農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率精選(九篇)

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第1篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

關(guān)鍵詞:存貸利率差別化 農(nóng)村商業(yè)銀行 財務(wù)管理

按照“放得開、形得成、調(diào)得了”的思路，中央作出“逐步形成以中央銀行利率為基礎(chǔ)的市場利率體系”的重大決策，我國利率市場化改革已邁出重要步伐。1996年以來，人民銀行連續(xù)8次調(diào)整存貸款利率，積極運用基準(zhǔn)利率這一杠桿進(jìn)行利益引導(dǎo)，促使商業(yè)銀行加強(qiáng)資金流動性，為提高金融宏觀調(diào)控的靈活性和深化利率市場化改革準(zhǔn)備了條件。當(dāng)前，城市金融機(jī)構(gòu)已將中小企業(yè)貸款利率的上浮幅度擴(kuò)大到了30％，農(nóng)村商業(yè)銀行貸款利率上浮幅度最高可擴(kuò)大至130％，外幣利率也對接國際市場及時進(jìn)行調(diào)整，存款利率浮動幅度在央行基準(zhǔn)利率的110%范圍內(nèi)，市場主導(dǎo)決定銀行同業(yè)拆借利率、國債回購利率、票據(jù)貼現(xiàn)利率的格局已經(jīng)形成。與此同時，也要清醒地看到存貸利率差別化調(diào)整對農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)所造成的負(fù)面影響，切實采取有效措施加以應(yīng)對和解決。

一、存貸利率差別化調(diào)整對農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)的影響

(一)對存款業(yè)務(wù)的影響

主要體現(xiàn)在兩個方面：一是存款吸收成本上升。存款利率浮動機(jī)制大大降低了農(nóng)村商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)議價能力。存款利率逐漸向上浮動，導(dǎo)致吸收存款成本增加。特別是公司類存款大都為活期存款，存款金額易變動，且與農(nóng)村商業(yè)銀行之間的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度和復(fù)雜性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于個人客戶，存款利率浮動機(jī)制的推出將對公司類儲蓄存款產(chǎn)生較大的影響。二是儲蓄存款競爭日益激烈。由于儲蓄存款總金額和期限遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于公司存款的金額和期限，農(nóng)村商業(yè)銀行往往將儲蓄存款作為存款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。實行利率市場化后，勢必造成其他商業(yè)銀行利用利率武器爭奪儲蓄存款市場份額，進(jìn)而導(dǎo)致儲蓄存款余額市場競爭日益激烈。

(二)對貸款業(yè)務(wù)的影響

一是貸款波動更加頻繁。農(nóng)村商業(yè)銀行往往將“服務(wù)三農(nóng)”，滿足“三農(nóng)”貸款需求作為自身的市場定位，存款期與貸款期不一致的矛盾比較突出。實行利率市場化后，將進(jìn)一步提升存款期的存款金額，從而導(dǎo)致農(nóng)村商業(yè)銀行季節(jié)性資金積壓問題日益嚴(yán)重。二是貸款“逆向選擇”風(fēng)險加劇。隨著利率水平的持續(xù)上升，貸款違約事件的頻率、概率也相應(yīng)增大，往往造成借貸人的“逆向選擇”。究其根本原因：雖然借貸活動過程中，不同借貸人違約概率各不相同，但隨著實際利率的提高，高比例、高風(fēng)險偏好的借貸人更傾向于銀行貸款，低風(fēng)險偏好的借貸人往往退出借貸行列。

(三)對中間業(yè)務(wù)的影響

存貸利率差別化調(diào)整勢必帶來存貸利差收窄，農(nóng)村商業(yè)銀行為增加收入來源，必須大力拓展中間業(yè)務(wù)。國外發(fā)達(dá)國家銀行中間業(yè)務(wù)收入占比明顯高于我國，以美國為例，銀行利息凈收入在1979年后呈下降趨勢，而非利息收入?yún)s能保持較快增長，且中間業(yè)務(wù)收入的增速明顯高于利息收入增速。銀行為應(yīng)對存貸利差收窄的不利形勢，唯有加大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型力度，大力拓展電子銀行業(yè)務(wù)，大規(guī)模推廣ATM、CDS、POS、EPOS等設(shè)備，加大發(fā)卡數(shù)量，以此促進(jìn)卡業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展。

(四)對盈利空間的影響

市率市場化的一個信號就是存貸利率差別化調(diào)整政策的實施，在此初期，資金成本上升、貸款收益下降、同業(yè)競爭加劇，農(nóng)村商業(yè)銀行的盈利水平嚴(yán)重受限?，F(xiàn)階段，我國農(nóng)村商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)中存貸利差收入占比仍較高，有的甚至達(dá)98%強(qiáng)，一旦國家全面放松利率管制，利差空間的收窄將嚴(yán)重影響盈利水平。

二、優(yōu)化農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)會計管理的對策舉措

(一)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高非利息收入占比

當(dāng)前我國農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要為貸款業(yè)務(wù)，非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)占比相對較低，這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)必然導(dǎo)致受國家宏觀調(diào)控的關(guān)聯(lián)度強(qiáng)。未來，農(nóng)村商業(yè)銀行必須要順應(yīng)金融市場的深刻變革和利率市場化步伐的進(jìn)一步加快，及早做好業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資產(chǎn)配置，適度提高債券類資產(chǎn)占比，在確保風(fēng)險可控的前提下，加強(qiáng)投資組合管理，提升資金運作水平。

(二)建立健全資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度

利率市場化進(jìn)程的不斷加快，有力推進(jìn)了資產(chǎn)負(fù)債管理制度在農(nóng)村商業(yè)銀行范圍內(nèi)的廣泛運用。為滿足利率市場化需求，建立健全資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度，進(jìn)一步提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平，已經(jīng)成為促進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)會計工作的重中之重。筆者認(rèn)為，利率市場化環(huán)境下，農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的實質(zhì)是對利率、流動性和資本充足性風(fēng)險的管理，只有進(jìn)一步強(qiáng)化預(yù)算控制力度、提高預(yù)測水平、落實成本管理，全面把握利率風(fēng)險、貸款風(fēng)險及其流動性狀況的相關(guān)信息，才能為增強(qiáng)利率決策、信貸資產(chǎn)投向決策的高效性打下堅實基礎(chǔ)。

(三)實現(xiàn)成本分析與控制的系統(tǒng)化

現(xiàn)階段，農(nóng)村商業(yè)銀行普遍存在信息系統(tǒng)基礎(chǔ)薄弱、現(xiàn)有成本資料短缺等問題，影響制約了成本分析和控制工作的順利開展。對此，必須打破重經(jīng)營、輕管理的傳統(tǒng)思維模式，樹立正確的內(nèi)部經(jīng)營管理成本理念。要積極引進(jìn)和汲取西方發(fā)達(dá)國家的管理模式和先進(jìn)技術(shù)，全面挖掘相關(guān)成本資料，為農(nóng)村商業(yè)銀行順利開展財務(wù)會計工作提供充足的信息保障；另一方面，獨立核算的分支機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)經(jīng)營收益和成本配比的分析研判，并通過學(xué)習(xí)教育不斷強(qiáng)化認(rèn)識，嚴(yán)格落實考核推進(jìn)制度落實，以此推進(jìn)行成本分析和控制的系統(tǒng)化、規(guī)范化。

(四)增強(qiáng)項目投資管理的制度化

農(nóng)村商業(yè)銀行銀行財務(wù)會計必須具備“解析過去、控制現(xiàn)在、規(guī)劃未來”三大功能，其中規(guī)劃未來是重中之重，它所指的是對未來金融產(chǎn)品銷售、盈利、成本資金需求和供應(yīng)等情況的預(yù)測以及短期經(jīng)營決策和長期投資決策。從控制成本、增加收益方面來看，規(guī)劃未來職能主要體現(xiàn)在兩個方面：一是對利率走勢、成本、盈利能力、資金需求和供應(yīng)及其部分金融產(chǎn)品的市場需求等多項預(yù)測；二是短期經(jīng)營決策（新產(chǎn)品開發(fā)）和長期投資決策（固定資產(chǎn)購建、電子設(shè)備購買）。這就需要農(nóng)村商業(yè)銀行進(jìn)一步完善項目投資的可行性分析，采取現(xiàn)金流分析等多項國際通行的技術(shù)方法，實現(xiàn)項目投資分析的高效性。

(五)優(yōu)化財務(wù)資源配置，節(jié)約成本

一方面，應(yīng)積極推行“扁平化”財務(wù)管理模式。該模式作為我國商業(yè)銀行新型的財務(wù)管理模式，主要是通過調(diào)整財務(wù)管理權(quán)限實現(xiàn)五個“統(tǒng)一”，即：統(tǒng)一編制財務(wù)預(yù)算和業(yè)績評價體系、統(tǒng)一制定財務(wù)管理制度和財務(wù)計劃、統(tǒng)一進(jìn)行費用和固定資產(chǎn)的配置、統(tǒng)一進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債定價以及統(tǒng)一調(diào)度資金。“扁平化”財務(wù)管理模式自推行以來，贏得了廣大商業(yè)銀行的青睞，大大提高了農(nóng)村商業(yè)銀行的財務(wù)管理效率和水平。另一方面，應(yīng)著眼優(yōu)化資源配置、節(jié)約成本，不斷調(diào)整財務(wù)管理結(jié)構(gòu)?？梢圆扇《麻L或行長承擔(dān)戰(zhàn)略決策職責(zé)，總行財務(wù)部門承擔(dān)戰(zhàn)術(shù)決策職責(zé)，分行財務(wù)部門承擔(dān)常規(guī)性財務(wù)控制職責(zé)的方式，實現(xiàn)垂直管理。分行必須自覺接受總行監(jiān)督和管理，定期抽調(diào)管理人員到總行接受培訓(xùn)、教育，不斷提升從業(yè)素質(zhì)，確保實現(xiàn)有效資源的合理配置。

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第2篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

一、商業(yè)銀行對于籌資方式創(chuàng)新的需求

按照商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險管理的要求，在資產(chǎn)和負(fù)債的管理中應(yīng)當(dāng)遵循一個非常重要的原則，即匹配投資原則（Matchedfundinginvestmentprinciple），即商業(yè)銀行應(yīng)盡可能地同時對資產(chǎn)和負(fù)債的數(shù)量、組成及回報或成本進(jìn)行控制，使資產(chǎn)和負(fù)債管理具有內(nèi)部一致性，從而協(xié)調(diào)銀行盈利性、安全性、流動性之間的矛盾，盡量減少因雙方的不匹配而造成的利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險。由于負(fù)債（資金來源）是商業(yè)銀行的經(jīng)營之本，資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定并制約著資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，因此，靈活合理的籌資機(jī)制對商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展有著至關(guān)重要的意義。

從商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的一般情況來看，除了其所有者提供的權(quán)益之外，還應(yīng)有兩個重要的資金來源，即吸收的存款和對外借款。按照銀行的能動性劃分，前者稱為被動式負(fù)債，后者稱為主動式負(fù)債。我國商業(yè)銀行自誕生后主要依賴于吸收存款的傳統(tǒng)籌資工具，在籌資機(jī)制上形成了天生的缺陷。這一方面是由于我國的商業(yè)銀行是在計劃金融的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，另一方面，1995年出臺的《商業(yè)銀行法》關(guān)于存貸比不得超過？5％的規(guī)定也使得商業(yè)銀行長期以來產(chǎn)生了以存款為生命線的經(jīng)營主導(dǎo)思想，把全部精力集中于吸收存款上。盡管核心存款對銀行經(jīng)營至關(guān)重要，但單一的吸收存款的被動性負(fù)債方式不僅制約著貸款的營銷，也會在一定程度上延緩中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，影響商業(yè)銀行的利潤增長。這種負(fù)面影響主要表現(xiàn)在：

1.負(fù)債方的流動性風(fēng)險較大。我國商業(yè)銀行尤其是股份制商業(yè)銀行的短期負(fù)債比重較大（占負(fù)債總額的90％左右），銀行面臨著較大的客戶提存的風(fēng)險。補(bǔ)償這種風(fēng)險的方法有兩種，即負(fù)債管理和／或儲備資產(chǎn)管理。儲備資產(chǎn)管理是一種較為傳統(tǒng)的方式，即通過變現(xiàn)資產(chǎn)的方式增強(qiáng)流動性。但當(dāng)今國際上許多大銀行，特別是那些能進(jìn)入貨幣市場和其他非存款市場尋求資金的大銀行，越來越多地開始依賴借人資金的負(fù)債管理方法來應(yīng)付現(xiàn)金短缺風(fēng)險，如從市場購買資金或增發(fā)固定期限的大額可轉(zhuǎn)讓存單。

2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模受到限制。以被動性吸收存款為主的籌資機(jī)制，不僅不能充分適應(yīng)不同客戶的多樣化需求，而且在多種渠道分流銀行存款的情況下，反過來也制約了自身資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.收益結(jié)構(gòu)不理想，盈利能力受到約束。我國商業(yè)銀行存貸款之間的利差收入在整個收入中的比重近2／3.由于利潤來源的狹窄性和單一性，利潤抗風(fēng)險能力偏弱。此外，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，中低收益的資產(chǎn)占比較高，資產(chǎn)收益結(jié)構(gòu)不理想。

乙利潤空間越來越小。一方面，1996年以來的多次降息后，目前，一年期定期存款利率在扣除利息稅后實際上收益率只有1.584％，與投資基金等收益率差距較大，農(nóng)村信用社的存款利率今年以來也有所上升，這都將進(jìn)一步導(dǎo)致銀行存款分流；另一方面，隨著利率市場化的推進(jìn)，商業(yè)銀行之間的激烈競爭必將使存貸款利差越來越小，以存、貸款業(yè)務(wù)為主要利潤來源的獲利空間將越來越小。

