要一個良好的金融生態(tài)環(huán)境（楊晏忠，2007）。同樣供應(yīng)鏈金融要想實現(xiàn)健康、穩(wěn)定的發(fā)展，也離不開一個良好的供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境的支持。金融生態(tài)系統(tǒng)的普遍特征也是供應(yīng)鏈金融賴以生存的生態(tài)系統(tǒng)所具備的。因此，通過參照生態(tài)學(xué)的原理和方法以及學(xué)者對金融生態(tài)的定義，對“供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)”做一個系統(tǒng)的闡釋。
本文將供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)劃分為兩部分：供應(yīng)鏈金融參與主體和供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)是一個動態(tài)平衡系統(tǒng)，它是由供應(yīng)鏈金融參與主體之間、參與主體與其外部生態(tài)環(huán)境之間相互作用、相互影響而形成的。在這個系統(tǒng)中，外部生態(tài)環(huán)境構(gòu)成各參與主體行動選擇的約束條件，而參與主體的創(chuàng)新活動又可以對已有的生態(tài)環(huán)境進(jìn)行改善，并進(jìn)而推動參與主體產(chǎn)生新的行動。
（二）供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)成
供應(yīng)鏈金融實質(zhì)上是對供應(yīng)鏈金融資源的整合。它主要涉及以下參與主體：一是資金的需求主體，包括供應(yīng)鏈核心企業(yè)、供應(yīng)商等；二是資金的供給及支付結(jié)算服務(wù)的提供主體，主要是商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)；三是環(huán)節(jié)外包主體，包括物流公司、倉儲公司、保險公司等；四是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，主要是指各級銀監(jiān)部門。
它的外部環(huán)境涉及以下內(nèi)容：一是制度環(huán)境，首先是相關(guān)的法律法規(guī)，比如動產(chǎn)抵押登記原則、受償?shù)膬?yōu)先順序等法律。其次是司法體系。另外還包括監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)監(jiān)管制度；二是技術(shù)環(huán)境，包括金融技術(shù)和電子信息技術(shù)。
完整的供應(yīng)鏈金融體系除了包括供應(yīng)鏈金融參與主體和供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境以外，還應(yīng)包括供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品以及供應(yīng)鏈金融市場。供應(yīng)鏈金融具體產(chǎn)品主要是指金融機(jī)構(gòu)提供的信貸類產(chǎn)品，如存貨質(zhì)押貸款、保理、預(yù)付款融資等信貸產(chǎn)品。此外，金融機(jī)構(gòu)還提供中間增值服務(wù)，如財務(wù)管理咨詢、現(xiàn)金管理等服務(wù)。從供應(yīng)鏈融資市場來看，它基本上屬于短期的貨幣市場，從融資用途和期限的角度看，基本上可以歸入廣義的短期流動資金授信的范疇。
尖點突變模型的特點及原理
（一）尖點突變模型的特點
法國數(shù)學(xué)家雷內(nèi)·托姆于1972年提出了突變理論，這是一門用來研究各種突變現(xiàn)象的新興學(xué)科，主要方法是將各種現(xiàn)象歸納到不同類別的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)中，討論各類臨界點附近的非連續(xù)特性。雷內(nèi)·托姆歸納出了七種初等突變模型，其中尖點突變是最簡單最常用的模型（見圖1）。它具有以下典型特點：
多模態(tài)性。對于控制變量的某些取值，系統(tǒng)可能出現(xiàn)多個不同的狀態(tài)。
不可達(dá)性。中間皺褶部分有一個不穩(wěn)定的平衡位置，系統(tǒng)不可能處于此位置。
滯后性。突變發(fā)生在分叉集線上，從上葉跳到下葉與從下葉跳到上葉發(fā)生的位置不一樣。
突跳性。突跳性指的是系統(tǒng)從一葉到另一葉過渡時出現(xiàn)突跳現(xiàn)象。
（二）尖點突變模型的原理
尖點突變模型的勢函數(shù)方程為：
v（x）=x4+ux2+vx+c （1）
其中，x是狀態(tài)變量，u、v是控制變量。令v`（x）=0得出勢函數(shù)的平衡曲面方程M：
4x3+2ux+v=0 （2）
由v``（x）=0求出勢函數(shù)的奇點集S：
12x2+2u=0 （3）
聯(lián)立v`（x）=0與v``（x）=0，消去狀態(tài)變量，得到分叉集B：
8u3+27v2=0 （4）
平衡曲面是勢函數(shù)所有臨界點的集合，奇點集是所有在平衡曲面上有豎直切線的點的集合，分叉集B是所有使?fàn)顟B(tài)變量x產(chǎn)生突跳的控制變量的點的集合。
圖1為尖點突變模型的突變流形和控制平面。平衡曲面由三層組成：上葉、下葉、中葉。分叉集B（b1Ob2）是奇點集S在控制變量所在平面的投影，是系統(tǒng)發(fā)生突變的臨界位置。當(dāng)控制變量沒有越過分叉集時，（u，v）的平穩(wěn)變化會引起x的平穩(wěn)變化；越過分叉集時，x會產(chǎn)生不連續(xù)的變化，表現(xiàn)出狀態(tài)的不穩(wěn)定性。如圖1所示，A1出發(fā)演化到A2，當(dāng)接近中葉邊緣時，只要控制變量有微小的變化，系統(tǒng)的狀態(tài)就會發(fā)生突變。從C1到C2演化路徑中，控制變量的連續(xù)變化引起狀態(tài)變量的連續(xù)變化，從而系統(tǒng)是穩(wěn)定的。
