短期的新手理財精選(九篇)
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第1篇：短期的新手理財范文
銀華：低位潛伏ETF投資機會
日前，跟蹤上證50等權重指數(shù)的銀華上證50等權重ETF正在發(fā)售，華泰聯(lián)合證券基金研究中心總經理王群航表示，銀華上證50ETF即將誕生于基礎市場行情嚴重低迷的當下，以其在成份股票組合、行業(yè)配置結構等方面的一系列重要特征，值得廣大投資者將其作為重要關注對象。王群航表示，投基也需要擇時，擇時是每一位投資者、包括每一位基民必須考慮的事情，否則風險將無法得到有效控制。
華泰柏瑞：用滬深300ETF套取收益
對于中等資產規(guī)模（約100萬元）的投資者而言，有沒有其他風險較小、收益率預期穩(wěn)定的投資策略？有。比如利用華泰柏瑞滬深300ETF和股指期貨市場，可以進行一些對沖操作，有望套取一些無風險收益。但需要提醒投資者的是，投資人需要額外準備一定的股指期貨持倉保證金，以維持一定的保證金水平。
華安：新手投資首選貨幣基金
隨著投資理財意識的普及，近年來老百姓在理財方面的愿望需求非常迫切。不過傳統(tǒng)思維對投資理財“水很深”的印象讓普通投資者頗感“難以下手”。華安基金的理財專家建議，新手不如先從投資貨幣基金開始，打理自己身邊的“閑錢”。貨幣基金兼具低風險、高流動性和高于活期存款的收益率的特點，理財新手們可以將貨幣基金作為替代活期存款的選擇。
泰達宏利：結構性機會不斷孕育
泰達宏利今年7月以來整體業(yè)績表現(xiàn)搶眼，旗下多只基金排名靠前。針對下半年市場，泰達宏利基金公司認為，今年流動性繼續(xù)維持中性偏寬松局面得到確認的概率較大， 8月份經濟能否觸底反彈尚不十分明確，還需要8月和9月經濟數(shù)據(jù)驗證。預計下半年A股市場仍為區(qū)間震蕩格局，結構性機會將不斷孕育。
齊魯資管推30天純債集合計劃
齊魯資管旗下錦泉2號集合資產管理計劃已獲批準，將于8月15日發(fā)行。該產品是一款低風險純債產品，只投資于固定收益資產和現(xiàn)金類資產，封閉期滿后的每月15日為開放日，每30天開放一次。錦泉2號是純債投資不參與一、二級股票市場，風險低，收益穩(wěn)，有望獲得超越銀行定存與短期理財產品的收益。
華夏安康信用債基金獲批
華夏安康信用優(yōu)選債券基金已于8月9日獲得證監(jiān)會核準，將于近期發(fā)行。該基金主要專注于信用債投資，定位更加精確，適合風險承受能力低，且希望獲得較穩(wěn)定收益的投資者，這也是華夏基金旗下的第5只債券型基金。今年以來，信用債基金的發(fā)行受到市場熱捧，曾一度出現(xiàn)信用債基金發(fā)行規(guī)模超預期一日售罄的現(xiàn)象。
平安大華首只保本基金發(fā)行
據(jù)中登公司最新披露的月度統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，A股市場僅半年間便有超過22萬戶的股民銷戶。而固定收益類理財產品熱度遠超股票等權益類投資產品?！氨Ｗ”窘鸢踩痹絹碓匠蔀橥顿Y者最本質的理財需求。平安大華旗下首只保本基金已經確定于8月13日正式發(fā)行。保本基金數(shù)量總體較少，屬于基金中的稀缺資源。
鵬華純債基金再顯穩(wěn)健優(yōu)勢
陰霾七月中，純債基金再現(xiàn)穩(wěn)健投資優(yōu)勢，7月平均凈值增長率達到0.28%。近期正在發(fā)行的鵬華純債或將延續(xù)純債基金低風險、低波動性、穩(wěn)健收益的特征，值得投資者關注。為及時剝離風險，鵬華純債嚴格限制較高風險資產的持有時間。與大多數(shù)基金約定所持股票、權證的時間不超出3至6個月不同，鵬華純債將因所持可轉換公司債券轉股形成的股票以及分離交易可轉債而產生的權證，嚴格控制在其可上市交易后不超過10個交易日的時間內。
嘉實成長回報累計分紅17次