鑒于當(dāng)前籌資機(jī)制缺陷對商業(yè)銀行安全性、流動性和盈利性的負(fù)面影響，有必要對現(xiàn)行傳統(tǒng)的籌資機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新。尤其是與國有商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行相比，我國新型的股份制商業(yè)銀行存在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點少、存款來源少的劣勢，大力開發(fā)新型融資工具對其發(fā)展具有重要意義。在許多國外的商業(yè)銀行，非存款借款已成為銀行資金的重要來源。我國境內(nèi)的外資銀行在獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)后，也并沒有沿襲中資銀行吸收存款的方式來解決籌資難題，而是結(jié)合自己的特點，充分運用他們在國外金融市場上所常用的各種主動負(fù)債方式（如同業(yè)借款）來進(jìn)行籌資，很快免除了資金來源的困擾，將其精力集中在貸款和中間業(yè)務(wù)的營銷上。

當(dāng)前，商業(yè)銀行一年期以上的大額籌資僅能以協(xié)議存款的方式吸收保險公司3000萬元以上的定期存款。為此，中國人民銀行擬出臺允許中資商業(yè)銀行開辦人民幣同業(yè)借款業(yè)務(wù)的辦法，期限在4個月以上（4個月至3年），并可以展期，以解決金融機(jī)構(gòu)長期的信用拆借問題如：這一以主動負(fù)債形式的籌資工具的推出，將對創(chuàng)新商業(yè)銀行的籌資機(jī)制起到積極作用。另外，2002年9月24日中央銀行決定將2002年末到期的正回購品種轉(zhuǎn)化為相同期限的中央銀行票據(jù)（即央行短期融資券），據(jù)此進(jìn)行央行票據(jù)業(yè)務(wù)操作。央行此舉無疑將對中國貨幣市場的發(fā)展、貨幣政策的執(zhí)行以及金融機(jī)構(gòu)的資金融通產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

二、票據(jù)籌資：并非創(chuàng)新的“創(chuàng)新”

票據(jù)是商品流通中的重要工具，具有支付結(jié)算和融資兩大功能。票據(jù)的支付結(jié)算功能主要靠支票和匯票實現(xiàn)，而其融資功能則一方面以真實商品交易為基礎(chǔ)的匯票（包括商業(yè)匯票和銀行匯票）體現(xiàn)出來（通過票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)機(jī)制使融資活動在企業(yè)、商業(yè)銀行和中央銀行之間進(jìn)行從而擴(kuò)大融資渠道），另一方面通過企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)直接發(fā)行本票（即商業(yè)本票和銀行本票）來實現(xiàn)直接融資的目的，這種本票無需以真實的商品交易為基礎(chǔ)，實際上是一種短期融資券。需要短期資金的企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)通過發(fā)行本票來取得資金，而資金持有者通過購買這種本票實現(xiàn)自己的資產(chǎn)組合，達(dá)到投資目的。

本票的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓使得短期資金余缺各方能夠更好地實現(xiàn)資源配置，但它是一種基礎(chǔ)性的金融工具，并非金融新產(chǎn)品，只是其發(fā)行流通在我國卻受到嚴(yán)格管制而已。目前在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，財務(wù)狀況良好、信用等級高的大公司經(jīng)常向其他公司發(fā)行以自己為付款人的短期、無擔(dān)保本票在貨幣市場籌集資金，它是貨幣市場上交易最活躍、成長最迅速的工具之一，融資性票據(jù)的市場比重不斷上升甚至達(dá)到70—80％。

除此之外，銀行還可以向存款人發(fā)行一種可以流通轉(zhuǎn)讓的大額可轉(zhuǎn)讓存單（NegotiableCertificateofDeposits，簡稱CDs），從法律意義上來看，它是存款類被動式負(fù)債，但又不同于傳統(tǒng)意義上的定期存單，其實質(zhì)是另一種形式的融資票據(jù)。其一般特征是；可流通；高面額起點，期限靈活，從幾天到一兩年；不可提前支??；不記名，風(fēng)險較小，收益率較高（一般高于國庫券，但流動性遜于國庫券，而且二級市場的日交易量低于國庫券）；利率可固定也可浮動，即使是固定利率，在轉(zhuǎn)讓時還要根據(jù)轉(zhuǎn)讓時的利率重新確定轉(zhuǎn)讓價格，實質(zhì)上也就重新確定了利率。對于發(fā)行CDs的銀行來說，一般不必繳納存款準(zhǔn)備金；對其購買者來說，則要繳納利息稅。CDs對商業(yè)銀行的最大意義在于實現(xiàn)了負(fù)債的可流動性，為拓寬資金來源、實現(xiàn)利率投資提供契機(jī)和可能。自20世紀(jì)60年代在美國誕生以來，CDs在全球得到迅速拓展并不斷變化。既有長期的浮動利率的CDs，也有固定利率的CDs；近年來，又有了更多的創(chuàng)新，如特大額可轉(zhuǎn)讓存單、揚(yáng)基大額可轉(zhuǎn)讓存單、分期付款大額可轉(zhuǎn)讓存單、利率上調(diào)大額可轉(zhuǎn)讓存單等。CDs在我國銀行曾一度存在，如今也受到嚴(yán)格管制。

三、我國商業(yè)銀行票據(jù)籌資的政策障礙

（一）有關(guān)本票籌資的限制

根據(jù)我國《票據(jù)法》第？3、74、75、76和81條的規(guī)定：“本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本法所稱本票，是指銀行本票。”“本票的出票人必須具有支付本票金額的可靠資金來源，并保證支付?！薄氨酒背銎比说馁Y格由中國人民銀行審定，具體管理辦法由中國人民銀行規(guī)定?！笨傊覈镀睋?jù)法》僅允許簽發(fā)記名的即期付款的銀行本票，且不是所有的銀行都可以簽發(fā)銀行本票。

《票據(jù)法》第73條關(guān)于本票的定義科學(xué)地體現(xiàn)了票據(jù)的無因性，即執(zhí)有票據(jù)就可以主張票據(jù)權(quán)利，執(zhí)票人取得票據(jù)的原因并不影響票據(jù)的權(quán)利和流通，票據(jù)關(guān)系與發(fā)行轉(zhuǎn)讓票據(jù)的原因關(guān)系互相分離、互相獨立。但其第10條又規(guī)定：“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用的原則，具有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系?！边@一點忽略了票據(jù)的無因性，與第？3條的定義有矛盾之處。從本質(zhì)上講，《票據(jù)法》的第lo條規(guī)定并不是票據(jù)法律規(guī)范，并不具有票據(jù)法的效力，即使當(dāng)事人之間沒有真實的交易關(guān)系，也不影響票據(jù)的效力，它只是表明我國《票據(jù)法》將票據(jù)僅僅作為商品交易支付和結(jié)算的工具，并不希望當(dāng)事人利用票據(jù)進(jìn)行純粹的融資活動，但此條文不能改變票據(jù)關(guān)系和原因關(guān)系相互獨立的原則。

作為《票據(jù)法》的重要配套法規(guī)，1997年出臺的《支付結(jié)算辦法》再次明確了我國的銀行本票必須為交易性票據(jù)，而且“單位和個人在同一票據(jù)交換區(qū)域需要支付各種款項，均可以使用銀行本票”。故此，目前商業(yè)銀行發(fā)行融資性本票存在一定的法律障礙和政策障礙。

（二）有關(guān)CDs的管理規(guī)定

1986年10月，交通銀行上海分行經(jīng)人民銀行上海分行推出了我國的首只CDs，之后，CDs在我國迅速發(fā)展。為規(guī)范這一業(yè)務(wù)的發(fā)展，中國人民銀行在1989年5月了《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》；1989年11月頒布了《關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單轉(zhuǎn)讓問題的通知》。自此，大額可轉(zhuǎn)讓存單業(yè)務(wù)在全國范圍推開。但在其后的發(fā)展中，也存在一些問題。如辦理存單轉(zhuǎn)讓的機(jī)構(gòu)少，業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要；居民對其認(rèn)識不深，制約了業(yè)務(wù)市場的擴(kuò)充；一些單位虛開存單、套取資金，違法違紀(jì)行為上升。為此，中國人民銀行在1996年11月了《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》，對此業(yè)務(wù)再一次進(jìn)行規(guī)范。新的管理辦法將大額可轉(zhuǎn)讓定期存單界定為一種固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證，由中國人民銀行負(fù)責(zé)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單業(yè)務(wù)的審批和監(jiān)管工作，并再次對其發(fā)行主體、發(fā)行對象、金額設(shè)定、期限設(shè)置、利率確定以及轉(zhuǎn)讓掛失等方面進(jìn)行了具體規(guī)定。

1997年4月，鑒于當(dāng)時“盜開或偽造銀行存單進(jìn)行詐騙的犯罪十分猖獗，給銀行資產(chǎn)造成了巨額損失并繼續(xù)構(gòu)成潛在的威脅”，為防范和打擊犯罪活動，避免造成更大的損失，中國人民銀行關(guān)于暫停存單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)和進(jìn)一步加強(qiáng)定期存款管理的通知，暫不批準(zhǔn)各行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行計劃，城市合作銀行、農(nóng)村合作銀行、信用合作社也一律不得發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。至此，我國各商業(yè)銀行都不再被允許發(fā)行CDs.

四、關(guān)于開放商業(yè)銀行票據(jù)籌資的建議

我國商業(yè)銀行籌資方式的單一，籌資工具的缺乏固然與現(xiàn)實中某些條件的不具備有關(guān)，但更與嚴(yán)格的金融管制分不開。在管制條件下，行政主管部門本著“求穩(wěn)怕亂”的主導(dǎo)思想，將主要精力放在“管住”上，缺乏通過努力去推進(jìn)相關(guān)條件的成熟，由此也給金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營運作造成一定困難。事實上，當(dāng)前國內(nèi)各家銀行都在按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求努力規(guī)范公司化運作，每家銀行都將從自身財務(wù)關(guān)系的均衡上來考慮各種業(yè)務(wù)的發(fā)展。在開拓基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品和創(chuàng)造金融新產(chǎn)品的過程中，銀行比其主管部門對風(fēng)險、收益等變量的考慮更深入、更具體，因而也更切實可行。鑒于各家銀行對票據(jù)融資的強(qiáng)烈需求以及民間票據(jù)市場上融資性票據(jù)業(yè)務(wù)的現(xiàn)實存在，建議有關(guān)部門可以考慮漸次開放并規(guī)范票據(jù)融資。

票據(jù)融資的完善和發(fā)展首先有賴于監(jiān)管方突破觀念上的局限，變“管制”為“監(jiān)管”，通過促進(jìn)金融競爭提高金融產(chǎn)品的質(zhì)量。從完善現(xiàn)行《票據(jù)法》入手，按現(xiàn)代各國票據(jù)法的共同準(zhǔn)則，修改票據(jù)法有關(guān)條文中忽視票據(jù)無因性的缺陷，大膽發(fā)展融資性票據(jù)。事實上，近期中央銀行票據(jù)的誕生已經(jīng)在此領(lǐng)域里做出了嘗試。其次，要從制度上和市場結(jié)構(gòu)上制約風(fēng)險，構(gòu)造良好的市場環(huán)境，如建立完善的信用評級制度，規(guī)定發(fā)行企業(yè)的條件和資格，加強(qiáng)監(jiān)管等。商業(yè)銀行作為特殊類型的企業(yè)，也應(yīng)能夠在市場上發(fā)行融資性票據(jù)融通資金，從而調(diào)整負(fù)債和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

第3篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

關(guān)鍵詞：基準(zhǔn)利率；宏觀調(diào)控；金融創(chuàng)新

中圖分類號：F832.33

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B

文章編號：1007―4392(2007)09―0059―03

由于宏觀經(jīng)濟(jì)層面流動性過剩和投資的偏快增長，2007年以來，人民銀行動用了三次加息手段調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)，這三次分別是：3月18日提高存、貸款基準(zhǔn)利率0.27個基點；5月19日提高存款基準(zhǔn)利率0.27個基點，提高一年期貸款基準(zhǔn)利率0.18個基點；7月20日，再次將一年期存貸款利息上調(diào)0.27％?？紤]到加息效應(yīng)數(shù)據(jù)反饋的延遲因素，我們對山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)兩次加息的效應(yīng)進(jìn)行了調(diào)查，調(diào)查顯示，加息對商業(yè)銀行經(jīng)營產(chǎn)生了較強(qiáng)影響。

一、加息影響銀行經(jīng)營的機(jī)制分析

在我國目前情況下，利率發(fā)揮作用的主渠道仍然依賴于銀行體系，加息對宏觀經(jīng)濟(jì)的作用機(jī)理可以歸納為：升息――商業(yè)銀行利差縮小、利潤減小――商業(yè)銀行增加頭寸儲備――商業(yè)銀行增加短期存款、減少發(fā)放中長期貸款――企業(yè)部門中長期資金短缺――經(jīng)濟(jì)減速。因此，加息作為央行宏觀調(diào)控重要手段之一，商業(yè)銀行收益成為最主要的內(nèi)生變量。在加息作用于微觀金融主體的通道中，金融企業(yè)各自的財務(wù)指標(biāo)和報表結(jié)構(gòu)形成了加息的作用環(huán)境。

(一)在目前貨幣政策傳導(dǎo)路徑下，加息對銀行利差產(chǎn)生影響較大

目前我國銀行業(yè)收入來源主要是利差收入，利差收入約占銀行總收入的90％以上。有關(guān)資料表明，一般國家銀行平均利差保持在2％～6％水平，發(fā)達(dá)國家利差水平往往較低，發(fā)展中國家則相對較高，我國處于中間水平。利差收入不僅體現(xiàn)在銀行利潤里，也是彌補(bǔ)費用支出的主要來源。加息會直接導(dǎo)致商業(yè)銀行利差縮小，降低利差收入，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和生息資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)的重塑，進(jìn)而對商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略、營銷手段等產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。下面我們從山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)入手，來分析加息的綜合效應(yīng)。

(二)存貸比和銀行活期存款的占比是通過影響商業(yè)銀行存款和信貸資金的配比進(jìn)而影響銀行收益的重要指標(biāo)