平衡曲面方程實際上是一個關(guān)于x的一元三次方程4x3+2ux+v=0，實根數(shù)目由判別式=8u3+27v2的符號決定。>0時，系統(tǒng)處于穩(wěn)定狀態(tài)；
供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)尖點突變模型的構(gòu)建
（一）實證研究
1.公司概況及發(fā)展。ABC鋼鐵有限公司（以下簡稱ABC公司）成立于2001年，是一家中小型服務(wù)經(jīng)銷企業(yè)。國內(nèi)鋼鐵供應(yīng)鏈條是“鐵礦石-鋼鐵生產(chǎn)-鋼鐵經(jīng)銷-各類用戶”，ABC公司處于該鏈條的中游，扮演著經(jīng)銷商和采購商兩個角色。它的上下游合作伙伴都是實力強(qiáng)大的大中型企業(yè)。
2001-2004年恰逢我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級階段，國內(nèi)高級板材缺乏，需求量持續(xù)增加。ABC公司把握發(fā)展機(jī)遇，得到了迅速發(fā)展。2002年底公司總資產(chǎn)2536萬元，銷售收入達(dá)到11534萬元，實現(xiàn)凈利潤834萬元。2003年底銷售收入達(dá)到22796萬元，凈利潤達(dá)到1757萬元。但是銷量的迅速增加也使ABC公司面臨著巨大的營運(yùn)資金壓力（見表1）。
由表1可知，盡管公司流動資產(chǎn)從2002年的2 533萬元迅速增加到2003年度的4 538萬元。但其中絕大部分都是依賴于預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款的迅速增加，而貨幣資金卻急劇減少。ABC公司在穩(wěn)固的供應(yīng)鏈交易關(guān)系下，短時間內(nèi)雖然獲得了迅速發(fā)展，但同時也帶來了大量的應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款，面臨著嚴(yán)重的流動資金缺口。
2.融資困境及其化解。ABC公司屬于中小型企業(yè)，企業(yè)規(guī)模有限、財務(wù)制度不健全等原因，很難通過資本市場直接融資。它的融資困境表現(xiàn)在：自身信用水平較低，無法滿足實現(xiàn)信用授信的條件；通過擔(dān)保公司獲得擔(dān)保授信，會導(dǎo)致融資成本過高；固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重很低，難以通過抵押授信解決資金缺口。因此，傳統(tǒng)貸款方式不能幫助它破解流動資金周轉(zhuǎn)不靈的困境。
EF商業(yè)銀行根據(jù)ABC公司供應(yīng)鏈和財務(wù)狀況的特點，2004年，提供了采購階段的“未來貨權(quán)質(zhì)押授信”融資產(chǎn)品，提供了 2000萬授信額度。2006年，雙方辦理了銷售階段的“應(yīng)收賬款保理”融資，獲得4600萬元授信余額。
3.尖點突變模型的應(yīng)用。阿伯丁大學(xué)“2008供應(yīng)鏈金融市場的狀態(tài)”的調(diào)查報告總結(jié)出四條與供應(yīng)鏈金融有關(guān)的績效指標(biāo)：平均現(xiàn)金周期、過去一年現(xiàn)金周期的相對改進(jìn)量、應(yīng)付賬款天數(shù)、應(yīng)收賬款天數(shù)。本文選用影響營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)四項關(guān)鍵指標(biāo)：應(yīng)收賬款余額、預(yù)付賬款余額、貨幣資金余額和存貨余額，通過對主要指標(biāo)尖點突變模型的建立，分析當(dāng)年各指標(biāo)的數(shù)據(jù)是否發(fā)生了突變（見表2）。
利用尖點突變模型來分析2004-2008年間，ABC公司營運(yùn)資金四項指標(biāo)數(shù)據(jù)變化所隱含的突變信息。首先對預(yù)付賬款余額進(jìn)行尖點突變分析?？紤]到尖點突變函數(shù)是四次函數(shù)，因而先用四次函數(shù)來擬合歷史數(shù)據(jù)。取時間為自變量x（以2004年為基準(zhǔn)，作為第一年，其他年度依此類推），取預(yù)付賬款余額為函數(shù)y，用四次多項式以最小二乘法擬合表中的數(shù)據(jù)（見表3），得到的四次多項式為：
Y（x）=-64.5x4+842x3-3780x2+6706.5x-1810 （5）
從圖2中可以看出，運(yùn)用四次多項式擬合的結(jié)果非常好，相對誤差極其小。實際應(yīng)用中，通過對四次多項式進(jìn)行初等變換得出尖點突變模型的勢函數(shù)方程，設(shè)四次多項式為：
y（m）=a0+a1m+a2m2+a3m3+a4m4 （6）
為消去（6）式中的三次項，令m=x-n，n=a3/4a4，（6）式變?yōu)椋?/p>
F（x）=b0+b1x+b2x2+b4x4 （7）
其中：
進(jìn)行變量代換，令得：v（x）=x4+ux2+vx+c，得尖點突變模型的標(biāo)準(zhǔn)形式。
對（5）式進(jìn)行初等變換，得：
n=a3/4a4=-13.05，b0=-557410.9，b1=911618.4，b2=-36721.8，b4=-64.5。
再進(jìn)行變量代換，得u=569.33，v=-14133.62，c=8642.03，即尖點突變模型為v（x）=x4+569.33x2-14133.62x+
8642.03。
計算該尖點突變模型的分叉集：
