經(jīng)營活動(dòng)的定義精選(九篇)

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第1篇：經(jīng)營活動(dòng)的定義范文

一、會(huì)計(jì)對(duì)象重新思考的理論與現(xiàn)實(shí)價(jià)值

會(huì)計(jì)對(duì)象是會(huì)計(jì)理論的基礎(chǔ)，各門學(xué)科之所以不同，首先就在于其研究對(duì)象不同。因此，會(huì)計(jì)對(duì)象是會(huì)計(jì)理論體系研究必須首先解決的問題。只有明確了會(huì)計(jì)要研究的特殊對(duì)象，才能把握會(huì)計(jì)的特殊矛盾，才能劃清會(huì)計(jì)與非會(huì)計(jì)的界限，進(jìn)而才能正確理解會(huì)計(jì)的其他理論問題，深層次分析會(huì)計(jì)理論。然而，對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象的認(rèn)識(shí)莫衷一是，沒有一個(gè)十分肯定的公認(rèn)定義，給會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)工作帶來諸多問題。

從會(huì)計(jì)理論研究分析，由于會(huì)計(jì)對(duì)象概念存在種種不同、缺乏一致的認(rèn)識(shí)，以及描述的含糊性，影響到會(huì)計(jì)理論研究的發(fā)展和深入。因此，有必要重新思考與研究會(huì)計(jì)對(duì)象，重新認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)信息的來源問題。

從會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作分析，會(huì)計(jì)信息失真問題已成為會(huì)計(jì)研究的熱點(diǎn)問題。人們紛紛探討會(huì)計(jì)信息失真的原因，提出各種解決的對(duì)策，然而會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象仍然屢見不鮮。假賬仍然是“世界性難題”。究其根源，在于傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論將會(huì)計(jì)對(duì)象限制在一個(gè)會(huì)計(jì)主體的范圍內(nèi)，以之為指導(dǎo)的會(huì)計(jì)工作也被限制于一個(gè)“會(huì)計(jì)主體”，對(duì)經(jīng)營活動(dòng)的記錄，對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算，是從特定的經(jīng)營組織的立場(chǎng)出發(fā)，反映的是特定經(jīng)營組織的經(jīng)濟(jì)情況，人為地割斷了經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的交易聯(lián)系，造成會(huì)計(jì)信息的不可對(duì)比和驗(yàn)證。

因此，解決上述會(huì)計(jì)理論與會(huì)計(jì)工作的問題，關(guān)鍵在于提出一個(gè)能夠適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)特征，并且能夠指導(dǎo)會(huì)計(jì)工作，防止會(huì)計(jì)信息失真的會(huì)計(jì)對(duì)象概念。筆者認(rèn)為，可以將會(huì)計(jì)對(duì)象界定為經(jīng)營活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。

二、會(huì)計(jì)對(duì)象界定的依托：經(jīng)濟(jì)聯(lián)系

根據(jù)系統(tǒng)論的思想，經(jīng)濟(jì)社會(huì)是一個(gè)復(fù)雜的巨大系統(tǒng)，由各種社會(huì)組織、自然人所組成(其他還有規(guī)則、制度、法律等)。由于社會(huì)活動(dòng)的社會(huì)分工與合作，經(jīng)濟(jì)社會(huì)各個(gè)個(gè)體之間以及內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系將經(jīng)濟(jì)社會(huì)連結(jié)成一個(gè)整體。企業(yè)系統(tǒng)作為社會(huì)系統(tǒng)中的子系統(tǒng)，在與其他社會(huì)系統(tǒng)進(jìn)行物質(zhì)、能量交換的過程中，存在著大量的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系；企業(yè)內(nèi)部各部門的分工合作構(gòu)成的大量經(jīng)濟(jì)聯(lián)系又將企業(yè)組織聯(lián)結(jié)成一個(gè)整體。就此而言，經(jīng)濟(jì)聯(lián)系是經(jīng)濟(jì)社會(huì)的基本特征和基本屬性，企業(yè)內(nèi)外部存在著大量的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。

從企業(yè)外部角度考察，隨著社會(huì)生產(chǎn)的日益復(fù)雜化，社會(huì)分工不斷擴(kuò)大，任何一種產(chǎn)品的生產(chǎn)都不可能完全在一個(gè)企業(yè)內(nèi)部完成，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的各企業(yè)只承擔(dān)社會(huì)分工所分配的角色。這樣，社會(huì)中的各企業(yè)不能獨(dú)立的存在，他們必須相互依賴，相互支持才能生存和發(fā)展。企業(yè)與企業(yè)之間，企業(yè)與社會(huì)各種消費(fèi)者之間，構(gòu)成了錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。

從企業(yè)內(nèi)部考察，由于生產(chǎn)活動(dòng)的分工合作產(chǎn)生了大量的傳遞與交接過程，在企業(yè)的各個(gè)相關(guān)部門之間、上一道與下一道工序之間，構(gòu)成了頻繁的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系；他們相互支持、相互依賴。如采購部門進(jìn)行原材料、配件的購進(jìn)；驗(yàn)收入庫后由倉庫部門進(jìn)行保管；生產(chǎn)部門為滿足生產(chǎn)的需要從倉庫領(lǐng)料；設(shè)備維護(hù)、電力供應(yīng)、運(yùn)輸活動(dòng)、其他供應(yīng)等，保證生產(chǎn)活動(dòng)進(jìn)行；完工產(chǎn)品送交倉庫保存；銷售時(shí)由成品庫存供應(yīng)。這形成了企業(yè)內(nèi)部的種種經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，這些經(jīng)濟(jì)聯(lián)系將企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)聯(lián)結(jié)成一個(gè)整體，將社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)聯(lián)結(jié)成一個(gè)整體。

三、會(huì)計(jì)對(duì)象的重新定義

通過上述分析可知，無論是企業(yè)內(nèi)部還是企業(yè)外部，經(jīng)濟(jì)聯(lián)系是基本特征。企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)(包括企業(yè)外部的經(jīng)營活動(dòng)，也包括企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營活動(dòng))都是兩兩行為個(gè)體共同完成的行為。任何一項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)的進(jìn)行與實(shí)現(xiàn)，至少在兩個(gè)個(gè)體之間形成，并在其經(jīng)濟(jì)聯(lián)系點(diǎn)上進(jìn)行物質(zhì)、能量的交換或交流，產(chǎn)生資源價(jià)值量的信息。

這些信息正是會(huì)計(jì)需要記錄處理的信息。這樣，可以認(rèn)定，會(huì)計(jì)信息來源于經(jīng)營活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。會(huì)計(jì)對(duì)象，是會(huì)計(jì)所反映和研究具體內(nèi)容的概括和總結(jié)。會(huì)計(jì)記錄的信息正是會(huì)計(jì)所應(yīng)該反映和研究的內(nèi)容。因此，可以認(rèn)為，會(huì)計(jì)對(duì)象是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，經(jīng)營雙方所形成的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系信息。

四、會(huì)計(jì)對(duì)象重新定義應(yīng)注意的問題

將會(huì)計(jì)對(duì)象定義為經(jīng)營活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系信息，應(yīng)該注意以下幾個(gè)問題：

第一，會(huì)計(jì)對(duì)象產(chǎn)生于經(jīng)營活動(dòng)，而非管理活動(dòng)。分析經(jīng)營活動(dòng)與管理活動(dòng)的差異，可以看出，管理活動(dòng)只適用于經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部，對(duì)于經(jīng)濟(jì)組織外部的活動(dòng)行為只能洽談、協(xié)商，不能實(shí)施管轄。而作為運(yùn)營于經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的經(jīng)濟(jì)組織，必須與外部交換物質(zhì)、能量、資金等資源，這些外部的交換活動(dòng)不能稱之為管理活動(dòng)，只有經(jīng)營活動(dòng)才能涵蓋這些活動(dòng)。因此，會(huì)計(jì)對(duì)象產(chǎn)生于經(jīng)營活動(dòng)，是為了強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)的服務(wù)對(duì)象為經(jīng)營活動(dòng)。而管理的服務(wù)對(duì)象也是經(jīng)營活動(dòng)，會(huì)計(jì)和管理不存在附屬關(guān)系，兩者在企業(yè)中是平行關(guān)系。

第二，會(huì)計(jì)對(duì)象產(chǎn)生于經(jīng)營活動(dòng)，是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的一部分，而非全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。會(huì)計(jì)活動(dòng)處理的信息來源于經(jīng)濟(jì)社會(huì)兩兩成對(duì)的經(jīng)營組織之間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的信息，這是會(huì)計(jì)對(duì)象的特殊性，因而會(huì)計(jì)所要研究的既不是宏觀的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也不是市場(chǎng)之類的微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而是經(jīng)營組織之間活動(dòng)的局部和微觀的特性。會(huì)計(jì)對(duì)象產(chǎn)生于經(jīng)營活動(dòng)，而非經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，是為了強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科之間的區(qū)別，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)的特殊性。

第三，會(huì)計(jì)對(duì)象所描述的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，既包括在企業(yè)外部產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，也包括在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。企業(yè)在經(jīng)營過程中，發(fā)生與企業(yè)以外的經(jīng)營個(gè)體之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，如向供應(yīng)商購買原材料，被稱為會(huì)計(jì)對(duì)象記錄、反映的“交易”；發(fā)生在企業(yè)內(nèi)部各部門之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，如生產(chǎn)部門向倉庫領(lǐng)料，被稱為會(huì)計(jì)對(duì)象記錄、反映的“事項(xiàng)”。

第2篇：經(jīng)營活動(dòng)的定義范文

    [引子]

    2004年11月3日下午，一位“營銷專業(yè)，熱愛互聯(lián)網(wǎng)，致力于網(wǎng)絡(luò)營銷及網(wǎng)站策劃研究。在理論與實(shí)踐中兩棲探索，著有《網(wǎng)絡(luò)營銷實(shí)務(wù)》，創(chuàng)辦青島海普網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司?！钡木W(wǎng)友耿斌先生在QQ里發(fā)來他在emarketer網(wǎng)站“專欄文章”剛上傳大作，題目是《與馮先生商榷網(wǎng)絡(luò)營銷的定義》，讀后倍受啟發(fā)，現(xiàn)抄錄如下：

    [網(wǎng)絡(luò)營銷的定義]

    與馮先生商榷網(wǎng)絡(luò)營銷的定義 耿斌 2004-11-3 (emarketer.cn/em/expert/789.htm )

    很多人會(huì)認(rèn)為這個(gè)話題很無聊，但我認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)營銷要想發(fā)展成為一門學(xué)科，必須要有一個(gè)完整而又科學(xué)的定義。馮英健先生在他的《網(wǎng)絡(luò)營銷基礎(chǔ)與實(shí)踐》一書中曾經(jīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)營銷下過一個(gè)定義，但我認(rèn)為有幾點(diǎn)需要商榷。

    首先需要準(zhǔn)確的理解營銷的含義。

    美國的Philip Kotler曾經(jīng)在他的《市場(chǎng)營銷管理》一書中給營銷下過一個(gè)定義，基本都被各國所接受。該書有中文版，但我覺得還是把英文列出來，更能原汁原味的理解營銷。The following definition of marketing was found in Philip Kotler’s:"Marketing Management", 7th edition, USA, 1991 :

   Marketing is a social and managerial process by which individuals and groups obtain what they need and want through creating, offering and exchanging products of value with others.

