流動(dòng)資金的概念和特點(diǎn)精選(九篇)

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第1篇：流動(dòng)資金的概念和特點(diǎn)范文

財(cái)務(wù)公司流動(dòng)資金的管理、運(yùn)用是整個(gè)公司經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵，財(cái)務(wù)公司流動(dòng)資金既要保證成員單位資金的正常支付，防止流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，又要提高資金使用效率，因此財(cái)務(wù)公司未來(lái)資金的預(yù)測(cè)對(duì)資金的有效運(yùn)用起著非常重要的作用。通過(guò)預(yù)測(cè)，為財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和資金合理運(yùn)用提供幫助。選擇合適的預(yù)測(cè)方法以及是否使用得當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)公司的未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展起著非常重要的意義。

二、概念及構(gòu)成

財(cái)務(wù)公司流動(dòng)資金是指存放在各商業(yè)銀行的同業(yè)存款的可用資金。其資金主要來(lái)源于吸收成員單位的存款、自有資本金以及財(cái)務(wù)公司各種融資業(yè)務(wù)所增加的存款。資金的使用主要分為三部分，第一部分：需要繳存的法定準(zhǔn)備金；第二部分：保證成員單位正常業(yè)務(wù)支付的資金；第三部分：除上述資金外財(cái)務(wù)公司自身能夠支配的剩余資金。其中，第二部分資金預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性是資金預(yù)測(cè)方法中的關(guān)鍵部分，也是預(yù)測(cè)中的難點(diǎn)。因?yàn)檫@部分資金是由成員單位控制的，而且資金金額可能巨大，它的變動(dòng)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)公司資金產(chǎn)生很大的影響。

三、財(cái)務(wù)公司流動(dòng)資金的影響因素

（一）成員單位的資金結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司流動(dòng)資金主要來(lái)源于成員單位的存款，成員單位的存款結(jié)構(gòu)及資金波動(dòng)等因素是影響財(cái)務(wù)公司流動(dòng)資金的主要因素。

1、成員單位的存款結(jié)構(gòu)。成員單位存款按照存款期限分為活期存款和定期存款?；钇诖婵顬槌蓡T單位日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使用的資金，這類資金流動(dòng)性強(qiáng)，每日資金流量大，財(cái)務(wù)公司必須存有一定量的備付資金保證單位資金正常運(yùn)行，這類資金是財(cái)務(wù)公司流動(dòng)資金預(yù)測(cè)的重點(diǎn)和難點(diǎn)。定期存款分為三個(gè)月、六個(gè)月、一年期限，這類存款存期長(zhǎng)、資金穩(wěn)定，是財(cái)務(wù)公司資金可利用的最佳資源。

成員單位存款按照存款金額分為重點(diǎn)大客戶存款和一般客戶存款。如果存款余額高度集中于重點(diǎn)大客戶，則單位大額資金支付現(xiàn)象將會(huì)增多，引起資金波動(dòng)較大，導(dǎo)致資金不穩(wěn)定；相反，存款余額分散在一般客戶，其分散度越大，資金則越穩(wěn)定。

成員單位存款按照存款用途分為日常性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存款、特殊存款。日常性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存款指成員單位在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的貨款、稅費(fèi)、工資及其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性費(fèi)用等存款。特殊存款指成員單位臨時(shí)性倒貸、投資、其他特殊性存款。日常性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存款資金變動(dòng)有一定周期性規(guī)律，資金相對(duì)穩(wěn)定；特殊存款具有金額大、留存時(shí)間短、無(wú)規(guī)律性等特點(diǎn)，財(cái)務(wù)公司很難利用該類資金進(jìn)行有效運(yùn)作。

2、成員單位資金變動(dòng)流量。財(cái)務(wù)公司運(yùn)用資金進(jìn)行投資、融資的首要條件是必須保證成員單位資金的支付，結(jié)算資金的變動(dòng)是由成員單位所控制，其資金變動(dòng)額越大，所需要備付的頭寸就大，沉淀資金就越少，因此，它的變動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)公司的頭寸產(chǎn)生很大的影響。

（二）財(cái)務(wù)公司合作銀行分布數(shù)量。財(cái)務(wù)公司合作銀行分布數(shù)量對(duì)財(cái)務(wù)公司資金流動(dòng)性也會(huì)造成影響，合作銀行數(shù)量越多，同業(yè)資金越分散，使用效率降低，流動(dòng)性越差。所以，要按照成員單位存款結(jié)構(gòu)等因素合理分配資金，防止因個(gè)別合作銀行資金不足造成員單位資金無(wú)法支出。

（三）財(cái)務(wù)公司資金管理。財(cái)務(wù)公司在保證成員單位支付資金正常運(yùn)行的同時(shí)，還承擔(dān)著增加資金收益，提高資金運(yùn)作效率的職能。財(cái)務(wù)公司選擇金融工具的變現(xiàn)能力強(qiáng)弱、是否精細(xì)化，將直接決定財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性資金的風(fēng)險(xiǎn)，所以除了要提高資金計(jì)劃工具的精細(xì)化程度外，還需要合理地運(yùn)用貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、法人賬戶透支等金融工具，否則，將會(huì)加大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）外部環(huán)境影響。成員單位的存量受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境及企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況的影響，在國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策寬松、企業(yè)經(jīng)營(yíng)良性循環(huán)時(shí)，成員單位資金相對(duì)充裕，存量穩(wěn)定，財(cái)務(wù)公司可利用的沉淀資金也會(huì)增加，反之，成員單位資金存量降低，增加流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)。

四、流動(dòng)資金預(yù)測(cè)方法

財(cái)務(wù)公司流動(dòng)資金預(yù)測(cè)是以歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)調(diào)查資料為基礎(chǔ)，對(duì)未來(lái)流動(dòng)資金的需求量所做的推測(cè)和預(yù)測(cè)。

（一）歷史數(shù)據(jù)分析

1、成員單位存款結(jié)構(gòu)分析。財(cái)務(wù)公司流動(dòng)資金主要來(lái)源于成員單位存款，其中，活期存款是影響同業(yè)資金變動(dòng)的主要因素，重點(diǎn)大客戶的存款變動(dòng)情況是活期存款變動(dòng)的關(guān)鍵部分。

2、資金變動(dòng)情況分析。財(cái)務(wù)公司流動(dòng)資金預(yù)測(cè)的目的，是能夠保證財(cái)務(wù)公司資金達(dá)到最佳持有量，既能保證成員單位的資金正常支付，又可將資金得到充分合理運(yùn)用，從而使價(jià)值最大化。通過(guò)歷史數(shù)據(jù)分析，掌握成員單位日常業(yè)務(wù)和特殊業(yè)務(wù)大額收支凈額變動(dòng)情況，尋找留存資金最佳持有區(qū)間。

成員單位資金在收入、支出過(guò)程中，成員單位資金凈額（當(dāng)日現(xiàn)金流入量-當(dāng)日現(xiàn)金流出量），是財(cái)務(wù)公司必須要保證的最低資金支付量。成員單位收付資金包括特殊業(yè)務(wù)資金（包括貸款、投資、其他特殊資金）和日常性業(yè)務(wù)資金。特殊業(yè)務(wù)資金變動(dòng)無(wú)規(guī)律、金額大、存期短、必須在一定期間內(nèi)保證支付，很難利用；日常性業(yè)務(wù)資金，反映成員單位日常性業(yè)務(wù)資金變動(dòng)情況，主要包括成員單位貨款、稅費(fèi)、工資及其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性費(fèi)用、銷售收入等，具有一定的變動(dòng)規(guī)律，資金可以長(zhǎng)期沉淀，是財(cái)務(wù)公司基礎(chǔ)存款額的重要組成因素。

另外，在成員單位資金收、支變動(dòng)過(guò)程中，除上述保證成員單位凈額外，還需要備足一定的資金，以預(yù)防特殊情況發(fā)生。

（二）成員單位未來(lái)資金計(jì)劃。掌握成員單位未來(lái)的資金收支計(jì)劃，是財(cái)務(wù)公司預(yù)測(cè)流動(dòng)資金的重要因素，是保證預(yù)測(cè)資金準(zhǔn)確性的前提條件。財(cái)務(wù)公司需制定成員單位資金收支計(jì)劃表，周期性了解重點(diǎn)大客戶的大額資金收支計(jì)劃，為財(cái)務(wù)公司下一周期的資金合理運(yùn)用提供依據(jù)。

（三）資金預(yù)測(cè)方法

1、通過(guò)以往歷史數(shù)據(jù)分析，按照周期性資金變動(dòng)掌握成員單位日常資金收支凈額及預(yù)防特殊意外支出的備付金，確定財(cái)務(wù)公司資金基礎(chǔ)存款額作為資金最佳存量。

基礎(chǔ)存款額=單位日常收支凈額+備付金

2、以上一周期財(cái)務(wù)公司資金余額為起點(diǎn)，在基礎(chǔ)存款額的基礎(chǔ)上，根據(jù)下一周期成員單位大額資金收支計(jì)劃，預(yù)測(cè)出下一周期財(cái)務(wù)公司余額。

預(yù)測(cè)的資金余額=上一周期資金余額±單位計(jì)劃大額收支凈額±預(yù)繳法定準(zhǔn)備金

3、根據(jù)財(cái)務(wù)公司預(yù)測(cè)資金存量的結(jié)果，若低于基礎(chǔ)存款額，通過(guò)拆借、票據(jù)融資等手段補(bǔ)充資金，保證單位正常支付；若超出基礎(chǔ)存款額，超出部分可進(jìn)行合理運(yùn)用。

財(cái)務(wù)公司可運(yùn)用的資金=預(yù)測(cè)的資金余額-基礎(chǔ)存款額

五、存在的問(wèn)題

財(cái)務(wù)公司資金預(yù)測(cè)是否準(zhǔn)確主要依賴于成員單位資金計(jì)劃的準(zhǔn)確度。成員單位因自身掌握的信息不及時(shí)、不全面，未形成制度化，缺少信息的準(zhǔn)確性、規(guī)范性，為財(cái)務(wù)公司預(yù)測(cè)帶來(lái)了很多不確定性。

第2篇：流動(dòng)資金的概念和特點(diǎn)范文

【關(guān)鍵詞】 流動(dòng)資金; 趨勢(shì)分析法; 資金需求

由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的世界范圍的金融危機(jī),讓我們認(rèn)識(shí)到流動(dòng)資金對(duì)一個(gè)企業(yè)意味著什么。很多國(guó)際知名的跨國(guó)企業(yè)在這次金融危機(jī)中轟然倒下,大部分是由于“資金鏈”斷裂而導(dǎo)致的。2008年上半年我國(guó)有6.7萬(wàn)個(gè)中小企業(yè)關(guān)閉、停業(yè)、破產(chǎn),各方分析認(rèn)為,這些企業(yè)同樣是由于缺少現(xiàn)金流而被推出了市場(chǎng)。可見(jiàn),流動(dòng)資金對(duì)于企業(yè)是至關(guān)重要的。

一、流動(dòng)資金對(duì)于企業(yè)的重大意義

(一)流動(dòng)資金的概念

流動(dòng)資金是指可以在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資金,也是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金,具有周轉(zhuǎn)期短、形態(tài)易變的特點(diǎn)。其主要包括貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨。