5月份調(diào)息是要通過鼓勵存款，尤其是定期存款，適當(dāng)收緊中長期信貸，來達(dá)到增加短期流動性、抑制投資的目的。對于商業(yè)銀行，基準(zhǔn)利率的變化可以改變資金的使用成本和收益，影響銀行利潤，作為衡量銀行資產(chǎn)流動性強(qiáng)弱的重要指標(biāo)存貸比和存款活期比率，反映著銀行各類生息資產(chǎn)之間的固有結(jié)構(gòu)和相互關(guān)系?；钇诨嚷瘦^高銀行負(fù)債的流動性也會較高，商業(yè)銀行的付息成本就會相對較低，而存貸比較低則可以預(yù)留給銀行使用低成本活期存款更大空間，這樣加息對利潤的影響就會趨小，反之則趨大。由于存貸比對資金成本的影響為負(fù)，負(fù)債活期比例對資金成本的影響為正，因此我們可以通過觀察R(R＝存貸比例/活期比例)值的高低，說明加息與利差收入的關(guān)聯(lián)程度，R的值越高則說明加息對該銀行收入的影響越大。

截至2007年5月末，山西全省金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸比56.5％，活期存款余額占各項存款的比例為45.4％。從表2反映的情況看，由于山西省股份制商業(yè)銀行較國有控股商業(yè)銀行存貸比高，更容易到加息的影響，農(nóng)村信用社由于企業(yè)活期存款水平較低，加息對企業(yè)利潤的關(guān)聯(lián)值達(dá)到了3.3，因此農(nóng)信社對加息的反應(yīng)會比較強(qiáng)烈。

(三)商業(yè)銀行生息資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)、品種分布對收入和成本產(chǎn)生相當(dāng)?shù)挠绊?/p>

從期限結(jié)構(gòu)來說，目前商業(yè)銀行存款期限一般以6個月到一年期限的存款比重較大，一年期存款一般占存款總數(shù)的15％～20％，而貸款以1～3年期最多，占比約為20％，其次為5～10的年的長期貸款。由于存短貸長和加息同向性的因素，3月份加息對銀行利差的影響為正，而5月的加息則要視各銀行存款付息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不同而定。如從期限結(jié)構(gòu)入手進(jìn)行分析，華夏銀行太原分行3末和4月末一年期貸款占貸款合計的50.18％和48.77％，3月份一年期貸款加息0.27，5月加息0.18，因此這項貸款對華夏銀行利差擴(kuò)大的貢獻(xiàn)度分別達(dá)到0.14％和0.09％，相反由于占比較小，三年期以上存貸款對利差的影響并不大。

二、加息的效應(yīng)分析

(一)從短期看加息有助于擴(kuò)大商業(yè)銀行的實際利差，但剔除政策時滯因素從較長一段時間上看實際利差呈縮小趨勢

為觀察加息對商業(yè)銀行利差的影響，我們選取了華夏銀行、民生銀行、交通銀行太原分行和農(nóng)信社省聯(lián)社進(jìn)行分析，山西省其他銀行機(jī)構(gòu)與樣本的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)具有相似性，計算的方法主要是利用存貸款的分期限余額統(tǒng)計表，采用期限匹配并進(jìn)行加權(quán)平均計算得出(見表2)：

通過以上例子，從近期商業(yè)銀行報表分析，調(diào)息對銀行利差的影響總體為正，但第二次加息對利差擴(kuò)大作用較前一次已很弱，對光大銀行和農(nóng)信社的影響已接近0值，這基本符合調(diào)控政策的意圖；但對于利差的長期影響，我們預(yù)測從今年6月以后會變成負(fù)值，商業(yè)銀行實際利差正隨著時間的延長逐步縮小。

造成對實際利差影響為正的原因主要有：一是從目前來看，加息的緊縮效應(yīng)還未完全得到釋放，3月份的加息行為由于是雙向均衡的，因此反而有利于減少利息支出、擴(kuò)大利差收入。二是貸款的合同利率性質(zhì)在短期內(nèi)保證了利差收入的延續(xù)性，目前商業(yè)銀行貸款中超過40％的為中長期貸款，大多又具有合同利率性質(zhì)，因此，相當(dāng)數(shù)量的資金在一定結(jié)算期內(nèi)利率一定，利差不變。三是隨著股市投資和銀行理財?shù)韧顿Y渠道的增加，儲蓄存款活期化加強(qiáng)，降低了信貸資金的成本，也擴(kuò)大了實際利差。

(二)銀行存款少增有所改觀，信貸期限結(jié)構(gòu)有一定調(diào)整

加息的效應(yīng)也表現(xiàn)在存貸款的動態(tài)變化上。據(jù)統(tǒng)計，截至2007年5月，山西省金融機(jī)構(gòu)本外幣各項存款9337.4億元，較年初同比少增65.7億，較上月同比多增6.4億元，扭轉(zhuǎn)了4月存款同比少增超100億的嚴(yán)峻形勢。企事業(yè)單位活期存款同比多增23億，活期儲蓄、定期存款和定期儲蓄持續(xù)少增，其中，定期存款占存款的比例為54.6％，在存款總額比去年同期增長18.6％的前提下，定期占比卻下降了2％。存款少增雖說明抑制流動性的宏觀措施確已取得一定成效，但銀行資金依然表現(xiàn)為流動性較強(qiáng)而穩(wěn)定性較差，居民儲蓄分流嚴(yán)重，資金的流向還需要進(jìn)一步關(guān)注。貸款方面，中長期信貸規(guī)模適當(dāng)降低，短期流動性得到加強(qiáng)，信貸走向與本輪結(jié)構(gòu)性加息的合理預(yù)期趨于一致。

(三)銀行盈利基本平穩(wěn)，利潤增長步入減速周期

加息對銀行的盈利水平具有縮小作用。2007

年1―5月，全省金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)本年利潤分別為10.5億元、19.3億元、36億元、44.7億元和53.8億元，增幅分別為83.8％、86.5％、24.2％和20.4％.顯示二季度以來銀行盈利增速趨緩。

主要原因：一是利差收入增速趨緩。從圖表可以看出，銀行盈利與利差收入增幅同向回落，在存貸款相對平穩(wěn)條件下加息無疑是影響利差收入增長的根本原因。

二是票據(jù)融資規(guī)模呈下降趨勢。今年以來，全省金融機(jī)構(gòu)票據(jù)融資從2月到5月月均縮減10個億。票據(jù)融資規(guī)模的下降勢必影響到銀行利息收入、匯兌收益和手續(xù)費收入，成為商業(yè)銀行利潤增速趨緩的因素之一。下降的原因有二：一是各商業(yè)銀行限制信貸規(guī)模；二是加息間接作用于貼現(xiàn)利率，提高了貼現(xiàn)成本。

(四)加息會對金融企業(yè)的長期經(jīng)營和銀行家預(yù)期構(gòu)成負(fù)面影響

由于協(xié)議存款額占比居高等因素短期內(nèi)難以消除，預(yù)計各商業(yè)銀行年內(nèi)新增存款利息支出與新增貸款的利息收入能夠大致相抵，損益暫時會表現(xiàn)為凈收入的增加，但到今年下半年和明年，隨著新的存貸款業(yè)務(wù)適用新的利率政策，情況可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。其次，加息對個別信貸品種，如個人消費貸款的影響較大，今年4、5月份山西省個人消費貸款已連續(xù)2個月減少2.2億和3.2億元，部分金融機(jī)構(gòu)預(yù)計，在加息的催收作用下，個人消費貸款還將持續(xù)萎縮。此外，銀行家預(yù)期問卷也并不看好銀行下一階段的經(jīng)營情況。二季度的調(diào)查顯示，認(rèn)為現(xiàn)行利率“適度”的銀行家占比較上季度下降5個百分點，43.04％的銀行家預(yù)計利率還將上升。商業(yè)銀行盈利狀況指數(shù)比上季度下降5個百分點。

(五)加息對于改善金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債、權(quán)益收益管理水平具有激勵作用

本輪加息具有結(jié)構(gòu)性調(diào)整的重要特點。升息的幅度雖然不大，但強(qiáng)調(diào)放寬金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間，允許金融機(jī)構(gòu)的貸款利率不設(shè)上限，同時允許存款利率的下浮。這些新的措施說明此次加息是根據(jù)金融市場的走向，差異化地調(diào)整了不同期限的利息水平，較好地引導(dǎo)了市場預(yù)期，進(jìn)一步地推動了利率市場化進(jìn)程。調(diào)查中，商業(yè)銀行普遍反映要借此機(jī)會，加強(qiáng)資產(chǎn)定價水平，保證正常的利差空間，通過適當(dāng)調(diào)整存款結(jié)構(gòu)來穩(wěn)定負(fù)債。這對于商業(yè)銀行改善資產(chǎn)的布局，主動做好負(fù)債管理，完善權(quán)益定價，提高資金的使用效率有重要作用。同時對于逐步消除全社會金融資產(chǎn)過度膨脹帶來的風(fēng)險，提高銀行業(yè)的競爭力和防范金融風(fēng)險的能力也具有積極意義。

三、對策建議

(一)地方經(jīng)濟(jì)金融運行持續(xù)偏快，繼續(xù)加息仍有空間

要密切關(guān)注中央和地方宏觀經(jīng)濟(jì)運行，及時了解商業(yè)銀行經(jīng)營狀況，繼續(xù)跟蹤加息對商業(yè)銀行存貸款結(jié)構(gòu)變化、存貸比、不良貸款等指標(biāo)，以及資金運用的成本、資金流向的影響。從5月末山西省各項經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)來看，仍然顯示出較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)增長動力，持續(xù)高溫局面還沒有得到有效緩解。因此下一步宏觀調(diào)控政策應(yīng)重點圍繞如何控制投資和信貸的偏快增長來制定，既可以考慮進(jìn)一步加息，也可以采用提高存款準(zhǔn)備金率的方式。二者相比，加息對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響更為廣泛，對金融部門的制約也更為靈活，對信貸的期限影響更直接。加息將提高各類資金的使用成本，對于資金需求偏快、偏大的資本密集型行業(yè)的抑制作用較為明顯，對于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有促進(jìn)作用。

(二)商業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)對流動性，以及資產(chǎn)和負(fù)債的管理水平

一是加強(qiáng)對活期存款的管理水平，提高活期比率，降低資金使用成本。最大限度地發(fā)揮活期存款利率穩(wěn)定、籌資成本低的優(yōu)勢。二是各商業(yè)銀行應(yīng)實施主動負(fù)債業(yè)務(wù)，通過采取加強(qiáng)公司客戶細(xì)分、實施產(chǎn)品帶動戰(zhàn)略、加強(qiáng)銀稅聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)上銀行、信用卡產(chǎn)品組合與交叉營銷等各種措施遏制存款的滑坡。三是要不斷增強(qiáng)貸款議價能力，提高信貸資產(chǎn)回報水平，要在優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)的同時，在存貸利差縮窄的現(xiàn)實情況下保證應(yīng)收盡收、能多收不少收，最大限度地提高貸款的綜合收益率。同時，積極探索豐富自身零售貸款產(chǎn)品組合，避免當(dāng)前零售貸款業(yè)務(wù)增長過于單一。

第4篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

關(guān)鍵詞：利率市場化;互聯(lián)網(wǎng)金融;銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略

歷史上的甲午之年都是不平靜之年。同樣，2014年的甲午之年對我國金融市場而言同樣是不平靜的一年。這一年的9月20日，阿里巴巴在紐約上市，成為美國股票市場歷史上最大的IPO，預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)電子商業(yè)模式將以更快的速度席卷我國城鄉(xiāng)各地，對傳統(tǒng)銀行業(yè)沖擊最大的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融模式將推動傳統(tǒng)銀行加快改變經(jīng)營和盈利模式的進(jìn)程;11月17日，上海證券市場“滬港通”正式開啟，標(biāo)志著人民幣國際化步伐加快;11月22日，中國人民銀行下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，并把存款利率上浮幅度從2013年的1.1倍擴(kuò)大到1.2倍，預(yù)示著我國利率市場化的進(jìn)程已經(jīng)提速; 11月30日，國務(wù)院和中國人民銀行又下發(fā)了《存款保險條例（草案）》征求意見稿，標(biāo)志著解決利率市場化后銀行破產(chǎn)、兼并問題的方案即將出爐。在國家經(jīng)濟(jì)、金融改革等諸多變革因素的影響下，傳統(tǒng)銀行業(yè)只有通過戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整實現(xiàn)快速轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，才能在金融改革的大浪中站穩(wěn)腳跟，求得發(fā)展。本文主要結(jié)合利率市場化對銀行業(yè)的財務(wù)影響以及各類銀行的競爭優(yōu)、劣勢等方面淺析中小銀行應(yīng)當(dāng)選擇的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。

一、利率市場化對銀行財務(wù)的主要影響

傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營利潤主要來自經(jīng)營存、貸款的利差收入，其盈利公式可以簡化描述為：銀行利潤=資產(chǎn)（貸款）規(guī)模×利率-負(fù)債（存款）規(guī)?！晾?經(jīng)營費用。在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊和利率市場化的影響下，上述銀行利潤的會計要素將發(fā)生重大變化，深度影響未來銀行利潤的變化趨勢

1.存款利率易升難降，整體呈上升趨勢

發(fā)端于2013年6月的“余額寶”吸引了廣大民眾將“零用閑錢”歸集存放變成準(zhǔn)定期的高利率存款，迫使大型股份制商業(yè)銀行在2014年初紛紛推出類余額寶的理財產(chǎn)品，強(qiáng)力對抗互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行存款的分流。在兩力角逐下，銀行的資金成本快速上升，突出表現(xiàn)為：利率最低廉的活期存款轉(zhuǎn)化為準(zhǔn)定期的存款，利率較高的定期存款通過理財產(chǎn)品的演化變成更高利率的負(fù)債。據(jù)統(tǒng)計，福建、湖北、青海、黑龍江4個省份的農(nóng)村信用社、農(nóng)商銀行2014年的存款平均利率比2011年上升了27.59%，凈利潤增幅同比平均下降了20%以上。

2.貸款利率易降難升，整體呈下降趨勢

在存款利率大幅上升的背景下，大部分商業(yè)銀行基本采取了提高貸款基準(zhǔn)利率上浮比率的應(yīng)對策略，以保證有足夠的利差空間完成利潤考核指標(biāo)。但互聯(lián)網(wǎng)金融方便、快捷、廉價的融資方式打破了銀行壟斷經(jīng)營金融媒介的局面，銀行貸款利率難于保持高位，在利率市場化后期，金融競爭更加激烈，貸款利率必然處于下行態(tài)勢，且下降幅度將超過存款利率的上升幅度，存貸款凈息差將快速縮窄。例如，福建、湖北、青海、黑龍江4個省份的農(nóng)村信用社、農(nóng)商銀行2014年的存、貸款凈息差平均比2012年下降了19.55%，高于同期存款利率上升幅度9.5個百分點。據(jù)專家預(yù)測，到2015年，全國銀行業(yè)整體凈息差將比2013年縮小0.2―0.5個百分點，在全面實行利率市場后將再縮小0.5-1.0個百分點，一部分中小金融機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營虧損的局面。