    據(jù)此，我可以對(duì)營銷做如下理解：

     1、營銷是一個(gè)社會(huì)化和管理的活動(dòng)過程。

     2、該過程的目的是滿足個(gè)人和團(tuán)體的need和want。（需求need、欲望want和需要demand的定義可參考Kotler的《市場(chǎng)營銷管理》）

    3、而實(shí)現(xiàn)該目的，是要通過為他人生產(chǎn)、提供或交換有價(jià)值（value）的產(chǎn)品。

    4、在這里，產(chǎn)品的概念包括有形的和無形的。而營銷的適用范圍也包括贏利機(jī)構(gòu)和非贏利組織。

    網(wǎng)絡(luò)營銷來自英語：Internet Marketing,Web Marketing,E-Marketing等。馮英健先生在他的《網(wǎng)絡(luò)營銷基礎(chǔ)與實(shí)踐》一書中是這些論述的：

??為了理解網(wǎng)絡(luò)營銷的全貌，有必要為網(wǎng)絡(luò)營銷下一個(gè)比較合理的定義：“網(wǎng)絡(luò)營銷是企業(yè)整體營銷戰(zhàn)略的一個(gè)組成部分，是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)總體經(jīng)營目標(biāo)所進(jìn)行的，以互聯(lián)網(wǎng)為基本手段營造網(wǎng)上經(jīng)營環(huán)境的各種活動(dòng)?！?/p>

??據(jù)此定義，網(wǎng)絡(luò)營銷的核心思想就是“營造網(wǎng)上經(jīng)營環(huán)境”。所謂網(wǎng)上經(jīng)營環(huán)境，是指企業(yè)內(nèi)部和外部與開展網(wǎng)上經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)的環(huán)境，包括網(wǎng)站本身、顧客、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商、合作伙伴、供應(yīng)商、銷售商、相關(guān)行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境等，網(wǎng)絡(luò)營銷的開展就是與這些環(huán)境建立關(guān)系的過程，這些關(guān)系處理好了，網(wǎng)絡(luò)營銷也就卓有成效了。

    對(duì)此定義簡(jiǎn)單做個(gè)分析，可以得出：

    1、網(wǎng)絡(luò)營銷也是各種活動(dòng)。

    2、這些活動(dòng)的目的是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)總體經(jīng)營目標(biāo)。

    3、而實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，是要通過“以互聯(lián)網(wǎng)為基本手段營造網(wǎng)上經(jīng)營環(huán)境”。當(dāng)然，要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)還要做很多工作，網(wǎng)絡(luò)營銷只“是企業(yè)整體營銷戰(zhàn)略的一個(gè)組成部分”。

    兩者定義做下對(duì)比，問題就發(fā)現(xiàn)了：

    首先，根據(jù)馮的“網(wǎng)絡(luò)營銷的核心思想就是‘營造網(wǎng)上經(jīng)營環(huán)境’”一說，可以推論“營銷就是企業(yè)營造經(jīng)營環(huán)境”。但在營銷學(xué)科出現(xiàn)以前，一樣也有企業(yè)，企業(yè)一樣也需要營造經(jīng)營環(huán)境。而營銷概念的提出，是要企業(yè)應(yīng)以消費(fèi)者為中心，通過滿足消費(fèi)者的需求的方式來經(jīng)營企業(yè)并實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)?？梢?，營銷是一種企業(yè)經(jīng)營的新哲學(xué)、新理念，但并不等同于經(jīng)營本身。那些不能站在消費(fèi)者和消費(fèi)者需求的角度，比如站在自己的角度來經(jīng)營的企業(yè)行為，就不能算是市場(chǎng)營銷。

    其次，馮認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)營銷是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)總體經(jīng)營目標(biāo)。而企業(yè)的總體經(jīng)營目標(biāo)又是什么？如何才算是實(shí)現(xiàn)？非贏利組織是不是無法進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營銷？

    再次，關(guān)于“網(wǎng)上經(jīng)營環(huán)境”，馮認(rèn)為是“是指企業(yè)內(nèi)部和外部與開展網(wǎng)上經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)的環(huán)境”。如何界定企業(yè)的內(nèi)部與外部？而什么算是“網(wǎng)上經(jīng)營活動(dòng)”？“環(huán)境”又如何定義？

    另外，馮又說“網(wǎng)絡(luò)營銷的開展就是與這些環(huán)境建立關(guān)系的過程，這些關(guān)系處理好了，網(wǎng)絡(luò)營銷也就卓有成效了。”這里的關(guān)系又是什么意思？如何算是處理好了？…… 深入分析下去，這個(gè)定義確實(shí)漏洞百出。

    [營銷與網(wǎng)絡(luò)營銷]

    說白了，是一種買賣的套路（把戲）、是一種過程的科學(xué)化，讓“不可言傳”的“生意經(jīng)”變成可以歸納整理、量化的過程。因此讀過營銷專業(yè)的學(xué)生，應(yīng)該是“把書讀活”而不應(yīng)該“把書讀死”,否則說明老師沒有教好。

    馮英健先生是筆者好多年前在廣東便認(rèn)識(shí)的朋友、是在網(wǎng)絡(luò)營銷的理論到實(shí)踐都有很深造旨的一位筆者敬佩的網(wǎng)友（盡管筆者也師從溫力虎教授苦讀了三年市場(chǎng)營銷研究生，但三年時(shí)間更大收獲在于認(rèn)識(shí)了一大批在廣東從事市場(chǎng)營銷工作的同學(xué)），他的網(wǎng)絡(luò)營銷定義筆者認(rèn)為是一種狹義的“網(wǎng)絡(luò)營銷定義”,它是從網(wǎng)絡(luò)角度去定義營銷的內(nèi)含意義。

    筆者沒有見到現(xiàn)代營銷理論“之父”美國的Philip Kotler (菲利普.科特勒)博士先生，但他弟弟---美國科特勒營銷集團(tuán)的總裁米爾頓.科特勒筆者2004年7月8日在北京見到他(21dnn.com.cn/7440/2004/07/14/116@2161493.htm )，Philip Kotler的《市場(chǎng)營銷管理》一書9月份曾有一次在北京燕莎書店差點(diǎn)購買了，因?yàn)榇_實(shí)太沉，只好把現(xiàn)代營銷理論“之父”的巨著讓位其他輕薄些書。講這個(gè)故事,?其實(shí)在說明同一個(gè)問題：從概念到書籍的營銷，不論它是借助什么途徑，最重要的是“網(wǎng)絡(luò)的有效性”，這一點(diǎn)正如筆者認(rèn)為“電子商務(wù)”必須是商務(wù)借助電子工具、而不是狹義的Web交易才叫做“電子商務(wù)”、近來流行的那個(gè)“網(wǎng)商”概念便是狹義的Web交易才叫做“電子商務(wù)”狹義的延伸代表。

    最后，筆者認(rèn)為：

    

    1、營銷與網(wǎng)絡(luò)營銷都不一定離不開Web,而是借網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行營銷。

    2、營銷與網(wǎng)絡(luò)營銷可以在某一層次進(jìn)行，因此可以派生出俠義營銷與網(wǎng)絡(luò)營銷定義。

第3篇：經(jīng)營活動(dòng)的定義范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)模式；財(cái)務(wù)報(bào)表；信息質(zhì)量

一、何為商業(yè)模式

對(duì)于商業(yè)模式的定義，學(xué)術(shù)界存在著不同的觀點(diǎn)：一些學(xué)者認(rèn)為，某種適合特定企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制或者組織結(jié)構(gòu)，能夠使組織獲得特殊的優(yōu)勢(shì)。這種優(yōu)勢(shì)是長(zhǎng)期的，并能使組織獲得現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)利益，這種機(jī)制和結(jié)構(gòu)便是商業(yè)模式。另外一些學(xué)者認(rèn)為，對(duì)商業(yè)模式的理解可以從兩個(gè)角度出發(fā)：一是經(jīng)營性商業(yè)模式，指企業(yè)的運(yùn)營過程是怎樣實(shí)現(xiàn)收益的。二是戰(zhàn)略性商業(yè)模式，指企業(yè)根據(jù)環(huán)境的變化不斷地調(diào)整自身結(jié)構(gòu)，使其適應(yīng)環(huán)境，并且利用這些變化來獲取超額的經(jīng)濟(jì)利益。綜合其觀點(diǎn)，商業(yè)模式是在外部條件、內(nèi)部資源和企業(yè)自身能力一定的前提下，立足于組織所處的系統(tǒng)，全面地考慮所有參與者的需求和利益，對(duì)所擁有的資源進(jìn)行整合和合理配置以獲取超額利潤(rùn)的制度和組織結(jié)構(gòu)。

本文對(duì)商業(yè)模式的定義是企業(yè)基于客戶價(jià)值的視角，在有限的資源下，通過對(duì)其內(nèi)部流程的合理構(gòu)造，及其在整個(gè)產(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈上的準(zhǔn)確定位可持續(xù)地創(chuàng)造價(jià)值的方式。企業(yè)獨(dú)特的商業(yè)模式需要全員的、全面的、全過程的參與才能建立，是難以被模仿的。

二、商業(yè)模式與財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系

透過商業(yè)模式的內(nèi)涵我們可以看到，商業(yè)模式與財(cái)務(wù)報(bào)表存在著天然的聯(lián)系。首先，商業(yè)模式是在有限資源的約束下建立的，這就要求企業(yè)合理地配置資源，并且適當(dāng)?shù)乩猛獠抠Y源。資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)資源的配置，以及借用外部資源（負(fù)債）的比例 。其次，商業(yè)模式包含了企業(yè)的內(nèi)部流程，即企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的過程，這個(gè)過程反映在現(xiàn)金流量表中。最后，商業(yè)模式確定了企業(yè)在價(jià)值鏈上的位置，即通過何種活動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值，這種價(jià)值創(chuàng)造是具有持續(xù)性的。利潤(rùn)表則反映了企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的主要活動(dòng)（具有持續(xù)性的價(jià)值創(chuàng)造）和次要活動(dòng)（不具持續(xù)性的價(jià)值創(chuàng)造）。然而現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表體系并不能清晰地反映事業(yè)的商業(yè)模式。

現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債表信息分類特點(diǎn)是突出性質(zhì)、淡化功能?，F(xiàn)行的分類方式只能反映資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容，并不能使投資者了解企業(yè)的資產(chǎn)性質(zhì)和盈利模式。而資產(chǎn)性質(zhì)和盈利模式可以傳遞給投資者更多的信息，提高投資質(zhì)量?，F(xiàn)行的利潤(rùn)表存在不同的列報(bào)方式來表示收益，從而影響不同會(huì)計(jì)期間、不同報(bào)表主體之間的可比性?，F(xiàn)行的現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量劃分為不同活動(dòng)形成的幾部分，反映了現(xiàn)金流量的具體來源和流向。但是經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)概念與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)標(biāo)的表述方式不一致，不能說明現(xiàn)金流量和利潤(rùn)之間的差異及聯(lián)系。

三、如何從商業(yè)模式角度改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表體系

IASB和FASB于2008年6月聯(lián)合《討論稿――關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的初步觀點(diǎn)》就財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)方式改進(jìn)問題提出相關(guān)建議。“討論稿”提出了改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的主要原則：：對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表的內(nèi)容進(jìn)行分類列報(bào)：一部分是價(jià)值創(chuàng)造方式即營業(yè)活動(dòng)，另一部分是企業(yè)獲取資源的方式即融資活動(dòng)?？梢詫I業(yè)活動(dòng)進(jìn)一步分解為經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)；融資活動(dòng)可以分解為債權(quán)融資活動(dòng)和股權(quán)融資活動(dòng)。

四、新財(cái)務(wù)分析框架

新財(cái)務(wù)分析框架的構(gòu)造理念是將凈資產(chǎn)收益率分解為經(jīng)營活動(dòng)收益率和金融活動(dòng)收益率，并將相關(guān)指標(biāo)做進(jìn)一步分解。主要公式如下：ROE=經(jīng)營活動(dòng)收益率+金融活動(dòng)收益率=RNOA+FLEV×SPREAD；其中：ROE是凈資產(chǎn)收益率；RNOA是凈經(jīng)營資產(chǎn)收益率；FLEV是凈財(cái)務(wù)杠桿；SPREAD是經(jīng)營差異率；主要指標(biāo)定義見表1。

其中：NBC（凈利息率）=凈金融費(fèi)用/凈金融負(fù)債RNOA 反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的盈利能力，相對(duì)于權(quán)益凈利率來說，從凈利潤(rùn)中剔除金融活動(dòng)收益的影響表示經(jīng)營活動(dòng)的收益。從凈資產(chǎn)中剔除金融資產(chǎn)來表示企業(yè)的全部經(jīng)營凈資產(chǎn)。FLEV與SPREAD的乘積又稱“財(cái)務(wù)杠桿貢獻(xiàn)率” ，表示企業(yè)從金融活動(dòng)中獲得的收益。FLEV等于凈金融負(fù)債（又稱凈有息負(fù)債）與股東權(quán)益的比值。由于有價(jià)證券為金融資產(chǎn)的主要組成部分，便于在證券市場(chǎng)上出售獲得現(xiàn)金。造成企業(yè)償債壓力的主要是從外部借入的地金融負(fù)債（不包括企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)自發(fā)產(chǎn)生的經(jīng)營負(fù)債）。因此，F(xiàn)LEV 能更為準(zhǔn)確地反映企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人投入資金的保障程度。同時(shí)，由于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是企業(yè)借入資金的主要目的，因此能夠準(zhǔn)確地反映企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)杠桿水平的指標(biāo)是FLEV。SPREAD表示企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)收益率大于有息負(fù)債平均利息率的部分，可以衡量企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)杠桿的水平是否合理。當(dāng)SPREAD大于零時(shí)，表示企業(yè)現(xiàn)有負(fù)債水平可以增加ROE，反之，則表示現(xiàn)有負(fù)債水平過高，會(huì)降低ROE。NBC表示借款費(fèi)用與有息負(fù)債的比值，表示企業(yè)的平均債務(wù)成本。

五、 改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表存在的問題

（1）由于會(huì)計(jì)要素的特定性質(zhì)，通過財(cái)務(wù)報(bào)表不可能完全反映企業(yè)的商業(yè)模式。要使財(cái)務(wù)報(bào)表完整地反映商業(yè)模式，只對(duì)報(bào)表內(nèi)容的列報(bào)方式重新分類是不夠的，還需要借助報(bào)表表外信息披露來實(shí)現(xiàn)。

（2）會(huì)計(jì)信息缺乏可比性是財(cái)務(wù)報(bào)表改進(jìn)過程中的另一個(gè)難題。由于企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營戰(zhàn)略是不斷變化的。因此企業(yè)的盈利模式和資產(chǎn)性質(zhì)不是一成不變的。例如，將原來用于經(jīng)營活動(dòng)的資產(chǎn)投營企業(yè)或合營企業(yè)。此時(shí)，原有固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期股權(quán)投資，導(dǎo)致原來劃入經(jīng)營活動(dòng)的資產(chǎn)變?yōu)橥顿Y活動(dòng)占用的資產(chǎn)。在企業(yè)中，這種資產(chǎn)的變動(dòng)是很正常的。但是將財(cái)務(wù)報(bào)表按照前述方法改進(jìn)后，這種活動(dòng)為管理層認(rèn)為操縱財(cái)務(wù)報(bào)表提供了便利條件。改進(jìn)的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)使企業(yè)對(duì)外披露的信息的主觀性增強(qiáng)，不僅不利于報(bào)表使用者，還會(huì)造成不同企業(yè)之間、同一企業(yè)不同時(shí)期之間的財(cái)務(wù)信息缺乏可比性。