(二)流動(dòng)資金對(duì)于企業(yè)的重要性

企業(yè)管理的核心是財(cái)務(wù)管理,財(cái)務(wù)管理的核心是資金管理。

流動(dòng)資金的重要性在于每一次周轉(zhuǎn)可以產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入及創(chuàng)造利潤(rùn),因而流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)是企業(yè)盈余的直接創(chuàng)造者。流動(dòng)資金作為一種投資,是一個(gè)不斷投入、不斷收回并不斷再投出的循環(huán)過(guò)程,其管理好壞對(duì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)是否順暢、對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)組合和經(jīng)營(yíng)成果都有重要的影響。

流動(dòng)資金的變現(xiàn)能力非常強(qiáng),如果不加以嚴(yán)格控管,很容易出現(xiàn)各種各樣的問(wèn)題。企業(yè)缺乏必要的現(xiàn)金,將不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開(kāi)支,使企業(yè)蒙受損失;但滯存過(guò)量的現(xiàn)金,又會(huì)因?yàn)檫@些資金不能投入周轉(zhuǎn)無(wú)法取得盈利而遭受另外一些損失。

因此,加強(qiáng)流動(dòng)資金管理,可以加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn),減少流動(dòng)資金占用,促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展,有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)核算,提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平。

二、運(yùn)用趨勢(shì)分析法分析企業(yè)的流動(dòng)資金需求

趨勢(shì)分析就是分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項(xiàng)目金額的對(duì)比。趨勢(shì)分析法又稱為比較分析法、水平分析法,它是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中各類相關(guān)數(shù)字進(jìn)行分析比較,尤其是將一個(gè)時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表和另一個(gè)或幾個(gè)時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表相比較,以判斷一個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的演變趨勢(shì)及其在同行業(yè)中地位變化等情況。

通過(guò)對(duì)流動(dòng)資金中有關(guān)項(xiàng)目(貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨)的分析期與前期金額的對(duì)比,可以從差異中及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,查找原因,改進(jìn)工作。連續(xù)數(shù)期的流動(dòng)資金項(xiàng)目的比較,能夠反映出企業(yè)流動(dòng)資金的動(dòng)態(tài),以揭示當(dāng)期現(xiàn)金流、財(cái)務(wù)狀況和營(yíng)業(yè)情況的增減變化,判斷引起變動(dòng)的主要項(xiàng)目是什么,這種變化的性質(zhì)是有利還是不利,以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平,同時(shí)也可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

三、趨勢(shì)分析法的實(shí)際運(yùn)用

本文運(yùn)用趨勢(shì)分析法從某公司的流動(dòng)資金分析其資金需求,主要對(duì)貨幣資金、存貨和應(yīng)收賬款的歷史數(shù)據(jù)和圖表進(jìn)行分析、研究。

在日常經(jīng)營(yíng)中,集團(tuán)公司經(jīng)常會(huì)遇到,當(dāng)子公司的流動(dòng)資金不足時(shí),即資金不夠周轉(zhuǎn),就向集團(tuán)公司申請(qǐng)資金貸款或?qū)ν馊谫Y。作為集團(tuán)公司如何才能確定是否應(yīng)該借款,或應(yīng)該借多少款才合理?這就要對(duì)子公司的資金存量與資金需求進(jìn)行分析。

例:A公司為解決貨款的結(jié)算問(wèn)題,在已向集團(tuán)公司借款3 000萬(wàn)元的情況下,再申請(qǐng)借款至6 000萬(wàn)元,作為集團(tuán)公司該如何審批?

說(shuō)明:貨幣資金、存貨和應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)來(lái)源于A公司2005年至2008年6月的會(huì)計(jì)報(bào)表和2007年至2008年6月的銀行對(duì)賬單。

(一)真正反映企業(yè)實(shí)際資金存量的是銀行對(duì)賬單的余額

《資產(chǎn)負(fù)債表》項(xiàng)目貨幣資金的余額與銀行對(duì)賬單的銀行存款余額一般會(huì)存在一定的差異,主要是由未達(dá)賬項(xiàng)的差異造成的。主要有:企業(yè)已收,銀行尚未入賬;企業(yè)已付,銀行尚未入賬;銀行已收,企業(yè)尚未入賬;銀行已付,企業(yè)尚未入賬四種情況。A公司大多數(shù)情況是業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員將已辦好付款手續(xù)的借款單(三聯(lián)根)給出納付款,出納先出支票,銀行辦理了支付,隔了一段時(shí)間后,會(huì)計(jì)才根據(jù)支票頭或銀行回單出付款憑證進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。因此,銀行對(duì)賬單的數(shù)據(jù)真正反映的是企業(yè)實(shí)際資金存量。

從圖1可以看出:A公司的《資產(chǎn)負(fù)債表》貨幣資金與銀行對(duì)賬單余額每月的差異在±1 800萬(wàn)元之間波動(dòng),這種長(zhǎng)期較大金額差異狀況造成報(bào)表反映不真實(shí),資金存量的信息不可靠。另外,貨幣資金從2007年11月份的6 697萬(wàn)元到12月份的1 332萬(wàn)元,減少了5 365萬(wàn)元,主要是歸還了6 000萬(wàn)元的借款。

(二)貨幣資金與應(yīng)收賬款,兩者呈反比關(guān)系

一般來(lái)說(shuō),企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品賒銷后,應(yīng)收賬款會(huì)增加,當(dāng)收回賒銷款項(xiàng)時(shí),貨幣資金會(huì)增加,應(yīng)收賬款會(huì)減少,兩者呈反比關(guān)系。

從圖2可以看出:A公司的應(yīng)收賬款2005年及2006年基本在2 500萬(wàn)元至4 500萬(wàn)元的區(qū)間波動(dòng)。

2005年月平均應(yīng)收賬款6 506萬(wàn)元,2006年月平均應(yīng)收賬款5 050萬(wàn)元,2007年月平均應(yīng)收賬款4 087萬(wàn)元,而2008年上半年月平均應(yīng)收賬款5 364萬(wàn)元。如果A公司能加強(qiáng)應(yīng)收賬款的追收工作,力爭(zhēng)把應(yīng)收賬款控制在4 500萬(wàn)元左右,應(yīng)該可以增加將近1 000萬(wàn)元的資金流量。

(三)貨幣資金與存貨,兩者呈反比關(guān)系

一般來(lái)說(shuō),企業(yè)購(gòu)買原材料時(shí)需要直接支付現(xiàn)金,因此,貨幣資金減少,存貨增加,兩者呈反比關(guān)系。

從圖3可以看到:A公司的存貨從2006年12月的1 807萬(wàn)元開(kāi)始逐月上升,至2008年2月的6 647萬(wàn)元達(dá)到高峰,然后回落至5 000多萬(wàn)元以上。

2005年月平均存貨3 501萬(wàn)元,2006年月平均存貨2 964萬(wàn)元,2007年月平均存貨3 448萬(wàn)元,而2008年上半年月平均存貨5 733萬(wàn)元,比前三年3 304萬(wàn)元增長(zhǎng)了2 429萬(wàn)元,增長(zhǎng)了73.51%。如果A公司能加強(qiáng)存貨的管理,力爭(zhēng)把存貨控制在4 000萬(wàn)元左右,應(yīng)該可以增加1 000萬(wàn)元的資金流量。

據(jù)了解,A公司于2004年底借款6 000萬(wàn)元,經(jīng)過(guò)1年的運(yùn)作,已步入正軌,2006年月平均貨幣資金6 219萬(wàn)元,2007年月平均貨幣資金6 445萬(wàn)元(如果2007年底未還款6 000萬(wàn)元,則2007年月平均貨幣資金6 945萬(wàn)元),因此,借款4 000萬(wàn)元應(yīng)該可以滿足其日常的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。

(四)存貨周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對(duì)比

從圖4可以看到:近幾年的存貨周轉(zhuǎn)率,由2004年的9.08%下降到2007年的4.36%,下降了一半多。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2005年和2006年回落的情況下,2007年稍有上升,但指標(biāo)并不理想。

如果A公司能在年全員勞動(dòng)生產(chǎn)率變化不大的情況下,減少存貨積壓,加強(qiáng)生產(chǎn)成本控制,努力提高存貨周轉(zhuǎn)率,促進(jìn)資金回流,同時(shí),加強(qiáng)貨款的催收力度,壓縮應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù),加快貨款的回籠,則可以增加資金存量以備到期應(yīng)付賬款的支付。

(五)職工人數(shù)和產(chǎn)品銷售收入變化不大,但存貨存量上升

據(jù)了解,A公司近幾年的職工人數(shù)無(wú)多大變化。(見(jiàn)圖5)

其產(chǎn)品銷售收入也變化不大。(見(jiàn)圖6)

從圖5、圖6可以看到:A公司職工人數(shù)和產(chǎn)品銷售收入變化不大。2005年產(chǎn)品銷售收入歷年最好,達(dá)到22 100萬(wàn)元,其存貨最高才到4 550萬(wàn)元;2008年度預(yù)算產(chǎn)品銷售收入19 581萬(wàn)元,現(xiàn)預(yù)計(jì)至年末產(chǎn)品銷售收入將達(dá)到25 000萬(wàn)元,但2月份存貨已高達(dá)6 647萬(wàn)元。存貨積壓的資金過(guò)大。

(六)當(dāng)期銀行存款利率和A公司利潤(rùn)率對(duì)比

2008年的一年期銀行定期存款利率為4.14%,而A公司預(yù)算的利潤(rùn)率為3%。可以說(shuō)第一次借款3 000萬(wàn)元對(duì)其資金利用率不高,如果集團(tuán)公司再將借款額度增加到6 000萬(wàn)元,就會(huì)加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)以上綜合分析,對(duì)于A公司的借款申請(qǐng),集團(tuán)公司應(yīng)將借款額度控制在4 000萬(wàn)元以內(nèi),同時(shí)要求其加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理,嚴(yán)格控制經(jīng)營(yíng)成本,提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率,以增強(qiáng)資金的流動(dòng)性。

四、加強(qiáng)流動(dòng)資金管理,解決企業(yè)資金需求的建議

(一)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力

通過(guò)充實(shí)資本金來(lái)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),降低資產(chǎn)負(fù)債率,有效增加流動(dòng)資金,增強(qiáng)資金的流動(dòng)性和抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力。A公司2008年期末的短期借款為3 000萬(wàn)元,資產(chǎn)負(fù)債率為77.77%,如果通過(guò)債轉(zhuǎn)股或注資3 000萬(wàn)元,則資產(chǎn)負(fù)債率降至61.42%,比未優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)前下降了16.35%,同時(shí)每年可以少支付借款利息約180萬(wàn)元(借款利率按6%計(jì)算),可有效地降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力,增加凈利潤(rùn)。