據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，7月份僅有嘉實成長和易方達策略兩只基金公告分紅，其中嘉實成長以每10份派0.69元的力度占據(jù)當月基金分紅榜首位。同時在銀河證券所劃分的73只偏股型基金中，嘉實成長收益也以17次的累計分紅次數(shù)奪魁，累計分紅總額達25.62億元。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至7月27日，嘉實成長成立以來總回報328.12%，年化回報超16%。
華商中證500指數(shù)分級基金發(fā)行
在經濟結構轉型以及市場趨于底部的宏觀背景下，以中證500指數(shù)為代表的指數(shù)標的逐漸顯示出廣闊的投資前景，而不同類型投資者又在為選擇適合自己的金融產品而犯難，分級基金作為創(chuàng)新型基金產品，通常設計為指數(shù)型基金，因其可以滿足投資者不同的風險偏好，日益受到市場的關注與追捧，目前投資者可以關注正在發(fā)行的華商中證500指數(shù)分級基金。
農銀深證100指數(shù)基金發(fā)行
指數(shù)型基金一直是優(yōu)秀的“抄底利器”，在目前大盤震蕩尋底的背景下，正被不少精明的投資者所關注。8月9日起，農銀深證100指數(shù)增強基金正式發(fā)行，將成為市場反彈后的較好投資選擇。擬任基金經理宋永安透露，目前最重要的是觀察中上游（水泥、煤炭等）價格的見底，待整體經濟面企穩(wěn)回升后，市場會迎來一波時間較為持久的反彈上漲。
浦銀安盛幸?；貓髠@批
在今年以來債券基金的持續(xù)擴容潮中，定期開放債基漸成氣候。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月30日，今年以來已成立的定期開放債基已超過5只，目前上報的類似產品還有多只。其中，浦銀安盛公司旗下首只定期開放債券基金——浦銀安盛幸?；貓蠖ㄆ陂_放債基已獲得證監(jiān)會批復，并將于近期發(fā)行，定期開放債基將再度擴容。
第2篇：短期的新手理財范文
關鍵詞 閑置資金投資 資金科學配置 理財產品 產品分類
一、引言
隨著市場經濟體制日益完善，我國城鎮(zhèn)居民的收入水平和生活質量逐步提高，家庭理財意識越來越強，居民用于股票、基金、保險等非消費支出和借貸支出的投入逐年增長。富人和窮人最大的區(qū)別就在于更懂得家庭理財?shù)囊?guī)劃。所謂家庭理財，就是學會合理有效地處置錢財，最大效用地運用自己的花費，以最大限度地滿足日常生活需要。如何更好地運轉家庭的閑置資金，使財富最大化，成為現(xiàn)代家庭日益重視的問題。
二、家庭理財觀念建設及家庭的內部財務
（一）什么是家庭理財
家庭理財，具體來說就是確定階段性的生活目標與投資目標，審視家庭資產分配情況及風險承受能力，根據(jù)專家建議和個人學習，根據(jù)資產狀況及相關信息，及時調整資產配置與投資結構以有效控制風險，使家庭資產實現(xiàn)收益最大化。家庭理財不是簡單疊加，而是合理配置資產，橫向縱向分散風險。家庭理財不是錢多錢少的問題，而是知與行的問題，只要你去做了這件事，即使最微小的收益也是一種收獲。
（二）家庭理財?shù)淖饔?/p>
（1）對抗通貨膨脹。許多人認為理財費腦筋，滿足于只把錢存進銀行，覺得安全還有利息。事實上，這種觀念是錯誤的。通貨膨脹會導致存進銀行的錢的實際購買力下降，就是說當通貨膨脹率高于存款利率，你的錢就無形貶值了。由此，合理的家庭理財可以對抗通貨膨脹帶來的風險。
（2）積累財富，提高生活水平。家庭理財除了對抗通貨膨脹，還能積極地幫助各階層家庭創(chuàng)造財富。理財是通過對家庭已有資源的有效配置，從而實現(xiàn)資產的保值增值。讓有限的錢，像滾雪球一樣越滾越多，讓家庭生活不但有著落，而且能過得更好。
（3）分散風險，應對意外事故。天有不測風云，人有旦夕禍福。相比傳統(tǒng)的單一的投資方式，家庭理財規(guī)劃一方面通過分散投資以分散總體投入資金的風險；另一方面，在遇到意外事故時可以通過運用保險、規(guī)劃出的緊急備用金等來進行應對。
（三）家庭會計的含義