3.經(jīng)營費用上下波動劇烈，整體震蕩上行

為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融對存、貸款業(yè)務(wù)的分流以及銀行間的同質(zhì)化競爭，各家銀行不惜血本，紛紛加大計算機(jī)軟硬件投入和加快社區(qū)金融便利店的布設(shè)以及提高金融人才的招聘薪酬，固定投資成本和人力變動成本將隨著業(yè)務(wù)競爭的激烈程度而劇烈變動，而且呈現(xiàn)水漲船高的態(tài)勢。例如，福建某城市商業(yè)銀行近三年投入軟件開發(fā)、升級的費用高達(dá)2.7億元，占每年度營業(yè)收入的比例接近10%，比一般年度的投入比例高出5個百分點，管理費用顯著上升。

4.銀行經(jīng)營利潤快速下降，股東分紅壓力急劇上升

多數(shù)銀行目前的資產(chǎn)75%以上集中在貸款業(yè)務(wù)，負(fù)債80%以上集中在存款業(yè)務(wù)。在貸款利率下降以及存款利率和管理費用率雙上升的三個會計要素作用下，銀行的經(jīng)營利潤呈現(xiàn)快速下降的趨勢，股東分紅壓力急劇上升。例如，2011年至2014年上半年期間，16家上市銀行的平均利潤增長率從28.95%下降到10.64%，股金分紅不及投資者預(yù)期而出現(xiàn)股價跌破凈資產(chǎn)的現(xiàn)象經(jīng)常出現(xiàn)。

二、縣域中小銀行的特殊經(jīng)營壓力

以農(nóng)村信用社、農(nóng)商銀行、城市商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行為代表的縣域中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)基本上是以縣級法人機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行獨立核算、自負(fù)盈虧的。人均業(yè)務(wù)規(guī)模小、保本點高、業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)單一等先天性競爭劣勢決定了其抗財務(wù)風(fēng)險能力明顯低于大型股份制商業(yè)銀行，在利率市場化的趨勢下面臨特殊的經(jīng)營壓力。

1.縣域銀行機(jī)構(gòu)快速增設(shè)，同業(yè)競爭加劇。

近年來，特別是2012年利率市場化改革加速以來，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)行跨區(qū)域增設(shè)機(jī)構(gòu)明顯增多;村鎮(zhèn)銀行在國家政策的支持和引導(dǎo)下在全國縣域遍地開花;農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行經(jīng)營重心下移縣域;小額貸款公司及其他融資性公司也大量組建。如：福建、湖北、黑龍江三個省在2012年、2013年期間縣域共新增銀行機(jī)構(gòu)292家。僧多粥少的格局拉低了縣域中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營利潤。

2.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，新業(yè)務(wù)利潤增長點較少

長期以來，監(jiān)管部門對縣域中小銀行的新業(yè)務(wù)準(zhǔn)入監(jiān)管較嚴(yán)，如理財業(yè)務(wù)、外匯結(jié)算、融資業(yè)務(wù)、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等只允許規(guī)模較大、監(jiān)管評級較高的中小銀行開辦，大部分小規(guī)模的縣域中小銀行未能獲得新業(yè)務(wù)開辦權(quán)，90%以上的業(yè)務(wù)收入集中在貸款利息收入，中間業(yè)務(wù)收入占比不到5%，單一的收入結(jié)構(gòu)嚴(yán)重影響了未來業(yè)務(wù)的競爭能力。

3.大額建設(shè)費用攤銷面窄，基礎(chǔ)運營成本較高

當(dāng)前銀行業(yè)最大的投資成本可以說是IT建設(shè)成本。要保持一家銀行正常經(jīng)營、管理的軟、硬件系統(tǒng)至少要100個以上，需要培養(yǎng)一大批計算機(jī)開發(fā)、維護(hù)人員和購建嚴(yán)密的災(zāi)備系統(tǒng)才能保證24小時業(yè)務(wù)不間斷運行。國有大型商業(yè)銀行通過總行開發(fā)、全國各地分支機(jī)構(gòu)分?jǐn)偣蚕淼臋C(jī)制可以攤薄高昂的IT建設(shè)費用?？h域中小銀行麻雀雖小五臟俱全，所有的IT建設(shè)費用只能靠本機(jī)構(gòu)自行消化，單位固定成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型銀行。據(jù)某家縣域銀行測算，該行每筆結(jié)算業(yè)務(wù)分?jǐn)偟腎T建設(shè)費用高達(dá)2元以上，導(dǎo)致資產(chǎn)利潤率低于同行的50%以上。

三、中小銀行的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略

中小銀行雖然不具有大型銀行的規(guī)模優(yōu)勢，但具有貼近市場、靈活經(jīng)營的優(yōu)勢，加上豐富的人緣、地緣、親緣等資源，通過實施轉(zhuǎn)型創(chuàng)新戰(zhàn)略，能夠在利率市場化趨勢中保持差異競爭優(yōu)勢。

1.細(xì)分城鄉(xiāng)市場，鞏固和提升貸款議價能力。

城鄉(xiāng)個體工商戶、居民、農(nóng)戶對貸款的需求金額不大，對利率不敏感，但要求貸款審批快，滿足隨貸隨用的需求。而縣域中小銀行的營業(yè)網(wǎng)點遍布城鄉(xiāng)各地，對市場反應(yīng)敏捷、授信決策鏈短，能夠滿足小額、快速的個人融資需求，較高的貸款利率能夠被接受。因此，縣域中小銀行應(yīng)逐漸淡出大型銀行密集的城市紅海領(lǐng)域，轉(zhuǎn)向大型銀行難于觸及的城鄉(xiāng)結(jié)合部和廣大農(nóng)村的藍(lán)海領(lǐng)域，進(jìn)一步細(xì)分市場，做好個性化授信服務(wù)，保持較高的貸款定價權(quán)，維持適當(dāng)?shù)睦羁臻g，為消化其他財務(wù)費用打下基礎(chǔ)。

2.搶抓改革機(jī)遇，提高市場份額

利率市場化和存款保險制度看似對中小銀行不利，但中小銀行卻可以化危機(jī)為商機(jī)，通過發(fā)放靈活便捷的小額貸款獲得較高的貸款收益率，騰出一定的存款利率上浮空間從其他商業(yè)銀行吸引50萬元以下的存款資金，抓住城鎮(zhèn)化建設(shè)的有利商機(jī)，做大存貸款基數(shù)，通過薄利多銷的方式穩(wěn)固和拓展城鄉(xiāng)個人存貸款市場，保持穩(wěn)健的盈利能力。

3.取得政府支持，用好用活優(yōu)惠政策。

從2009年開始，國家陸續(xù)出臺了對中小銀行的扶持政策，如對農(nóng)戶小額貸款的利息收入免征營業(yè)稅，對村鎮(zhèn)銀行按貸款平均余額每年給予2%的補(bǔ)貼，對農(nóng)村信用聯(lián)社的股金分紅所得稅減半征收等。中小銀行應(yīng)用好用活這些優(yōu)惠政策化解經(jīng)營風(fēng)險，減輕財務(wù)負(fù)擔(dān)，集中優(yōu)勢資源投入軟硬件建設(shè)，提高科技研發(fā)、創(chuàng)新能力，為經(jīng)營轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)有力的后臺支撐。

4.抱團(tuán)取暖，發(fā)揮小法人大系統(tǒng)的優(yōu)勢。

第5篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

關(guān)鍵詞：憑證式國債儲蓄國債制度設(shè)計

一、憑證式國債的歷史沿革與發(fā)展

我國自1981年恢復(fù)國債發(fā)行以來，面向個人發(fā)行的國債一直只有無記名國庫券一種，到1994年我國面向個人發(fā)行的債種才從單一型（無記名國庫券）逐步轉(zhuǎn)向多樣型（憑證式國債、記賬式國債和憑證式國債〈電子記賬〉）。隨著2000年國家發(fā)行的最后一期實物券1997年三年期債券的全面到期，無記名國債已經(jīng)宣告退出國債發(fā)行市場的舞臺。因此目前面向儲蓄存款市場發(fā)行的國債品種主要是憑證式國債和憑證式國債（電子記賬）。

回顧我國近年來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程，從1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，我國出現(xiàn)有效需求不足和通貨緊縮的現(xiàn)象。在這種特殊背景下，為擴(kuò)大內(nèi)需，我國政府連續(xù)七年實施了逆風(fēng)向而動的積極的財政政策，大量的財政支出必然造成較大數(shù)額的財政赤字，而彌補(bǔ)赤字的一個重要途徑就是增發(fā)國債。憑證式國債在這樣的背景下逐步發(fā)展和壯大起來，并占據(jù)了1/3的國債市場份額，在財政籌資過程中承擔(dān)著主渠道的作用。2004年為完善憑證式國債，研究推廣新型儲蓄類國債，財政部首次發(fā)行了憑證式國債（電子記賬）品種。憑證式國債（電子記賬）與以往憑證式國債的不同點在于：在記賬方式上，它以電子記賬方式記錄債權(quán)；在托管模式上采取二級托管制，由各承辦銀行總行和中央國債登記結(jié)算公司分級托管、各負(fù)其責(zé)；在銷售方式上采取代銷方式，發(fā)行期結(jié)束后，未售完部分劃回財政部；在兌付資金清算方式上實行財政部與商業(yè)銀行每月清算兌付本息款項，防止商業(yè)銀行大量墊付資金。2004年兩期憑證式國債（電子記賬）的成功推出，達(dá)到了預(yù)期的設(shè)計目的，但仍然存在諸多問題。

二、當(dāng)前憑證式國債在發(fā)行實踐中存在的主要問題

1.投資者兌付未到期憑證式國債，迫使商業(yè)銀行大量墊付資金。投資者因存貸款利率上調(diào)或緊急性貨幣需求必然提前兌付已購入的未到期憑證式國債，由于目前憑證式國債發(fā)行方式采取承購包銷制，商業(yè)銀行只有等到憑證式國債到期后，才能取得財政部劃撥的國債兌付本息款項，在此之前如遇提前兌付，必須自己墊付資金。大量的資金占壓減少了商業(yè)銀行可用資金，嚴(yán)重地影響了商業(yè)銀行的效益性原則。

2.憑證式國債及憑證式國債（電子記賬）利率制訂不合理。憑證式國債和憑證式國債（電子記賬）的發(fā)行利率是由財政部行政制訂的。由于財政部在利率制訂上缺乏專業(yè)性，以行政方式制訂利率無法使國債利率真實體現(xiàn)國債市場的資金供求關(guān)系。如果利率設(shè)計偏低，則極易造成發(fā)行失敗，如果利率偏高必然加大籌資成本。

3.憑證式國債（電子記賬）發(fā)行手續(xù)費制訂偏高。憑證式國債（電子記賬）采取代銷方式，銀行不承擔(dān)包銷風(fēng)險，承銷國債（電子記賬）的風(fēng)險應(yīng)當(dāng)與商業(yè)銀行柜臺交易的記賬式國債相當(dāng)。然而通過比較我們發(fā)現(xiàn)，憑證式國債（電子記賬）和記賬式國債的發(fā)行手續(xù)費率相差懸殊。憑證式國債（電子記賬）發(fā)行手續(xù)費率為6.2‰，而記賬式國債僅為1‰。

雖然目前憑證式國債（電子記賬）較以往憑證式國債在制度設(shè)計上有了很大改進(jìn)，但是由于憑證式國債與生俱來的缺陷難以在短期內(nèi)得以改變，其諸多問題難以靠自身制度的完善得以徹底解決。從西方發(fā)達(dá)國家的國債產(chǎn)品發(fā)展經(jīng)驗來看，儲蓄國債以科學(xué)合理的設(shè)計和成熟的運作方式，必將逐步替代現(xiàn)有的憑證式國債品種。

三、未來儲蓄國債產(chǎn)品的制度設(shè)計與構(gòu)想

1.利率設(shè)計。未來儲蓄國債在利率種類上應(yīng)該借鑒英美等發(fā)達(dá)國家浮動利率型儲蓄國債的做法，在發(fā)行固定利率債券的同時，設(shè)計、發(fā)行一部分浮動利率債券。設(shè)計和推廣浮動利率債券的有益之處在于：（1）由于浮動利率債券是長期利率債券，它可以彌補(bǔ)目前我國憑證式國債期限全部以中期為主的問題；（2）可以充分保護(hù)個人投資者利益，確保在市場利率發(fā)行變化的情況下使其獲得既得利益；（3）有效解決商業(yè)銀行墊付提前兌付款項而形成的成本、收益倒掛問題；（4）可以降低財政部的資金籌措成本。浮動利率儲蓄國債在設(shè)計上可以考慮盯住一年期銀行定期存款利率，上下浮動一定的利差，這個利差可以是通貨膨脹指數(shù)也可以是一年期銀行儲蓄存款利率的調(diào)整幅度。

2.期限設(shè)計。目前我國的憑證式國債發(fā)行期全部為二年、三年和五年，與資本市場的記賬式國債相比，期限結(jié)構(gòu)單一。未來的儲蓄國債在期限結(jié)構(gòu)上要考慮以中長期債券為主，輔以發(fā)行短期國債。如美國儲蓄國債最短的為2年，最長的為30年，持有17年將翻番達(dá)到或超過面值。在長期儲蓄國債期限設(shè)計中可以考慮設(shè)置可轉(zhuǎn)換條款，當(dāng)投資人持有一定期限后，可以選擇繼續(xù)持有或者兌付，繼續(xù)持有將享受高利率。有提前兌付長期儲蓄國債的制度設(shè)計上應(yīng)該允許持有者提前兌付資金，半年內(nèi)提前兌付的利率可以考慮采取按照銀行活期存款利率計付，但不免征所得稅的方式，保證國債資金的穩(wěn)定性。對持有期在一年以上的國債應(yīng)該規(guī)定分檔次利率，保護(hù)個人投資者利益，維護(hù)國債信譽(yù)。