B=8u3+27v2=8×（569.33）3+27×（-14133.62）2>o
同理，對應(yīng)收賬款余額、貨幣資金余額及存貨余額進(jìn)行突變分析，會發(fā)現(xiàn)分叉集也都大于0。分叉集>0時，系統(tǒng)處于穩(wěn)定狀態(tài)。
中小企業(yè)流動資金的占用主要為預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款、存貨和貨幣資金，因此影響中小企業(yè)營運(yùn)能力的主要因素可用這四個指標(biāo)的余額來表示。運(yùn)用主成分分析法對這四個變量進(jìn)行處理，合成為兩個綜合指標(biāo)。
u=0.825x1+0.282x2+0.897x3-0.484x4
v=-0.040x1+0.918x2+0.182x3+
0.805x4
主成分u、v解釋了全部方差的83.115％，基本概括了原始數(shù)據(jù)的大部分信息。把u和v的表達(dá)式帶入尖點突變模型的勢函數(shù)方程，可得該模型的突變條件：
4[0.825x1+0.282x2+0.897x3-0.484x4]3+27[-0.040x1+0.918x2+
0.182x3+0.805x4]2
當(dāng)企業(yè)營運(yùn)資金的關(guān)鍵指標(biāo)值滿足公式（8）時，資金鏈條會面臨斷裂的危險，發(fā)生突變。由上述結(jié)果可以判斷，2004-2008年間ABC公司的營運(yùn)資金流轉(zhuǎn)未發(fā)生突變。這與ABC公司利用供應(yīng)鏈金融后的實際發(fā)展情況相符。ABC公司2004年獲得融資后，有效解決了現(xiàn)金不足的壓力。2005年末銷售收入達(dá)到27396萬元，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長到6799萬元。2006年獲得融資后，應(yīng)收賬款的占用問題得到了較好的解決。2006年，公司的銷售收入和資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步增長。
（二）供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)定性分析
本文運(yùn)用定性的方法對供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)進(jìn)行突變分析。平衡曲面是狀態(tài)變量，代表供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的總體狀況，它受u（代表供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量水平）和v（代表供應(yīng)鏈成員中小企業(yè)信用評級）兩個控制變量的影響。
當(dāng)
政府完善相關(guān)法律制度，鼓勵銀行開展供應(yīng)鏈金融。外部生態(tài)環(huán)境得到改善后，有利于中小企業(yè)獲得融資。此時，供應(yīng)鏈成員企業(yè)會出現(xiàn)不同的行為。中小企業(yè)中信用較好的成員會有效利用這一工具發(fā)展產(chǎn)業(yè)，處在平衡曲面的平穩(wěn)過渡部分。信用較差的企業(yè)會發(fā)生虛假交易、挪用資金等行為，引發(fā)資金流、產(chǎn)品流的中斷，給其他參與成員造成不同程度的損失。
隨著生態(tài)環(huán)境的逐步健全，系統(tǒng)會過渡到>0的狀態(tài)。企業(yè)的行為受到生態(tài)環(huán)境的有效約束，系統(tǒng)狀況會得到明顯改善。供應(yīng)鏈金融將中小企業(yè)變成和大企業(yè)風(fēng)險水平相當(dāng)而受益水平更高的客戶群體，中小企業(yè)信用評級提高的同時也都會守信用，有利于整個供應(yīng)鏈綜合成本的降低。
結(jié)論及建議
本文通過實證研究與定性分析得出結(jié)論：一是供應(yīng)鏈金融主要是解決企業(yè)短期資金缺口問題，當(dāng)影響營運(yùn)資金的四個關(guān)鍵指標(biāo)滿足公式（8），就會引起系統(tǒng)狀態(tài)發(fā)生突變，企業(yè)面臨經(jīng)營困境或破產(chǎn)。二是靈活運(yùn)用供應(yīng)鏈金融有利于中小企業(yè)緩解資金壓力，實現(xiàn)流動資金的良性循環(huán)，促進(jìn)整條供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的順暢合作。三是供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境的改善，可以有效約束企業(yè)的失信行為，從而提高整個供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的質(zhì)量，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融生態(tài)的平衡與升級。供應(yīng)鏈金融的實際應(yīng)用中還存在不少問題，這就需要供應(yīng)鏈金融各方參與主體共同努力?；诖耍疚奶岢鲆韵陆ㄗh：中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)努力達(dá)到供應(yīng)鏈融資的準(zhǔn)入條件；核心企業(yè)應(yīng)有效利用供應(yīng)鏈融資技術(shù)；商業(yè)銀行加強(qiáng)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險管理；政府加強(qiáng)改善供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境，積極構(gòu)建公共供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺。