以會計的起源來說，現(xiàn)代會計其實是源自于一開始的家庭會計也或是說家庭簿記。家庭慢慢成為一個經濟生活基本單位之后，家庭中的生產經營、日常消費每一項事項都需要記錄以及核算，于是就產生了家庭會計。在社會經濟活動日益復雜的今天，家庭經濟事項日漸復雜，從理財?shù)慕嵌葋碚f，建立健全的家庭會計賬簿是理好財?shù)牡谝徊揭彩顷P鍵的一步。
家庭會計核算的對象，是以貨幣反映的家庭經濟活動資金或資金運動，及其由此體現(xiàn)的家庭會計要素以及要素的增減變動情況。家庭中發(fā)生的一切經濟活動以及非經濟活動中的若干經濟事項，或經濟活動對家庭其他各項功能活動的滲透及融入，都屬于家庭會計核算涵蓋的內容。大致包括：家庭資產、負債、權益、收入、費用、利潤等會計要素的計量、記錄、確認以及報告；家庭經營、投資、消費這些行為的核算；家庭組建、教育、娛樂、社會交往等等專門費用計算；家庭勞動的費用及成本核算。
（四）家庭簿記的重要性
家庭賬戶信息核算中最主要的工作，是日常收支事項的一一記賬。記賬可以說是家庭理財?shù)牡谝徊?，通過這樣的方法弄清楚家庭賺了多少錢，花了多少，維持家庭日?；ㄙM需要多少，富余的可以進行消費、投資，由此做到對家庭財務活動以及財務過程的全程控制和管理，為理財提供基礎。
家庭記賬還能夠養(yǎng)成良好的消費習慣，當每一項花費都具體列出來時，思考和合理安排支出會讓家庭的財務結構越來越堅實。同時，家庭記賬也起到了一種備忘錄的作用，可以讓我們及時理清該付賬單或是一些人情往來，做到有賬可查，心中有數(shù)。
（五）家庭中的資產與負債
家庭記賬是一門科學，需要以科學的方式來進行。第一個是需要分賬戶，可以根據(jù)家庭成員、銀行或是現(xiàn)金等進行劃分賬戶，不應該把所有的收支都統(tǒng)計在一起記賬。第二個是分類別，收支需要劃分類別，科學合理，簡單明確。
家庭資產包括實物資產和金融資產，實物資產從其使用期長短和與費用的相關性來說，又可以分為固定資產、低值易耗品和生活物料用品?，F(xiàn)金分為家庭共用現(xiàn)金，每個家庭成員持有現(xiàn)金、活期存款、信用卡等。
家庭生活費用項目及構成，體現(xiàn)了家庭消費項目、內容以及家庭生活質量。家庭應對一定會計期間發(fā)生的生活費用狀況予以詳細記載，并據(jù)此編制生活費用表。計算家庭生活費用的方向，在于得出各會計期間家庭所持有資源通過生活消費的實際消耗的情況。
三、家庭的劃分和風險偏好
（一）家庭生命周期及理財活動
家庭生命周期是指一個家庭由誕生、發(fā)展直至死亡的運動過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運動的變化規(guī)律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長呈現(xiàn)出明顯的階段性，并隨其壽命終止而消亡。在人生的整個發(fā)展過程中，人的需求隨著不同生命階段的進展而變化。（見表1）
（二）家庭風險偏好
此次調研通過問卷調查的反饋信息，將家庭的風險偏好大概劃分為三種類型：保守型、激進型、穩(wěn)健型。
（1）保守型是集中在兩部分的群體，它表現(xiàn)在一部分是閑置資金較少的家庭，另一部分是50歲以上受訪人群，其中女性的比例比男性比例高。對于保守型的家庭來說，他們的家庭閑置資金和投資資金都不多，風險承受能力相對弱，所以重在資本保值。而年齡段比較高的人群，即將或已經退休，收入大幅度減少，未來收入的增長空間有限。因此，在投資的過程中，資金的安全性尤為重要。保守型中女性的比例比男性比例高，說明女性風險偏好比男性低，女性對損失更敏感，對風險承受能力較弱。
（2）激進型的家庭大部分是年齡段在25～30歲，其中男性比例比女性高。對于此階段的人群來說，他們正值年輕，處于人生的上升階段，可塑性強，經濟負擔較低，但積蓄也比較少，個人消費也比較高。同時，隨著年齡的增長，其賺錢的能力也逐漸增強。總的來說，激進型的家庭風險承受能力比較強。激進型中男性比例比女性高，說明男性風險偏好比女性高，男性對獲利更敏感，對風險承受能力較強。