3.發(fā)行方式設(shè)計。盡快促使國債發(fā)行由規(guī)模管理向余額管理轉(zhuǎn)變，并爭取滾動發(fā)行。儲蓄國債的發(fā)行方式應(yīng)該采取招投標(biāo)制度，徹底改變過去人為制訂國債利率的現(xiàn)象，促進(jìn)國債利率市場化。

4.債券托管模式設(shè)計。儲蓄國債的債券托管模式可以借鑒憑證式國債（電子記賬）的二級托管模式。一級托管指中央國債登記結(jié)算公司為承辦銀行開立的總賬戶，總量記載投資人在承辦銀行托管的國債債權(quán)；二級托管是商業(yè)銀行為個人投資者開立的國債托管賬戶，明細(xì)記載投資人通過該承辦銀行購買的國債。托管模式設(shè)計的重點是要盡快研制、開發(fā)國家儲蓄國債簿記管理系統(tǒng)。財政部應(yīng)盡快協(xié)同人民銀行研制、開發(fā)全國聯(lián)網(wǎng)的國家儲蓄國債簿記管理系統(tǒng)。承辦銀行作為銷售終端，通過ISDN與中央國債登記結(jié)算公司的國家儲蓄國債簿記管理系統(tǒng)的服務(wù)器聯(lián)網(wǎng)運行，以實現(xiàn)儲蓄類國債債權(quán)的集中統(tǒng)一管理；投資者可以通過多種渠道購買和兌付國債，并隨時查詢賬戶余額及增減變動情況；財政部可以實時動態(tài)監(jiān)控國債發(fā)行和兌付情況，實現(xiàn)國債發(fā)行款和兌付資金的及時匯劃和結(jié)算；發(fā)售部門可以根據(jù)本機(jī)構(gòu)各網(wǎng)點國債需求，靈活安排發(fā)售額度，減少盲目承銷被動持有風(fēng)險；監(jiān)管部門也能夠采取必要措施，對整個國債發(fā)行、兌付、債權(quán)記錄以及資金清算過程進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控，提高國債監(jiān)管的及時性和有效性。

5.結(jié)算與清算方式設(shè)計。商業(yè)銀行使用儲蓄國債簿記管理系統(tǒng)為投資者開立國債托管賬戶（賬戶邏輯上開立在商業(yè)銀行柜臺網(wǎng)點，物理擺放在中央國債登記結(jié)算公司）和資金賬戶，為客戶辦理儲蓄國債認(rèn)購手續(xù)。中央國債登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)確認(rèn)商業(yè)銀行報送的電子數(shù)據(jù)，更新電話語音查復(fù)查詢系統(tǒng)投資人余額數(shù)據(jù)，生成過戶指令，記錄債權(quán)，匯總?cè)珖鴥π顕鴤l(fā)售情況。在清算方式上可以考慮借鑒憑證式國債（電子記賬）定期清算模式，采取由承辦銀行暫時墊付當(dāng)月兌付資金，財政部于次月向承辦銀行劃撥兌付本息款項。

6.促銷手段設(shè)計。（1）拓展儲蓄國債購買通道。一方面要繼續(xù)發(fā)展普通投資者較為習(xí)慣的銀行柜臺購買渠道，實現(xiàn)銀行同城同行的聯(lián)網(wǎng)發(fā)行，投資者可以在承銷機(jī)構(gòu)的任何一個銷售柜臺提出購買申請，只要同城還有發(fā)行額度，就可以方便購買；另一方面積極開辟網(wǎng)絡(luò)購買、電話訂單、薪金自動投資等非柜臺購買渠道，方便各類投資者購買國債。針對農(nóng)村人口購買國債難的問題，可以采取由農(nóng)村信用社商業(yè)銀行發(fā)行國債的方式，讓儲蓄國債走近擁有八億農(nóng)民的農(nóng)村儲蓄存款市場。（2）物資獎勵商業(yè)銀行柜員銷售儲蓄國債。據(jù)調(diào)查，目前相當(dāng)一部分商業(yè)銀行為促銷其的保險、基金等個人投資金融產(chǎn)品，大多采取了手續(xù)費收入不列入本行大賬，或者部分列入大賬的辦法，將剩余的手續(xù)費收入直接獎勵給柜臺工作人員，以鼓勵其促銷的金融產(chǎn)品。因此筆者認(rèn)為，可以考慮將國債發(fā)行、兌付的手續(xù)費足額或者部分鼓勵給柜臺工作人員，促動其宣傳和銷售儲蓄國債，從而達(dá)到既降低發(fā)行人籌資成本又促進(jìn)國債銷售的目的。

綜上所述，國債產(chǎn)品設(shè)計合理與否既關(guān)系到國家建設(shè)這個“大家”，又關(guān)系到個人投資者自身利益這個“小家”，相信在不久的將來，兼顧效益性、安全性的新型儲蓄國債必將廣泛占有市場，滿足群眾，服務(wù)大眾。

第6篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

寧波市銀行機(jī)構(gòu)比較齊全，因此寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社（包含農(nóng)村合作銀行，下同）貸款利率定價機(jī)制現(xiàn)狀具有一定的代表性，能反映當(dāng)前商業(yè)銀行和農(nóng)信社的貸款利率定價能力。中國人民銀行寧波分行最近對全市13家國有/股份制商業(yè)銀行在寧波的分行、1家城市商業(yè)銀行和9家農(nóng)村信用社就貸款利率定價機(jī)制建設(shè)情況進(jìn)行了專題調(diào)查，以配合利率市場化改革及為下一步利率改革提供參考。

貸款利率定價機(jī)制顯露雛形

根據(jù)對寧波地區(qū)銀行機(jī)構(gòu)的調(diào)查顯示，85%的銀行高管人員對貸款利率定價機(jī)制比較重視，已意識到建立貸款利率定價機(jī)制的重要性。寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社建立了貸款利率定價模型或計算公式，制定了貸款利率相關(guān)管理制度，并在實際貸款經(jīng)營活動中開始發(fā)揮作用。

從管理模式看，各商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社按照統(tǒng)一指導(dǎo)、分級授權(quán)模式建立了貸款利率定價管理體系。

調(diào)查結(jié)果顯示，50%的商業(yè)銀行已經(jīng)建立較為完善的貸款利率管理制度，另有50%的商業(yè)銀行建立了貸款利率管理制度但欠完善，33%的農(nóng)信社貸款利率管理辦法比較完善，67%的農(nóng)信社制定了貸款利率管理辦法但是不夠完善。根據(jù)上報的貸款利率管理辦法，寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社在管理辦法中對貸款利率計算模型或者計算公式作了說明，制定了各部門在貸款利率定價管理中的職責(zé)以及分級審批制度。從貸款利率管理部門和管理人員來看，64%的商業(yè)銀行專門設(shè)立了利率管理部門，85%的商業(yè)銀行配備了專職利率管理人員。農(nóng)信社只有1家配有專職利率管理人員，其余只配備兼職利率管理人員。分級審批程序分兩類情況，具體操作如下：在貸款利率制定方面，法人金融機(jī)構(gòu)如城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社由總部(聯(lián)社)層面統(tǒng)一設(shè)定利率浮動范圍，各分支機(jī)構(gòu)在上級行設(shè)定浮動范圍內(nèi)自行確定貸款利率，超出浮動范圍要報上級批準(zhǔn)；國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行由總行提供公式或者指導(dǎo)意見，分支機(jī)構(gòu)根據(jù)參數(shù)自行計算確定貸款利率。授信額度方面，在不超出利率浮動范圍的情況下，農(nóng)信社、大多數(shù)商業(yè)銀行按單筆貸款金額授權(quán)給下級分支行，超過限額上報上級行，少數(shù)商業(yè)銀行以客戶信用等級為標(biāo)準(zhǔn)授權(quán)給下級分支行。

從定價方法看，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社以基準(zhǔn)利率加點定價法和成本加成定價法為主。

調(diào)查結(jié)果顯示，9家商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)、城市商業(yè)銀行、所有的農(nóng)信社采用基準(zhǔn)利率加點定價法，其具體操作一般以同期央行規(guī)定的貸款利率為基準(zhǔn)利率，然后綜合考慮保證方式、企業(yè)信用等級和市場環(huán)境等因素加點對貸款進(jìn)行定價。建行寧波市分行、浦發(fā)銀行寧波分行等4家機(jī)構(gòu)采用成本加成定價法，以建行寧波市分行為例，具體操作如下：一般由建行總行下發(fā)貸款利率定價模型，各分支機(jī)構(gòu)根據(jù)資金成本、管理費用、風(fēng)險成本加上預(yù)計利潤對貸款進(jìn)行定價。模型中的參數(shù)分總行級參數(shù)、分行級參數(shù)，其中總行級參數(shù)由總行設(shè)定，分行級參數(shù)由分行根據(jù)各自情況進(jìn)行設(shè)置。通過調(diào)查相關(guān)利率管理人員，發(fā)現(xiàn)在實際操作中寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社在最終確定貸款利率時，市場因素考慮比較多，成本因素考慮較少。對于信用等級較高、經(jīng)營良好的客戶企業(yè)，各家銀行貸款時一般采用基準(zhǔn)利率甚至下浮利率。

從定價能力來看，國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行的貸款定價能力高于城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社。

從寧波情況來看，國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行建立了貸款定價模型并在實際經(jīng)營活動中加以應(yīng)用。其具體運用有兩種情況：一是建立貸款定價模型并直接運用定價模型計算貸款利率，如建行寧波市分行；二是建立貸款定價模型，但將模型中涉及的主要參數(shù)放到考核機(jī)制中，如浦發(fā)銀行寧波分行在貸款利率確定時，以成本定價法為基礎(chǔ)，把經(jīng)濟(jì)資本、企業(yè)信用等級等相關(guān)參數(shù)放入考核機(jī)制當(dāng)中，既考慮資金成本和風(fēng)險成本，又適當(dāng)激勵客戶經(jīng)理。而城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等法人機(jī)構(gòu)則還沒有建立貸款定價模型，只有粗略的計算公式，但是使用較為便捷，一定程度上能減少貸款審批時間，因此比較符合當(dāng)前城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社以解決中小企業(yè)流動資金為主的經(jīng)營要求。

從定價效果來看，利率水平、結(jié)構(gòu)基本實現(xiàn)了貸款風(fēng)險和收益的匹配，反映了地區(qū)資金供需狀況。

寧波市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特征之一是以中小企業(yè)為主，大型企業(yè)較少。在資金需求層面表現(xiàn)為中小企業(yè)資金需求緊張且以解決流動資金問題的短期貸款為主，而大型企業(yè)資金供應(yīng)相對充足。從本市金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率浮動情況看，2005年銀行四個季度貸款利率均基本上浮，人民幣貸款加權(quán)平均利率分別為6.43%、6.56%、6.41%、6.60%。從企業(yè)類型來看，2005年全年中小企業(yè)貸款利率上浮占64.97%，大型企業(yè)貸款利率上浮占30.15%。這表明在放開貸款利率上限以后，各商業(yè)銀行能根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征通過利率上浮實現(xiàn)貸款風(fēng)險和收益相匹配。此外，統(tǒng)計顯示寧波市農(nóng)村地區(qū)貸款利率上浮幅度相對較高，2005年四個季度全市農(nóng)信社人民幣貸款加權(quán)平均利率為7.81%、7.86%、7.49%、8.03%，分別高出全市金融機(jī)構(gòu)貸款加權(quán)平均利率138個基點、130個基點、108個基點、143個基點，這既反映了農(nóng)村地區(qū)資金比較緊張，也體現(xiàn)了農(nóng)信社能充分利用市場因素進(jìn)行貸款定價的能力。

綜合來看，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社基本制定了貸款利率定價機(jī)制且得到有效執(zhí)行，普遍反映目前貸款定價的審批程序更加合理、規(guī)范、嚴(yán)格，貸款利率定價能力得到了提高。取得上述成果的同時，也應(yīng)該注意并解決好諸如貸款模型比較粗放、貸款模型建設(shè)數(shù)據(jù)等技術(shù)支撐不足、缺乏專業(yè)人才的保障和進(jìn)一步完善定價機(jī)制動力、風(fēng)險管理能力仍然較弱等問題。

諸多問題不容樂觀

貸款定價模型缺乏可操作性或者不切合實際。城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等法人機(jī)構(gòu)尚未建立、使用貸款利率定價模型，利率定價辦法或者指導(dǎo)意見中的計算公式基本上是照抄人民銀行定價政策指引中的貸款利率計算公式，對于計算公式中各項因子如何測算沒有給出具體辦法，可操作性較差，無法準(zhǔn)確計算資金成本、費用等參數(shù)，因此在具體執(zhí)行過程，仍存在貸款定價過于粗放的問題。國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行都是由總行制定計算公式、分行具體執(zhí)行，但由于各地經(jīng)濟(jì)狀況、客戶結(jié)構(gòu)不同，總行制定的計算公式在分行執(zhí)行中往往與實際不符，如建行寧波市分行反映通過定價公式計算出的貸款利率偏高。另外，參數(shù)設(shè)定沒有考慮歷史因素。如客戶違約率一般以客戶連續(xù)六年的貸款情況為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，但國有商業(yè)銀行因不良資產(chǎn)剝離使得客戶不良貸款的歷史記錄隨之丟失，因此無法準(zhǔn)確計算這些客戶的違約概率，而城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社缺乏相關(guān)數(shù)據(jù)積累，客戶違約率、違約損失率的計算也無從談起。

缺乏進(jìn)一步完善貸款定價機(jī)制的動力。目前企業(yè)融資渠道比較單一，基本以銀行貸款為主，供小于求的市場結(jié)構(gòu)使得各商業(yè)銀行、農(nóng)信社掌握著貸款定價的話語權(quán)。調(diào)查結(jié)果顯示，放開貸款利率上限以后，寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社貸款利率都不同程度實現(xiàn)上浮，浦發(fā)銀行寧波分行反映貸款利率連續(xù)幾個月上升。在存款利率上限沒有放開的情況下，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社依靠存貸差可以獲得較為穩(wěn)定的利息收入，盡管目前貸款利率定價方式比較粗放，但是行業(yè)整體利潤還是頗為豐厚。因此，供不應(yīng)求的外部環(huán)境使得各商業(yè)銀行、農(nóng)信社比較滿足于現(xiàn)狀，缺乏進(jìn)一步主動完善貸款定價的動力。