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第7篇：供應(yīng)鏈金融的建議范文
現(xiàn)有研究多將傳統(tǒng)融資模式與加入核心企業(yè)后的供應(yīng)鏈金融融資模式的博弈過程進(jìn)行對比分析。曹文彬等(2013)引入違約罰數(shù)，運(yùn)用博弈論的方法求解傳統(tǒng)應(yīng)收賬款融資和供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款融資的納什均衡，通過比較得出供應(yīng)鏈僉融應(yīng)收賬款融資可以達(dá)到帕累托有效率的均衡，同時可以降低企業(yè)融資成本、提高放貸率。張瑯等(2013)應(yīng)用演化博弈理論的分析方法，構(gòu)建了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式下商業(yè)銀行與中小企業(yè)信貸行為的演化博弈模型，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行短期貸款利率、貸款監(jiān)管成本、供應(yīng)鏈對中小企業(yè)違約的懲罰金額、中小企業(yè)與核心聯(lián)合騙貸的概率以及利益分配比例是影響中小企業(yè)違約概率及商業(yè)銀行信貸提供概率的重要因素。李占雷、孫悅(2014)在只涉及中小企業(yè)違約的前提下，構(gòu)建了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式下銀行與供應(yīng)鏈企業(yè)、核心企業(yè)與中小企業(yè)的雙重Stackelberg博弈，分析供應(yīng)鏈金融中各個參與主體的期望收益，考察融資運(yùn)作的影響因素。戴劍勇、張在雄(2015)通過建立供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款融資模式下銀企博弈模型，研究各參與方的行為及信用風(fēng)險評價，從而對應(yīng)收賬款融資模式下信用風(fēng)險的管理提出相關(guān)建議。張保銀，車佳瑋(2016)從供應(yīng)鏈金融的角度，分析銀行的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款決策。認(rèn)為其風(fēng)險來源于應(yīng)收賬款的回流，通過重點考慮債務(wù)人的還款意愿，并根據(jù)債務(wù)人對應(yīng)收賬款的還款比例與質(zhì)押率關(guān)系，建立銀行、分銷商、零售商三方期望收益矩陣。
綜上所述，不難看出供應(yīng)鏈金融各參與主體的博弈研究已引起了學(xué)者們的廣泛重視，但由于各模型是基于不同的假設(shè)和基礎(chǔ)建立起來的，因而缺乏一定的可比性；另外，考慮到統(tǒng)一后便于進(jìn)行博弈參數(shù)變動等后續(xù)研究，也就是統(tǒng)一研究制度變遷對各方面的影響，以增加相關(guān)博弈模型對現(xiàn)實的解釋力，本文在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上，統(tǒng)觀供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)流程，以考查供應(yīng)鏈成員企業(yè)的融資決策過程。2供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資博弈關(guān)系的經(jīng)驗歸納2.1主要參與方及其博弈收益2.1.1銀行
銀行是供應(yīng)鏈金融的深度參與者。銀行通過評審核心企業(yè)及整條供應(yīng)鏈的信用水平，對供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)進(jìn)行授信，在開辟中小企業(yè)市場的同時，運(yùn)用高附加值的服務(wù)鞏固核心企業(yè)和客戶集群，從而增加收益。2.1.2 中小企業(yè)
中小企業(yè)規(guī)模小，資金匱乏，信用基礎(chǔ)較為薄弱，資源獲取能力不足，是供應(yīng)鏈金融的積極參與者。通過應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式從銀行取得融資，可以盤活企業(yè)資產(chǎn)，提高資金利用效率，為生產(chǎn)經(jīng)營提供持續(xù)動力。2.1.3核心企業(yè)
核心企業(yè)規(guī)模大，通常屬于行業(yè)中的龍頭企業(yè)，具有良好的信用基礎(chǔ)及強(qiáng)大的資本支持。在產(chǎn)能過剩的當(dāng)下，核心企業(yè)切人供應(yīng)鏈金融，可以充分將其所掌握的資金流、物流及信息流優(yōu)勢變現(xiàn)，降低整條供應(yīng)鏈的成本并為自身尋求新的利潤增長點。2.2參與方的策略選擇與信息結(jié)構(gòu)