（3）穩(wěn)健型的家庭是在三種風險偏好中占最大部分的，其中30～50歲年齡段人群偏多。此類人群絕大部分已成家，有子女或老人要撫養(yǎng)，處于這一階段的人群經濟狀況尚可，消費習慣和收入較為穩(wěn)定。由于該階段人群處于家庭生命周期的成熟階段，風險偏好受家庭整體的財務狀況影響，因此風險承受能力也取決于家庭財務狀況。說明大部分群體趨于穩(wěn)健的投資策略，風險偏好中立。
四、理財工具的分類與分析
目前，我國現(xiàn)有的理財產品的類型有很多，而如何在這些產品中做出正確的選擇和正確的投放是人們所關心的。首先就需要對這些理財產品有一定的認識，將其特點與利弊進行分析。
（一）銀行存款
銀行存款：是最基本的理財渠道之一，可劃分為活期存款和定期存款兩類。前者利率較低，但隨時可以存取，而且沒有金額限制。后者的利率較高，但是存款時間固定，未到期前提款，會有利息的損失。存款目的是為了積累資金。對于普通投資者來說，銀行儲蓄是最熟悉也是最常用的理財產品之一了。
存款利息的計算公式：存款利息=本金×利率×存款期限
目前，儲蓄是一項最簡單也最基礎的理財項目，依然是我國中低階層理財投資的主要方式。把儲蓄作為理財項目，相較于其他的理財產品來說收益穩(wěn)定，風險小，流動性較強，但是收益較小，需要注意因為通貨膨脹導致貨幣貶值引起的收益減少。建議一些風險偏好度不高的家庭使用或者用于組合投資，以靈活運用儲蓄產品。
（二）股票
股票是股份公司發(fā)行的所有權憑證。投資者一般通過購買股票獲得其收益，而這個收益分為兩個部分：第一部分是收入收益，購買了股票的投資者是作為公司的股東，按照所持有股的數(shù)量，在公司盈利分配中獲得股息和紅利。第二部分是資本收益，說的是投資者在股票市場上的股票價格收益的波動，即通過低買高賣股票，出售的方式，賺取差價。中國家庭中有極大部分人會選擇將閑置資金投入到股票市場中，所以中國有著龐大的股民數(shù)量。在2014年年底，根據(jù)深交所的數(shù)據(jù)顯示，中國股市賬戶達到了12.036千萬戶，但是是否每個人都通過股市取得了盈利呢，根據(jù)2011年中國投資者的生態(tài)調查報告顯示，2011年的投資者只有12%是盈利的。
股票投資是眾多理財方式中，最難以琢磨的。股票具有較高的收益風險較高，所以在股票總投資時，投資者應注意投資組合，不能把所有的雞蛋放在一個籃子里。即購買不同的股票組合，當股市出現(xiàn)波動、平滑和損失的時候，就可以有效地降低非系統(tǒng)性風險。因為股票市場十分敏感，波動變化十分快，風險高收入也高。根據(jù)深圳證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，年齡段在30歲以下的股票投資者所占比例最多，所占比重為36%，隨著年齡段的增長，投資者數(shù)量下降，60歲以上的投資者不超過5%。這就可以說明股票更適合年青、激進型的家庭，穩(wěn)健型的家庭應適當減少這項高風險的理財產品的投資比例。
（三）債券
債券是一種債券債務關系，它由政府、金融機構、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時許諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。
上市流通的債券主要分布在發(fā)達國家和地區(qū)的金融市場。投資債券能夠獲得固定的利息收益，也能夠在市場交易中賺取差價。普通民眾最常接觸的就是國債，在銀行等金融機構承購，按期支付利息和到期歸還本金，幾乎沒有風險，被稱為“金邊債券”。
從券種看，政府債券、政策性銀行債和企業(yè)債券是市場主要券種，市場余額分別為2.02萬億、2.29萬億和0.69萬億，占全市場比重為34.02%、38.61%和11.70%，三者合計的政府及準政府信用債券市場占比為84.33%。