通過完善貸款定價機(jī)制建立現(xiàn)代化商業(yè)銀行經(jīng)營管理體系的意識不強(qiáng)。各商業(yè)銀行、農(nóng)信社一定程度上意識到貸款定價的重要性，但是長期的利率管制，以及傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，使得各商業(yè)銀行還停留在通過提高貸款利率拉大存貸利差，從而賺取更多利潤的層面，缺乏對完善貸款利率定價機(jī)制更深入的認(rèn)識，沒有意識到完善貸款利率定價機(jī)制是實現(xiàn)從傳統(tǒng)銀行向現(xiàn)代化銀行轉(zhuǎn)變的重要一步。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于缺乏有效的激勵約束機(jī)制，城市商業(yè)銀行在貸款利率定價過程中導(dǎo)致客戶經(jīng)理定價與銀行整體目標(biāo)相偏離，如建行寧波市分行反映，由于制度原因，無法建立有效激勵約束機(jī)制促進(jìn)客戶經(jīng)理執(zhí)行貸款利率定價；并且，由于缺乏完善的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移體系，建行寧波市分行出現(xiàn)資金成本偏高的現(xiàn)象。由于缺乏“以客戶為中心”的服務(wù)理念，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社尚無法通過客戶收益性分析進(jìn)行貸款定價，從而與客戶建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。上述問題暴露了商業(yè)銀行、農(nóng)信社對現(xiàn)代化銀行經(jīng)營理念認(rèn)識不足，使得當(dāng)前貸款利率定價機(jī)制同質(zhì)化嚴(yán)重，貸款投向偏重大企業(yè)大項目，這樣既不能體現(xiàn)各自的經(jīng)營特色，又無法滿足不同客戶尤其是小企業(yè)的資金需求。

風(fēng)險管理能力欠缺。隨著貸款利率上限放開以及利率市場化步伐的加快，商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險、利率風(fēng)險挑戰(zhàn)日漸凸現(xiàn)。調(diào)查顯示，商業(yè)銀行、農(nóng)信社應(yīng)對風(fēng)險的能力不容樂觀。在信用風(fēng)險管理方面，本市各國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行基本上建立了內(nèi)部信用風(fēng)險評級體系，農(nóng)信社則是依靠外部信用風(fēng)險評級。對于如何通過貸款定價覆蓋信用風(fēng)險，尤其是中小企業(yè)的信用風(fēng)險，城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社目前缺乏有效的應(yīng)對措施。在利率風(fēng)險管理方面，只有3家商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)建立利率風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，9家正在開發(fā)當(dāng)中，另有2家尚未開發(fā)，農(nóng)信社則沒有一家在開發(fā)利率風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。由于國際上流行的利率風(fēng)險管理產(chǎn)品如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期權(quán)目前尚未在人民幣市場運用，因此本市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社缺乏使用金融工具規(guī)避利率風(fēng)險的經(jīng)驗，缺乏利率市場化環(huán)境下的資產(chǎn)負(fù)債管理經(jīng)驗。此外，為支持貸款定價機(jī)制需要建立存儲、處理海量數(shù)據(jù)的信息管理系統(tǒng)，而寧波市城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社缺乏由此帶來的IT風(fēng)險管理經(jīng)驗。

建立貸款定價機(jī)制的數(shù)據(jù)、人才和技術(shù)支撐不足。目前,寧波市各商業(yè)銀行的信息管理系統(tǒng)、會計核算系統(tǒng)等定價支持系統(tǒng)無法滿足精細(xì)化定價方式的要求。利用貸款利率定價模型測算，需要測定很多參數(shù)，因此需要大量的分客戶、分產(chǎn)品的數(shù)據(jù)支撐。但從目前的情況看，管理信息系統(tǒng)、會計核算系統(tǒng)核算對象只能到部門為止，難以做到單筆產(chǎn)品、單筆客戶核算。長期實行的利率管制，使商業(yè)銀行內(nèi)部利率管理方面的人才缺乏，貸款利率定價、利率風(fēng)險管理能力相對薄弱。此外，利用模型進(jìn)行貸款利率定價的技術(shù)有待提高，如資金成本、管理費計量粗放，不夠準(zhǔn)確，而市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和IT風(fēng)險等的計量與測算尚未開展，這些風(fēng)險無法在貸款利率中得到體現(xiàn)。

增強(qiáng)意識、培養(yǎng)人才、提高技術(shù)

針對上述問題，我們建議從增強(qiáng)意識、培養(yǎng)人才、提高技術(shù)三個方面入手進(jìn)一步完善商業(yè)銀行貸款利率定價機(jī)制。

進(jìn)一步發(fā)揮基層人行積極引導(dǎo)作用，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)完善貸款利率定價機(jī)制意識。調(diào)查顯示，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社對利率市場化改革帶來的影響認(rèn)識不足，認(rèn)為利率市場化是人行的事，商業(yè)銀行是被動參與，存在一種依賴心理，主動采取措施應(yīng)對利率市場化的意識還不夠強(qiáng)，對利率走勢不夠關(guān)心，缺乏對利率風(fēng)險的研究。因此，人行要繼續(xù)推進(jìn)利率市場化改革，使商業(yè)銀行、農(nóng)信社充分意識到利率市場化是不可扭轉(zhuǎn)的趨勢。近兩年中國人民銀行寧波中心支行的實踐表明，基層人行對促進(jìn)利率市場化意識，完善城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等法人機(jī)構(gòu)貸款利率定價機(jī)制起到了積極作用。寧波市9家農(nóng)信社在中心支行的指導(dǎo)下從無到有建立了比較詳細(xì)的貸款利率定價管理辦法，成本控制意識、風(fēng)險控制意識逐漸加強(qiáng)，內(nèi)控制度逐漸完善；城市商業(yè)銀行制定了比較完善的貸款利率定價機(jī)制，并著手開發(fā)新型的信息管理系統(tǒng)以滿足下一步貸款利率定價模型建設(shè)的要求。因此，在進(jìn)一步完善法人機(jī)構(gòu)貸款利率定價機(jī)制建設(shè)中，應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮基層人行的積極引導(dǎo)作用，加強(qiáng)與法人機(jī)構(gòu)的交流溝通，建立法人機(jī)構(gòu)利率市場化機(jī)制建設(shè)情況的備案、評估制度，積極引導(dǎo)其進(jìn)一步完善貸款利率定價機(jī)制。

第7篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

關(guān)鍵詞：利率市場化；農(nóng)村信用社；貸款定價

中圖分類號：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）03-0057-03

利率是金融活動的核心要素，利率定價科學(xué)化水平的提高，關(guān)系到金融宏觀調(diào)控、金融市場發(fā)展以及國家經(jīng)濟(jì)金融安全。近年來，中國加快了利率市場化進(jìn)程，尤其是2004年以來，央行先后兩次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間，貸款利率浮動不再根據(jù)貸款對象的所有制性質(zhì)和規(guī)模大小來確定，而是根據(jù)市場變化情況來進(jìn)行資源配置，顯然，這種利率政策對于加快中國與國際金融接軌，改善金融宏觀調(diào)控，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。為進(jìn)一步指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立健全小微企業(yè)和三農(nóng)貸款定價機(jī)制，改進(jìn)定價技術(shù)，提高定價能力，科學(xué)規(guī)范定價行為，理性確定產(chǎn)品價格并增強(qiáng)定價的透明度，合理確定對小微企業(yè)和三農(nóng)的貸款利率，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)利率競爭秩序。我們以海南省某農(nóng)村信用社為例進(jìn)行了實證分析，從中探討和研究農(nóng)村信用社利率自主定價問題，從而進(jìn)一步提高農(nóng)信社經(jīng)營效益、競爭能力和促進(jìn)農(nóng)村信用社金融穩(wěn)定。

一、海南省農(nóng)村信用社貸款利率定價的基本情況

海南省農(nóng)村信用社貸款利率主要根據(jù)貸款種類、期限，在人民銀行規(guī)定利率基礎(chǔ)上有不同程度的上浮，其定價公式為：貸款利率=法定貸款利率×（1+浮動幅度）。這種貸款定價方法考慮的是信用社面臨的各種貸款風(fēng)險、成本、貸款規(guī)模和利潤計劃。并結(jié)合自身實際情況，堅持貸款人和借款人互惠互利的原則，按照行業(yè)、市場、資金成本以及貸款戶的信用度、貸款用途、對象和期限等因素進(jìn)行綜合考慮、評價，較合理、較科學(xué)地制定貸款定價管理辦法。在無其他因素前提下，這種方法還是比較適合農(nóng)村信用社現(xiàn)狀的，能較好地滿足農(nóng)村信用社貸款利率定價的需要，但帶有很強(qiáng)的計劃經(jīng)濟(jì)色彩。我們以海口市農(nóng)村信用聯(lián)社為例，可見貸款利率分類浮動情況（見下頁表1）。

二、海南省農(nóng)村信用社利率市場化實施情況與正面估價

（一）利率市場化政策在農(nóng)村地區(qū)得到迅速落實

截至2012年10末，海南省共有農(nóng)村信用社法人機(jī)構(gòu)20家（含海南省聯(lián)社），資產(chǎn)總額9 592 482萬元；歷年虧損136 301萬元。2012年10月末，全省農(nóng)村信用社各項存款余額6 035 644萬元，比年初增長1 556 082萬元，增幅為34.74%，各項貸款余額3 810 682萬元，比年初增長1 004 409萬元，增幅為35.79%，不良貸款率為4.04%。調(diào)查表明，2012年9月末，海南省農(nóng)村信用社貸款余額3 788 273萬元，其中2012年9月末6個月以內(nèi)的固定利率貸款發(fā)生額為0.1175億元，加權(quán)平均利率9.9026%，上浮幅度為77%，六個月至一年（含）固定利率貸款發(fā)生額為1.1068億元，加權(quán)平均利率9.4621%，上浮幅度為58%，一至三年（含）固定利率貸款發(fā)生額為3.8193億元，加權(quán)平均利率8.8746%，上浮幅度為44%，三至五年固定利率貸款發(fā)生額為10.8346億元，加權(quán)平均利率9.1442%，上浮幅度為43%。出現(xiàn)利率普遍上浮這種現(xiàn)象是多方面因素的結(jié)果：一是農(nóng)村信用社在農(nóng)村地區(qū)基本上處于金融壟斷地位，有資金價格制定的主動權(quán)；二是提高貸款利率可直接增加農(nóng)村信用社的經(jīng)營利潤；三是在當(dāng)前資金尚屬于“稀缺”資源的情況下，農(nóng)村地區(qū)的信貸需求仍然旺盛。

（二）利率市場化對農(nóng)村信用社當(dāng)前發(fā)展帶來積極效果

1.促進(jìn)了農(nóng)村信用社經(jīng)營狀況的改善。貸款利率浮動政策增加了利率的彈性，提高了盈利能力，擴(kuò)大了發(fā)展空間。截至2012年10月末，海南省農(nóng)村信用社實現(xiàn)利息收入200 637萬元，同比增加了75 375萬元，增長60.17%，利潤3.851億元。盈利能力的增強(qiáng)，也為農(nóng)村信用社消化歷史包袱、提足呆壞帳準(zhǔn)備、加大呆帳核銷，增強(qiáng)抗風(fēng)險能力奠定了堅實的基礎(chǔ)。

2.加大了農(nóng)村信用社信貸支農(nóng)力度。貸款利率市場化促進(jìn)農(nóng)村信用社調(diào)整工作重心，轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，將更多的精力放到貸款管理和營銷上，通過推廣農(nóng)戶小額信用貸款，拓寬貸款業(yè)務(wù)范圍，支持種養(yǎng)大戶和特色農(nóng)業(yè)的發(fā)展，信貸支農(nóng)的力度逐年加大。根據(jù)海南省農(nóng)村信用社提供的數(shù)據(jù)，截至2012年10月末，海南省農(nóng)信社全年各項貸款凈增1 004 409萬元，增長35.79%，其中海南省涉農(nóng)貸款2 458 744萬元，占貸款總額的64.52%，比年初增長616 728萬元。截至2012年10月末，全省農(nóng)村信用社從人民銀行借入支農(nóng)再貸款3.31億元，增強(qiáng)了資金實力，改善了資產(chǎn)狀況，有力地促進(jìn)了三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.優(yōu)化信貸客戶結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。實行貸款利率浮動政策，可以使農(nóng)村信用社根據(jù)客戶的信用等級、市場發(fā)展?jié)摿?，對農(nóng)村信用社的綜合貢獻(xiàn)率等因素確定不同的貸款利率標(biāo)準(zhǔn)，有利于優(yōu)化農(nóng)村信用社的信貸客戶結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。2012年10月末，海南省農(nóng)村信用社不良貸款，比年初下降7 424萬元，降幅達(dá)1.71個百分點。

4.為農(nóng)村信用社贏得了更多的市場份額。在縣域和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)市場中，農(nóng)村信用社受歷史經(jīng)營體制的影響無論在硬件還是在軟件上與國有商業(yè)銀行的同業(yè)競爭中都處于較大的劣勢，金融服務(wù)手段相對落后，但農(nóng)村信用社的獨立法人地位和自主定價的優(yōu)勢在一定程度上提高了自身的金融服務(wù)水平，農(nóng)村信用社通過制訂與市場需求相適應(yīng)的利率定價在一定程度上改變了農(nóng)村信用社在同業(yè)競爭中的弱勢地位，為農(nóng)村信用社在縣域地區(qū)贏得了更多的市場發(fā)展空間。