(二)科學(xué)地進(jìn)行股利分配,增加資金存量

科學(xué)合理地確定投資者利潤(rùn)和保持盈余的比例,減少企業(yè)的股利分配,積累發(fā)展資金,增加資金存量,以滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。A公司2008年股利分配600.12萬(wàn)元,占凈利潤(rùn)666.93萬(wàn)元的89.98%,三年累計(jì)股利分配916.64萬(wàn)元,占三年累計(jì)凈利潤(rùn)1 548.94萬(wàn)元的59.18%。如果A公司能科學(xué)地制定股利分配政策,將股利分配控制在凈利潤(rùn)的20%以內(nèi),則三年內(nèi)可以增加企業(yè)資金存量1 200萬(wàn)元左右,加強(qiáng)了資金的流動(dòng)性。

(三)嚴(yán)格執(zhí)行剛性化預(yù)算管理,控制經(jīng)營(yíng)成本

按照年度經(jīng)營(yíng)預(yù)算,通過(guò)成本精細(xì)化管理,對(duì)主要產(chǎn)品的元器件組成進(jìn)行細(xì)致的成本分析,嚴(yán)格控制經(jīng)營(yíng)成本,每月提前進(jìn)行資金使用量預(yù)測(cè),增加資金存量和流動(dòng)性,最大限度地進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)。

(四)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

由業(yè)務(wù)部門每月整理簽訂合同的數(shù)據(jù),分析下月應(yīng)收款項(xiàng),落實(shí)專人負(fù)責(zé)催收。建立客戶信息資料庫(kù)收集客戶的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)情況和信用記錄等重要信息,對(duì)客戶進(jìn)行信用分析和信用等級(jí)評(píng)價(jià)。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的賬齡分析,對(duì)逾期賬款采取不同的對(duì)策,制定相應(yīng)的定價(jià)政策和收賬辦法。

(五)加強(qiáng)存貨管理,提高存貨周轉(zhuǎn)率

加強(qiáng)原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品占用資金的管理,盡可能減少庫(kù)存數(shù)量,如能實(shí)現(xiàn)零庫(kù)存則更好,避免其對(duì)經(jīng)營(yíng)資金的占用,提高存貨周轉(zhuǎn)率,并減少存貨的損失。建立原材料供應(yīng)商信息庫(kù),及時(shí)了解各供應(yīng)商的供貨信息,通過(guò)大物流管理,進(jìn)行統(tǒng)一招投標(biāo),降低原材料購(gòu)入成本。嚴(yán)格控制生產(chǎn)過(guò)程中在產(chǎn)品、半成品的數(shù)量,加強(qiáng)企業(yè)的成本核算與控制,使在產(chǎn)品、半成品等在各個(gè)工序間順利地流轉(zhuǎn),減少生產(chǎn)過(guò)程的停滯。同時(shí)要對(duì)銷售量沒(méi)有增長(zhǎng)但存貨卻持續(xù)增長(zhǎng)的原因進(jìn)行深入的分析。

(六)引入戰(zhàn)略投資者,提升科技含量

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力,引入高新技術(shù)的戰(zhàn)略投資者,對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行革新,形成自主研發(fā)核心產(chǎn)品;生產(chǎn)高科技、高端產(chǎn)品,縮短產(chǎn)品的生產(chǎn)時(shí)間,建立靈活快捷的銷售網(wǎng)絡(luò),擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量,增加銷售收入,從源頭上提高經(jīng)濟(jì)效益。

【參考文獻(xiàn)】

第3篇：流動(dòng)資金的概念和特點(diǎn)范文

醫(yī)院大部分物資采用的仍然是傳統(tǒng)的采購(gòu)和管理模式，即先從供應(yīng)商處將物資、醫(yī)療耗材和藥品等采購(gòu)入庫(kù)，再根據(jù)各病房和部門的需要將其配送到相應(yīng)的部門或由各部門安排人員來(lái)取，所以很難真正做到“零庫(kù)存”。而且這種模式在實(shí)際操作過(guò)程中，往往會(huì)出現(xiàn)以下問(wèn)題：（1）采購(gòu)、配送與使用要求不夠協(xié)調(diào)，易形成庫(kù)存積壓。（2）信息在使用部門、采購(gòu)部門、保管和配送部門之間的傳遞采用傳統(tǒng)的紙質(zhì)傳遞模式，效率不高，而且容易出錯(cuò)。（3）信息的反饋途徑單一且不及時(shí)，采購(gòu)的數(shù)量和質(zhì)量會(huì)出現(xiàn)不能滿足使用部門要求的情況。（4）科室從庫(kù)房領(lǐng)出耗材后，全部計(jì)入該科室成本，科室用了多少，是否有結(jié)余，財(cái)務(wù)是否確認(rèn)收費(fèi)等環(huán)節(jié)存在一定漏洞。此外，某院的物資、設(shè)備和藥品供應(yīng)實(shí)行獨(dú)立采購(gòu)、分開(kāi)倉(cāng)儲(chǔ)、獨(dú)立管理配送，占用了大量的人力資源和空間資源。隨著醫(yī)院規(guī)模的不斷擴(kuò)大，運(yùn)用現(xiàn)有的采購(gòu)和管理模式，只會(huì)使庫(kù)存物資不斷增加，占用的流動(dòng)資金也不斷增多。

二、改進(jìn)醫(yī)院物資管理現(xiàn)狀的建議

（一）嘗試實(shí)行“零庫(kù)存”管理“零庫(kù)存”是一種特殊的庫(kù)存概念，“零庫(kù)存”并不等于不要儲(chǔ)備和沒(méi)有儲(chǔ)備。所謂的“零庫(kù)存”，是指物資在采購(gòu)、保管、配送等一個(gè)或幾個(gè)物流環(huán)節(jié)中，不以倉(cāng)庫(kù)存儲(chǔ)的形式存在，而是處于周轉(zhuǎn)的狀態(tài)，把原來(lái)屬于自己的庫(kù)存轉(zhuǎn)為其他企業(yè)管理[1]。所以“零庫(kù)存”并不是指儲(chǔ)存數(shù)量真正為零，而是通過(guò)實(shí)施特定的庫(kù)存控制策略，利用信息共享技術(shù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上庫(kù)存量的最小化，即不保存經(jīng)常性庫(kù)存，它是在物資有充分社會(huì)儲(chǔ)備保證的前提下，所采取的一種特殊供給方式。嘗試實(shí)行“零庫(kù)存”管理，可以減少資金占用量，提高醫(yī)院物流運(yùn)作的經(jīng)濟(jì)效益，具體表現(xiàn)為庫(kù)存占用資金的減少，優(yōu)化應(yīng)收和應(yīng)付賬款，加快資金周轉(zhuǎn)，降低庫(kù)存管理成本，以及規(guī)避市場(chǎng)的變化及產(chǎn)品的更新?lián)Q代而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等等。以2013年度數(shù)據(jù)為例，“零庫(kù)存”管理模式意味著全年將有3.4億的現(xiàn)金可用于醫(yī)院的其他投入，提高醫(yī)院的營(yíng)運(yùn)能力。

（二）建立醫(yī)院的“物流中心”建立醫(yī)院的物流中心，將供應(yīng)商、醫(yī)院、病人最終消耗關(guān)聯(lián)起來(lái)，是解決上述問(wèn)題的一個(gè)有效途徑。物流中心體現(xiàn)醫(yī)院供應(yīng)鏈的管理思想，是一個(gè)將物資的采購(gòu)、入庫(kù)、申領(lǐng)、出庫(kù)、追蹤、結(jié)算、統(tǒng)計(jì)與核算等各個(gè)環(huán)節(jié)有機(jī)結(jié)合起來(lái)的物資管理中心，實(shí)現(xiàn)了醫(yī)院物資管理各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)流、財(cái)務(wù)流、信息流的有機(jī)結(jié)合[2]。根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，可將醫(yī)院物資以管理屬性劃分為不收費(fèi)物資和收費(fèi)物資，以價(jià)值高低劃分為低值耗材和高值耗材。對(duì)于不收費(fèi)物資，重點(diǎn)管理采購(gòu)環(huán)節(jié)，通過(guò)定額的方式控制采購(gòu)量，減少庫(kù)存資金占用。例如，針對(duì)一些不能收費(fèi)的一次性耗材，還有碘伏、酒精等耗材，可根據(jù)病員數(shù)量、工作量的多少進(jìn)行每床日（每人次）統(tǒng)計(jì)，核定基數(shù)和定額。而收費(fèi)物資重點(diǎn)控制病人消耗環(huán)節(jié)，盡量實(shí)現(xiàn)實(shí)耗實(shí)銷。高值耗材，主要是高值醫(yī)用耗材，在醫(yī)院醫(yī)療材料支出中占的比重較大，能夠達(dá)到60%以上。在管理上，改變傳統(tǒng)的由科室直接向廠家要貨，驗(yàn)收保管，使用后通知器械管理部門進(jìn)行結(jié)賬，而導(dǎo)致醫(yī)院物資管理部門不能及時(shí)、準(zhǔn)確地掌握情況的管理方式，代之以收費(fèi)代銷的管理模式。代銷是一種商業(yè)化的銷售方式，即貨物銷售后進(jìn)行結(jié)賬。代銷模式真實(shí)地反應(yīng)了高值耗材的使用特點(diǎn)：代銷入庫(kù)的時(shí)候，不會(huì)增加醫(yī)院的資產(chǎn)，不需要在財(cái)務(wù)賬上體現(xiàn)；實(shí)際使用后通過(guò)專購(gòu)品“入庫(kù)即出庫(kù)”的管理方式，在做醫(yī)院資產(chǎn)增加的同時(shí)，反映高值耗材的支出消耗。通過(guò)這個(gè)管理功能，不僅能夠減少高值醫(yī)用材料占用醫(yī)院流動(dòng)資金，同時(shí)能夠在財(cái)務(wù)上真實(shí)地反映醫(yī)院的資產(chǎn)及成本支出，同時(shí)為與供應(yīng)商往來(lái)結(jié)算也提供了便利。收費(fèi)代銷的物資流通的全過(guò)程如下：(1)科室可以在網(wǎng)上提交需求計(jì)劃，并可以查詢每月支出情況。(2)物資器械管理部門收到需求計(jì)劃后，進(jìn)行匯總整理，自動(dòng)產(chǎn)生定單，發(fā)送給有資質(zhì)供應(yīng)商。(3)庫(kù)房管理人員在物資到貨后，進(jìn)行驗(yàn)收，并做代銷入庫(kù)，還可以在庫(kù)房之間進(jìn)行移庫(kù)處理（移入和移出庫(kù)房需要進(jìn)行雙向確認(rèn)）。(4)科室可以根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行借用，或?qū)嶋H領(lǐng)用消耗。(5)庫(kù)房和物資管理部門在實(shí)際物資支出消耗后，通過(guò)系統(tǒng)自動(dòng)生成科室物資支出匯總和明細(xì)表，與財(cái)務(wù)及供應(yīng)商對(duì)賬?？剖?、庫(kù)房、采購(gòu)、供貨商之間形成了一個(gè)閉合的信息網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)也形成了一個(gè)閉環(huán)式的管理系統(tǒng)。收費(fèi)代銷達(dá)到高值耗材統(tǒng)一管理、安全使用、專業(yè)服務(wù)、支出透明的目標(biāo)，并以最經(jīng)濟(jì)的資金占用率，保證物料的充分供應(yīng)，減少庫(kù)存資金占用，加快庫(kù)存資金周轉(zhuǎn)速度，降低醫(yī)院運(yùn)營(yíng)成本。