發(fā)行債券時就協(xié)商了到期后可以支付本息，它的收益還具有高穩(wěn)定性、高安全性。急需資本時，你可以在任何時候出售，交易市場的流動性也很強。其收益高于銀行存款，可是存在著一定的風險，當利率上升了，價錢就會下降，并且對于抗衡通貨膨脹的能力很差。投資本金的穩(wěn)定性取決于發(fā)行人的信用問題。通貨膨脹、利率風險都會對獲利有所影響。建議各種風險偏好的家庭可以按一定資金比例選擇投放。
（四）基金
證券投資基金是指在合資企業(yè)，共擔風險，共享收益的前提下，投資者購買基金產品時，相當于與基金公司簽訂了利益分享、風險共擔條約。投資基金是一種由多數(shù)不明確的投資者自愿將不同的出資份額聚集起來，由基金托管人委托職業(yè)經理人員經管，所得收益由投資者按出資比例共享的一種金融架構。資金來源于公眾、企業(yè)、團體和政府機構。
基金的投資種類可以是股票、債券，也可以是工業(yè)和期貨等，在掛牌公司的投資資本不得超過總資金的10%（這是國內的投資限額）。投資種類分散了，它所承擔的投資風險也減少了，所以它是一種介于儲蓄和股票投資的方式。
近年來隨著余額寶的推出，各種“寶”的理財產品也紛紛推出。他們實質都屬于貨幣基金。貨幣基金的投資渠道主要是短期貨幣工具，如銀行隔夜拆借，短期債券票據(jù)等短期市場，它與開放式基金有所不同，貨幣基金的安全性較高、流動性較強、收益性較穩(wěn)定。
組合的基金投資，可以減少投資的總體風險，基金經理利用專業(yè)的交易策略工具及投資組合，能夠減少市場風險，獲取風險調整收益。所以基金相對來說風險較小，且有一定收益。建議各種風險偏好的家庭按家庭實際情況酌量購買。
（五）投資性房地產
房地產，也被稱為不動產，主要是指住房和土地兩種屬性。房地產是指土地上的各種房屋建筑。房地產是指地皮及其空間，包括地下設施。房屋和土地的物質、經濟形式是不可分離的，所以稱為房地產。
投資性房地產可以劃分為直接、間接投資。將本錢投入房地產相關的權益或證券市場的行為是間接投資，購買房地產企業(yè)公司的股票或債券是直接投資。土地使用權已出租，持有并準備增值后轉讓的土地使用權、已出租的建筑物都是屬于投資性房地產。
房地產投資和普通的商品交易不一樣，不能在短時間內即買即售，其流動性十分低，可變現(xiàn)性低。但是由于土地的稀有以及受周邊環(huán)境的影響，房地產投資的正收益也非?？捎^。又由于其占用的資金數(shù)量大，時間又比較長，并且受市場和政策的影響十分嚴重，所以很可能出現(xiàn)投資失敗造成房屋空置無法處理，導致投資失敗資金壓滯，所以是高風險項目。又鑒于其投資門檻高，較適合家庭閑置資金數(shù)額大的家庭考慮投資。
（六）貴金屬
目前來說我國的貴金屬投資品種主要有黃金的現(xiàn)貨，白銀的現(xiàn)貨，倫敦金，天通金，TD，期貨黃金，紙黃金。黃金投資可分為現(xiàn)貨黃金和期貨黃金?，F(xiàn)貨是指以當期價格來直接買賣黃金，期貨黃金是指約定一個價格和一個未來的時間，之后將此按約定的價格來交易，因為這需要較準確的預測未來指定時間的價格，一般交由專業(yè)機構進行交易。
黃金投資對本金和專業(yè)投資知識的要求較高。不同種類的黃金投資入門標準、收益和風險各有特點，投資者可根據(jù)各種產品的特征和自身的投資偏好，科學地挑選適合的產品。比如說金條投資，因為其成本大，不利于短期的買賣，比較適合中長期的投資；紙黃金投資，其入門標準較低，適合新手來進行投資買賣；黃金T+D，盡管可獲利潤較大，同時風險也大，適合少數(shù)高風險偏好者或具有一定投資經驗的投資者來選擇。
（七）銀行投資理財產品
銀行理財產品的基本是對潛在的目標客戶群采取研究和分析，面對特定的目標客戶群研發(fā)設計且進行銷售的資金投資和管理計劃。此類投資方式中，銀行所做的僅為接受客戶的資金并授權管理，而投資利益和風險是客戶或客戶和銀行根據(jù)兩方的約定承擔的。通過商業(yè)銀行或正規(guī)的金融機構自己研發(fā)設計且發(fā)行，把收集到的資金按照產品合同所約投放到相關的金融市場和購買相關金融產品，在取得投資利潤以后，按照合同所約定的分配給投資者的一種理財產品。