三、當(dāng)前農(nóng)村信用社貸款利率定價存在的問題

1.缺乏科學(xué)的貸款利率定價方式。當(dāng)前，農(nóng)村信用社的貸款利率定價統(tǒng)一由海南省聯(lián)社來確定和管理，一般都是采取“基準(zhǔn)利率+浮動幅度”的貸款定價方式，基層信用社遵照執(zhí)行，定價依據(jù)較缺乏、方式不嚴(yán)謹(jǐn)，一般都沒有根據(jù)所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)運行狀況及自身成本、效益等要素，制訂以產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、信用狀況、期限、金融、擔(dān)保方式等為主要內(nèi)容的貸款利率定價體系，雖然都制訂了相應(yīng)的貸款定價管理辦法，對貸款利率定價實行差別化管理，但沒有科學(xué)具體的定價浮動標(biāo)準(zhǔn)，在定價前雖進(jìn)行簡單測算，但缺乏事前細(xì)致的調(diào)查分析、事中科學(xué)的研究、事后運行效果的跟蹤反饋，為較隨意定價和主觀定價留下了空間，極易造成利率執(zhí)行的無序局面，同時也潛伏著定價風(fēng)險和利率風(fēng)險。

2.缺乏健全的貸款利率定價機(jī)制。一是人民幣貸款利率浮動政策出臺后，農(nóng)村信用社還沒有形成一整套完善的管理辦法，在發(fā)放貸款過程中未將利率浮動納入審貸分離、分級審批的管理制度中，存在營銷與定價、審批與管理等方面的脫節(jié)現(xiàn)象，沒有建立有效的風(fēng)險預(yù)警和防范系統(tǒng)，風(fēng)險規(guī)避很難落到實處。二是目前農(nóng)村信用社沒有專門的利率管理機(jī)構(gòu)，對浮動利率定價機(jī)制的形成、具體浮動利率標(biāo)準(zhǔn)的確定及資金成本的測算等缺乏相關(guān)的業(yè)務(wù)知識，而且執(zhí)行具體貸款業(yè)務(wù)的基層員工又很難正確貫徹浮動利率政策的精神。三是在執(zhí)行過程中的“剛性”，由全省農(nóng)村信用社范圍內(nèi)實行統(tǒng)一定價，統(tǒng)一執(zhí)行，基層信用社沒有靈活的定價權(quán)，需要浮動或優(yōu)惠的利率必須報聯(lián)社審批決定。四是缺乏細(xì)分貸款對象的適用標(biāo)準(zhǔn)，沒有建立對貸款對象進(jìn)行細(xì)分貸款定價機(jī)制，缺乏信用評定標(biāo)準(zhǔn)等劃分指標(biāo)，使得農(nóng)信社只有選擇一些粗線條的單一指標(biāo)對貸款對象進(jìn)行劃分。

3.缺乏敏感的貸款利率定價風(fēng)險。目前，農(nóng)村信用社在農(nóng)村貸款市場上處于賣方市場，在無市場競爭的條件下，農(nóng)村信用社利率風(fēng)險意識淡化了，即使發(fā)生因利率調(diào)整形成利率期限結(jié)構(gòu)錯配，引起經(jīng)營損失，也不會從利率上去認(rèn)識、找原因，當(dāng)出現(xiàn)利率敏感性缺口時，唯一措施是吸收新增存款填補(bǔ)缺口，易釀成利率風(fēng)險。同時，對利率的預(yù)測能力較弱，不能對利率發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測，不能定期對貸款利率風(fēng)險形成評估報告，對利率敏感性資產(chǎn)負(fù)債的金額與期限配比情況心中無數(shù)，利率風(fēng)險突出。

4.缺乏基礎(chǔ)的貸款利率定價信息。一是農(nóng)村信用社對央行法定貸款利率的依賴性較強(qiáng)，在貸款利率確定方式的選擇上采取固定利率方式，既不遵循市場的客觀需求來定價，也不通過收集歷史數(shù)據(jù)和對數(shù)據(jù)分析，形成可供借鑒的較完整有效的利率曲線來定價；二是缺乏征信記錄，目前人民銀行的征信系統(tǒng)尚未覆蓋農(nóng)戶、個體工商戶及一些規(guī)模較小個私企業(yè)，而這些客戶都是信用社的主要客戶群。

5.缺乏專業(yè)的貸款利率定價人才。當(dāng)前，農(nóng)村信用社缺乏對貸款利率定價重要性的認(rèn)識，就更談不上重視利率定價人才的挖掘、引進(jìn)和培養(yǎng)，形成了貸款利率定價人才的奇缺，現(xiàn)有的人員只能較粗放、較主觀地進(jìn)行貸款利率定價，不能較好地進(jìn)行科學(xué)定價和風(fēng)險控制，對利率風(fēng)險管理意識較弱，容易形成人情定價、指令定價、隨意定價、主觀定價。

四、農(nóng)村信用社貸款利率定價的完善建議

1.增強(qiáng)貸款利率定價意識。一是要提高對貸款利率定價重要性的認(rèn)識。要清醒認(rèn)識到利率不僅可以調(diào)節(jié)資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)，平衡資金安全性、流動性與效益性，而且還可以發(fā)揮利率杠桿在信貸資產(chǎn)優(yōu)化、增強(qiáng)客戶關(guān)系，促進(jìn)業(yè)務(wù)增長等方面的綜合作用；二是要發(fā)揮利率杠桿作用。農(nóng)村信用社要發(fā)揮貸款利率定價的主導(dǎo)性、主動性和靈活性，主動適應(yīng)市場變化，適時調(diào)整利率定價；三是要增強(qiáng)對農(nóng)戶貸款利率管理意識。合理細(xì)分農(nóng)戶貸款，制訂多種農(nóng)戶貸款的利率定價，充分運用利率杠桿的手段，促進(jìn)農(nóng)戶調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展高效農(nóng)業(yè)。

2.健全貸款利率定價機(jī)制。一是健全貸款利率定價體系。農(nóng)村信用社要根據(jù)貸款對象、方式、擔(dān)保物、期限、信用記錄、客戶承受能力及在農(nóng)信社存款額度因素，結(jié)合國家宏觀調(diào)控要求、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)風(fēng)險、產(chǎn)品市場等多方信息制訂具體的貸款利率體系，為科學(xué)合理定價提供依據(jù)；二是建立貸款利率定價權(quán)限制度。聯(lián)社要充分發(fā)揮基層信用社和客戶經(jīng)理的主觀能動性，授予基層信用社及客戶經(jīng)理一定幅度的貸款利率定價權(quán)，促使農(nóng)村信用社更好支持三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；三是強(qiáng)化貸款利率定價監(jiān)督制度。為確保貸款利率定價有理，優(yōu)惠有因，授權(quán)有度，防止人情定價，主觀定價等現(xiàn)象產(chǎn)生，要建立相應(yīng)檢查監(jiān)督制度；四是建立利率風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制。負(fù)責(zé)利率管理部門應(yīng)定期通報利率市場趨勢，通報利率變動對業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生的影響，根據(jù)基準(zhǔn)利率上升或下降的趨勢，引導(dǎo)信用社調(diào)整利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)，規(guī)避利率風(fēng)險；五是建立貸款利率操作流程。貸款利率定價應(yīng)由下而上，根據(jù)各自權(quán)限，建立客戶經(jīng)理—信用社主任—聯(lián)社利率管理部門—聯(lián)社分管主任—聯(lián)社利率定價管理委員會的貸款利率定價操作流程。

3.完善貸款利率定價基礎(chǔ)。一是成立貸款利率定價組織，隨著金融體制改革的不斷深入，農(nóng)村信用社在農(nóng)村的金融市場壟斷地位逐步會打破，科學(xué)的貸款利率定價直接關(guān)系到農(nóng)信社自身業(yè)務(wù)的發(fā)展和支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展，因此，聯(lián)社理事會要設(shè)立利率定價管理委員會，定期分析利率走勢，評估本聯(lián)社利率政策及執(zhí)行效果，審議批準(zhǔn)經(jīng)營層制訂或調(diào)整利率定價體系；經(jīng)營適應(yīng)設(shè)立利率管理部門，負(fù)責(zé)日常管理，及時制訂調(diào)整利率政策，審批超權(quán)限的利率定價；二是重視貸款利率定價人才的培養(yǎng)，一方面可以引進(jìn)或挖掘?qū)I(yè)人才，另一方面可對現(xiàn)有人員通過舉辦培訓(xùn)、赴商業(yè)銀行學(xué)習(xí)交流等方式培育專業(yè)人才；三是注重基礎(chǔ)信息收集和積累，利率管理部門應(yīng)注重搜集、積累、分析與貸款利率定價相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)。

4.推新貸款利率定價方式。當(dāng)前，農(nóng)村信用社貸款利率定價帶有很大的主觀性和隨意性，缺乏嚴(yán)明的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析。為使貸款利率定價合理、具有科學(xué)性和可行性，聯(lián)社可根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)承受能力和自身效益來推出新的定價模式，如最優(yōu)惠利率加風(fēng)險點方式、成本加總式（即貸款利率在資金成本、貸款管理成本、風(fēng)險補(bǔ)償水平和目標(biāo)收益加點基礎(chǔ)上確定貸款利率，以保證每一筆貸款都能獲取目標(biāo)收益）和成本收益式（將貸款定價納入客戶分信用社的整體業(yè)務(wù)關(guān)系中考慮，以貸款收益和相關(guān)業(yè)務(wù)收益作為總收益，貸款成本及相關(guān)業(yè)務(wù)成本作為總成本，再根據(jù)貸款的預(yù)期利率水平確定貸款利率）等。同時，還可對市場和客戶進(jìn)行細(xì)分，并根據(jù)客戶需要，適時推出“利率套餐”。

5.強(qiáng)化貸款利率定價管理。一是農(nóng)村信用社應(yīng)向社會公布貸款利率定價政策及貸款利率定價體系，主動接受社會的監(jiān)督；二是聯(lián)社的監(jiān)事會應(yīng)不定期對貸款利率定價的科學(xué)合理進(jìn)行監(jiān)督檢查；三是由于農(nóng)村信用社貸款利率定價尚處在摸索階段，定價技術(shù)匱乏，要加強(qiáng)與人行聯(lián)系和溝通，積極爭取人行的技術(shù)扶持；四是聯(lián)社科技部門要加大研發(fā)力度，開發(fā)貸款利率定價管理系統(tǒng)，并能與信貸管理系統(tǒng)實現(xiàn)數(shù)據(jù)和信息共享，達(dá)到降低貸款利率定價的盲目性和隨意性。

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第8篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

關(guān)鍵詞：利率市場化；貨幣供應(yīng)；商業(yè)銀行

中圖分類號：F831.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031（2012）10-0025-03 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2012.10.06

一、利率市場化進(jìn)程和近期主要舉措

我國的利率市場化最早可追溯到1986年1月國務(wù)院頒發(fā)的《中華人民共和國銀行管理暫行條例》，其明確規(guī)定專業(yè)銀行資金拆借的期限和利率由借貸雙方協(xié)商議定。此后，利率市場化進(jìn)程雖多波折甚至反復(fù)，但總體仍沿著“先銀行間利率后客戶利率；先外幣利率后本幣利率；先貸款利率后存款利率；先大額存款利率，后小額存款利率”的路徑推進(jìn)。

在貨幣市場利率方面，1996年6月，以中國人民銀行《關(guān)于取消同業(yè)拆借利率上限管理的通知》為標(biāo)志，同業(yè)拆借利率基本實現(xiàn)了市場化，邁出了我國利率市場化改革中具有開創(chuàng)性的一步。2006年10月，上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）試運行，基本確立起其作為貨幣市場基準(zhǔn)利率的地位，為其他利率的市場化提供了價格基準(zhǔn)。在債券市場利率方面，1997年6月，借鑒拆借利率市場化的經(jīng)驗，銀行間債券回購利率和現(xiàn)券交易價格同步放開。此后，國家開發(fā)銀行和中國進(jìn)出口銀行于1998年首次以市場化價格發(fā)行了金融債券，財政部也于1999年首次以利率招標(biāo)方式在銀行間市場發(fā)行了國債，標(biāo)志著國債、政策性金融債利率實現(xiàn)了市場化定價。在外幣存貸款利率方面，從2000年9月放開外幣貸款和大額外幣存款利率，到2004年11月放開1年期以上小額外幣存款利率，外幣存貸款利率逐步實現(xiàn)了市場化，為人民幣存貸款利率市場化奠定了基礎(chǔ)。在人民幣貸款利率方面，1987年1月，中國人民銀行《關(guān)于下放貸款利率浮動權(quán)的通知》標(biāo)志著人民幣貸款利率市場化的首次嘗試；此后，人民幣貸款利率浮動空間歷經(jīng)多次變動，總體呈逐步擴(kuò)大的趨勢。2004年10月，中國人民銀行決定不再設(shè)定金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率上限，而下限仍保持基準(zhǔn)利率的0.9倍。由此，我國人民幣貸款利率進(jìn)入“放開上限、管住下限”的階段。在人民幣存款利率方面，1999年10月，中國人民銀行批準(zhǔn)保險公司開辦的長期大額協(xié)議存款業(yè)務(wù)中，利率水平可由雙方協(xié)商確定；此后，利率市場化的協(xié)議存款業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)大到社?；稹⑧]政儲蓄等；2004年10月，中國人民銀行允許人民幣存款利率下浮，存款利率進(jìn)入“管住上限，放開下限”的階段。至此，貨幣市場、資本（債券）市場、外幣存貸款的利率基本實現(xiàn)了市場化，而人民幣存貸款利率也處于“存款管上限、貸款管下限”的半市場化狀態(tài)。

利率市場化進(jìn)程再向縱深推進(jìn)。2012年6月7日，中國人民銀行宣布，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。2012年7月5日，中國人民銀行宣布，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。通過以上舉措，我國利率的市場化水平達(dá)到新的高度——存款利率首度允許上浮，貸款利率的浮動區(qū)間達(dá)到歷史最高水平。

二、利率市場化對銀行經(jīng)營管理的影響

（一）短期效應(yīng)方面

利率管制的放松立即帶來了商業(yè)銀行利率定價的差異化。以存款利率的調(diào)整為例，2012年6月7日后，存款利率大致依規(guī)模大小而梯次上浮，規(guī)模較小的銀行利率上浮的幅度較大。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行五大行在中國人民銀行公告次日便上調(diào)一年期以內(nèi)的存款利率；招商銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行等中小股份制商業(yè)銀行緊隨其后上調(diào)一年期以內(nèi)的存款利率，最終基本都將一年期及以內(nèi)的存款利率上浮至頂，但二年期及以上的定期存款利率基本維持在基準(zhǔn)利率的水平（沒有上浮）。相比之下，規(guī)模更小的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社則大多選擇將所有期限的定期存款利率都上浮至頂。