（3）改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)列報(bào)會(huì)產(chǎn)生巨大的改革成本?，F(xiàn)代會(huì)計(jì)從產(chǎn)生到現(xiàn)在，一直以現(xiàn)有的會(huì)計(jì)要素為核算對(duì)象，相關(guān)理論的發(fā)展也是圍繞現(xiàn)有會(huì)計(jì)體系進(jìn)行。如果按照商業(yè)模式的邏輯重新構(gòu)建財(cái)務(wù)報(bào)表，必須重新界定報(bào)表中的各個(gè)要素，并對(duì)其結(jié)構(gòu)進(jìn)行重大調(diào)整。這個(gè)過程中勢(shì)必要花費(fèi)巨大的人力物力，并且理論的建立和實(shí)務(wù)的操作需要不斷地調(diào)整和適應(yīng)。同時(shí)，會(huì)計(jì)從業(yè)人員也要花費(fèi)成本來學(xué)習(xí)心得財(cái)務(wù)報(bào)表體系，這將給企事業(yè)單位帶來巨大的支出。不僅如此，研究新的財(cái)務(wù)報(bào)表所披露的信息也需要建立新的分析方法和研究體系，這一成本也需要考慮。（作者單位：北京工商大學(xué)商學(xué)院）

第4篇：經(jīng)營活動(dòng)的定義范文

關(guān)鍵詞：非經(jīng)常性損益；上市公司；信息披露

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2012）15-0115-02

非經(jīng)常性損益是我國證券市場(chǎng)重要的信息披露指標(biāo)，對(duì)于投資者把握公司持續(xù)盈利能力，做出科學(xué)合理的投資決策具有重要意義；同時(shí)，從保護(hù)投資者合法權(quán)益提高信息披露質(zhì)量出發(fā)，非經(jīng)常性損益在認(rèn)定公司持續(xù)盈利方面也是重要的監(jiān)管指標(biāo)。非經(jīng)常性損益指標(biāo)對(duì)于公司首次公開發(fā)行、上市公司公開發(fā)行證券以及申請(qǐng)撤銷“其他特別處理”等方面都具有決定性的影響。因此正確理解、計(jì)算非經(jīng)常性損益指標(biāo)就顯得重要了。

1 在認(rèn)定非經(jīng)常性損益項(xiàng)目中的誤區(qū)

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)——非經(jīng)常性損益（2008年）》（證監(jiān)會(huì)公告［2008］43號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“2008版非經(jīng)常性損益”）的規(guī)定：“非經(jīng)常性損益是指與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性，影響報(bào)表使用人對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績(jī)和盈利能力做出正常判斷的各項(xiàng)交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的損益”。這一規(guī)定表明：在實(shí)際執(zhí)行中界定非經(jīng)常性損益，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注交易的性質(zhì)、發(fā)生頻率和對(duì)報(bào)表使用者決策的影響。一是應(yīng)關(guān)注交易是否具有“非正?！钡男再|(zhì)，即同公司的正常經(jīng)營業(yè)務(wù)不相關(guān)；二是應(yīng)關(guān)注交易是否具有“非經(jīng)?！钡奶攸c(diǎn)，即在發(fā)生頻率上具有偶發(fā)性特點(diǎn)；三是應(yīng)判斷如不作為非經(jīng)常性損益披露，是否會(huì)影響報(bào)表使用者對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績(jī)和盈利能力作出正常判斷，即金額影響的重大性。

但在非經(jīng)常性損益項(xiàng)目界定的執(zhí)行過程中通過簡(jiǎn)單對(duì)照文件列舉項(xiàng)目的方式“對(duì)號(hào)入座”，存在“重列舉、輕定義”的本末倒置現(xiàn)象，忽視了根據(jù)定義認(rèn)定非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的重要性，并未從實(shí)質(zhì)重于列舉來做職業(yè)判斷。在2008版非經(jīng)常性損益中，突出了非經(jīng)常性損益定義在界定具體項(xiàng)目方面的判定作用，強(qiáng)調(diào)定義在界定具體項(xiàng)目是否屬于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的統(tǒng)馭地位，排除了列舉項(xiàng)目的“絕對(duì)性”。公司在界定非經(jīng)常性損益項(xiàng)目時(shí)，首先應(yīng)對(duì)照非經(jīng)常性損益的定義，綜合考慮相關(guān)損益同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)程度以及可持續(xù)性，結(jié)合自身實(shí)際情況才能做出符合實(shí)際情況的判斷。就幾個(gè)具體事項(xiàng)說明如下：

1.1 黃金制品類生產(chǎn)公司在經(jīng)營過程中采用黃金租賃形式產(chǎn)生的損益

黃金租賃業(yè)務(wù)是指承租人（借方）向出租人（貸方）處租得一定品種和數(shù)量的實(shí)物黃金，在租期屆滿時(shí)向出租人歸還同品種、同數(shù)量的黃金，并以現(xiàn)金方式支付租金（黃金租賃利息）的行為。黃金制品類生產(chǎn)公司可以充分利用黃金租賃業(yè)務(wù)拓寬企業(yè)的獲取黃金現(xiàn)貨的渠道，規(guī)避黃金價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在滿足生產(chǎn)周轉(zhuǎn)所需黃金的同時(shí)可以規(guī)避金價(jià)波動(dòng)對(duì)企業(yè)盈利的沖擊，降低企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

公司租借黃金實(shí)物形成直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量的衍生金融負(fù)債，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益；由于黃金租賃產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益與存貨價(jià)值受金價(jià)波動(dòng)影響呈反向關(guān)系，公司進(jìn)行黃金租賃業(yè)務(wù)能規(guī)避金價(jià)波動(dòng)對(duì)存貨價(jià)值影響，黃金租賃量與公司庫存黃金存貨量密切相關(guān)，在存貨中黃金租賃的比例相對(duì)穩(wěn)定有助于公司穩(wěn)健經(jīng)營能力，降低了企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在金價(jià)波動(dòng)劇烈的情況下，為了鎖定風(fēng)險(xiǎn)黃金制品類生產(chǎn)公司采用此種形式取得原材料進(jìn)行生產(chǎn)的比例和金額都越來越大，甚至公司賬面庫存存貨中黃金數(shù)量的100%都是黃金租賃取得的。

在2008版非經(jīng)常性損益的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目包括“除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益”，黃金租賃不屬于套期保值業(yè)務(wù)，在交易性金融負(fù)債中核算，在“租賃”期間將產(chǎn)生公允價(jià)值變動(dòng)損益，在“歸還”時(shí)將產(chǎn)生投資收益，那么將其對(duì)損益的影響作為非經(jīng)常性損益是否恰當(dāng)呢？

公司租賃黃金與公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)密切相關(guān)，為公司生產(chǎn)經(jīng)營需要低成本取得黃金的一種方式。就其性質(zhì)來說，黃金租賃是一種融資和采購緊密結(jié)合的公司日常經(jīng)營行為，這是企業(yè)正常典型的經(jīng)營活動(dòng)；就其金額來說，租賃黃金方式取得的黃金的相對(duì)金額非常大，這些損益對(duì)公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)將會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，如不將其作為經(jīng)常性損益，難以真實(shí)、公允地評(píng)價(jià)公司當(dāng)期經(jīng)營成果和獲利能力，將嚴(yán)重誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的決策，仍然將其視為非經(jīng)常性損益就不恰當(dāng)了；就其發(fā)生頻率來說，租賃黃金是公司發(fā)生的經(jīng)常性事項(xiàng)，正是因?yàn)樵擃愂马?xiàng)發(fā)生的頻率非常高，占公司各年生產(chǎn)所用黃金的比例也很高，時(shí)點(diǎn)上借金業(yè)務(wù)規(guī)模等于或略小于賬面庫存存貨的規(guī)模。由于租借的黃金實(shí)物用于公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)并產(chǎn)生收益，且其公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益在一定程度上可以抵銷金價(jià)波動(dòng)對(duì)公司存貨價(jià)值影響的風(fēng)險(xiǎn)，故公司從事此項(xiàng)業(yè)務(wù)起到抵御金價(jià)波動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的作用，增強(qiáng)公司穩(wěn)健經(jīng)營能力，與公司正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)存在直接聯(lián)系，不存在特殊和偶發(fā)性，且預(yù)計(jì)未來公司從事黃金生產(chǎn)業(yè)務(wù)就采用黃金租賃形式，因此應(yīng)當(dāng)將黃金租賃產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益列為經(jīng)常性損益。

第5篇：經(jīng)營活動(dòng)的定義范文

【關(guān)鍵詞】銀行 非財(cái)務(wù)信息 內(nèi)容邊界

信息披露是企業(yè)與投資者溝通的一種重要方式。投資決策雖主要依賴于財(cái)務(wù)信息,但財(cái)務(wù)信息并不能全面反映企業(yè)的經(jīng)營情況。銀行業(yè)的特殊性要求其信息透明度高于一般企業(yè),非財(cái)務(wù)信息披露的層次和質(zhì)量在一定程度上影響了市場(chǎng)信息的透明度和投資者的判斷,對(duì)銀行自身發(fā)展也存在一定影響。在理論研究上,非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容特別是銀行業(yè)非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容缺乏科學(xué)統(tǒng)一的界定,難以發(fā)揮規(guī)范非財(cái)務(wù)信息披露實(shí)踐的理論指導(dǎo)作用。該領(lǐng)域的研究可以促進(jìn)銀行披露行為的規(guī)范,為利益相關(guān)者提供相關(guān)的、可靠的非財(cái)務(wù)信息,對(duì)上市銀行的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行監(jiān)督,以更好地發(fā)揮資本市場(chǎng)資源配置的作用。

一、非財(cái)務(wù)信息內(nèi)容邊界研究綜述

非財(cái)務(wù)信息的概念范圍一直存在爭(zhēng)議,有關(guān)其概念內(nèi)容的研究呈現(xiàn)出兩種思路:一種是羅列其所涵蓋的內(nèi)容;另一種則是從其與財(cái)務(wù)信息的關(guān)系入手,以類似于排除法的思路確定其范圍邊界。大多數(shù)研究都是繞過非財(cái)務(wù)信息的定義來直接討論非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容,目前比較有代表性的觀點(diǎn)有以下幾種。

1、國外主要研究成果

FASB在《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的確認(rèn)和計(jì)量》中指出,只有符合可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性,一個(gè)項(xiàng)目才能予以確認(rèn)進(jìn)入報(bào)表;而那些不滿足條件被排斥在財(cái)務(wù)報(bào)表之外的、反映公司經(jīng)營活動(dòng)的信息就可以定義為非財(cái)務(wù)信息?？梢岳斫鉃?非財(cái)務(wù)信息不單由會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)產(chǎn)生。美國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(AICPA)在1994年的研究報(bào)告《改進(jìn)企業(yè)報(bào)告――著眼于用戶》中提出企業(yè)應(yīng)披露的非財(cái)務(wù)信息包括經(jīng)營業(yè)績(jī)信息、企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息的分析、前瞻性信息、有關(guān)股東、管理人員的信息和背景信息。FASB在2001年的《改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告:透視日益增加的自愿披露》的報(bào)告中基本贊同了這一觀點(diǎn)。

美國證券交易委員會(huì)(SEC)的S-K規(guī)程采用列舉的方法詳細(xì)規(guī)定了報(bào)表必須提供的非財(cái)務(wù)信息。SEC的S-K規(guī)程是目前關(guān)于上市公司非財(cái)務(wù)信息披露最規(guī)范的規(guī)章,但在其中并沒有全面反映企業(yè)人力資源、核心競(jìng)爭(zhēng)力與社會(huì)責(zé)任的信息披露要求。

安永于1998年通過問卷調(diào)查實(shí)證研究列舉出了受投資者等利益相關(guān)人關(guān)注的非財(cái)務(wù)信息。包括管理層質(zhì)量、新產(chǎn)品開發(fā)、市場(chǎng)狀況、公司文化、薪酬政策、與投資者的交流、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、顧客滿意度8類40種。但安永并沒有站在理論的高度對(duì)非財(cái)務(wù)信息的定義進(jìn)行歸納和總結(jié),并忽略了與企業(yè)社會(huì)責(zé)任相關(guān)的非財(cái)務(wù)信息。

澳大利亞特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)在1997年發(fā)表的一份《報(bào)告非財(cái)務(wù)信息》的研究報(bào)告中指出,廣義的非財(cái)務(wù)信息是指除財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)附注以外的所有信息,包括敘述性信息和量化的非財(cái)務(wù)信息,如經(jīng)營比率、存貨數(shù)量和雇員數(shù)量。