三、結(jié)語(yǔ)

第4篇：流動(dòng)資金的概念和特點(diǎn)范文

張玲玲,一個(gè)聰慧的女子,沒(méi)有富二代的光環(huán),和丈夫白手起家,三十出頭的年紀(jì)已經(jīng)成為各大銀行的高端客戶。得益于丈夫在事業(yè)上的精干,現(xiàn)在,她已經(jīng)漸漸淡出家里的生意,而在投資理財(cái)上頗有建樹(shù)。

“我有一個(gè)毛病,干什么都喜歡把它研究透了?！绷崃嶙鳛橐粋€(gè)外行人,經(jīng)過(guò)幾年的積累,對(duì)于股票、基金等金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)與專業(yè)人士相比毫不遜色。特別是在投資股市方面,她已經(jīng)具有相當(dāng)?shù)膶I(yè)水準(zhǔn)。在2008年股市嚴(yán)寒之際,她不僅沒(méi)有虧錢,反而有所盈利。在好年頭,她更是收獲頗豐。

炒股歷程耐人尋味

玲玲有三大炒股原則:1.順應(yīng)趨勢(shì);2.建立自己的股票理念和操作原則;3.嚴(yán)格遵守操作原則。她認(rèn)為,只有順應(yīng)趨勢(shì)才是最大的受益者;在理念和操作原則上,每個(gè)人的性格不同,知識(shí)和意識(shí)不同,會(huì)有不同的認(rèn)知理念和操作風(fēng)格,所以每個(gè)人都要建立自己的股票操作原則,沒(méi)有原則經(jīng)常跟風(fēng)操作不會(huì)是長(zhǎng)期的勝利者;而且一定要嚴(yán)格遵守自己制定的操作原則,比如選股以及何時(shí)止損止贏?！芭Ｊ幸止?熊市做波段;牛市做熱點(diǎn),熊市做價(jià)值?！彼靡痪湓捒偨Y(jié)了自己的炒股經(jīng)驗(yàn)。

實(shí)際上,玲玲的股票史并不長(zhǎng),經(jīng)歷了從一無(wú)所知、跟風(fēng),到認(rèn)知、實(shí)踐,最后到領(lǐng)悟的過(guò)程。她很幸運(yùn),在剛剛踏入股市跟風(fēng)的階段,正是2006年末到2007年中的大牛市時(shí)期。當(dāng)時(shí),她跟風(fēng)的媒體是CCTV-2,跟風(fēng)的人是一個(gè)從事證券投資的專業(yè)人士,同時(shí)也是她的炒股啟蒙老師黎仕禹。

跟風(fēng)階段,玲玲與一般的人不同,她很有耐心持股,又剛好趕上牛市,所以收益豐厚,這也堅(jiān)定了她繼續(xù)投資股市的信心。認(rèn)知階段,她學(xué)習(xí)了一些技術(shù),結(jié)合媒體或個(gè)人的分析推薦,做一部分短線和概念。實(shí)踐階段,她在之前認(rèn)知的基礎(chǔ)上,專門進(jìn)行熱點(diǎn)的波段操作。領(lǐng)悟則是她現(xiàn)在做價(jià)值投資時(shí)的感受?！把塾^手不動(dòng)心動(dòng),我最近才領(lǐng)悟‘心中無(wú)股’,所謂‘不識(shí)廬山真面目,只緣身在此山中’。你做到心中無(wú)股,便會(huì)客觀理性而淡定?！憋@然,她對(duì)股市的領(lǐng)悟已經(jīng)上升到一個(gè)境界。

玲玲表示,在這一過(guò)程中,具體操作風(fēng)格轉(zhuǎn)變的原因,除了自我時(shí)間的因素,及某階段遇到的股友和老師的影響,最主要的是自己認(rèn)知的變化?！叭诵斜赜形?guī)?你可以認(rèn)可、贊賞、崇拜很多人的操作和能力,但你自己未必去效仿他,所以說(shuō)建立適合自己的操作模式才是最主要的?，F(xiàn)在的盈利未必是最大的,但心里是最輕松的?！彼浅?qiáng)調(diào)個(gè)人操作的特點(diǎn)。

玲玲認(rèn)為,股票本來(lái)就是一個(gè)多方面的綜合體,選股最好是多方面的研究。操作是要靠技術(shù)的,但只靠技術(shù)或者不懂技術(shù)都不是完美的。所以,她覺(jué)得純粹的技術(shù)派,純粹的價(jià)值派或者其它非技術(shù)派,都不會(huì)是最大的贏家?！案呤謧兇蠖嗍蔷C合多方面技術(shù)和理論來(lái)戰(zhàn)勝股市的,”她說(shuō)。

作為一個(gè)散戶,玲玲的幸運(yùn)是在2008年以來(lái)的這幾次大跌中都沒(méi)有虧損過(guò),隨后的學(xué)習(xí)與研究,更是讓她在股市中游刃有余。她認(rèn)為,對(duì)于散戶而言,一定要順應(yīng)趨勢(shì),嚴(yán)格止損止贏。不要去聽(tīng)那些所謂的評(píng)論家的妄論,自己要多學(xué)習(xí)。學(xué)習(xí)才是最重要的,知識(shí)和能力才是永久的財(cái)富。

理財(cái)配置極富個(gè)人特色

如果不算房產(chǎn)投資,玲玲大部分資金都在股市里。她在股票、基金、流動(dòng)資金(包括小部分銀行短投產(chǎn)品)的比例大約為6:1:5,同時(shí),她也購(gòu)買了投資型的保險(xiǎn)產(chǎn)品,但由于在保險(xiǎn)產(chǎn)品上的資金量很小,相比其他可以忽略不計(jì)。

基金、保險(xiǎn)和銀行短投產(chǎn)品對(duì)于玲玲來(lái)說(shuō),都是作為資產(chǎn)配置與股票資金相搭配的,比例相對(duì)股票要小很多。對(duì)于這種資產(chǎn)高風(fēng)險(xiǎn)的比例配置,她表示,因?yàn)楝F(xiàn)在年輕,有風(fēng)險(xiǎn)承受能力,等老的時(shí)候,可以把這個(gè)比例慢慢轉(zhuǎn)換過(guò)來(lái)。

就基金而言,玲玲是2008年開(kāi)始購(gòu)買。由于當(dāng)時(shí)受金融危機(jī)的影響,大盤跌幅很大,基于調(diào)整資產(chǎn)配置的想法,她認(rèn)為此時(shí)正是買入基金的好時(shí)機(jī)。剛開(kāi)始,她并沒(méi)有給予基金過(guò)多的關(guān)注,直到2009年,她才開(kāi)始研究基金的相關(guān)專業(yè)知識(shí)。目前,她持有的基金全部都是從交易所購(gòu)買的LOF基金。之所以從交易所購(gòu)買基金,原因有三,一是方便;二是通過(guò)看基金的歷史凈值變化,可以更清楚的認(rèn)識(shí)基金經(jīng)理的能力;三是費(fèi)率低。選擇LOF基金則符合其歷來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

玲玲的選基思路,基本上是先看基金公司,再了解基金本身的投資方向。一般來(lái)說(shuō),她會(huì)選擇規(guī)模較大的基金公司,比如目前她持有的華夏系列基金。在此基礎(chǔ)上,她會(huì)選擇投資思路與自己本身的投資思路相吻合的基金。她認(rèn)為,既然基金配置一般是要長(zhǎng)線持有,不會(huì)頻繁操作買賣,就應(yīng)該選擇具有價(jià)值成長(zhǎng)投資方向的基金,比如偏重投資成長(zhǎng)性企業(yè)的基金?！罢J(rèn)同基金的投資思路很重要,如果自己不認(rèn)同,就不會(huì)去選擇?！彼俅螐?qiáng)調(diào)投資思路的重要性。

就保險(xiǎn)而言,玲玲是以更長(zhǎng)期投資為出發(fā)點(diǎn)。她表示:“我買保險(xiǎn)也是出于投資的想法,并不是為了保障。我總覺(jué)得自己年輕,不需要太過(guò)于關(guān)注保障的概念?！被诖?她購(gòu)買了分紅險(xiǎn)。通過(guò)比較研究,她發(fā)現(xiàn),不同保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)看似差別不大,其實(shí)內(nèi)有玄機(jī)。很多分紅險(xiǎn)在宣傳時(shí)是按照高等紅利來(lái)計(jì)算,但這些都是虛擬的,實(shí)際分得的紅利不可能總是最高的。應(yīng)該觀察保險(xiǎn)公司該系列產(chǎn)品的歷史收益情況,這樣才能發(fā)現(xiàn)不同保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的差異。

她說(shuō):“都說(shuō)‘新華的產(chǎn)品,人壽的保障,平安的人才’,據(jù)我了解,在這種分紅型的產(chǎn)品中,相對(duì)歷史分紅最高的就是中國(guó)人壽?！彼ㄗh,對(duì)于長(zhǎng)期不用的資金,如果本身沒(méi)有能力炒股或炒基,也沒(méi)有那么大的資金量投資房產(chǎn),與其存在銀行收取固定利息還不如買保險(xiǎn),這樣既有保障且相對(duì)收益更高。

就流動(dòng)資金而言,玲玲基本上不做規(guī)劃,只是會(huì)不定時(shí)購(gòu)買一些短期銀行理財(cái)產(chǎn)品。有一點(diǎn)她很堅(jiān)持,就是不存定期。對(duì)于銀行短投產(chǎn)品,由于其風(fēng)險(xiǎn)性很低,她也沒(méi)有給予過(guò)多的關(guān)注。

顯然,玲玲的資產(chǎn)配置相當(dāng)具有個(gè)人特色。無(wú)論是各項(xiàng)投資理財(cái)產(chǎn)品的配比,還是選擇產(chǎn)品的思路,都符合其高風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資風(fēng)格。

房產(chǎn)投資的小小遺憾

對(duì)于房產(chǎn)投資,玲玲把它劃分為固定資產(chǎn)投資里,并沒(méi)有放在理財(cái)中考慮。

她第一次想到房產(chǎn)投資的時(shí)候是2004年,因?yàn)楸本┠承﹨^(qū)域的房?jī)r(jià)比她預(yù)料的要低。她經(jīng)?？粗醒攵_(tái)的相關(guān)經(jīng)濟(jì)欄目,有一次恰巧看到談上海人炒房的節(jié)目,炒房人指出“月房租與月還房貸的比率大于1.3,就適合投資房產(chǎn)”。一聽(tīng)到這句話,投資意識(shí)敏銳的玲玲就意識(shí)到“北京的房子可以投資”。

隨后,她通過(guò)了解,得知上海和北京的房?jī)r(jià)差距很大。于是她判斷,北京的房?jī)r(jià)還相當(dāng)?shù)?可以買房,因?yàn)楸本┦鞘锥?首都是集聚人才的地方,首都的房?jī)r(jià)還沒(méi)漲起來(lái),肯定有很多人要來(lái)買。目前,玲玲在北京已經(jīng)擁有幾處房產(chǎn)。她表示,她買房屬于收藏型,首先要選擇自己喜歡的地理位置和規(guī)劃,以及小區(qū)內(nèi)部環(huán)境和容積率,即使投資也要符合自己的居住要求。