中小企業(yè)信用資質(zhì)較低，不易從銀行處獲得貸款，尋求核心企業(yè)進(jìn)行反擔(dān)保，可以獲得較高的貸款額度。在國外，銀行通常會通過“栓牢”核心企業(yè)，再將業(yè)務(wù)擴(kuò)展至與其相關(guān)的中小企業(yè)。但我國現(xiàn)有模式下，核心企業(yè)融資渠道多，資金來源廣，銀行往往會通過中小企業(yè)與核心企業(yè)建立業(yè)務(wù)聯(lián)系。對于核心企業(yè)來說，其收益來源不及融資企業(yè)那么明確，參與應(yīng)收賬款融資的動力相對不足，是否愿意為中小企業(yè)提供相關(guān)擔(dān)保是供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資形成的基本前提所在。若是提供擔(dān)保，核必企業(yè)既可以享受延期還款帶來的收益，也能有效保障自身貨源的穩(wěn)定；但核心企業(yè)也需要對中小企業(yè)進(jìn)行綜合考量，例如，中小企業(yè)會將貸款用于連續(xù)生產(chǎn)還是進(jìn)行其他風(fēng)險投資，中小企業(yè)若是違約，將會對自身利益造成多大程度的損害等。在中小企業(yè)獲得核心企業(yè)的擔(dān)保后，銀行可以選擇貸款或者不貸款。一方面，銀行希望可以發(fā)放貸款獲得利息及其他中間業(yè)務(wù)收入，并與供應(yīng)鏈上的企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。但另一方面，又對企業(yè)能否到期還款有所懷疑。在獲得貸款后，中小企業(yè)與核心企業(yè)如果都守約，則能實現(xiàn)銀企共贏，充分發(fā)揮供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)、金融的融合；若有一方違約，既會影響整條供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，也會受到來自供應(yīng)鏈的懲罰；若是雙方都不守約，供應(yīng)鏈鏈條斷裂，合作難以為繼。面對企業(yè)的違約，銀行可能會采取行動，例如要求擔(dān)保企業(yè)還款、采取訴訟手段等，也可能放棄斗爭，不予追究。2.3參與方之間的主要博弈關(guān)系
銀行、核心企業(yè)以及中小企業(yè)間的博弈關(guān)系主要包括：(l)核心企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融融資的博弈。核心企業(yè)是否愿意為中小企業(yè)提供擔(dān)保的博弈，這一博弈是供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資形成的必要條件；(2)銀行參與供應(yīng)鏈金融融資的博弈。銀行是否為中小企業(yè)提供貨款，直接影響合作的最終達(dá)成；(3)中小企業(yè)與核心企業(yè)還款選擇的博弈。在獲得貸款后，中小企業(yè)、核心企業(yè)守約則能實現(xiàn)三方共贏，違約既會損害彼此的利益，也會給銀行帶來損失；(4)銀企博弈。面對企業(yè)的違約，銀行若是采取行動將會加大企業(yè)的違約懲罰力度。3 關(guān)于供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資風(fēng)險問題的博弈認(rèn)識
在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行所面對的違約風(fēng)險更加趨于復(fù)雜化，核心企業(yè)的信用狀況、供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性等都是銀行面臨的違約風(fēng)險的主要影響因素。3.1提高核心企業(yè)對中小企業(yè)的管控能力
同銀行相比，核心企業(yè)對于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、物流、資金流等信息更為了解，對行業(yè)周期及微觀運(yùn)行的認(rèn)識更為深刻。通過加強(qiáng)對中小企業(yè)的貸后監(jiān)督，掌握其貸款資金流向與用途，可以有效保障購銷合同的順利完成。3.2加大對虛假信息的處罰力度
中小企業(yè)的信用資質(zhì)越差，為取得貸款所需付出的包裝成本也就越大。在大數(shù)據(jù)時代，銀行在對中小企業(yè)提出的融資申請進(jìn)行仔細(xì)甄別的同時，也要加大虛假信息的處罰力度。通過不斷完善中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫，可以增加信息透明度，促使其包裝成本不斷加大。3.3建立合理的違約懲罰制度
第8篇：供應(yīng)鏈金融的建議范文
一、課題的提出
近年來，由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變與全球經(jīng)濟(jì)低迷的影響，出現(xiàn)更多中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)象，“融資難”已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸[1]。因此，研究中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險控制方法可以使供應(yīng)鏈融資在解決中小企業(yè)發(fā)展困境問題中發(fā)揮更大作用，減少中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在融資方面的的損失，促進(jìn)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)更快更好地發(fā)展。為了進(jìn)一步了解遼寧省中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險狀況，我們對遼寧省中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險情況展開了調(diào)查和分析。
二、中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險調(diào)查概述與結(jié)論
（一）調(diào)查樣本情況