Meek(1995)將上市公司自愿披露的信息概括為三大類:公司戰(zhàn)略信息、擴(kuò)展性財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。擴(kuò)展性財(cái)務(wù)信息主要是指上市公司資產(chǎn)負(fù)債表、收入表及現(xiàn)金流量表包含的基本信息以外的財(cái)務(wù)信息,如分部財(cái)務(wù)信息、無形資產(chǎn)信息等。擴(kuò)展性財(cái)務(wù)信息是對(duì)通行會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)信息的擴(kuò)充。非財(cái)務(wù)信息主要包括公司背景、生產(chǎn)運(yùn)作、公司治理等方面的信息。

2、國內(nèi)學(xué)者的主要觀點(diǎn)

吳聯(lián)生(2001)在對(duì)會(huì)計(jì)信息的范圍進(jìn)行界定的同時(shí)提出非財(cái)務(wù)信息。他認(rèn)為,“會(huì)計(jì)系統(tǒng)能夠提供的是會(huì)計(jì)信息,它比財(cái)務(wù)信息的范圍要廣,它既包括財(cái)務(wù)信息,又包括非財(cái)務(wù)信息。但它僅僅局限于會(huì)計(jì)系統(tǒng)能夠提供的特定企業(yè)的信息,并不涉及所有信息”。張緒軍(2003)認(rèn)為,會(huì)計(jì)信息從內(nèi)容上看,包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息,財(cái)務(wù)信息是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)動(dòng)狀況、變化和特征的反映,與財(cái)務(wù)信息相對(duì)應(yīng)的信息為非財(cái)務(wù)信息。李曉龍(2005)提出,“財(cái)務(wù)信息是以過去引起公司權(quán)利和義務(wù)變化的交易和事項(xiàng)為對(duì)象,經(jīng)過財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告程序而產(chǎn)生的信息以及在此基礎(chǔ)上加工而成的信息。進(jìn)入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)計(jì)量的信息必須符合嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn),而那些不滿足條件而未能進(jìn)入會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的、反映公司經(jīng)營活動(dòng)的信息就可以定義為非財(cái)務(wù)信息”。

馬連福在2006―2008年期間對(duì)投資者關(guān)系的非財(cái)務(wù)信息披露指標(biāo)設(shè)計(jì)問題進(jìn)行了深入研究,在采用列舉方式分析非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容方面取得了大量有價(jià)值的成果。王蕙芳(2006)提出了在財(cái)務(wù)報(bào)告框架下的非財(cái)務(wù)信息的定義:非財(cái)務(wù)信息是指不以貨幣計(jì)量的,與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不存在直接關(guān)系,但與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營密切相關(guān)的,無法進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量但有助于理解企業(yè)財(cái)務(wù)信息的各種信息。耿黎(2008)認(rèn)為會(huì)計(jì)信息應(yīng)包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)信息是指那些完全符合可定義性、可計(jì)量性、可靠性、相關(guān)性的,能夠通過確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告程序進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表的信息,以及附注中的解釋說明和由財(cái)務(wù)報(bào)表擴(kuò)展而來的信息。非財(cái)務(wù)信息是指與財(cái)務(wù)信息相對(duì)應(yīng)的,與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)的,與利益相關(guān)人相關(guān)的,不受公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束的信息。

二、非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容邊界

從上文可以看出,大多數(shù)學(xué)者贊同“會(huì)計(jì)信息包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息”的觀點(diǎn),并默認(rèn)了“非黑即白”的邏輯,即非財(cái)務(wù)信息就字面意思理解應(yīng)為財(cái)務(wù)信息的補(bǔ)集。但非財(cái)務(wù)信息是否只有會(huì)計(jì)信息中的這一部分,會(huì)計(jì)信息之外是否還有應(yīng)列為非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容呢?筆者的觀點(diǎn)是,會(huì)計(jì)系統(tǒng)可以提供非財(cái)務(wù)信息,但非財(cái)務(wù)信息的提供者不應(yīng)局限于會(huì)計(jì)系統(tǒng),該信息的全集不應(yīng)局限于會(huì)計(jì)信息。從FASB對(duì)非財(cái)務(wù)信息的定義中也可看出,非財(cái)務(wù)信息并不單由會(huì)計(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生。在企業(yè)報(bào)告內(nèi)容日益擴(kuò)充的情況下,越來越多的相關(guān)信息被納入報(bào)告的范疇。一些已經(jīng)達(dá)成共識(shí)的非財(cái)務(wù)信息內(nèi)容,如董事監(jiān)事的背景信息、社會(huì)責(zé)任信息等,其提供的主體并非會(huì)計(jì)系統(tǒng),也很難理解為會(huì)計(jì)信息。也就是說,財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息互為補(bǔ)集,但全集為整個(gè)企業(yè)報(bào)告信息。

在假設(shè)整個(gè)企業(yè)報(bào)告信息為全集的情況下,考慮以往的研究結(jié)果,根據(jù)非財(cái)務(wù)信息的特點(diǎn),可以將非財(cái)務(wù)信息定義分為核心和外延兩個(gè)層次,具體內(nèi)容見圖1。

非財(cái)務(wù)信息的核心信息是指以會(huì)計(jì)信息為全集情況下的財(cái)務(wù)信息的補(bǔ)集,該部分信息與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不直接相關(guān),但與生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)密切相關(guān),無法進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量,但有助于使用者理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,其基本載體為報(bào)表附注等。非財(cái)務(wù)信息的外延信息是在以企業(yè)報(bào)告信息為全集的情況下,即企業(yè)報(bào)告信息里除會(huì)計(jì)信息以外的部分,基本上涵蓋了其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的信息,包括各種生產(chǎn)經(jīng)營的歷史信息以及預(yù)測(cè)性戰(zhàn)略信息。

基于以上分析,非財(cái)務(wù)信息應(yīng)該包括以下幾方面的內(nèi)容。第一,背景信息:企業(yè)經(jīng)營總體規(guī)劃和戰(zhàn)略目標(biāo);企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和資產(chǎn)的范圍與內(nèi)容,所處行業(yè)的特點(diǎn)、產(chǎn)品生命周期及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。第二,經(jīng)營業(yè)績(jī)說明:經(jīng)營活動(dòng)指標(biāo)、成本指標(biāo)、關(guān)鍵經(jīng)營業(yè)務(wù)指標(biāo)、關(guān)鍵資源數(shù)量與質(zhì)量指標(biāo)。第三,管理部門的分析與討論:企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績(jī)變化的原因和未來的發(fā)展趨勢(shì)。第四,前瞻性信息:企業(yè)面臨的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn);管理者的計(jì)劃,包括影響成功的關(guān)鍵因素;將實(shí)際經(jīng)營業(yè)績(jī)與以前披露的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較。第五,社會(huì)責(zé)任:環(huán)境責(zé)任指標(biāo),包括資源、環(huán)境等信息;人力資源信息,如企業(yè)員工構(gòu)成、員工安全和健康信息以及培訓(xùn)、福利和社會(huì)保障信息;企業(yè)經(jīng)營對(duì)當(dāng)?shù)氐挠绊?包括對(duì)帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,提供就業(yè)機(jī)會(huì)等。第六,核心競(jìng)爭(zhēng)力及持續(xù)發(fā)展能力:研究與開發(fā)創(chuàng)新能力、員工能力、資源利用情況。

三、上市銀行業(yè)非財(cái)務(wù)信息的特點(diǎn)

上市銀行作為區(qū)別于一般上市公司的特殊企業(yè),在提供非財(cái)務(wù)信息時(shí),會(huì)有一些調(diào)整和變動(dòng)。第一部分的背景信息應(yīng)加大對(duì)資本充足率及結(jié)構(gòu)的披露。第二部分的經(jīng)營信息中的產(chǎn)品信息應(yīng)主要考慮貸款及其他業(yè)務(wù)的披露,并強(qiáng)調(diào)不良貸款率和不良資產(chǎn)的清收。

此外,內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行需要特別加以重視的部分,該部分包括各種風(fēng)險(xiǎn)水平、應(yīng)對(duì)的措施及表外業(yè)務(wù)的披露。風(fēng)險(xiǎn)水平已經(jīng)得到監(jiān)管層的重視并在《商業(yè)銀行信息披露辦法》中加以規(guī)定。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)具有自由度大、透明度差的特點(diǎn),其實(shí)質(zhì)是或有事項(xiàng),銀行最終到底是否發(fā)生損失或收益,只有在未來才能得到證實(shí)。類似于備有信用證的擔(dān)保和承諾事項(xiàng)均需對(duì)其性質(zhì)、涉及的金額、發(fā)生的條件及概率進(jìn)行分析并加以披露。巴塞爾委員會(huì)提出了增強(qiáng)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露的透明度原則,2001年中國人民銀行頒布實(shí)施的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》對(duì)此問題也做了明確的規(guī)定。另外,商業(yè)銀行也要考慮社會(huì)責(zé)任問題,如綠色信貸和赤道原則的執(zhí)行等。

經(jīng)過調(diào)整后的銀行業(yè)非財(cái)務(wù)信息內(nèi)容可通過實(shí)證及調(diào)查等方法確定其受投資者重視的程度并加以排序。由于非財(cái)務(wù)信息的很多內(nèi)容并非強(qiáng)制披露,屬于自愿披露的范疇,這會(huì)對(duì)銀行業(yè)信息披露的方向起到一定的參考,也是該問題未來的研究方向。

(注:本文系山東科技大學(xué)春蕾計(jì)劃項(xiàng)目(2008BWZ035和2009AZZ061)的階段性研究成果。)

【參考文獻(xiàn)】

[1] 吳聯(lián)生:上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告研究[M].大連:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2001.

[2] 張緒軍:財(cái)務(wù)報(bào)告中的非財(cái)務(wù)信息概述[J].財(cái)會(huì)月刊,2003(3).

[3] 耿黎:非財(cái)務(wù)信息概念及披露內(nèi)容芻議[J].財(cái)會(huì)通訊,2008(7).

第6篇：經(jīng)營活動(dòng)的定義范文

現(xiàn)金流量表，其編制目的是為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息，以便于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量。

世界許多國家都要求企業(yè)編制現(xiàn)金流量表，如美國、英國、澳大利亞、加拿大等。我國企業(yè)編制現(xiàn)金流量表后，將對(duì)于展跨國經(jīng)營、境外籌資、加強(qiáng)國際經(jīng)濟(jì)合作起到積極的作用。

美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1987年第95號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告發(fā)表現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則，正式取代了會(huì)計(jì)原則委員會(huì)第19號(hào)意見書?，F(xiàn)金流量表準(zhǔn)則于1988年起開始生效。

1989年，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)了第7號(hào)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《現(xiàn)金流量表》，取代1977年公布的第7號(hào)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《現(xiàn)金流量表》取代1977年公布的第7號(hào)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《財(cái)務(wù)狀態(tài)況變動(dòng)表》。1990年，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)第7號(hào)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作了修訂，并于1994年1月1日起生效。英國也于1991年了《財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第1號(hào)-現(xiàn)金流量表》，并于1996年進(jìn)行了修訂。1991年12月，澳大利亞會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)了1026號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《現(xiàn)金流量表》。香港于1994年修訂了第15號(hào)《會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)準(zhǔn)則》。

二、比較

（一）關(guān)于編制基礎(chǔ)

從所考察的國家看，我國和絕大多數(shù)國家如美國、澳大利亞等以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物作為現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)。只有英國是例外，它的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金和流動(dòng)資源。本準(zhǔn)則將現(xiàn)金定義為企業(yè)的庫存現(xiàn)金及可以隨時(shí)用于支付的存款。這一定義與世界上多數(shù)國家對(duì)現(xiàn)金的定義基本相似。具體來講，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將現(xiàn)金定義為庫存現(xiàn)金和活期存款。美國定義為庫存貨幣、存在銀行及其他機(jī)構(gòu)的可隨時(shí)提取的存款，以及具有可隨時(shí)提取存款特征的其他類型戶頭。英國定義為庫存現(xiàn)金以及在任何符合條件的金融機(jī)構(gòu)、一經(jīng)要求就可支取的存款，扣除一經(jīng)要求就應(yīng)償還的在任何符合條件的金融機(jī)構(gòu)的透支。澳大利亞則是指手頭持有的票據(jù)與現(xiàn)金，以及在銀行或金融機(jī)構(gòu)的通知存款。中國香港定義為庫存現(xiàn)金及存放在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)可隨時(shí)提取的存款。

本準(zhǔn)則將現(xiàn)金等價(jià)物定義為企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。以上定義與美國、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本一致。具體來講，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義為期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)化為已知金額的現(xiàn)金、且價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較小的投資。美國準(zhǔn)則則是指符合以下兩個(gè)條件的、流動(dòng)性強(qiáng)的投資：（1）易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金；（2）即時(shí)將到期因而不存在因利率變動(dòng)而導(dǎo)致價(jià)值變動(dòng)的重大風(fēng)險(xiǎn)。澳大利亞準(zhǔn)則中現(xiàn)金等價(jià)物指可以隨時(shí)變現(xiàn)的納入日常現(xiàn)金管理的高流動(dòng)性投資，以及納入現(xiàn)金管理，但不屬于定期額度的借款。中國香港定義為“無須發(fā)出通知的情況下能隨時(shí)轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金，并且在購入時(shí)距離到期日不超過三個(gè)月、高度流動(dòng)的投資，再扣除需于借入日起三個(gè)月內(nèi)償還的銀行貸款后所得的款項(xiàng)?！?/p>