（二）長期效應(yīng)方面

利率作為資金的價格，其市場化進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)必將給銀行經(jīng)營管理帶來沖擊和影響。這些影響可歸結(jié)為以下幾個方面：

1.業(yè)務(wù)經(jīng)營方面，允許存款利率上浮以及擴(kuò)大貸款利率下浮空間將直接導(dǎo)致銀行凈利差縮小、凈利息收入減少，最終反映為銀行盈利水平下降。存貸比考核、流動性偏緊帶來的“攬存”大戰(zhàn)以及客戶對資金更高收益的追求將在允許存款利率上浮的大背景下，蔓延成全社會存款利率的普遍上浮，吸收存款的成本上升。另外，貸款客戶尤其是優(yōu)質(zhì)企業(yè)、優(yōu)質(zhì)項目的議價能力和空間進(jìn)一步提升，信貸資產(chǎn)的收益率將下降。兩者的共同作用將減少銀行利潤，特別是對當(dāng)前凈利差收入仍占盈利來源半壁江山的國內(nèi)銀行而言，未來2～3年利潤明顯下滑期將難以避免。

2.風(fēng)險管理方面，信用風(fēng)險可能提高，利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、金融衍生品交易的市場風(fēng)險等原本“非主流”的風(fēng)險形態(tài)將占據(jù)銀行風(fēng)險管理更重要的地位。由于貸款利率可下浮空間增大，風(fēng)險較小的大客戶、優(yōu)質(zhì)客戶的議價能力進(jìn)一步提高，銀行為保盈利增長，其信貸投放可能更多地向風(fēng)險較高的項目和小微企業(yè)傾斜以取得更高風(fēng)險溢價，銀行業(yè)整體的信貸風(fēng)險將加大。另外，市場化的利率所受影響更多，波動的頻率和幅度更高，經(jīng)營成本和收益的不確定性增加，利率的錯配管理更加復(fù)雜，利率傳導(dǎo)的機(jī)制和效率對銀行的競爭成敗更為重要，利率和利率風(fēng)險的管理更具挑戰(zhàn)性。與之相對應(yīng)，利率差異化將加劇存款波動，存款搬家、攬存大戰(zhàn)將有更為合理的動因，銀行資金的期限錯配程度加大，中小銀行的流動性風(fēng)險和大銀行流動性管理將受到更為廣泛的關(guān)注。同時，放松利率管制將是金融衍生品市場的重大利好，衍生品的創(chuàng)新、交易規(guī)模的擴(kuò)大、銀行參與程度的加深都可能潛藏著更大的市場風(fēng)險，銀行金融市場業(yè)務(wù)和市場風(fēng)險管理的能力需要進(jìn)一步提升。

3.改革發(fā)展方面，利率市場化改革將倒逼銀行加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營轉(zhuǎn)型，促進(jìn)銀行發(fā)展模式和經(jīng)營效益的差異化。銀行的收入結(jié)構(gòu)可能改變，從依靠存貸利差收入向中間業(yè)務(wù)收入乃至綜合金融服務(wù)的收入傾斜；貸款的客戶結(jié)構(gòu)可能改變，將更加注重民營企業(yè)、中小企業(yè)等資金需求彈性較低的客戶；存款的期限結(jié)構(gòu)可能改變，將在完善流動性管理的基礎(chǔ)上增加短期存款的比重，以降低資金成本；定價模式可能改變，需要銀行更加認(rèn)真地去分析市場、分析客戶，從綜合貢獻(xiàn)的角度去確定合理的、差異化的資金價格等。結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營轉(zhuǎn)型中，發(fā)展態(tài)勢和經(jīng)營效益的差異化必然日益顯著，哪家銀行轉(zhuǎn)得快、轉(zhuǎn)得早、轉(zhuǎn)得好，它的生命周期會更長，它的發(fā)展會更健康、更可持續(xù)。

三、利率市場化對貨幣供應(yīng)的影響

商業(yè)銀行是我國貨幣創(chuàng)造和存款派生的主體，利率市場化改革對銀行的影響可能是歷史性的。因此，改革的深入推進(jìn)必將經(jīng)由銀行經(jīng)營行為變化的傳導(dǎo)，進(jìn)而對我國的貨幣供應(yīng)機(jī)制產(chǎn)生影響。具體來說，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）存款穩(wěn)定性下降將削弱銀行貨幣創(chuàng)造的能力

傳統(tǒng)存款派生理論認(rèn)為，定期存款的準(zhǔn)備金率較活期存款低，在存款總量一定的情況下，活期存款與定期存款的比例越高，銀行的貨幣創(chuàng)造能力越弱。盡管我國目前的法定存款準(zhǔn)備金制度并未對不同期限的存款進(jìn)行區(qū)分，但其隱含的存款穩(wěn)定性與貨幣創(chuàng)造的關(guān)系仍然成立，即存款的穩(wěn)定性越低，制約銀行發(fā)放貸款創(chuàng)造貨幣的約束因素如存貸比等考核的約束、資金備付的約束、期限錯配的流動性約束等就更為顯性，貨幣創(chuàng)造和派生的能力就越弱。依據(jù)上文分析，利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)將顯著加大存款利率定價的差異性，進(jìn)而加劇存款在不同銀行之間的流動，全社會銀行整體的存款穩(wěn)定性下降，商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行在日趨嚴(yán)格的流動性監(jiān)管要求下，受存貸比、凈穩(wěn)定資金比例、流動性覆蓋率等監(jiān)管指標(biāo)及自身流動性管理壓力下，將不得不減少流動性占用較大的信貸業(yè)務(wù)，乃至減持流動性較低的信貸資產(chǎn)，由此必將抑制商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力。

（二）凈利差縮小將減弱銀行貨幣創(chuàng)造的動力

商業(yè)銀行發(fā)放貸款的同時派生了存款，創(chuàng)造了貨幣供應(yīng)，即貸款業(yè)務(wù)與社會貨幣供應(yīng)息息相關(guān)。而追求利差收入是銀行貸款投放的動力源泉，利差越大，銀行越有利可圖，貸款投放的意愿就越強(qiáng)。此前，中國人民銀行對銀行存貸款利率水平實行“貸款管下限、存款管上限”的政策，無形中形成了“法定利差”，使銀行通過貸款業(yè)務(wù)獲取收益的經(jīng)營模式有了可靠保障，激勵了銀行放貸意愿。而在利率市場化進(jìn)程中，如上文分析，銀行的存貸利差呈縮小趨勢，信貸業(yè)務(wù)所能獲取的收入減少，銀行貸款投放的激勵減弱。特別是在現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行定價能力不高、定價機(jī)制還有待完善的情況下，凈利差的縮小將使更多的銀行處于“存差”和“惜貸”并存的“冰火兩重天”的境地，對議價能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)大客戶、大企業(yè)，銀行因凈利差縮小甚至倒掛而“惜貸”；而對有迫切資金需求、議價能力低的中小企業(yè)，銀行卻因自身風(fēng)險定價能力的不足而即使“存差”也“棄之如敝履”放貸。這樣的矛盾進(jìn)一步削弱了銀行的貸款意愿，從而對其貨幣創(chuàng)造產(chǎn)生負(fù)面影響。

（三）經(jīng)營管理“轉(zhuǎn)型”將增加銀行貨幣創(chuàng)造的制約因素

如前所述，一方面，利率市場化倒逼商業(yè)銀行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，改變之前業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以存貸款為主、收入結(jié)構(gòu)以利差收入為主的狀況，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)等綜合金融服務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)等投資自營業(yè)務(wù)，如當(dāng)前國內(nèi)銀行拆借、回購、債券投資、外匯交易等金融市場業(yè)務(wù)的規(guī)?；蚴找嬉颜伎偭康?0%～30%。這一轉(zhuǎn)變將減少對傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的資源投入，信貸投放快速增長的態(tài)勢將受到制約。另一方面，利率市場化中，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險增大且復(fù)雜化，監(jiān)管要求將更加嚴(yán)格，銀行內(nèi)部管理將進(jìn)一步加強(qiáng)，這也將對銀行貨幣創(chuàng)造產(chǎn)生制約。如在銀行整體利潤下滑導(dǎo)致資本補(bǔ)充更加不易的大背景下，資本充足率考核對銀行“高資本占用”的信貸業(yè)務(wù)的制約將更為明顯等。

四、結(jié)論與對策

綜上所述，利率市場化進(jìn)程將對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險管理、改革發(fā)展等方面產(chǎn)生顯著影響，并因存款穩(wěn)定性下降、凈利差縮小以及經(jīng)營管理的轉(zhuǎn)型而對銀行的貨幣創(chuàng)造機(jī)能產(chǎn)生抑制作用。以往我國主要依托銀行信貸的貨幣創(chuàng)造機(jī)制將被削弱，商業(yè)銀行在貨幣供應(yīng)中的“王者”地位將被動搖。與之相應(yīng)，伴隨利率市場化而來，金融創(chuàng)新將更加活躍，金融產(chǎn)品將更加豐富，非銀行金融機(jī)構(gòu)對貨幣供應(yīng)的影響也將日益顯著并將部分地替代原商業(yè)銀行在貨幣創(chuàng)造中的地位。對此，有必要加強(qiáng)對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的指導(dǎo)和監(jiān)測，尤其是對存款替代產(chǎn)品、財富管理產(chǎn)品等的分析監(jiān)測。適時調(diào)整修訂貨幣供應(yīng)量的統(tǒng)計口徑，對已實際履行貨幣職能且交易規(guī)模較大的金融工具，應(yīng)及時將其納入貨幣供應(yīng)量以便加強(qiáng)統(tǒng)計分析。加大對信托、擔(dān)保、小額貸款公司、財務(wù)公司等類銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)測和管理，重視其貨幣創(chuàng)造功能。結(jié)合金融改革發(fā)展大勢，完善貨幣與金融統(tǒng)計分析，梳理重塑我國貨幣供應(yīng)的形成機(jī)制，為貨幣政策調(diào)控和宏觀審慎管理提供強(qiáng)有力的保障。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：農(nóng)村商業(yè)銀行定期利率范文

2015年5月11日起中國金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率均下調(diào)0.25個百分點，1年期存款基準(zhǔn)利率降至2.25%。這已是自2014年11月份以來中國第三次降低存款基準(zhǔn)利率。然而儲戶對于降息的感受并沒有那么明顯，一批銀行機(jī)構(gòu)選擇上浮利率來增強(qiáng)吸引力。

記者看到，吸儲能力相對較弱的中小銀行面對本輪降息反應(yīng)最為激烈。武漢農(nóng)村商業(yè)銀行宣布，從2015年5月11日開始，各項利率按照人民銀行規(guī)定的上浮區(qū)間，分檔次上浮，最高上浮1.48倍。調(diào)整后相當(dāng)于維持現(xiàn)有利率水平不變，以1年定期存款利率為例，上浮1.44倍后武農(nóng)商存款利率保持在3.25%。

總部同樣位于武漢的湖北銀行也表示，在上一輪降息后，該行將存款利率一浮到頂，本輪降息后湖北銀行繼續(xù)讓利客戶，仍暫時維持舊水平不變。不過未來根據(jù)區(qū)域同業(yè)水平，不排除適當(dāng)下調(diào)。

國有大行、股份制銀行存款利率定價上浮水平相對保守。工農(nóng)中建交五大行1年期存款利率除了建設(shè)銀行外，新存款利率均定位2.5%，僅比新基準(zhǔn)利率高出0.25個百分點。對于2年期、3年期存款利率五大行上浮的幅度更小，2年期存款利率只提高了0.15個百分點，3年期存款利率則執(zhí)行新基準(zhǔn)利率。

股份制銀行的反應(yīng)介于中小銀行與國有大行之間。以民生銀行為例，1年期、2年期、3年期存款利率調(diào)整為2.75%、3.25%、3.85%，分別是新基準(zhǔn)存款利率的1.22倍、1.14倍和1.1倍。

民生銀行首席研究員溫彬分析，央行進(jìn)一步擴(kuò)大存款利率上浮區(qū)間，預(yù)示著中國利率市場化已經(jīng)漸行漸近。

以3年期存款為例，中小銀行上浮后存款利率達(dá)到4.875%，而五大行執(zhí)行新基準(zhǔn)利率，則只有3.5%，相差1.375%?！叭绻钟?00萬元存款，存在國有大行比存在中小銀行每年利息要少1.375萬元?！蔽錆h農(nóng)村商業(yè)銀行理財師楊淑衡說。

分析人士指出，本輪對稱性降息和擴(kuò)大利率上浮空間將對中國銀行業(yè)競爭格局帶來深刻影響。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新說，一方面，降息壓縮了銀行的息差收入，對銀行的風(fēng)控體系和定價能力提出了新挑戰(zhàn)。另一方面，在傳統(tǒng)經(jīng)營方式難以為繼的情況下，也倒逼中國銀行業(yè)開展差異化競爭，客觀上增加銀行支持小微企業(yè)的動力。

湖北省社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所所長葉學(xué)平說，存款利率定價水平的不同決定了銀行機(jī)構(gòu)的貸款投向不可能繼續(xù)同質(zhì)化。大型銀行物理網(wǎng)店多，品牌效應(yīng)強(qiáng)，吸儲成本往往低于中小銀行，在本次降息中他們上浮幅度較小，低成本的資金保證了他們可以更多地關(guān)注議價能力強(qiáng)的大企業(yè)，繼續(xù)為其提供較低的信貸資金。而吸儲成本較高的中小銀行則需要轉(zhuǎn)向小微企業(yè)，在風(fēng)險較高的信貸產(chǎn)品中追尋高收益。這種分化，恰好能夠運用市場規(guī)律引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對中小企業(yè)的資金供給。

不過也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心在金融日趨白熱化的競爭中，中國銀行業(yè)將面臨的市場化陣痛不可避免。董登新說，銀行個體最終是否能適應(yīng)調(diào)整，構(gòu)建貼近市場的風(fēng)控體系還是一個未知數(shù)，這種不確定性對于中國銀行業(yè)的潛在壓力和風(fēng)險不可忽視。