不過(guò),對(duì)于房產(chǎn)投資,玲玲仍有遺憾。她印象最深的是2009年初,房地產(chǎn)寒冬時(shí)期錯(cuò)過(guò)的投資機(jī)會(huì)。當(dāng)時(shí)沙河某新樓盤,實(shí)行買一送一的優(yōu)惠措施。她計(jì)劃購(gòu)買18萬(wàn)兩套的公寓,和兩套4.9米層高的復(fù)式樓(復(fù)式上層面積是贈(zèng)送的)。盡管這些都是在計(jì)劃和預(yù)算內(nèi),但她當(dāng)時(shí)實(shí)在太忙了,沒(méi)有在第一時(shí)間確定。一個(gè)月后她聯(lián)系售樓處時(shí),房子已經(jīng)售罄。

2009年6月,她又看中一套聯(lián)排別墅區(qū)的二手房,由于沒(méi)有意識(shí)到北京的房市尤其是這個(gè)區(qū)域的聯(lián)排別墅已經(jīng)開(kāi)始快速升溫,一步之差這套二手房也沒(méi)有買上。她說(shuō):“記得那是周五的晚上,對(duì)方打電話問(wèn)我們是否要那套房子。我們回復(fù)說(shuō)資金在股市里,要周一才能付款。對(duì)方說(shuō)只要付幾萬(wàn)定金就行。但當(dāng)時(shí)我們沒(méi)有立即確定付款時(shí)間,周一決定付款再聯(lián)系對(duì)方時(shí),對(duì)方說(shuō)以為我們不要了,房子已經(jīng)在周末賣了。”

后來(lái)總結(jié)這些失誤,她認(rèn)識(shí)到這與自己的生活方式有很大關(guān)系?！皠e人看房都是周末去,我們是周一到周五,周末是用來(lái)度假的,什么都不管,所以錯(cuò)失了很多機(jī)會(huì)?！彼埠軣o(wú)奈。對(duì)于現(xiàn)在的房市,玲玲沒(méi)有再做投資計(jì)劃,她表示:“看看形勢(shì)再說(shuō)吧。”

總的來(lái)說(shuō),投資股市的成功,使玲玲成為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)偏好者。她說(shuō):“我年輕,有承受風(fēng)險(xiǎn)的能力,所以我把大部分資金都投入股市。我并不是一個(gè)特別周密的理財(cái)者,因?yàn)槲冶还墒袑檳牧??！?/p>

加強(qiáng)流動(dòng)資金管理

第5篇：流動(dòng)資金的概念和特點(diǎn)范文

關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金；含義；特征；管理

中圖分類號(hào)：F832.21 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、營(yíng)運(yùn)資金的含義

從會(huì)計(jì)角度看,營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額。它反映企業(yè)短期債務(wù)的償還能力。從財(cái)務(wù)管理角度看,則營(yíng)運(yùn)資金反映的是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和,是對(duì)企業(yè)所有短期性財(cái)務(wù)活動(dòng)的統(tǒng)稱,并且它與諸多財(cái)務(wù)指標(biāo)密切相關(guān),是整體財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的組成部分

營(yíng)運(yùn)資金有廣義與狹義之分，狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。這個(gè)概念一般在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中使用的比較多，大多數(shù)營(yíng)運(yùn)資金比例都是按照此概念來(lái)計(jì)算的。這一概念是一個(gè)時(shí)點(diǎn)性的概念，是將企業(yè)一定時(shí)期的短期支付的要求和其實(shí)際的資金能力相比較，能夠有效地反映企業(yè)當(dāng)時(shí)的短期償債能力，對(duì)于衡量一個(gè)企業(yè)短期內(nèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估企業(yè)資金的流動(dòng)性等具有十分重要的意義。廣義的營(yíng)運(yùn)資金又稱總營(yíng)運(yùn)資本，是指一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具體包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等占用的資金。這個(gè)概念一般在財(cái)務(wù)管理學(xué)中使用的比較多，它是從企業(yè)全部流動(dòng)資金出發(fā)來(lái)研究分析計(jì)算的。這一概念是一個(gè)時(shí)期性的概念，是把企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都緊密地聯(lián)系在一起。這樣才能把企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作滲透到生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和管理工作的各個(gè)方面，把理財(cái)與經(jīng)營(yíng)管理有效合理的結(jié)合、統(tǒng)一起來(lái)。也只有在使用這個(gè)概念時(shí)才能清晰的認(rèn)識(shí)到企業(yè)一個(gè)時(shí)期階段營(yíng)運(yùn)資金的具體管理對(duì)象，而如果運(yùn)用凈營(yíng)運(yùn)資金差量的概念，就無(wú)法切實(shí)可靠準(zhǔn)確的掌握不同具體營(yíng)運(yùn)資金的變化和發(fā)展趨勢(shì)。

二、營(yíng)運(yùn)資金的特征

為了有效地管理企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，必須研究營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對(duì)性地進(jìn)行管理。營(yíng)運(yùn)資金一般具有如下特點(diǎn)：

(1)營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有靈活多樣性。與籌集長(zhǎng)期資金的方式相比，企業(yè)籌集營(yíng)運(yùn)資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅金、應(yīng)交利潤(rùn)、應(yīng)付工資、應(yīng)付費(fèi)用、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等多種在內(nèi)外部融資方式。

(2)營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。

(3)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在1年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回。根據(jù)這一特點(diǎn)，營(yíng)運(yùn)資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來(lái)加以解決。

(4)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)是經(jīng)常變化的，一般按照現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金的順序轉(zhuǎn)化。為此，在進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)管理時(shí)，必須在各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)上合理配置資金數(shù)額，做到結(jié)構(gòu)合理，以促進(jìn)資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行。此外，短期投資、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短缺時(shí)，便可迅速變賣這些資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。這對(duì)財(cái)務(wù)上應(yīng)付臨時(shí)性資金需求具有重要意義。

三、營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理

營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理的主要內(nèi)容包括：流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)的比例結(jié)構(gòu)、流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債的比例結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的匹配關(guān)系、流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)與流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)。

（1）流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)的比例結(jié)構(gòu)。對(duì)于一般企業(yè)來(lái)講，流動(dòng)資產(chǎn)通常占總資產(chǎn)的60%左右，即1.5倍的流動(dòng)資產(chǎn)能帶動(dòng)1倍的長(zhǎng)期資產(chǎn)來(lái)經(jīng)營(yíng)。但這只是一般狀況，企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)的比例關(guān)系，會(huì)因企業(yè)所處的行業(yè)不同而不同。

（2）流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比例結(jié)構(gòu)。我們建立了流動(dòng)比率這一財(cái)務(wù)指標(biāo)，并將它作為衡量?jī)攤芰Φ闹笜?biāo)，確定其經(jīng)驗(yàn)值為2。如果企業(yè)流動(dòng)比率大于2，就認(rèn)為企業(yè)的償債能力較強(qiáng)；相反則認(rèn)為企業(yè)存在潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)。但事實(shí)上由于各種環(huán)境因素的影響公司實(shí)際的流動(dòng)比率值普遍低于這一公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。這一點(diǎn)不僅國(guó)內(nèi)如此，國(guó)外也是如此。但是我們可以縱向?qū)Ρ葞啄陜?nèi)企業(yè)流動(dòng)比率的變化情況確定其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和短期償債能力的狀況。

四、營(yíng)運(yùn)資金管理原則

(1)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避營(yíng)運(yùn)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)，可以從流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理兩個(gè)方面來(lái)認(rèn)識(shí)。

1、從流動(dòng)資產(chǎn)管理角度看。企業(yè)在任何時(shí)候都應(yīng)保持一定絕對(duì)量和一定相對(duì)量的流動(dòng)資產(chǎn)，這樣不僅降低企業(yè)短時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保持良好的財(cái)務(wù)狀況，而且為確保企業(yè)未來(lái)具有相應(yīng)舉債能力提供了根本保障。如：企業(yè)應(yīng)測(cè)定最低的現(xiàn)金持有量，才能最直接地保障企業(yè)的短期償債能力；要定期確定企業(yè)合理的應(yīng)收賬款占有規(guī)模和適度的壞賬準(zhǔn)備提取比率，確保應(yīng)收賬款的質(zhì)量，保持良好的收款能力；同時(shí)，由于營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)性較強(qiáng)，對(duì)其實(shí)行的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制要根據(jù)外界環(huán)境及企業(yè)自身內(nèi)部環(huán)境變化而變化，決不能照搬某一模式，要在制定基本風(fēng)險(xiǎn)防范措施的基礎(chǔ)上靈活運(yùn)用。

2、從流動(dòng)負(fù)債角度看。企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大都直接來(lái)自于企業(yè)的到期負(fù)債。如果說(shuō)長(zhǎng)期負(fù)債是企業(yè)的—種潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而短期負(fù)債則是企業(yè)目前就要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)流動(dòng)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)管理原則為：企業(yè)在任何時(shí)候都應(yīng)該確定一個(gè)流動(dòng)負(fù)債絕對(duì)量和相對(duì)量的最高限額，使企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模和比例都保持在一個(gè)企業(yè)能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)。

3、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間具有非常緊密的對(duì)應(yīng)關(guān)系。因此，規(guī)避營(yíng)運(yùn)資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該將流動(dòng)資產(chǎn)管理與流動(dòng)負(fù)債管理兩方面結(jié)合起來(lái)，任何片面地強(qiáng)調(diào)某一方面的風(fēng)險(xiǎn)，忽略另一方面的風(fēng)險(xiǎn)都是錯(cuò)誤的。如：企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)絕對(duì)量的上升并不一定就說(shuō)明企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)；同樣，如果企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)負(fù)債絕對(duì)量的上升也并不一定說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加所以必須在風(fēng)險(xiǎn)理念的指導(dǎo)下，對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理

（2）盡量維持較高盈利能力。雖然營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多能夠保證企業(yè)有充足的償債能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是會(huì)導(dǎo)致盈利能力下降。流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)是流動(dòng)性強(qiáng)，但盈利性差，較多的營(yíng)運(yùn)資金有助于控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)但是不利于企業(yè)增加利潤(rùn)，相反較少的營(yíng)運(yùn)資金會(huì)提高其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的盈利能力但會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？梢?jiàn)，企業(yè)的償債能力與盈利能力是此消彼長(zhǎng)的，因此營(yíng)運(yùn)資金的管理不能只考慮償債能力，要靈活安排營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)，降低非盈利性流動(dòng)資產(chǎn)的資金占用量，綜合實(shí)現(xiàn)償債能力與盈利能力的均衡。此外，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)目標(biāo)合理安排營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)模和結(jié)構(gòu)也可以降低資金成本與機(jī)會(huì)成本，有助于提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

第6篇：流動(dòng)資金的概念和特點(diǎn)范文

關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資本；營(yíng)運(yùn)資本管理；現(xiàn)狀；對(duì)策