在英國，不采用現(xiàn)金等價(jià)物的概念，而是以流動(dòng)資源與現(xiàn)金一起作為編制基礎(chǔ)。所謂流動(dòng)資源，指持有的、容易處置的流動(dòng)資產(chǎn)投資。所謂容易處置應(yīng)滿足下列條件：

（1）該薦處置不會(huì)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)；

（2）滿足下述兩項(xiàng)中的一項(xiàng)：

A、容易轉(zhuǎn)換為等于或接近其賬面價(jià)值的現(xiàn)金。

B、能在活躍的市場(chǎng)中交易。

（二）關(guān)于編制

本準(zhǔn)則要求編制現(xiàn)金流量表必須采用直接法，同時(shí)要求在附注中披露按間接法將凈損益調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息。澳大利亞與我國的編制方法相同。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國都鼓勵(lì)采用直接法，但也可采用間接法。不同的是，美國要求在采用直接法時(shí)，必須提供將凈收益調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息。英國和中國香港均可采用直接法或間接法。但中國香港要求不論采用何種方法編制，同時(shí)應(yīng)在附注中披露按勞取酬間接法將凈收益調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的信息。

（三）關(guān)于現(xiàn)金流量分類

美國、澳大利亞和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)等都將現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三大類，英國的情況比較特殊，劃分為經(jīng)營活動(dòng)、投資報(bào)酬和融資成本、稅項(xiàng)、資本性支出和金融投資、購買和處置支付的權(quán)益性股利、流動(dòng)資源管理、籌資活動(dòng)等類。香港則是綜合國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和英國的做法，將現(xiàn)金流量分為五大類：

（1）經(jīng)營活動(dòng)；

（2）投資報(bào)酬及融資成本；

（3）稅項(xiàng)；

（4）投資活動(dòng)；

（5）籌資活動(dòng)。

根據(jù)我國的實(shí)際情況，借鑒國際上多數(shù)國家和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的處理方法，本準(zhǔn)則將現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金充量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三大類。

（四）關(guān)于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量主要

我國現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（不包括收到的增值稅銷項(xiàng)稅額，扣除因銷貨退回支付的現(xiàn)金；）

（2）收到的租金；

（3）收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款；

（4）收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還；

（5）購買商品、接受勞務(wù)支付出現(xiàn)金（不包括能夠抵扣增值稅銷項(xiàng)稅額的進(jìn)項(xiàng)稅額；扣除因購貨退回收到的現(xiàn)金）；

（6）經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金；

（7）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；

（8）支付的增值稅款（不包括不能抵扣增值稅銷項(xiàng)稅額的進(jìn)項(xiàng)稅額）；

（9）支付的所得稅款；

（10）支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)。

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）銷售商品和提供勞務(wù)所獲得的現(xiàn)金收入；

（2）租金、各種費(fèi)、傭金及其他的現(xiàn)金收入；

（3）支付給供貨商和勞務(wù)提供者的現(xiàn)金；

（4）支付給雇員及雇員支付的現(xiàn)金；

（5）保險(xiǎn)企業(yè)涉及保險(xiǎn)金、保險(xiǎn)索賠、年金退款和其他保險(xiǎn)利益條款的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出；

（6）所得稅稅款支出或退回（如果可以確認(rèn)它所歸屬于投資和籌資活動(dòng)，則不在此列）；

（7）來自供銷合同的現(xiàn)金收入或者支出。

美國準(zhǔn)則中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)形成的現(xiàn)金收入，包括收取或轉(zhuǎn)讓銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收賬款和長(zhǎng)、短期應(yīng)收票據(jù)形成的現(xiàn)金收入；

（2）貸款收益、其他企業(yè)的其他債項(xiàng)收益和權(quán)益性證券收益形成的現(xiàn)金收入-得息和股利；

（3）不屬投資或籌資活動(dòng)的交易產(chǎn)生的所有其他現(xiàn)金收入，如勝訴得到的現(xiàn)金、保險(xiǎn)賠償款等；

（4）購買用于生產(chǎn)的原材料或再銷售的貨物形成的現(xiàn)金支出，包括應(yīng)付賬款和長(zhǎng)短期應(yīng)付票據(jù)的本金支出；

（5）因其他產(chǎn)品或勞務(wù)支付給其他供應(yīng)商和雇員的現(xiàn)金；

（6）向政府交納的所得稅、關(guān)稅、罰款和其他費(fèi)用或違約罰款發(fā)生的現(xiàn)金支出；

（7）支付給放款人和其他債權(quán)人的利息；

（8）不屬于投資或籌資活動(dòng)可交易產(chǎn)生的所有其他現(xiàn)金支出，如敗訴支出的現(xiàn)金。

澳大利亞準(zhǔn)則中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為購買商品或接受勞務(wù)發(fā)生的現(xiàn)金支出，提供商品、勞務(wù)所取得的現(xiàn)金收入。

英國和中國香港在準(zhǔn)則中均未列示經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容。

（五）關(guān)于投資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容

我國現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則投資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）收回投資所收到的現(xiàn)金；

（2）分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金；

（3）取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金；

（4）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額（如為負(fù)數(shù)，應(yīng)作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流出項(xiàng)目反映）；

（5）購建固有定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金；

（6）權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金；

（7）債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金。

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則投資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所導(dǎo)致的現(xiàn)金現(xiàn)金支出，包括與已資本化的開支成本以及自建固定資產(chǎn)相關(guān)的現(xiàn)金支出；

（2）出售固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金；

（3）取得其他企業(yè)的權(quán)益或債權(quán)性證明券，以及與其他企業(yè)合營所導(dǎo)致的現(xiàn)金支出（不包括購買現(xiàn)金等價(jià)物或者為交易而持有的證券的現(xiàn)金支出）；

（4）出售其他企業(yè)的權(quán)益或債權(quán)性證券，以及在合營企業(yè)的利息所取得的現(xiàn)金收入（不包括出售現(xiàn)金等價(jià)物或者為交易而持有的證券所取得的現(xiàn)金收入）；

（5）預(yù)支現(xiàn)金和貸款給其他企業(yè)（不是指金融機(jī)構(gòu)的預(yù)支現(xiàn)金和貸款）；

（6）收回給其他企業(yè)的預(yù)支現(xiàn)金和貸款（不是指金融機(jī)構(gòu)和預(yù)支現(xiàn)金和貸款）；

（7）根據(jù)期貨合約、無期合約、期權(quán)合約和掉期合約所支付的現(xiàn)金，如果持有合約是為了交易目的，或此項(xiàng)支付歸屬于籌資活動(dòng)，則不包括在內(nèi)；

（8）自期貨合約、遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約和掉期合約所獲得的現(xiàn)金，如果持有合約是為了交易目的，或此項(xiàng)收入歸屬于籌資活動(dòng)，則不包括在內(nèi)。

美國準(zhǔn)則中投資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）收回或出售企業(yè)發(fā)放的貸款或企業(yè)原先購買的其他企業(yè)的債務(wù)證券（不包括現(xiàn)金等價(jià)物和專為再銷售而購入的債務(wù)證券）獲得的現(xiàn)金；

（2）出售其他企業(yè)的權(quán)益性證券獲得的現(xiàn)金以及收回這些證券投資獲得的現(xiàn)金；

（3）處置固有定資產(chǎn)和其他生產(chǎn)性資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金；

（4）償還貸款和購買其他企業(yè)的債務(wù)證券（不包括現(xiàn)金等價(jià)物和專為再銷售而購入的債務(wù)證券）而支出的現(xiàn)金；

（5）購入其他權(quán)益性證券支出的現(xiàn)金；

（6）購置固有定資產(chǎn)和其他生產(chǎn)性資產(chǎn)或購買前后不久發(fā)生的現(xiàn)金支出（包括資本化利息）。

澳大利亞準(zhǔn)則中投資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要為：購買財(cái)產(chǎn)、廠房和機(jī)器設(shè)備所發(fā)生的現(xiàn)金支出及變賣這些資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金收入；購買其他公司權(quán)益工具的現(xiàn)金支出及變賣這些權(quán)益工具所取得的現(xiàn)金收入；其他權(quán)益分配，如在合伙企業(yè)中購買業(yè)主資本。

香港的準(zhǔn)則中投資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）因出售固定資產(chǎn)而收取的款項(xiàng)；

（2）出售在子公司中的投資所收取的款項(xiàng)，扣除子公司原先的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額；

（3）出售在其他主體的投資而收取的款項(xiàng)，若該項(xiàng)投資系按權(quán)益法核算，則須另行披露；

（4）因報(bào)告主體向其他主體提供貸款或報(bào)告主體所收購的其他主體的債務(wù)（現(xiàn)金等價(jià)物除外）或償還或出售所收的款項(xiàng)；

（5）購買固定資產(chǎn)所支付的款項(xiàng)；

（6）購買子公司所支付的款項(xiàng)，扣除該子公司的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額；

（7）向其他主體投資所支付的款項(xiàng)，按權(quán)益法核算的須另行披露；

（8）報(bào)告主體所借出的貸款及收購其他主體的債務(wù)（現(xiàn)金等價(jià)物除外）所付的款項(xiàng)。

（六）關(guān)于籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容

我國現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則中籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）吸收權(quán)益收投資所收到的現(xiàn)金；

（2）發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金；

（3）借款所收到的現(xiàn)金；

（4）償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金；

（5）發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金；

（6）分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金；

（7）償付利息所支付的現(xiàn)金；

（8）融資租賃所支付的現(xiàn)金；

（9）減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金。

國際準(zhǔn)則中籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）發(fā)行股票或其他權(quán)益性證券所得的現(xiàn)金收入；

（2）收回企業(yè)股票所導(dǎo)致的現(xiàn)金支出；

（3）發(fā)行信用債券、貸款、本票、抵押以及其他長(zhǎng)、短期借款所取得的現(xiàn)金；

（4）償還借款所支出的現(xiàn)金；

（5）融資租賃中承租方支付給出租方租賃費(fèi)發(fā)生的現(xiàn)金支出。

美國的準(zhǔn)則中籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）發(fā)行權(quán)益性證券形成的現(xiàn)金流入；

（2）發(fā)行債券、抵押債券、票據(jù)和其他長(zhǎng)、短期借款獲得的現(xiàn)金；

（3）接受捐贈(zèng)和取得投資收益取得的現(xiàn)金；

（4）支付給業(yè)主的股利或進(jìn)行其他分配所導(dǎo)致的現(xiàn)金支出；

（5）償還借款；

（6）償還長(zhǎng)期信用債權(quán)人的其他本金。

英國準(zhǔn)則中籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）發(fā)行股票或其他權(quán)益性證券流入的現(xiàn)金；

（2）發(fā)行信用債券、貸款本票、抵押以及其他長(zhǎng)、短期借款所取得的現(xiàn)金；

（3）償還借入款項(xiàng)流出的現(xiàn)金；

（4）融資租賃費(fèi)中資本化部分；

（5）購回或償付股票流出的現(xiàn)金；

（6）發(fā)行權(quán)益性股票而發(fā)生的費(fèi)用或傭金的支出。

澳大利亞準(zhǔn)則中籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：發(fā)行權(quán)益工具的現(xiàn)金收入及購回這些工具有現(xiàn)金支出；長(zhǎng)、短期借款的現(xiàn)金收入和償還借款支出的現(xiàn)金；支付的股利等。

中國香港準(zhǔn)則中籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量主要內(nèi)容為：

（1）因發(fā)行股份或其他權(quán)益性票據(jù)而收取的款項(xiàng)；

（2）因發(fā)行債權(quán)證、貸款、票據(jù)債券及其他長(zhǎng)期及短期債務(wù)（列入現(xiàn)金等價(jià)物的除外）而收取的款項(xiàng)；

（3）償還債務(wù)額（列入現(xiàn)金等價(jià)物的除外；）

（4）融資租賃中所付租金的本金部分；

（5）購回主體本身股份所支付的款項(xiàng)；

（6）發(fā)行股份、債權(quán)證、貸款、票據(jù)、債券或其他融資而支付的費(fèi)用或傭金。

（七）關(guān)于其他們類別的現(xiàn)金流量

英國準(zhǔn)則中其他類別的現(xiàn)金流量包括：

1、投資報(bào)酬和融資成本：

（1）收到的利息，包括收回的任何稅款；

（2）收到的股利，扣除任何稅款抵免后的凈額（不包括經(jīng)營利潤(rùn)中權(quán)益法核算的股利）；

（3）支付的利息（不論是否已資本化），包括任何已扣除和已交納給稅務(wù)部門的稅款；

（4）在財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第4號(hào)（FRS4）中作為融資成本處理的現(xiàn)金流量（包括有關(guān)債務(wù)和非權(quán)益性股本的發(fā)行成本）；

（5）融資租賃中所付租金的利息部分；

（6）支付非權(quán)益性股本股利；

（7）支付少數(shù)股權(quán)股利。

2、稅項(xiàng)：現(xiàn)金流入包括有關(guān)稅務(wù)當(dāng)局退回的稅款、多交稅款的返還等。現(xiàn)金流出包括交給有關(guān)稅務(wù)當(dāng)局的稅款，包括預(yù)交公司稅。