這幾年來銀行的理財產品往往承諾能如預期取得收益，這使得很多投資者會把銀行理財產品就是很安全并且具有穩(wěn)定收益的。因此，銀行的理財產品也慢慢地成為課一種搶手的投資品種，但事實上銀行理財產品還是具有高風險和低風險分類組合的。
基本沒有風險的理財產品，包含有國債和銀行存款，此類為風險水平最低和較低收益的產品，投資人持有一定比例的銀行存款就是為了保持資金適度的流動性，來滿足生活日常需求且抓住時機購買較高收益的理財產品。
風險較低的理財產品，包括有各種貨幣市場基金和偏債型基金，此類產品是投資于同業(yè)拆借市場和債券市場的，兩個市場自身就具有風險較低且收益率低的特征，加上由于基金公司實行的專業(yè)化和分散性的投資，使它的風險更加的降低。
風險中等的理財產品主要有三類：外匯結構性存款和信托類理財產品還有結構性理財產品。（這種產品和一些股票指數(shù)或者某些股票有關，但銀行有保本條款）
具有高風險理財產品，QDⅡ等理財產品就是這種。因為市場自身具有風險較高的特點，投資人要具備專業(yè)的理論知識，才可以對外匯和國外的資本市場有科學的了解，再挑選適合投資的理財產品，而不是造成了損失才后悔莫及。
（八）保險
保險理財是一種新型的保險產品保障功能，目的是管理我們在生活里未知的人身風險，以確達到現(xiàn)我們的人生目標。分成兩種狀況：首先是意外和疾病的防范等風險保障。其次是為了健康人壽而準備的長期儲蓄，此類支出可以把它看作是一種消費，單純的看起來并沒有保值或增值，事實上已有很好地轉移了風險。最后就是新型保險產品自身具備理財功能。新型保險產品重新確定了責任和風險，在投保人與保險公司間構建了共擔風險機制。新型保險產品，在保障的基礎上，也完成了保險資金的保值與增值，致使保險保障功能延展，同時滿足投保人在取得保障以后對長期儲蓄，甚至為投入到股票債券市場需求的滿足。
保險產品是否合適，要按照自身的需求確認。人生的不同進程，需要面對的風險不一樣，保險需求也不一樣。
收入較低者，是指年收入于社會平均工資水平以下。因為低收入者的財力水平有限，抵抗風險的能力較差，所以迫切需要保險來保障。建議購進短期保障型保險產品，售價較低，倘若風險發(fā)生也可以解燃眉之急。
收入一般者，主要指年收入在社會平均工資水平左右的收入。大部分抗風險能力較差，挑選保險的關鍵要放在保障型類型上，就可以在一定程度上解決風險發(fā)生后收入中斷和增加負擔的各種問題。此類收入者也可以適當購進些儲蓄投資型保險，通過保險來強制的存錢。
中高收入者，主要指年收入在社會平均工資幾倍到幾十倍的收入。此類收入者可購進保障型保險和養(yǎng)老保險；若還需增加儲蓄投資，也可以購進各類儲蓄投資型保險。
高收入者，是指年均收入在社會平均工資的幾十倍之上，甚至會更高。雖然個人財產較多，但有大多數(shù)都并不穩(wěn)定，其中有些人還可能出現(xiàn)嚴重的健康透支，所以在挑選保險時，需首先確認有充足的健康保障。
（九）其他理財產品
除了以上提到的投資方式之外，還有許多其他投資渠道，比如信托，P2P網(wǎng)貸等之類，但是不適用于一般家庭。還有藝術收藏品的投資增值，這更多的是取決于家庭的興趣，眼光等等，在此就不再展開描述了。
五、投資理財?shù)漠a品組合分析和投資比例方案
（一）確定投資原則
家庭投資原則是為了達到投資目標在投資的過程中所需要遵守的基本方針和基本準則，包含有設立投資收益目標，投資對象與投資規(guī)模等方面的內容和其采取的投資措施與戰(zhàn)略等。確定投資原則是投資過程中非常關鍵的一步。
（1）確定投資目標。確定投資目標之前，需要積極取得投資的有關信息幫助確定目標，設立的目標需要與實際相符，明確可以計量。一般可以用資金量和收益率作為指標。
（2）風險承受能力分析。因為風險總是伴隨著收益的，不存在沒有風險的投資，取得收益往往也是要承擔相應的風險。投資者因承受風險而取得補償，不同投資者對風險的偏好不同，從而按照投資者對風險的偏愛，能夠把投資者分成回避型的，風險中立型和風險偏好型。投資者一定要了解自身對風險的容忍度，才能制定科學的投資政策。
（二）進行投資品種分析