一、引言

營(yíng)運(yùn)資本（working capital）是用以維持公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行所需要的資金，是指在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在短期資產(chǎn)上的資金。營(yíng)運(yùn)資本有廣義和狹義之分：廣義的營(yíng)運(yùn)資本就是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額，狹義的營(yíng)運(yùn)資本是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額減去各類流動(dòng)負(fù)債后的余額，也稱凈營(yíng)運(yùn)資本。因此，大多數(shù)情況下，我們將營(yíng)運(yùn)資本的概念界定為凈營(yíng)運(yùn)資本。

營(yíng)運(yùn)資本管理是指對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債的管理，它是現(xiàn)代企業(yè)短期財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。它涉及企業(yè)短期投資和融資活動(dòng)，與企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著密切的聯(lián)系，是企業(yè)維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的物質(zhì)基礎(chǔ)，涉及到企業(yè)生產(chǎn)的各個(gè)方面。因此，科學(xué)、正確地營(yíng)運(yùn)資本管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中起著舉足輕重的地位。

二、我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的現(xiàn)狀

近些年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅速推進(jìn)，賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向了買方市場(chǎng)，企業(yè)對(duì)客戶的爭(zhēng)奪日益激烈，企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)品市場(chǎng)占有份額息息相關(guān)。在此基礎(chǔ)上，提高企業(yè)的商品流轉(zhuǎn)管理具有重要的意義，而要提高企業(yè)商品的流轉(zhuǎn)管理就必然要提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的管理，但目前我國(guó)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本管理還存在著許多的問(wèn)題：

（一）流動(dòng)資金不足，融資困難

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)企業(yè)規(guī)模在不斷的擴(kuò)大，但我國(guó)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中過(guò)于重視企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的盲目擴(kuò)大，結(jié)果造成流動(dòng)資金短缺，面臨著營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)這一現(xiàn)象更為普遍，當(dāng)前中小企業(yè)融資的主要渠道是銀行貸款，而貸款難又是中小企業(yè)融資碰到的首要問(wèn)題，融資困境仍舊制約著中小企業(yè)的發(fā)展。

（二）現(xiàn)金流量管理弱化，營(yíng)運(yùn)資金波動(dòng)大

目前，很多企業(yè)存在重銷售、輕理財(cái)?shù)默F(xiàn)象，不注重日?，F(xiàn)金流量的管理，營(yíng)運(yùn)資金波動(dòng)大。部分企業(yè)，尤其是廣大中小企業(yè)，財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)不健全、財(cái)務(wù)人員短缺，沒(méi)有制定合理可行的最佳現(xiàn)金持有量，對(duì)現(xiàn)金日常收支沒(méi)有有效的控制。當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，不能正確預(yù)估經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。一旦企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生變化，產(chǎn)品成本提高，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量銳減，或是新上項(xiàng)目見(jiàn)效慢，原有業(yè)務(wù)資金告急，或是債務(wù)到期，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大等情況出現(xiàn)時(shí)，問(wèn)題與危機(jī)就充分暴露出來(lái)。

（三）應(yīng)收賬款回收困難，壞賬損失增加

應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)，數(shù)量普遍很高，相互拖欠情況比較嚴(yán)重，平均拖欠時(shí)間長(zhǎng)，資金回收困難。很多時(shí)候企業(yè)高層只是片面地認(rèn)為銷售才是企業(yè)第一要?jiǎng)?wù)，追討債務(wù)和資金回籠是財(cái)務(wù)部門應(yīng)該做的事情，這種觀念的存在會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款絕對(duì)額和應(yīng)收賬款回款周期的增大，必然導(dǎo)致應(yīng)收賬款壞賬損失可能性的增大。

（四）存貨管理制度不科學(xué)

當(dāng)前我國(guó)多數(shù)企業(yè)對(duì)庫(kù)存仍然是實(shí)行大類管理，進(jìn)銷差價(jià)核算的方式，這種存貨核算狀態(tài)和方式的存在會(huì)使得企業(yè)的存貨管理出現(xiàn)混亂，尤其是商品類別比較多的企業(yè)，隨著庫(kù)存量的增多，盤點(diǎn)和準(zhǔn)確核算完成依靠人力來(lái)完成是不可能的。過(guò)多的存貨占用會(huì)使得企業(yè)因此而承擔(dān)過(guò)重的存儲(chǔ)成本，影響企業(yè)利潤(rùn)水平，而相反，過(guò)少的存貨也會(huì)使得企業(yè)面臨著缺貨而喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、改善我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策

（一）通過(guò)多種方式增加融資渠道

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的深入發(fā)展，企業(yè)可以通過(guò)越來(lái)越多的渠道取得資金或者資本，既可以通過(guò)長(zhǎng)期籌資的方式也可以通過(guò)短期籌資的方式。拿短期籌資方式來(lái)講，企業(yè)可以通過(guò)銀行貸款、也可以通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)、或者債權(quán)融資實(shí)現(xiàn)。融資渠道的增多客觀上使得企業(yè)能夠借助外界有實(shí)力的企業(yè)或者金融聯(lián)盟的幫助，進(jìn)而獲得較為充裕的資本。

（二）選擇合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

為了適應(yīng)資產(chǎn)流動(dòng)的要求，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中要選擇合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，流動(dòng)性資產(chǎn)和長(zhǎng)期性資產(chǎn)的比例要安排合理。長(zhǎng)期性資產(chǎn)占用太大會(huì)影響資產(chǎn)的流動(dòng)性，會(huì)產(chǎn)生成本沉淀、占?jí)嘿Y金。解決方法應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)情況，在產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)租賃、拍賣、合營(yíng)、實(shí)物投資、置換、出售等方式盤活存量。流動(dòng)性資產(chǎn)比例過(guò)大則會(huì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的報(bào)酬率，對(duì)此應(yīng)通過(guò)資本市場(chǎng)對(duì)外聯(lián)營(yíng)、合資、上市等擴(kuò)大資本增量，使流動(dòng)性資產(chǎn)保持合適的水平。

（三）加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理

企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，存貨流轉(zhuǎn)都伴隨著應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)問(wèn)題，如果企業(yè)的應(yīng)收賬款拖的時(shí)間太長(zhǎng)，那么企業(yè)應(yīng)收賬款資金的成本就會(huì)較高，結(jié)果會(huì)降低企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的管理效率。所以，企業(yè)要重視對(duì)應(yīng)收賬款的管理，充分結(jié)合自身?xiàng)l件和特點(diǎn)制定適合企業(yè)運(yùn)營(yíng)的應(yīng)收賬款策略。財(cái)務(wù)部門需加強(qiáng)對(duì)賒銷業(yè)務(wù)的控制，制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款制度，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，及時(shí)收回，減少風(fēng)險(xiǎn)。

（四）強(qiáng)化存貨的周轉(zhuǎn)和管理

一般情況下，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)存貨周轉(zhuǎn)的速度越快，說(shuō)明企業(yè)的銷售能力及存貨的流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨庫(kù)存占用的資金風(fēng)險(xiǎn)比較小，企業(yè)的變現(xiàn)能力也就越好。但是存貨周轉(zhuǎn)速度過(guò)快，也可能會(huì)引起存貨短缺，進(jìn)而增加企業(yè)存貨的采購(gòu)批量和生產(chǎn)批量造成存貨定貨成本和生產(chǎn)準(zhǔn)備成本上升。所以，企業(yè)應(yīng)該具體結(jié)合行業(yè)特征、市場(chǎng)環(huán)境及企業(yè)自身的特點(diǎn)，確保企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度在一個(gè)合理的水平上。

第7篇：流動(dòng)資金的概念和特點(diǎn)范文

本文針對(duì)施工企業(yè)的行業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)，對(duì)施工企業(yè)快速成長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略作些粗淺分析。

一、施工企業(yè)成長(zhǎng)期一般暴露出的財(cái)務(wù)問(wèn)題

(一)資金需求旺盛，回籠緩慢

成長(zhǎng)期的施工企業(yè)面對(duì)巨大的現(xiàn)金需求。一方面新增項(xiàng)目的增加需墊付大量流動(dòng)資金，另一方面固定資產(chǎn)投資的增加形成較大的資本需求；從資金供應(yīng)角度來(lái)看，由于工程項(xiàng)目施工周期較長(zhǎng)，工程項(xiàng)目的增加并沒(méi)有帶來(lái)大量的回款，應(yīng)收賬款被他人占用，從而形成巨大的資金缺口。

（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，盈利水平較低

在成長(zhǎng)期，施工企業(yè)往往為擴(kuò)大市場(chǎng)份額而忽略了工程項(xiàng)目本身的盈利能力，承攬某些工程項(xiàng)目有時(shí)僅僅出于戰(zhàn)略考慮（增加施工經(jīng)驗(yàn)等），再加上大量增加的固定資產(chǎn)形成的折舊，企業(yè)盈利水平往往并不理想。

二、 成長(zhǎng)期的施工企業(yè)可選擇的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

（一）快速擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

快速擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張為目的的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。為了實(shí)施這種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，企業(yè)往往需要在將絕大部分乃至全部利潤(rùn)留存的同時(shí)，大量地進(jìn)行外部籌資，利用負(fù)債籌資和股東增資等途徑大量籌措資金，以彌補(bǔ)內(nèi)部積累相對(duì)于企業(yè)擴(kuò)張需要的不足；此項(xiàng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略更多地利用負(fù)債而不是股權(quán)籌資,因?yàn)樨?fù)債籌資既能為企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，又能防止凈資產(chǎn)收益率和每股收益的稀釋，但同時(shí)也會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張，也往往會(huì)使企業(yè)的總資產(chǎn)收益率在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)表現(xiàn)為相對(duì)的低水平，因?yàn)槭找娴脑鲩L(zhǎng)相對(duì)于資產(chǎn)的增長(zhǎng)總是具有一定的滯后性?？焖贁U(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略一般會(huì)表現(xiàn)出“高負(fù)債、低收益、少分配”的特征。

施工企業(yè)在成長(zhǎng)期選擇此財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，需要較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)各年度的盈利能力和現(xiàn)金流量，保證盈利水平高于借款利率，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用；未來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金流量用以保證借款到期能夠償還，避免到期不能償還債務(wù)而發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）穩(wěn)健發(fā)展型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

穩(wěn)健發(fā)展型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的穩(wěn)定增長(zhǎng)和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)擴(kuò)張為目的的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。實(shí)施穩(wěn)健發(fā)展型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè)，一般將盡可能優(yōu)化現(xiàn)有資源的配置和提高現(xiàn)有資源的使用效率作為首要任務(wù)，將利潤(rùn)積累作為實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的基本資金來(lái)源。為了防止過(guò)重的利息負(fù)擔(dān)，企業(yè)對(duì)利用負(fù)債實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)張往往持十分謹(jǐn)慎的態(tài)度。所以,實(shí)施穩(wěn)健發(fā)展型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的企業(yè)的一般財(cái)務(wù)特征是“低負(fù)債、高收益、少分配”。

選擇這一財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，但是僅靠自身積累實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展壯大往往需要很長(zhǎng)時(shí)間，在良好的市場(chǎng)機(jī)遇面前，企業(yè)往往由于受到盈余積累速度的限制喪失發(fā)展機(jī)會(huì)。