3、資本化支出的投資：

（1）銷售或處置財(cái)產(chǎn)、廠場(chǎng)設(shè)備而獲得的現(xiàn)金收入；

（2）報(bào)告主體貸給其他主體款項(xiàng)的收回或銷售其他主體的債項(xiàng)而獲得的現(xiàn)金收入；

（3）購買財(cái)產(chǎn)、廠場(chǎng)設(shè)備支出的現(xiàn)金；

（4）報(bào)告主體貸出款項(xiàng)及為獲得其他主體的債項(xiàng)而支出的現(xiàn)金。

4、購買和處置：

（1）出售在子公司的投資而獲得的現(xiàn)金收入；

（2）出售在合伙企業(yè)或合營企業(yè)中的投資而獲得的現(xiàn)金收入；

（3）轉(zhuǎn)讓某項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)所取得的現(xiàn)金；

（4）購買在子公司的投資所支出的現(xiàn)金；

（5）購買在合伙企業(yè)或合營企業(yè)中的投資而支出的現(xiàn)金；

（6）取得某項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)而支出的現(xiàn)金。

5、支付的權(quán)益性股利：指向報(bào)告主體、集團(tuán)、母公司等權(quán)益性股權(quán)支付的股利，不包括任何預(yù)付公司稅。

6、流動(dòng)資源管理：

（1）不以凈額反映的不具有現(xiàn)金特征的短期存款的收回；

（2）作為流動(dòng)資源持有的任何其他投資的處置或償還流入的現(xiàn)金；

（3）不以凈額反映的不具有現(xiàn)金特征的短期存款的支付；

（4）購買作為流動(dòng)資源而持有的任何其他投資而支出的現(xiàn)金。

（八）關(guān)于購買、處置子公司及其他營業(yè)單位

我國準(zhǔn)則規(guī)定：購買或處置子公司及其他營業(yè)單位產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)作為投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量，并單獨(dú)列示。購買或處置子公司及其他營業(yè)單位支付或收到的現(xiàn)金總額，應(yīng)扣除因購買或處置取得或支付的現(xiàn)金，以凈額列示。

另外，企業(yè)應(yīng)在報(bào)表附注中以總額披露當(dāng)期購買和處置子公司及其他營業(yè)員業(yè)單位的下列信息：

（1）購買或處置價(jià)格；

（2）購買或處置價(jià)格中，以現(xiàn)金清償?shù)牟糠郑?/p>

（3）購買或處置子公司及其他營業(yè)單位所取得的現(xiàn)金；

（4）購買或處置子公司及其他營業(yè)單位按主要類別分類的非現(xiàn)金資產(chǎn)和負(fù)債額。

中國香港準(zhǔn)則中規(guī)定：收購或出售子公司時(shí)，作為代價(jià)而支付或收取的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的款額，應(yīng)扣除買賣子公司時(shí)一部分所轉(zhuǎn)讓的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的余額，此外，現(xiàn)金流量表的附注也應(yīng)列出收購及出售的概要，顯示有關(guān)代價(jià)中有多少是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，以及因收購及出售而轉(zhuǎn)讓的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的款額。若一子公司在某一財(cái)政年度內(nèi)加入或脫離某一集團(tuán)，則該集團(tuán)租金流量所包括有關(guān)子公司現(xiàn)金流量的期間，應(yīng)與集團(tuán)損益表計(jì)入該子公司業(yè)績(jī)的期間相同，應(yīng)盡可能以附注方式在現(xiàn)金流量表內(nèi)披露購買及處置對(duì)現(xiàn)金流量的影響。此項(xiàng)目資料只須在進(jìn)行收購或出售期間的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)揭示。

（九）關(guān)于不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)

我國準(zhǔn)則規(guī)定：對(duì)于不涉及當(dāng)期現(xiàn)金收支，但影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或可能在未來影響企業(yè)現(xiàn)金流量的重大投資、籌資活動(dòng)，也應(yīng)在報(bào)表附注中加以說明。如企業(yè)承擔(dān)債務(wù)形式購置資產(chǎn)以長(zhǎng)期投資償還債務(wù)等。

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，不需要使用現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的投資和融資活動(dòng)，不應(yīng)包括在現(xiàn)金流量表中。這些交易應(yīng)在其他財(cái)務(wù)報(bào)表中揭示，以提供所有關(guān)于這些投資和融資活動(dòng)的相關(guān)信息。

美國準(zhǔn)則中規(guī)定：一定期間內(nèi)影響已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債但不形成該期間現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動(dòng)的信息，應(yīng)作相關(guān)披露。這些披露既可以在附注中敘述，也可以在表中概述。

英國準(zhǔn)則規(guī)定：不會(huì)引起報(bào)告主體現(xiàn)金變動(dòng)的重大交易應(yīng)在現(xiàn)金流量表附注中加以披露，如果這種披露對(duì)于理解潛在的交易活動(dòng)是必要的話。

第7篇：經(jīng)營活動(dòng)的定義范文

關(guān)鍵詞：融資約束 現(xiàn)金流 敏感度 上市公司

引言

在信息不對(duì)稱理論下，企業(yè)通過外部渠道進(jìn)行融資的成本必然高于使用內(nèi)部資金，但是投資支出一般都會(huì)受到內(nèi)部資金的限制，這種約束就會(huì)使得資金支出相對(duì)于企業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)存在一定的敏感度。這種企業(yè)融資約束與現(xiàn)金流量敏感度之間的關(guān)系吸引了大量學(xué)者的關(guān)注。

對(duì)于融資約束與企業(yè)現(xiàn)金流敏感度的研究中，主要是分析融資約束與投資-現(xiàn)金流敏感度這二者之間的關(guān)系。對(duì)于這種關(guān)系已有的研究呈現(xiàn)出截然不同的結(jié)論。

從已有的實(shí)證文獻(xiàn)看，對(duì)于企業(yè)融資約束和投資對(duì)現(xiàn)金流敏感度之間到底存在何種關(guān)系，并沒有一個(gè)統(tǒng)一的結(jié)論。Heitor（2004）就提出從現(xiàn)金-現(xiàn)金敏感度這一角度來分析融資約束的問題可能更有助于厘清這二者之間的關(guān)系：因?yàn)楝F(xiàn)金-現(xiàn)金敏感度相比投資-現(xiàn)金敏感度能夠更為準(zhǔn)確描述公司是否受到融資約束的狀態(tài)?，F(xiàn)有的研究還沒有以國內(nèi)上市公司為研究對(duì)象，從現(xiàn)金-現(xiàn)金敏感度這一角度來分析融資約束的問題。本文的研究可以視作填補(bǔ)這一領(lǐng)域的空白，并且從另一個(gè)視角對(duì)學(xué)術(shù)界相關(guān)的爭(zhēng)論給出更為合理的答案。

數(shù)據(jù)說明和計(jì)量模型

（一）樣本選取

本文的研究對(duì)象是滬深兩市在2007-2010年期間上市企業(yè)中的制造業(yè)企業(yè)。但是，在實(shí)證過程中按照如下準(zhǔn)則對(duì)所選樣本進(jìn)行了篩選：企業(yè)必須是在2007年之前上市；上市不到1年的企業(yè)剔除；企業(yè)凈資產(chǎn)為負(fù)的企業(yè)剔除；沿用江偉（2005）的處理方法，主營業(yè)務(wù)收益率、凈資產(chǎn)收益率超過2或者低于-2的企業(yè)剔除； ST公司剔除。經(jīng)過這樣的處理，最終得到了227家企業(yè)作為觀測(cè)樣本。

（二）融資約束的定義

信息不對(duì)稱和問題將會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的缺陷，而與此同時(shí)任何交易又都是有成本的。交易成本和各種風(fēng)險(xiǎn)就構(gòu)成了企業(yè)對(duì)外進(jìn)行融資的壁壘，也就是企業(yè)融資存在一些約束。這種融資上的約束必然會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營行為產(chǎn)生影響，繼而對(duì)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。但是對(duì)于如何準(zhǔn)確定義融資約束，已有文獻(xiàn)對(duì)此并沒有統(tǒng)一定義。已有的幾種定義包括按公司規(guī)模、所有制性質(zhì)、股利支付率或者KZ指數(shù)（由Kaplan和Zinglales于1997年提出）區(qū)分企業(yè)融資約束。

本文認(rèn)為這些方法都具有一定的借鑒意義，但是從現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感度方法出發(fā)，采用每股派現(xiàn)率作為度量融資約束的指標(biāo)更為合適。并且根據(jù)Heitor（2004）的研究，劃定每股派現(xiàn)率大于0.2元的企業(yè)稱為無融資約束的公司；每股派現(xiàn)率小于或等于0.2元的企業(yè)稱為存在融資約束的公司。

（三）計(jì)量模型

沿用Heitor（2004）提出的現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度模型，結(jié)合已有的融資約束定義，構(gòu)建如下基本的計(jì)量模型：

Cait=α0+α1CFit+α2Assetit+α3Iit+α4Qit+εit （1）

在（1）式中，Cait表示現(xiàn)金余額變動(dòng)，等于t年的（貨幣資金+應(yīng)收票據(jù)）減去上一年的（貨幣資金+應(yīng)收票據(jù)）；CFit表示t年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量；Assetit表示t年企業(yè)的規(guī)模，用企業(yè)總資產(chǎn)數(shù)量代表；Iit表示t年投資，等于t年的（累計(jì)折舊+ 固定資產(chǎn)） 減去上一年的（累計(jì)折舊+ 固定資產(chǎn)）；Qit表示企業(yè)在t年的托賓Q值。εit 表示誤差項(xiàng)。

如果估計(jì)結(jié)果中α1顯著為正，則表明企業(yè)現(xiàn)金余額變動(dòng)相對(duì)現(xiàn)金流量呈現(xiàn)正向的敏感關(guān)系；如果α1顯著為負(fù)，則表明這二者之間呈現(xiàn)負(fù)向敏感關(guān)系；如果α1不顯著，則說明二者之間的敏感度關(guān)系不受任何因素影響。

實(shí)證研究

（一）采用每股派現(xiàn)率定義融資約束的分析

將所選擇的227家企業(yè)樣本形成的面板數(shù)據(jù)按照派現(xiàn)率的大小分為兩組：派現(xiàn)率等于或低于0.2的視作存在融資約束的分組；派現(xiàn)率大于0.2的企業(yè)樣本視作不存在融資約束的分組。根據(jù)這樣得到的分組數(shù)據(jù)運(yùn)用STATA12.0軟件分別進(jìn)行面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)，得到的估計(jì)結(jié)果如表1所示。

從表1的估計(jì)結(jié)果可以看出：當(dāng)按照每股派現(xiàn)率將樣本分為有融資約束組和無融資約束組后，現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感度呈現(xiàn)不同的特征。對(duì)于存在融資約束的企業(yè)，其現(xiàn)金相對(duì)于經(jīng)營現(xiàn)金流呈現(xiàn)顯著為正的敏感度關(guān)系。而對(duì)于那些不存在融資約束的企業(yè)而言，現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感度則完全不顯著。

其他影響企業(yè)現(xiàn)金變動(dòng)額的因素中，除了企業(yè)托賓Q值以外，其他的因素如企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、投資額度在存在融資約束的企業(yè)中均對(duì)企業(yè)現(xiàn)金變動(dòng)產(chǎn)生正向的顯著影響，但是在無融資約束的企業(yè)中對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金變動(dòng)卻無明顯影響作用。這也為融資約束對(duì)現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感度產(chǎn)生影響作用提供了更多的解釋：由于沒有融資約束，因而經(jīng)營現(xiàn)金流量的變化或者其他經(jīng)營因素變化，對(duì)其現(xiàn)金變動(dòng)并沒有明顯的影響。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文運(yùn)用企業(yè)每股派現(xiàn)率高低作為企業(yè)是否存在融資約束的變量，并驗(yàn)證了融資約束對(duì)于現(xiàn)金―現(xiàn)金流量敏感度存在顯著影響。但是，從已有的研究看對(duì)于如何定義融資約束確實(shí)存在不同的方法，如果定義不相同是否會(huì)導(dǎo)致結(jié)論的適用性受到影響？為了回答這一問題，本文對(duì)模型（1）的估計(jì)結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

穩(wěn)健性檢驗(yàn)的思路就是采用其他的融資約束定義，驗(yàn)證表1估計(jì)結(jié)果中得到的結(jié)論是否一致。同時(shí)引入一些表征企業(yè)個(gè)性的變量，更能夠說明實(shí)證結(jié)論的適用性。

郭麗虹和馬文杰（2009）提出應(yīng)該從企業(yè)的所有制性質(zhì)和負(fù)債情況兩個(gè)角度來說明企業(yè)的融資約束。對(duì)于上市公司可以按照其第一大股東背景劃分為兩類：第一大股東為國家股或國有法人股的企業(yè)認(rèn)定為國有上市企業(yè)；其他企業(yè)可以認(rèn)定為民營上市企業(yè)。國有上市公司由于在改制上市過程中與商業(yè)銀行形成了關(guān)聯(lián)關(guān)系，使得其更容易從商業(yè)銀行獲得信貸。而民營上市企業(yè)缺乏這層關(guān)聯(lián)，導(dǎo)致借貸過程中產(chǎn)生信息不對(duì)稱，這無疑使得民營上市企業(yè)相對(duì)國有上市企業(yè)更容易形成融資約束。