本次調(diào)查我們共發(fā)放調(diào)查問卷400份，其中包括電子版網(wǎng)上調(diào)查和現(xiàn)場采訪記錄。實際回收334份，但由于部分問卷表達(dá)不清晰或填寫有誤，有效問卷為312份，本調(diào)查的問卷有效回收率為78.0%。調(diào)查問卷對被調(diào)查對象的從業(yè)年限、單位性質(zhì)、從事工作、和工作職稱等方面的基本資料進(jìn)行調(diào)查，調(diào)查結(jié)果為制造業(yè)占15%，建筑業(yè)占8%，批發(fā)業(yè)占12%，零售業(yè)占16%，住宿餐飲業(yè)占10%，交通運(yùn)輸業(yè)占8%，物流倉儲業(yè)占14%，軟件信息技術(shù)服務(wù)業(yè)占9%，其他占8%。
（二）遼寧省中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的概況
供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險總體來說主要包括五大風(fēng)險，即信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、道德風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險和法律風(fēng)險，通過調(diào)查和統(tǒng)計分析，信用風(fēng)險的所占比重為43%，操作風(fēng)險所占比重為25%，法律風(fēng)險所占比重為15%，運(yùn)營風(fēng)險所占比重為12%，道德風(fēng)險所占比重為5%。信用風(fēng)險比重較大，達(dá)到43%，其次是操作風(fēng)險，占總體的25%，法律風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險和道德風(fēng)險所占比重相對較小。
（三）遼寧省中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險因素概況
調(diào)查問卷中列出了影響中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的幾種主要因素，分別是政府因素、金融機(jī)構(gòu)因素、企業(yè)自身因素以及其他因素，其所占比重分別為14%，37%，43%，6%。由此可見，影響遼寧省中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式最主要的風(fēng)險因素是企業(yè)自身，其次是金融機(jī)構(gòu)，這兩種因素占總體影響因素的80%，政府因素和其他因素只占總體影響因素的20%。
（四）結(jié)論
本次調(diào)查，我們對遼寧省大連、沈陽、錦州三個城市的企業(yè)人員進(jìn)行了問卷調(diào)查。我們從政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)自身、其他四個因素來對中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險進(jìn)行分析得出：政府出臺相關(guān)政策和建立良好的法制環(huán)境可以降低中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險；金融機(jī)構(gòu)建立健全信用擔(dān)保體系可以降低中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險；中小企業(yè)建立有效的管理制度和保證自身經(jīng)營狀況及財務(wù)狀況良好可以降低中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險；完善供應(yīng)鏈參與者的監(jiān)管程序和建立市場商品信息收集等可以降低中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險。
三、遼寧省中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險存在的問題
調(diào)查結(jié)果顯示，影響供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的因素錯綜復(fù)雜，供應(yīng)鏈融資風(fēng)險主要存在以下的問題：
（一）供應(yīng)鏈管理意識普遍薄弱
根據(jù)問卷調(diào)查可以看出，遼寧省的中小企業(yè)供應(yīng)鏈的管理意識薄弱，供應(yīng)鏈呈現(xiàn)出松散的特征，并且邊界模糊，中小企業(yè)在對供應(yīng)鏈成員管理方面缺乏制度化和規(guī)范化，對供應(yīng)商缺乏綜合性的評價措施。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈融資過程中對資金的引入沒有適當(dāng)?shù)牟扇±婕钚袨?，?dǎo)致供應(yīng)鏈成員對企業(yè)存在的歸屬感得不到滿足、對其的信譽(yù)感也很難建立。核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理意識淡薄和能力有限，致使供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展停滯不前。
（二）信用體系尚不完整
根據(jù)對遼寧省部分中小企業(yè)的調(diào)查可知，很多中小企業(yè)不知道資金管理體系和健全的信用關(guān)系的重要性，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間以及供應(yīng)鏈成員之間的信用得不到保證。在供應(yīng)鏈融資過程中金融機(jī)構(gòu)無法完全的準(zhǔn)確了解企供應(yīng)鏈的整體情況，只能根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)的調(diào)查和分析去考慮是否要貸款給企業(yè)。這樣一來，金融機(jī)構(gòu)就無法根據(jù)供應(yīng)鏈成員的經(jīng)營和決策的情況去決定是否貸款給該企業(yè)和調(diào)整自身的信貸決策，必定會加大資金的使用風(fēng)險。