在明確了所有的和投資相關的政策以后，投資者們就要對其做相關的針對性的分析，通過這個過程來篩選出適合投資政策的品種。這樣的分析第一必須要明確投資種類的價格所構成的機制，對價格造成影響的點及相關的作用機制，另外就是得找到那些價格和他的價值有偏離的種類?？梢赃M行投資分析的方法很多，可是大體上來說，可以分成兩大方法：
第一種稱為基本分析。基本分析指的是通過對公司的運營情況，以及整個行業(yè)的動態(tài)和一般的經濟狀況進行分析，從而來調查出投資品的價值，就是解決了“購買什么”的這個問題。價格是有價值決定的，但價格可能偏離價值，因而他們主要評估投資品的價值是低估還是高估。
第二種稱為技術分析。技術分析的是為了預測投資品，特別是證患鄹襠降漲跌的趨勢，就是解決“何時購買”的這個問題。技術分析偏重對投資品價格分析，并認為價格是由供求關系決定的。他們往往相信市場價格是有規(guī)律的，因而他們擅長利用過去的價格變動來預測未來價格變動。
（三）構建投資組合
構建投資的組合可以說是投資過程當中的第三個步驟，是指定下具體的投資品種以及投入不同的投資工具和投資的資金比重。在設計投資組合的時候，一定要按照以下的方法原則來做：就是在風險是一定的情況之下，保證投資組合收益可以達到最大；在收益是確保一定的這種情況之下，我們要保證組合風險盡量是最小的。
投資組合包括三方面內容：投資工具組合，投資時間組合，投資比例組合。
投資組合設計也稱分散投資，就是把資金投入到不完全相關的投資方式上。什么是投資方式的不相關，就是指的一種投資其收益和另外一種投資的收益并無任何關系，或者起碼關系不密切。這么做的目的是為了當某一種投資遭到了損失的時候，并不會影響到其他的投資，并且還有可能會通過其他的投資來填補相關的損失，所以投資組合之間最好應該是完全不相關的抑或應該是負相關的。負相關的意思就是說當其中的一種投資收益率增加而另一種則減少，抑或者是說一種投資收益率減少而同時另一種則增加。即“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，以分散風險，所以應該注重投資的多元化。另外，投資的多元化是建立在投資數(shù)額較大的前提下的，小額投資不能盲目應用這一原則。
（四）調整投資組合
市場是多變的，那么當時間變化以后，投資者也可能會改變自己的投資目的，因此可能使得當前所持有的組合不一定再是最佳的組合。為此，投資者需要調整現(xiàn)有組合，賣掉舊的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。調整投資組合的另外一個原因是，可能一些原本沒有什么吸引力的投資產品現(xiàn)在變得有吸引力了，或原來有吸引力的相反變得沒有吸引力了，那么投資者就會想在原本的基礎上去添加一些新的以及刪減掉一些舊的投資品。這一項決策主要是取決于投資交易的成本和調整組合之后投資的業(yè)績和前景是否改善。
（五）投資策略
投資策略是指投資者確立了自己的投資目標之后，在進行投資的時候所用的一些確切的操作方法，一般有以下這幾種：
（1）投資三分法。所謂的投資三分法就是將自己本身所持有的所有資產分成三份，第一份用來保持投資收益的穩(wěn)定，投資一些風險相對來說比較小的品種，像債券，優(yōu)先股等等；第二個份是用來投資風險較大而且收益高些的品種；第三部分則通過以現(xiàn)金的形式來保存，這一部分是用來作為備用金使用的。這三個部分合理配比，能夠達到相對應的投資目標。投資三分法同時考慮到了投資的安全性，收益性以及流動性，是一種比較具備參考性的投資組合以及投資技巧。
（2）固定比例投資法。這一個策略指的是在投資操作過程中不斷地去保持投資品種的比例不要變化。例如，投資者把投資分成了股票以及債券這兩個部分，而且在投資操作過程當中想辦法讓股票的總投資額度和債券的總投資額度維持在一個固定的比例當中。當股價上漲使得股票的整個總投資比例上漲的時候，賣出一定比例范圍的股票的同時也買進一定數(shù)額的債券，讓股票以及債券能夠回到之前定下來的比例水平中；相反來說，當股價下降時，賣出債券而買入股票來維持比例的平衡。這個方法的關鍵因素是懂得如何確定合理分配的比例。固定比例投資法的優(yōu)點在于通過相對比較簡單的方法來讓投資者用投資的原則來約束自己的投資行為，讓投資的過程變得簡單而可行，與此同時維持著資金在手，非常適合需要一定流動資金的家庭采納這種辦法。