（三）戰(zhàn)略重組型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

此種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略也可以說(shuō)是快速擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的一種。這一財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的重點(diǎn)是引進(jìn)合作伙伴，利用合作伙伴投入的貨幣資金或施工企業(yè)急需的固定資產(chǎn)迅速增強(qiáng)施工企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，與成熟期的施工企業(yè)能平分建筑市場(chǎng)秋色，其前提是保證施工企業(yè)的控股權(quán)。

三、施工企業(yè)成長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施重點(diǎn)

成長(zhǎng)期是施工企業(yè)生命力最強(qiáng)的時(shí)期，也是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)四伏的時(shí)期。因此，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施強(qiáng)調(diào)事先的謀劃和實(shí)施過(guò)程的控制和監(jiān)督。成長(zhǎng)期施工企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施主要從以下方面考慮：

（一）合理測(cè)定企業(yè)發(fā)展速度

發(fā)展速度決定融通資金規(guī)模，同時(shí)資金融通能力也會(huì)影響發(fā)展速度，兩者相輔相成。施工企業(yè)的發(fā)展速度還會(huì)受制于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。就生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力而言，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的擴(kuò)大、施工產(chǎn)值的大幅提高會(huì)相應(yīng)帶來(lái)兩大后果，其一是會(huì)增加公司利潤(rùn)，其二會(huì)帶來(lái)一定現(xiàn)金流。但由于成長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以占領(lǐng)市場(chǎng)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額為首要任務(wù)，因此施工產(chǎn)值的增加一般只會(huì)產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款占用，現(xiàn)金回流速度不快，為此需要大量的流動(dòng)性資產(chǎn)作為補(bǔ)充，并以大量的固定資產(chǎn)投入來(lái)提高其生產(chǎn)能力作后盾。理論上在其他因素不變的情況下，營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率在一定程度上等于總資產(chǎn)的增長(zhǎng)率。但是，企業(yè)的發(fā)展不可能無(wú)限，它要受到很多因素的制約，尤其是財(cái)務(wù)因素。從財(cái)務(wù)角度看，融資能力是制約企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，而企業(yè)的融資能力要受到兩個(gè)方面的影響：一是利潤(rùn)規(guī)模的大小及再投資率（即利潤(rùn)用于留存并進(jìn)行再投資的比例），二是資本市場(chǎng)的限制。但是由于這一時(shí)期各個(gè)經(jīng)營(yíng)因素的影響，其利潤(rùn)規(guī)模不可能很大，在這種情況下，企業(yè)發(fā)展所需資本要借助于外部資本市場(chǎng)，但資本市場(chǎng)尤其是債務(wù)資本市場(chǎng)會(huì)對(duì)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定的威脅，因此，借款能力與規(guī)模也受其限制。為此，需要測(cè)定恰當(dāng)?shù)陌l(fā)展速度，以求在生存中謀取發(fā)展。相對(duì)穩(wěn)健的財(cái)務(wù)發(fā)展思想是：先將企業(yè)內(nèi)部可利用資源充分利用起來(lái)，如將盈利大部分轉(zhuǎn)化為再投資；其次考慮外部市場(chǎng)的可用資源，適度利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)杠桿。

（二）建立現(xiàn)代企業(yè)資金管理機(jī)制

資金管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，處于企業(yè)管理體系的核心位置，直接影響企業(yè)總體的生存和發(fā)展。在成長(zhǎng)期，企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)問(wèn)題大部分集中在資金短缺上，在如何有效地籌集和使用資金，彌補(bǔ)資金缺口的同時(shí)使增量資金為企業(yè)帶來(lái)更大的邊際收益，需要從以下方面加以考慮：

1.優(yōu)化資金籌措結(jié)構(gòu)。資金籌措包括科學(xué)預(yù)測(cè)資金需求量和合理選擇籌資方式。資金需求量的預(yù)測(cè)有很多方法，企業(yè)需結(jié)合自身實(shí)際，充分考慮各種方法的適用條件，選擇合適的資金需求量的預(yù)測(cè)方法。銷售百分比法是普遍采用的一種方法。企業(yè)作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體，可選擇多種籌資渠道，如吸收直接投資、發(fā)行股票、債券或利用商業(yè)信用、融資租賃等方式，同時(shí)還可利用職工暫時(shí)的閑散資金。無(wú)論采取哪種籌資方式，企業(yè)都應(yīng)兼顧資金來(lái)源屬性，擺正融資活動(dòng)的位置，保持良好的信譽(yù)；還應(yīng)該結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境，科學(xué)估算籌資風(fēng)險(xiǎn)，合理選擇籌資方式，分散、轉(zhuǎn)移籌資風(fēng)險(xiǎn)，做好事前控制。

2.優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)。優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)首先要優(yōu)化資金占用結(jié)構(gòu)。企業(yè)要保持合適的流動(dòng)資金限度,根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等因素來(lái)決定流動(dòng)資金的比例；同時(shí),還要確定流動(dòng)資金內(nèi)部項(xiàng)目的比例,企業(yè)流動(dòng)資金占用像一個(gè)鏈條,科學(xué)的聯(lián)結(jié)和合理的約束機(jī)制會(huì)減少浪費(fèi),加速資金周轉(zhuǎn)。優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)要建立科學(xué)的資金使用機(jī)制。企業(yè)應(yīng)重視資金收支計(jì)劃，達(dá)到“量入為出，總量控制,保證重點(diǎn),均衡支付”的目的。如成立資金調(diào)度中心,統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金，使資金往來(lái)全部納入財(cái)務(wù)部門的控制之下。

3.優(yōu)化盈余分配結(jié)構(gòu)。盈余的分配要考慮債權(quán)人、投資者、企業(yè)和職工等各方面利益的均衡關(guān)系,科學(xué)合理地確定投資者利潤(rùn)和保持盈余的比例。企業(yè)要在保證向投資者分配利潤(rùn)的同時(shí)，留有一定的積累,滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要,為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

4.強(qiáng)化資金管理意識(shí)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的每個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)該考慮時(shí)間價(jià)值。較強(qiáng)的時(shí)間價(jià)值觀念,可使企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)與市場(chǎng)變化相適應(yīng),抓住機(jī)遇,減少風(fēng)險(xiǎn)與損失。企業(yè)管理者在資金管理上還應(yīng)該樹(shù)立現(xiàn)金流量的概念,密切關(guān)注現(xiàn)金流量的信息,根據(jù)不同情況編制現(xiàn)金流量計(jì)劃、短期現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)報(bào)告和長(zhǎng)期現(xiàn)金流量報(bào)告。

（三）充分規(guī)劃投資項(xiàng)目

第8篇：流動(dòng)資金的概念和特點(diǎn)范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，中小企業(yè)融資政策

1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.1內(nèi)源融資狀況

內(nèi)源融資作為企業(yè)資金融通的一個(gè)重要渠道，有低成本、高效益優(yōu)勢(shì)。據(jù)抽樣調(diào)查顯示，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)自我融資比例高達(dá)90.5%，銀行貸款僅為4.0%，非金融機(jī)構(gòu)為2.6%，其他渠道為2.9%。通過(guò)以上數(shù)據(jù)我們可以看到，我國(guó)的中小企業(yè)得到外部資金援助的很少，基本上都是以自有資金為基礎(chǔ)進(jìn)行發(fā)展。就東南沿海中比較發(fā)達(dá)的溫州地區(qū)來(lái)舉例，根據(jù)統(tǒng)計(jì)得到，溫州地區(qū)的民營(yíng)中小企業(yè)的融資也基本靠自身，得到外部的資金援助并不多。并且溫州地區(qū)的民營(yíng)中小企業(yè)的的內(nèi)部融資還形成了嚴(yán)密的制度和流程，即企業(yè)對(duì)于股東資本投入的回報(bào)，也按照對(duì)外借款一樣定期計(jì)付利息，多為按季付息。

1.2民間借貸情況

除了上面說(shuō)到的融資方式以外，我國(guó)的中小企業(yè)為了解決資金短缺問(wèn)題，還常常采用民間借貸的方式。而且，二者的的關(guān)系極為密切，常常相互轉(zhuǎn)化、相互依存，形成了獨(dú)具特色的民間信用體系。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組對(duì)全國(guó)20個(gè)省份的地下金融狀況進(jìn)行了實(shí)地抽樣調(diào)查，測(cè)算出2003年全國(guó)地下金融地下信貸的絕對(duì)規(guī)模在7405～8164億元之間。

1.3銀行借貸情況

受到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制殘余的影響，銀行仍然在我國(guó)中小企業(yè)資金供給鏈中扮演了重要角色。目前我國(guó)銀行對(duì)中小企業(yè)借貸借貸具有以下幾個(gè)新特征：

1.3.1固定資產(chǎn)貸款越來(lái)越少，流動(dòng)資金貸款期限縮短。受困于我國(guó)目前的基礎(chǔ)銀行信貸授權(quán)制度，各個(gè)基層銀行由于規(guī)模小，權(quán)力相對(duì)也小，一般來(lái)說(shuō)不具有固定資產(chǎn)貸款投放權(quán)，只能放貸流動(dòng)資金，并且數(shù)額也很有限，一般不超過(guò)50萬(wàn)。而這些基層銀行是與中小企業(yè)打交道最多的，所以大大阻礙了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。

1.3.2銀行針對(duì)中小企業(yè)的借貸業(yè)務(wù)條件苛刻、手續(xù)繁瑣。對(duì)于那些大規(guī)模企業(yè)，由于其實(shí)力強(qiáng)，信譽(yù)好，銀行往往傾向于向其放貸，但這些企業(yè)由于自身資金實(shí)力雄厚，并不需要貸款；相反，對(duì)于那些資金比較匱乏的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，得到銀行的借貸無(wú)異于雪中送炭，但是銀行認(rèn)為中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、還貸能力弱，故并不愿意將貸款貸出。這就造成了中小企業(yè)圍著銀行轉(zhuǎn)，銀行圍著大企業(yè)轉(zhuǎn)的怪現(xiàn)象。

1.4直接融資狀況

1.4.1民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資狀況。利用股權(quán)進(jìn)行融資，必然需要上市，發(fā)行股票。由于我國(guó)資本市場(chǎng)還處于起步階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴(yán)格的條件?！爸行∑髽I(yè)板”是中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的一個(gè)有效選擇，但上市門檻偏高?！豆痉ā芬?guī)定的企業(yè)上市需求，尤其對(duì)股本方面的要求是許多中小企業(yè)無(wú)法達(dá)到的。而新推出的中小企業(yè)板塊，雖說(shuō)為中小企業(yè)服務(wù)，但上市門檻還是沒(méi)有降低。