（三）供應(yīng)鏈整體潛在風(fēng)險較大
從調(diào)查中可以明顯的看出供應(yīng)鏈融資本身存在很大風(fēng)險的。因為中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高、缺乏抵押與擔(dān)保和信息透明度低等特征，金融機(jī)構(gòu)考慮供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，為其提供縮短應(yīng)收賬款、提供擔(dān)保、延長應(yīng)收賬款期限等幫助，但這也會是自身的發(fā)展受到了資金的束縛。另外，中小企業(yè)沒有真正的站在供應(yīng)鏈所在上下游企業(yè)的財務(wù)利益方面考慮，這種不負(fù)責(zé)任的態(tài)度導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資整體存在的風(fēng)險增大。
（四）信息技術(shù)滯后
由調(diào)查分析可知，目前遼寧省中小企業(yè)的信息技術(shù)和電子商務(wù)的發(fā)展緩慢，導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資過程中的信息傳遞速度較慢和技術(shù)含量偏低。另外，遼寧省中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資過程中的單證、出賬、贖帳等環(huán)節(jié)上需要人工確認(rèn)，這樣就大大降低了工作的效率，同時也增大了風(fēng)險率。另外，中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、其他供應(yīng)鏈參與者技術(shù)應(yīng)用水平的不一致造成了供應(yīng)鏈所要求的信息流不能共享以及與資金流對接不上，影響了供應(yīng)鏈融資的效率，也使金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險大大增加。
四、遼寧省中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的防范建議
（一）政府方面
政府出臺相關(guān)的政策和加大扶持力度，為中小企業(yè)設(shè)立專項基金或建立專門的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，支持中小企業(yè)采用供應(yīng)鏈融資模式，從而降低供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險；政府要建立社會信用系統(tǒng)，創(chuàng)造公正的法制環(huán)境，保證金融機(jī)構(gòu)能夠在依法維權(quán)方面減少政府的行政干預(yù)，把金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險損失降到最低程度。
（二）金融機(jī)構(gòu)方面
金融機(jī)構(gòu)可以通過建立針對中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系，把信用等級、信用評估和信用作為信用制度的主要內(nèi)容。建立健全信用擔(dān)保體系；降低供應(yīng)鏈融資條件，推行“1+N”的營銷模式。
第9篇：供應(yīng)鏈金融的建議范文
1.1提高供應(yīng)鏈效率
“線上供應(yīng)鏈金融”使得供應(yīng)鏈上下游企業(yè)通過網(wǎng)上銀行或銀企直聯(lián)實現(xiàn)在線融資服務(wù)。同時，通過貼合供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，使得融資審批時間縮短到不到一小時，贖貨（還款）審批時間縮短到幾分鐘，銀行資金的獲取從以工作日計變?yōu)橐苑昼娪?，大大提升了供?yīng)鏈效率。
1.2信息共享，風(fēng)險降低
在供應(yīng)鏈企業(yè)間，授信額度、庫存、銷量流轉(zhuǎn)等數(shù)據(jù)在網(wǎng)絡(luò)平臺上清晰羅列，使得上下游企業(yè)能夠更加合理、快速的安排采購、排產(chǎn)、銷售等各項活動；在物流公司中，線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)與物流公司對接，使得客戶能夠在線辦理抵/質(zhì)押品入庫、贖貨等，同時物流監(jiān)管公司通過線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)實現(xiàn)全國各處分散監(jiān)管駐點的統(tǒng)一管理；在銀行中，通過線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，銀行能夠?qū)崟r監(jiān)控抵/質(zhì)押品情況，以及供應(yīng)鏈運(yùn)作效率等；通過以上三方面的信息共享，大大降低銀行的壞賬風(fēng)險與供應(yīng)鏈風(fēng)險。
1.3降低信息甄別成本與操作成本
通過線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，銀行能夠從電子商務(wù)平臺快速獲得所需要的有關(guān)商品、應(yīng)收賬款、企業(yè)等關(guān)鍵信息，降低了銀行的信息甄別成本。另外，“線上供應(yīng)鏈金融”使供應(yīng)鏈企業(yè)間信息交互標(biāo)準(zhǔn)化和電子化，節(jié)省各環(huán)節(jié)參與費(fèi)用。據(jù)社科院專家初步估計：千家企業(yè)上線，一年僅節(jié)約紙張一項就相當(dāng)于少砍伐3000多顆樹/100畝原始森林。同時，在線信息共享提高了銀行職員的工作效率：所有申請通過網(wǎng)銀提交，不用反復(fù)、不用傳真、不用郵寄，自動生成電子臺帳及相關(guān)統(tǒng)計報表，節(jié)省大量的工作時間。