企業(yè)負(fù)債情況也會(huì)成為企業(yè)融資約束的一種情形。企業(yè)在經(jīng)營過程中形成較高的負(fù)債率，在以后經(jīng)營過程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加，而金融機(jī)構(gòu)考察其融資需求時(shí)必然將此作為重要參考因素而減少對(duì)其融資。從這一點(diǎn)來看，企業(yè)負(fù)債率越高，就越容易形成融資約束。因而，本文在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中也將企業(yè)負(fù)債情況作為融資約束的變量之一。按照經(jīng)驗(yàn)性數(shù)據(jù)，一般將企業(yè)負(fù)債率達(dá)到30%以上的稱為負(fù)債率高的企業(yè)；將企業(yè)負(fù)債率等于或低于30%的稱為負(fù)債率低的企業(yè)。

根據(jù)如上的劃分方法，對(duì)（1）式對(duì)應(yīng)的面板計(jì)量模型分別進(jìn)行估計(jì)，得到的估計(jì)結(jié)果如表2所示。

表2的第1列和第2列是按照企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)劃分不同的融資約束情形得到的估計(jì)結(jié)果。本文更關(guān)注變量CFit的系數(shù)變化，不難看出民營上市企業(yè)相對(duì)國有上市企業(yè)而言，其現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度更顯著（當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量變化1%時(shí)候，現(xiàn)金余額變動(dòng)為0.221%）。這也就意味著當(dāng)采用企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)作為融資約束變量時(shí)，融資約束對(duì)現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度有正向的影響關(guān)系。在國有上市企業(yè)分組中CFit的系數(shù)雖然為正，但是并不顯著，這意味著較少的融資約束對(duì)現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度并無明顯影響作用。盡管同為滬深兩市上市公司，但是民營上市企業(yè)存在更高的外部融資成本，這也使得其現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度增大。

表2的第3列和第4列則是根據(jù)企業(yè)負(fù)債情況劃分不同的融資約束情形。對(duì)于那些負(fù)債率較高（大于30%）的企業(yè)（存在明顯的融資約束）而言，其現(xiàn)金余額變動(dòng)與經(jīng)營現(xiàn)金流量之間呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。但是，那些負(fù)債率較低（小于或等于30%）的企業(yè)（不存在融資約束的企業(yè)）而言，其現(xiàn)金余額變動(dòng)與經(jīng)營現(xiàn)金流量之間并沒有顯著的線性關(guān)系。這就進(jìn)一步印證了前述的結(jié)論：融資約束對(duì)現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度有正向的影響關(guān)系。

穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果表明：無論采用哪一種融資約束變量都不影響本文主要結(jié)論的得出，即融資約束與現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度之間存在正向的影響作用。

結(jié)論與建議

已有的研究都是分析融資約束與投資-現(xiàn)金流量敏感度關(guān)系，基本沒有涉及到現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度。基于此，本文運(yùn)用面板計(jì)量模型，沿用Heitor（2004）的思路，以我國滬深兩市上市的制造業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，分析了融資約束對(duì)現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感度的影響作用。首先采用每股派現(xiàn)率作為定義融資約束的指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)每股派現(xiàn)率等于或低于0.2的企業(yè)（即存在融資約束的企業(yè)），其現(xiàn)金余額變動(dòng)與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量呈現(xiàn)顯著正向關(guān)系（即具有顯著的正向敏感度）。但是在每股派現(xiàn)率高于0.2的企業(yè)中并沒有發(fā)現(xiàn)這一特征。因而得出結(jié)論：融資約束對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金-現(xiàn)金流量敏感度存在正向影響作用。本文還同時(shí)運(yùn)用企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)、企業(yè)負(fù)債率分別作為融資約束的定義指標(biāo)，對(duì)所得結(jié)論的穩(wěn)健性進(jìn)行了檢驗(yàn)，驗(yàn)證表明本文得到的結(jié)論具有一致性。

從本文的研究結(jié)論看，企業(yè)的所有制性質(zhì)會(huì)明顯影響到企業(yè)的融資能力，進(jìn)而對(duì)其現(xiàn)金余額、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。民營企業(yè)相比國有企業(yè)而言，受到更為明顯的融資約束，使得其經(jīng)營過程中外部融資成本高企，對(duì)其經(jīng)營活動(dòng)將產(chǎn)生不利的影響。如何有效提升民營企業(yè)融資效率是學(xué)術(shù)界和政府部門比較關(guān)心的問題，一方面需要提供更為廣闊的融資渠道，加大資本市場(chǎng)的建設(shè)力度；另一方面則需要金融機(jī)構(gòu)改變觀念，對(duì)國有企業(yè)和民營企業(yè)在融資需求上一視同仁。

參考文獻(xiàn)：

1.郭麗虹，馬文杰.融資約束與企業(yè)投資―現(xiàn)金流量敏感度的再檢驗(yàn)：來自中國上市公司的證據(jù).世界經(jīng)濟(jì)，2009（2）

2.馮巍.內(nèi)部現(xiàn)金流量和企業(yè)投資.經(jīng)濟(jì)科學(xué)，1999（1）

第8篇：經(jīng)營活動(dòng)的定義范文

段 彥

特許經(jīng)營起源于美國，發(fā)展歷史雖然只有100多年，卻幾經(jīng)演變。20世紀(jì)50年代，特許經(jīng)營傳入日本，經(jīng)過改革和創(chuàng)新，有了長(zhǎng)足的發(fā)展。目前，特許經(jīng)營正日益走向全世界，成為一種最具活力的商業(yè)模式。美國商務(wù)部就認(rèn)為，特許經(jīng)營是美國經(jīng)濟(jì)的主流力量，是美國國家戰(zhàn)略、知識(shí)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略、全球化擴(kuò)張戰(zhàn)屢及社會(huì)資源重組與就業(yè)戰(zhàn)略的重要工具與模式。

一、特許經(jīng)營的歷史和發(fā)展

現(xiàn)代商業(yè)特許經(jīng)營起源于19世紀(jì)的美國，南北戰(zhàn)爭(zhēng)后，美國國內(nèi)消費(fèi)商品數(shù)量急劇上升，美國的商業(yè)模式隨著這種上升發(fā)生了巨大的變化，即連鎖商業(yè)系統(tǒng)的形成?，F(xiàn)代特許經(jīng)營的鼻祖美國勝家縫紉機(jī)公司于1865年成立，當(dāng)時(shí)該公司的產(chǎn)品屬于美國領(lǐng)先的新產(chǎn)品，但由于消費(fèi)者對(duì)該產(chǎn)品的性能及產(chǎn)品本身的認(rèn)識(shí)不足，使勝家公司的銷售遇到了很多的困難。為打開銷路，勝家公司采用特許經(jīng)營的方式在美國各地建立銷售網(wǎng)絡(luò)，結(jié)果銷售勢(shì)頭非常良好，很快占領(lǐng)了國內(nèi)市場(chǎng)，勝家獲得了巨大的成功。此后，美國餐飲業(yè)和汽車行業(yè)都象勝家公司一樣在美國開始嘗試著建立特許經(jīng)營的網(wǎng)絡(luò)銷售體系。

美國汽車制造業(yè)在20世紀(jì)20年代，由于福特公司開發(fā)了現(xiàn)代化的汽車生產(chǎn)的流水線，生產(chǎn)效率大為提高，進(jìn)而整個(gè)汽車制造業(yè)都大幅度地提高了產(chǎn)量，隨之帶來的銷售卻未能像生產(chǎn)這樣大幅度提高，尤其是資金的短缺，使汽車制造業(yè)紛紛采取特許經(jīng)營的方式，把汽車的銷售委托給一些機(jī)構(gòu)，這種方式使汽車制造業(yè)迅速擺脫了銷售不力的隱患，大大帶動(dòng)了汽車工業(yè)的發(fā)展。

隨著勝家特許經(jīng)營的成功，特許經(jīng)營在美國進(jìn)入了一個(gè)全面的發(fā)展時(shí)期，在隨后的幾十年中，隨著福特公司，可口可樂、麥當(dāng)勞等許多家著名公司的高速發(fā)展和擴(kuò)張，特許經(jīng)營的模式受到了全美企業(yè)的高度關(guān)注。到了1959年，美國10多家實(shí)行特許經(jīng)營的企業(yè)，成立了國際經(jīng)營協(xié)會(huì)（IFA），到目前為止，IFA已經(jīng)成為了世界上一個(gè)影響非常廣泛的國際性的商業(yè)協(xié)會(huì)。它代表600多家特許經(jīng)營企業(yè)，為會(huì)員和有志于從事特許經(jīng)營的人提供各種資料、咨詢，并且制定特許經(jīng)營中的道德規(guī)范和營運(yùn)標(biāo)準(zhǔn)，為會(huì)員提供各種交流經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)知識(shí)、管理建議的機(jī)會(huì)而且適時(shí)進(jìn)行培訓(xùn)。1972年9月23日，歐洲成立了歐洲特許權(quán)聯(lián)合會(huì)。日本也早在1963年成立了第一家實(shí)行特許經(jīng)營的“不二家”西式糕點(diǎn)咖啡店，70年代后，吉野家、7－11便利公司等紛紛采取特許經(jīng)營的模式 ，都取得了較大的成功。

1987年年底，第一家肯德基快餐店進(jìn)駐中國，這個(gè)是中國特許經(jīng)營發(fā)展的起點(diǎn)，截至2003年年底，我國的特許經(jīng)營企業(yè)在1900家左右，加盟店7萬多家，涉及的行業(yè)超過50家，毋庸置疑，中國將成為世界上最大的特許經(jīng)營市場(chǎng)。

二、特許經(jīng)營的定義和類型

（一）、特許經(jīng)營的定義

1、國際特許經(jīng)營協(xié)會(huì)的定義

特許經(jīng)營是特許經(jīng)營是特許人與受許人之間的一種契約關(guān)系。根據(jù)契約，特許人向受許人提供一種獨(dú)特的商業(yè)經(jīng)營特許權(quán)，并給與人員訓(xùn)練、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理、商品采購等方面的指導(dǎo)與幫助，受許人向特許人支付相應(yīng)費(fèi)用。

2、歐洲特許經(jīng)營聯(lián)合會(huì)的定義

特許經(jīng)營是一種營銷產(chǎn)品和（或）服務(wù)和（或）技術(shù)的體系，基于在法律和財(cái)務(wù)上分離和獨(dú)立的當(dāng)事人、特許人和他的單個(gè)受許人之間緊密和持續(xù)的合作，依靠特許人授予其單個(gè)受許人權(quán)利，并附加義務(wù)，以便根據(jù)特許人的概念進(jìn)行經(jīng)營。即雙方經(jīng)過財(cái)務(wù)上的交換協(xié)議，由特許人授予其單個(gè)受許人商號(hào)和（或）商標(biāo)和（或）服務(wù)標(biāo)記以及經(jīng)營訣竅、商業(yè)技術(shù)方法、持續(xù)體系、其它工業(yè)和（或）知識(shí)產(chǎn)權(quán)，這些權(quán)利都規(guī)定在雙方一致同意而制定的書面特許合同之內(nèi)。

3、國內(nèi)貿(mào)易部的定義

是指通過簽訂合同，特許人將有權(quán)授予他人使用的商標(biāo)、商號(hào)、經(jīng)營模式等經(jīng)營資源，授予被特許人使用；被特許人按照合同約定在統(tǒng)一經(jīng)營體系下從事經(jīng)營活動(dòng)，并向特許人支付特許經(jīng)營費(fèi)。

（二）、特許經(jīng)營的類型

1、按特許權(quán)授予方式分類：

A、一般特許經(jīng)營：這是最常見的形式，即特許人向受許人授予產(chǎn)品、商標(biāo)、店名、經(jīng)營模式等特許權(quán)，由該受許人使用這些特許權(quán)進(jìn)行經(jīng)營，并支付一定費(fèi)用。這種方式隨著特許經(jīng)營的發(fā)展，逐漸演變?yōu)闃?gòu)成其它特許經(jīng)營方式的基礎(chǔ)。

B、委托特許經(jīng)營：特許人把自己的產(chǎn)品、商標(biāo)、店名等特許權(quán)出售給一個(gè)人，授予該人特許權(quán)，允許該人負(fù)責(zé)某個(gè)地區(qū)的特許權(quán)授予，該人可以代表特許人向他所負(fù)責(zé)地區(qū)內(nèi)的加盟申請(qǐng)者授予特許權(quán)。在法律上，這個(gè)人的行為相當(dāng)于特許人自身的行為。

C、發(fā)展特許經(jīng)營：是指受許人在向特許人購買了特許經(jīng)營權(quán)的同時(shí)，也購買了在一個(gè)區(qū)域內(nèi)再建若干家分店的特許權(quán)。有了這個(gè)權(quán)利，當(dāng)受許人的事業(yè)發(fā)展順利時(shí)，就可以直接在該地區(qū)建立分店，而不必向特許人重新申請(qǐng)。