1.4.2 債券融資。由于企業(yè)債券在發(fā)行、流通方面受到政府的嚴(yán)格管理，得以批準(zhǔn)的多是具有濃厚的產(chǎn)業(yè)政策色彩的少數(shù)大型或特大型國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)更是望塵莫及。目前我國(guó)中小企業(yè)資金斷鏈問(wèn)題嚴(yán)重，融資問(wèn)題是急需解決的頭等大事。要解決融資的問(wèn)題，最主要的是需要銀行和金融政策的支持，不過(guò)中小企業(yè)規(guī)模雖小，但數(shù)量眾多，要解決我國(guó)企業(yè)的資金斷鏈問(wèn)題，不能只把眼光放在銀行身上，從直接融資和間接融資兩方面同時(shí)著手，發(fā)展內(nèi)源融資、上市融資等融資方式，構(gòu)建有效的、多層次的中小企業(yè)融資系統(tǒng)，從而拓寬中小企業(yè)融資渠道，達(dá)到解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的目的。

2 解決中小企業(yè)融資難的財(cái)政政策

2.1構(gòu)建資信評(píng)級(jí)體系。中小企業(yè)融資難的根源是銀企之間的“信息不對(duì)稱”，而最佳解決方案是構(gòu)建企業(yè)資信評(píng)級(jí)體系，提供中小企業(yè)資信方面的數(shù)據(jù)能幫助銀行低成本地評(píng)估中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)減少不對(duì)稱信息的生成。為此需要采取一系列措施：建立政府機(jī)構(gòu)掌握的信息共享機(jī)制、培育征信市場(chǎng)、設(shè)立資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、完善相關(guān)法律和培育專業(yè)人才。

2.2 在國(guó)有商業(yè)銀行改革中應(yīng)重視中小企業(yè)的信貸融資。銀行作為目前我國(guó)中小企業(yè)外部融資的主要渠道，在當(dāng)前國(guó)有銀行的改革中需要重視中小企業(yè)的信貸融資。首先，國(guó)有商業(yè)銀行必須觀念創(chuàng)新，按照國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策確定中小企業(yè)貸款投向，適當(dāng)下放中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款審批權(quán)限。其次，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，包括投資分析、項(xiàng)目選擇、融資擔(dān)保、財(cái)務(wù)管理、資金運(yùn)作等內(nèi)容。再次，主動(dòng)參與中小企業(yè)改制與重組。中小企業(yè)改制與重組是盤活沉淀在中小企業(yè)中的銀行債權(quán)的重要途徑。通過(guò)資產(chǎn)換置及變現(xiàn)，部分銀行貸款得以回收。

2.3創(chuàng)新金融產(chǎn)品，給予中小企業(yè)融資更多優(yōu)惠。滿足中小企業(yè)多元化的融資需求，要積極進(jìn)行融資產(chǎn)品創(chuàng)新，對(duì)效益和潛力高的企業(yè)，可實(shí)行“綜合授信”，循環(huán)使用；適應(yīng)中小企業(yè)資金分期回流的特點(diǎn)，可實(shí)行一次貸款、分期償還的方式。 采用靈活的抵押方式。放寬抵押資產(chǎn)范圍，探索采用無(wú)形資產(chǎn)、股權(quán)、商業(yè)匯票、應(yīng)收賬款、項(xiàng)目本身和在建工程等多種抵押方式，解決中小企業(yè)抵押資產(chǎn)不足問(wèn)題。

2.4“二板市場(chǎng)”及場(chǎng)外交易融資模式。2004年5月，深交所中小企業(yè)板正式啟動(dòng)，為中小企業(yè)專設(shè)了一個(gè)新的融資平臺(tái)。但目前中小企業(yè)板在發(fā)行上市條件上和上市程序上與主板市場(chǎng)相同，難以真正實(shí)質(zhì)意義上的為中小企業(yè)提供融資便利。針對(duì)現(xiàn)有中小企業(yè)股權(quán)融資的特點(diǎn)與效果，進(jìn)行有針對(duì)性的創(chuàng)新，首先要放寬上市條件，鼓勵(lì)更多的中小企業(yè)到股票市場(chǎng)上市；其次是簡(jiǎn)化上市程序，減少上市融資時(shí)間。

參考文獻(xiàn)：

[1]何鋒，2002：《我國(guó)中小企業(yè)生存和發(fā)展相關(guān)問(wèn)題研究》，《經(jīng)濟(jì)師》第一期： 16～17。

[2]（美）斯蒂格利茨、梁小民，2000：《經(jīng)濟(jì)學(xué)》上冊(cè)， 中國(guó)人民大學(xué)出版社。

第9篇：流動(dòng)資金的概念和特點(diǎn)范文

因此，現(xiàn)金管理和貿(mào)易融資正成為外資銀行角力的新戰(zhàn)場(chǎng)。蘇格蘭皇家銀行（RBS）中國(guó)區(qū)環(huán)球資金及貿(mào)易融資服務(wù)部總經(jīng)理蔣曉曦在接受本刊專訪時(shí)道出了自身的應(yīng)對(duì)之道。

明確定位

蘇格蘭皇家銀行在中國(guó)是領(lǐng)先的外資銀行之一，擁有廣泛的全球網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品專才及全面的金融服務(wù)平臺(tái)，在中國(guó)為客戶提供全方位的在岸及離岸銀行服務(wù)。蘇格蘭皇家銀行進(jìn)入中國(guó)已有100多年的歷史，服務(wù)于政府、金融企業(yè)、大型公司及機(jī)構(gòu)客戶，在中國(guó)擁有五家分行以及多家非銀行類金融業(yè)務(wù)平臺(tái)。

蘇格蘭皇家銀行是環(huán)球資金及貿(mào)易融資服務(wù)領(lǐng)域的佼佼者，一直以來(lái)都致力于為公司及機(jī)構(gòu)客戶提供服務(wù)，其環(huán)球資金及貿(mào)易融資服務(wù)在國(guó)際支付領(lǐng)域躋身世界前五，在38個(gè)國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)的同時(shí)，更通過(guò)跨行合作形成龐大的全球網(wǎng)絡(luò)支撐。

作為蘇格蘭皇家銀行的核心業(yè)務(wù)之一，現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的產(chǎn)品線收入占全球40%左右。相比同業(yè)而言，RBS的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)如何體現(xiàn)？“我們賣給客戶的不是產(chǎn)品，而是符合客戶需求的金融解決方案。在現(xiàn)在產(chǎn)品趨同的情況下，如果只是硬生生的推產(chǎn)品，而不是切實(shí)了解客戶的需求，是沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的?！痹谑Y曉曦看來(lái)，外資銀行的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)在中國(guó)面對(duì)的最大短板就是網(wǎng)點(diǎn)少，所以RBS與中資銀行積極合作，利用中資銀行的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)展客戶基礎(chǔ)。此外，RBS也致力于將其系統(tǒng)與第三方銀行賬戶進(jìn)行整合賬戶、跨行合作。

蔣曉曦介紹，RBS貿(mào)易服務(wù)部為企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供全方位整合性風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、結(jié)算、融資產(chǎn)品方案。完整全面的貿(mào)易服務(wù)包含從單據(jù)信用證業(yè)務(wù)到復(fù)雜之供應(yīng)鏈融資方案， 協(xié)助進(jìn)出口商解決流動(dòng)資金需求，降低貿(mào)易成本，規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而幫助企業(yè)在海外擴(kuò)展業(yè)務(wù)。目前，RBS 的全球產(chǎn)品線有三條：一是融資服務(wù)，包括雙邊貸款、債市融資等；二是現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，包括流動(dòng)資金管理，怎么把每分錢用到位，也就是企業(yè)缺錢的時(shí)候怎么融到錢，企業(yè)錢多的時(shí)候怎么用好錢；三是在各種幣種的流動(dòng)中如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如何用最安全的方式做貨幣兌換，這是RBS的三塊核心業(yè)務(wù)?！拔覀兊暮诵乃枷胧侨绾纹ヅ淇蛻舻馁Y金需求，把客戶的流動(dòng)資金管理效益最大化。對(duì)不同的客戶采取不同的方式?！盧BS定位于“走出去”的中國(guó)企業(yè)以及在華的外資企業(yè)。蔣曉曦表示，“有些中國(guó)企業(yè)仍在摸索全球化的資金管理模式，我們利用自身的優(yōu)勢(shì)幫助客戶整合業(yè)務(wù)，搭建海外統(tǒng)籌資金的平臺(tái)。另一方面，跨國(guó)企業(yè)客戶來(lái)中國(guó)進(jìn)行投資時(shí)，要將其納入全球管理體系，這些公司比較習(xí)慣于電子指令和全球一體化的管理模式，RBS為跨國(guó)企業(yè)到中國(guó)來(lái)提供專業(yè)服務(wù)，如電子支付平臺(tái)等，還有一些在中國(guó)特有的服務(wù)?！笔Y曉曦舉例而言，比如人民幣承兌匯票這項(xiàng)業(yè)務(wù)在中國(guó)很常見(jiàn)，但可能跨過(guò)公司總部的管理人員并不熟悉這個(gè)概念，所以RBS是基于本地化的服務(wù)為海外客戶進(jìn)行金融對(duì)接。

中資銀行在網(wǎng)點(diǎn)布局、客戶基礎(chǔ)資源等方面具有先天優(yōu)勢(shì)，這決定了外資銀行在國(guó)內(nèi)以現(xiàn)有規(guī)模無(wú)法對(duì)其形成沖擊，只能依靠比較優(yōu)勢(shì)，在具體業(yè)務(wù)上實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)。蔣曉曦總結(jié)道，RBS在中國(guó)的定位是“幫助客戶在海外市場(chǎng)提升資金管理層次。與其與中資銀行‘硬撞’，不如發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，這是我們的業(yè)務(wù)空間。蘇格蘭皇家銀行致力于確保我們?cè)诮灰字械膶ｉL(zhǎng)、經(jīng)驗(yàn)和能力能夠轉(zhuǎn)化成我們客戶實(shí)實(shí)在在的利益。”

把握趨勢(shì)

蔣曉曦談到，RBS在貿(mào)易融資方面的創(chuàng)新能力特別強(qiáng)，在過(guò)去一年中做了相當(dāng)大的投資，并且在貿(mào)易融資電子化平臺(tái)領(lǐng)域非常領(lǐng)先，引領(lǐng)國(guó)際貿(mào)易無(wú)紙化交易的趨勢(shì)。

2013年8月，蘇格蘭皇家銀行與中國(guó)銀行通過(guò)Bolero平臺(tái)成功完成首次電子交單，這一舉動(dòng)標(biāo)志著中國(guó)貿(mào)易金融行業(yè)迎來(lái)又一具有重要意義的里程碑。中國(guó)是國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的推動(dòng)因素，此次交易的成功將有望能進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)際電子交單的發(fā)展。電子交單簡(jiǎn)化了客戶的貿(mào)易金融程序，縮短了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，實(shí)現(xiàn)整體運(yùn)營(yíng)資本最大化。蘇格蘭皇家銀行是全球第一個(gè)成功利用Bolero平臺(tái)開(kāi)展電子交單業(yè)務(wù)的銀行。蔣曉曦表示：“此次與中國(guó)銀行的合作，表明蘇格蘭皇家銀行承諾提供給中國(guó)客戶領(lǐng)先的技術(shù)和服務(wù)能力。我們很榮幸能夠幫助中國(guó)客戶和中國(guó)貿(mào)易金融行業(yè)達(dá)到新的標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>