1.4實現(xiàn)供應(yīng)鏈線上協(xié)同
通過電子商務(wù)平臺，核心企業(yè)將企業(yè)內(nèi)部和外部的商務(wù)活動高度融合，包括企業(yè)內(nèi)部“產(chǎn)‐供‐銷”協(xié)同，以及企業(yè)與供應(yīng)商、企業(yè)與客戶、企業(yè)與物流之間的協(xié)調(diào)工作。而線上供應(yīng)鏈金融使得供應(yīng)鏈中的支付結(jié)算問題（資金流），也真正實現(xiàn)了在線協(xié)同。完整實現(xiàn)“商流‐資金流‐物流‐信息流”的所有功能在線提供、在線使用。
2線上供應(yīng)鏈金融發(fā)展瓶頸分析
2.1缺乏統(tǒng)一的商品編碼
目前，深圳發(fā)展銀行自主研發(fā)了一套標(biāo)準(zhǔn)商品編碼，通過“標(biāo)識代碼+分類代碼+屬性代碼”，將涉及國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)可能作為押品的商品分類，進(jìn)行簡化編碼，解決了供應(yīng)鏈與物流、資金流、信息流等服務(wù)主體之間的商品識別體系的兼容問題。但是，國內(nèi)其他銀行研究開發(fā)此類商品編碼仍需一定時間，雖然，深圳發(fā)展銀行已明確提出愿意將自身研發(fā)的編碼體系免費(fèi)開放，但編碼的后續(xù)維護(hù)與更新，還需要國內(nèi)銀行同業(yè)工會或相關(guān)行業(yè)組織共同完成。
2.2缺乏相應(yīng)的操作平臺
線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)需要買賣雙方的ERP系統(tǒng)和銀行電子商務(wù)平臺的對接，深圳發(fā)展銀行“線上供應(yīng)鏈金融”與核心企業(yè)及其上下游企業(yè)、物流企業(yè)等實現(xiàn)系統(tǒng)對接和數(shù)據(jù)交互，通過數(shù)字簽名技術(shù)進(jìn)行客戶身份認(rèn)證，客戶在線提交電子資料，審批過程直接線上進(jìn)行。但是，目前國內(nèi)其他銀行線上融資系統(tǒng)基本上是銀行內(nèi)部的獨(dú)立操作系統(tǒng)，無法與供應(yīng)鏈上多方實現(xiàn)對接和交互，主要提供線上數(shù)據(jù)錄入功能，客戶需線下提交紙質(zhì)審批資料并加蓋公章，審批過程仍在線下進(jìn)行。
2.3信息的不確定性
由于供應(yīng)鏈的共享信息都是由各節(jié)點企業(yè)的內(nèi)部信息系統(tǒng)提取和集成的，一方面，出于保證自己利益最大化的考慮，各節(jié)點企業(yè)可能會隱藏一些敏感信息和涉及商業(yè)秘密的信息，或者為提高客戶的購買欲，夸大一部分信息，使信息失真；另一方面由于安全漏洞和病毒、間諜軟件等網(wǎng)絡(luò)安全，隱患嚴(yán)重破壞供應(yīng)鏈與銀行之間的信息傳遞，給線上供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作帶來了風(fēng)險。同時，信息在處理過程中因使用技術(shù)不當(dāng)、信息轉(zhuǎn)化標(biāo)準(zhǔn)體系不一致等問題，而帶來信息失真的風(fēng)險。
2.4銀行內(nèi)部操作風(fēng)險增加
線上供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用使所有供應(yīng)鏈金融活動在線提供，這對銀行職員的素質(zhì)要求、計算機(jī)操作水平的要求大大提高，同時，對于參與線上供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)數(shù)據(jù)處理能力、操作水平要求也更加嚴(yán)格，但是，目前我國相關(guān)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)仍相對較低，無法滿足電子商務(wù)以及線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)快速發(fā)展的要求。過低的員工素質(zhì)與操作技能所帶來的操作失誤，將可能給線上供應(yīng)鏈金融帶來較大損失。
3建議
3.1建立先進(jìn)信息系統(tǒng)，加快企業(yè)信息化進(jìn)程
首先，我國中小企業(yè)要重視電子商務(wù)技術(shù)的應(yīng)用，加大投資建立健全先進(jìn)的信息系統(tǒng)，實現(xiàn)我國中小企業(yè)與銀行對接；其次，我國政府與行業(yè)工會協(xié)助建立統(tǒng)一的商品編碼體系，實現(xiàn)大供應(yīng)鏈金融，完成商品識別與信息數(shù)據(jù)化。最后，國內(nèi)其他銀行應(yīng)加大與深發(fā)展的交流，加大投資建設(shè)銀行內(nèi)部信息系統(tǒng)，實現(xiàn)匯票系統(tǒng)的線上發(fā)展，以豐富線上供應(yīng)鏈金融的服務(wù)內(nèi)容。
3.2加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提升業(yè)務(wù)人員素質(zhì)
線上供應(yīng)鏈金融的發(fā)展必須以人員素質(zhì)的提升為依托，無論是我國銀行還是中小企業(yè)都應(yīng)該從招募與甄選、培訓(xùn)、激勵等各個人力資源模塊入手提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)。