D、復(fù)合特許經(jīng)營：這是指特許人將一定區(qū)域內(nèi)的獨(dú)占特許權(quán)授予受許人，受許人在該地區(qū)內(nèi)可以獨(dú)立經(jīng)營，也可以再次授權(quán)給下一個(gè)加盟者經(jīng)營特許業(yè)務(wù)。

E、分配特許經(jīng)營：這是指特許人不僅授予受許人特許經(jīng)營權(quán)，還授予受許人建立批發(fā)倉庫或者配送中心，向其它受許人分配貨物的權(quán)利。

2、按特許人與受許人的身份分類

A、制造商和批發(fā)商：制造商授權(quán)受許人在特定的區(qū)域使用它提供的某種原料進(jìn)行生產(chǎn)成品并銷售，受許人的工作就是用制造商提供的原料組織生產(chǎn)，然后按照制造商的要求分銷最終產(chǎn)品。

B、制造商和零售商：這種被稱為第一代特許經(jīng)營，美國的汽車制造業(yè)為了解決面臨的銷售窘境，首先開發(fā)了這種特許形式，建立了所謂的特許經(jīng)銷網(wǎng)。制造商（特許人）負(fù)責(zé)全部產(chǎn)品的生產(chǎn)，然后把產(chǎn)品分包給若干零售商（受許人）完成銷售。

D、批發(fā)商與零售商：這個(gè)類型與上一個(gè)類型沒什么區(qū)別，只不過制造商換成了批發(fā)商，但主要應(yīng)用于計(jì)算機(jī)商店、藥店、超級(jí)市場(chǎng)和汽車維修等行業(yè)。

E、零售商之間：這種類型是典型的經(jīng)營模式特許，代表業(yè)是快餐業(yè)，比如肯德基、麥當(dāng)勞等。

3、按特許的內(nèi)容分類：

A、產(chǎn)品商標(biāo)型特許經(jīng)營：是指特許人向受許人轉(zhuǎn)讓某一特定品牌的制造權(quán)和經(jīng)銷權(quán)，特許人向受許人提供技術(shù)、專利和商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及在規(guī)定范圍內(nèi)的使用權(quán)，對(duì)受許人的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)并不做嚴(yán)格的規(guī)定。

B、經(jīng)營模式特許：第二代特許經(jīng)營，目前人們常說的特許就是這種類型。要求受許人必須按照特許人規(guī)定的 質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營方針進(jìn)行生產(chǎn)或服務(wù)，受許人購買的不僅僅是商品的銷售權(quán)，而是整個(gè)模式的經(jīng)營權(quán)。

三、相關(guān)法律問題

隨著我國特許經(jīng)營的發(fā)展，相關(guān)的立法工作也變得日益迫切并初見成效。1997年11月14日，原國內(nèi)貿(mào)易部頒布了我國關(guān)于特許經(jīng)營的第一個(gè)規(guī)范性法律文件《中國商業(yè)特許經(jīng)營管理辦法（試行）》；2005年2月1日開始實(shí)施的《商業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》，是商務(wù)部對(duì)國內(nèi)特許經(jīng)營進(jìn)行的重新的規(guī)范。該辦法規(guī)定作為特許人應(yīng)該具備下列條件：

1、依法設(shè)立的企業(yè)或者其他經(jīng)濟(jì)組織；

2、擁有有權(quán)許可他人使用的商標(biāo)、商號(hào)和經(jīng)營模式等經(jīng)營資源；

3、具備向被特許人提供長(zhǎng)期經(jīng)營指導(dǎo)和培訓(xùn)服務(wù)的能力；

4、在中國境內(nèi)擁有至少兩家經(jīng)營一年以上的直營店或者由其子公司、控股公司建立的直營店；

5、需特許人提供貨物供應(yīng)的特許經(jīng)營，特許人應(yīng)當(dāng)具有穩(wěn)定的、能夠保證品質(zhì)的貨物供應(yīng)系統(tǒng)，并能提供相關(guān)的服務(wù)。

6、具有良好信譽(yù)，無以特許經(jīng)營方式從事欺詐活動(dòng)的記錄。

作為被特許人應(yīng)該具備如下條件：

1、依法設(shè)立的企業(yè)或者其他經(jīng)濟(jì)組織；

2、擁有與特許經(jīng)營相適應(yīng)的資金、固定場(chǎng)所、人員等。

國家其它部委還頒布了一些關(guān)于本行業(yè)特許經(jīng)營管理的文件，但是這些規(guī)定都只是政策層面的指導(dǎo)性文件，真正對(duì)特許經(jīng)營具有規(guī)范效力的法律文件是與特許經(jīng)營相關(guān)的法律和行政法規(guī)，如《商標(biāo)法》、《合同法》、《專利法》及實(shí)施細(xì)則、《著作權(quán)法》及實(shí)施細(xì)則、《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》等。

第9篇：經(jīng)營活動(dòng)的定義范文

關(guān)鍵詞：非經(jīng)常性損益；盈余管理；上市公司

一、導(dǎo)論

（一）問題的提出

財(cái)務(wù)報(bào)表中的凈利潤(rùn)指標(biāo)對(duì)于上市公司來說十分重要，由于其牽涉多方利益，因而也成為了各類投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。而將凈利潤(rùn)的不同組成部分按照其持續(xù)性長(zhǎng)短進(jìn)行劃分，可分為長(zhǎng)期持續(xù)性、短暫持續(xù)性和非持續(xù)性。在這之中，短暫持續(xù)性和非持續(xù)性由于具有一次性和偶發(fā)性的特點(diǎn)，產(chǎn)生的損益被稱為非經(jīng)常性損益。非經(jīng)常性損益概念的引入，至少是為達(dá)到以下兩項(xiàng)目的：一是對(duì)于上市公司內(nèi)部管理層而言，它有效杜絕了利用非經(jīng)常性損益操縱利潤(rùn)的傾向，引導(dǎo)上市公司將其主要精力放到主營業(yè)務(wù)上；二是對(duì)于外界各類投資者和報(bào)表使用者來說，可以使得上市公司盈利能力、經(jīng)營業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)更加客觀、公正。

然而，由于凈利潤(rùn)指標(biāo)在如今已幾乎成為了決定上市公司成敗的指標(biāo)，通過非經(jīng)常性損益進(jìn)行盈余管理，操縱利潤(rùn)的情況在近幾年并未得到有效控制。

（二）文獻(xiàn)回顧

1.非經(jīng)常性損益政策研究

吳溪，程璐(2001)運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析的方法，對(duì)1999年度滬市上市公司所披露的非經(jīng)常性項(xiàng)目進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)對(duì)于上市公司而言，其所認(rèn)定的損益項(xiàng)目與證監(jiān)會(huì)所界定的非經(jīng)常性損益并不一致，上市公司偏向于少披露非經(jīng)常性損益，而這一問題存在的主要原因是該項(xiàng)目本身的界定并不十分客觀。

李常青，洪泳(2003)運(yùn)用描述性統(tǒng)計(jì)的方法，對(duì)1999年至2001年度滬市上市公司的非經(jīng)常性損益進(jìn)行了分析，得出結(jié)論為：總體而言，非經(jīng)常性損益會(huì)影響公司最終的凈利潤(rùn)指標(biāo)，但其影響能力處于逐年下降的趨勢(shì)。

2.非經(jīng)常性損益與盈余管理

陸建橋(1999)采用實(shí)證研究方法，以滬市上市公司中的22家虧損企業(yè)為其研究樣本，詳細(xì)研究了上述公司在虧算年度前后的盈余管理行為及其動(dòng)機(jī)。結(jié)果表明，這些公司在虧損的前一年度，均有明顯的，調(diào)高利潤(rùn)的盈余管理行為；而在虧損年度，則通過非經(jīng)常性損益降低利潤(rùn)，進(jìn)行“洗大澡”。同時(shí)，在扭虧為盈的當(dāng)年，則通過非經(jīng)常性損益提升公司會(huì)計(jì)利潤(rùn)。

蔣義宏，王麗琨(2003)運(yùn)用通過簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)描述以及分組對(duì)比研究，將1999年至2001年上海、深圳證券交易所的3156個(gè)A股樣本公司年報(bào)數(shù)據(jù)作為其觀測(cè)對(duì)象，發(fā)現(xiàn)：虧損上市公司在首次虧損年度普遍確認(rèn)了大量非經(jīng)常性損失，而在扭虧為盈年度則確認(rèn)巨額非經(jīng)常性收益。

二、非經(jīng)常性損益的理論分析

（一）非經(jīng)常性損益的確認(rèn)

就Ramakrishnan和Thomas(1991)提出的“持續(xù)性觀念”，由于組成凈利潤(rùn)的成分不同，其具有的持續(xù)性也就不盡相同。將各個(gè)組成部分以持續(xù)性進(jìn)行分類，可分為：長(zhǎng)期持續(xù)性、短期持續(xù)性和零持續(xù)性。而作為投資者，應(yīng)當(dāng)明確被投資企業(yè)的凈利潤(rùn)的持續(xù)性情況，從而能夠更合理準(zhǔn)確的判斷公司的盈利能力和投資價(jià)值。

通常來說，非經(jīng)常性損益所發(fā)生的領(lǐng)域應(yīng)當(dāng)與公司正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)領(lǐng)域無關(guān)聯(lián)，至少無直接關(guān)聯(lián)。然而，這并不代表非經(jīng)常性損益就與生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)完全無關(guān)。由此，在判斷某項(xiàng)損益是否為非經(jīng)常性損益時(shí)，不僅要按照通常情況，考慮其余生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的聯(lián)系，而且應(yīng)該從該項(xiàng)損益的實(shí)質(zhì)上進(jìn)行考量，包括其性質(zhì)以及發(fā)生頻率。

（二）非經(jīng)常性損益的披露

《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)——非經(jīng)常性損益（2008）》中提到，上市公司凡編制編報(bào)招股說明書、定期報(bào)告或發(fā)行證券的申報(bào)材料等相關(guān)文件時(shí)，會(huì)計(jì)師應(yīng)該根據(jù)非經(jīng)常性損益的定義以及相關(guān)特點(diǎn)，是否有可持續(xù)性，全面考慮本公司實(shí)際情況，對(duì)照公司經(jīng)營性活動(dòng)以及各類交易類型作出合理恰當(dāng)判斷，并在各類公告中進(jìn)行充分披露。

同時(shí)，在會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)摘要項(xiàng)目中披露扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)，并在其附表中詳細(xì)披露發(fā)生項(xiàng)目、金額、所得稅影響數(shù)等，并在利潤(rùn)表附表中披露扣除非經(jīng)常性損益后的凈資產(chǎn)收益率和每股收益。同時(shí)，要求公司對(duì)未將新規(guī)定列舉的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目作為非經(jīng)常性損益進(jìn)行披露的原因以及“其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目”，在非經(jīng)常性損益的附注中單獨(dú)做出說明。

三、我國非經(jīng)常性損益的政策解讀

我國現(xiàn)行的非經(jīng)常性損益政策為2008年所修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告》。該公告是以2007年度修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)》為基礎(chǔ)，完善了非經(jīng)常性損益的定義及列舉項(xiàng)目

相較于以往的定義，證監(jiān)會(huì)此次修改試圖能更多地與國際接軌，因此著重強(qiáng)調(diào)了非經(jīng)常性損益的兩個(gè)國際公認(rèn)的特征，即非正常性和非經(jīng)常性。以此同時(shí)，新公告降低了對(duì)金額的關(guān)注程度，指出只要符合非經(jīng)常性損益的兩個(gè)特征，并且會(huì)對(duì)報(bào)表使用者根據(jù)公司會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行正確判斷的項(xiàng)目，均屬于非經(jīng)常性損益的范疇。

本次修改將非經(jīng)常性損益由規(guī)則導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)樵瓌t導(dǎo)向，以往的規(guī)定中，試圖將非經(jīng)常性損益的項(xiàng)目列舉窮盡，然而由于各行業(yè)的交易或事項(xiàng)特點(diǎn)不盡相同，而某些項(xiàng)目的規(guī)定將導(dǎo)致報(bào)表信息失實(shí)，無法真實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。在新公告中，則提出“應(yīng)對(duì)照非經(jīng)常性損益的定義,綜合考慮相關(guān)損益同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)程度以及可持續(xù)性,結(jié)合自身實(shí)際情況做出合理判斷”，公司可以根據(jù)自身實(shí)際情況以及會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，將某些損益確認(rèn)了“其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項(xiàng)目”，亦可將通常意義上的非經(jīng)常性損益更具自身情況確定為經(jīng)常性項(xiàng)目。

但是，由以上情況中，我們也必須注意到，這樣的規(guī)定也突出了上市公司及管理層的責(zé)任。例如，企業(yè)擁有判斷某些交易或事項(xiàng)是否屬于非經(jīng)常性損益的權(quán)利，這就要求企業(yè)如實(shí)準(zhǔn)確地列報(bào)這些特殊項(xiàng)目。同時(shí)，上市公司在信息披露環(huán)節(jié)處理中，應(yīng)當(dāng)更注重反映生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的本質(zhì)，即實(shí)質(zhì)重于形式原則。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]孟焰，張莉.對(duì)非經(jīng)常性損益確認(rèn)與披露問題的探討[J].會(huì)計(jì)研究，2003（12）：14-18.