（3）固定金額投資法。固定金額投資法并不是去一直想辦法來維持投資品種的比例不改變，應該是維持投資的總額度不變化，比如說基金經理對自己所有的股票金額設定一個基數(shù)，通過買賣股票保持固定的投資總額。再在某一固定總投資金額的基礎上設定出適當?shù)恼摬▌拥谋壤齺磉M行操作。
（六）三種家庭的投資比例方案分析
（1）保守型家庭。風險承受能力：。保守型的家庭在整個社會中占絕大部分，是社會的中流砥柱。他們的家庭從事的職業(yè)種類廣泛，收入相對較低，抵御風險的能力也較差。適合保守型家庭理財?shù)姆绞街饕詢π畲婵?、國債、基金理財、基金定投為主。閑置資金較少的家庭投資資金不多，所以重在資本保值，風險承受能力相對弱。在保險這方面來說，保守型的家庭需要重點考慮定期保障型保險，健康保險，醫(yī)療保險，以及儲蓄保險這些險種，一般保費是占到了整個家庭收入的3%～15%。
（2）穩(wěn)健型家庭。風險承受能力：。穩(wěn)健型的家庭大部分是收入較高的外資合資企業(yè)的高級職員和高收入的業(yè)務員等等，也有很大一部分的文體工作者和高級知識分子等等。這一階層的家庭物質生活和精神生活都比較優(yōu)越，生活水平較高。穩(wěn)健型家庭適合的家庭理財方式主要以國債、股票型基金、債券型股票、保險、理財產品為主，對多數(shù)理財產品各方面都略有涉及。保險方面，這類家庭的收入較高而且保險購買能力也較強，主要考慮養(yǎng)老保險，終身壽險，健康壽險，醫(yī)療壽險，意外傷害險等。家庭的總保費通常是家庭總收入的10%～15%。
（3）激進型家庭。風險承受能力：。激進型家庭大部分是家里經商，或者是演藝界體育界明星等，然而這部分的人人數(shù)并不多，可是一般都有著很高的收入，并且有著很強的經濟實力以及比較強的抵御風險能力。雖然這部分家庭能夠很好地應付將來，但是實際上，他們也面臨著較大的財務波動，需要通過保險等方式來轉移風險，相對來說較為適合激進型家庭的理財方式一般以基金、股票、保險、貴金屬為主。保險方面，應該考慮定期保障性保險，意外傷害險，健康保險和終生壽險等，保費支出是年收入的20%以上。
六、總結
（一）研究總結
本次調研首先從理財觀念的建設和普及開始，讓家庭理財?shù)挠^念深入民心，讓人們對家庭理財有一個客觀全面的了解并進一步剖析細分自己家庭所屬的投資理財階段和風險收益偏好，然后對現(xiàn)行的投資工具進行介紹，針對不同的家庭給出投資理財產品的組合建議，再更深一層地結合具體化的案例分析來對家庭閑置資金進行實操性的分配投放，最后總結展望。
小組走訪了多個城市開展面對各個層次家庭的問卷調研，針對受訪人群的總體情況，對不同家庭結合家庭所在的生命周期進行劃分，咨詢了銀行投資理財方面的專業(yè)人士的意見，按適用人群搭配以不同的理財工具和理財產品組合，從而合理的規(guī)避風險，實現(xiàn)家庭閑置資金投資最優(yōu)化。
（二）研究展望
一是深化家庭理財觀念，讓理財走進平常百姓家。二是讓人們全面地了解自身家庭的資產結構，從而結合家庭的風險偏好、家庭成員所處生命周期和家庭閑置資金的規(guī)模去選擇合適的理財工具。三是讓人們通過理財產品的組合方案，達到資產增值的目的的同時，合理規(guī)避風險。
（作者單位為中山大學新華學院）
[課題項目：本文系中山大學新華學院大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目《家庭理財產品調研――家庭閑置資金投資方案設計（2013CX008）》。]
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第3篇：短期的新手理財范文
伴隨新能源汽車市場的高歌猛進，多氟多預計2015年凈利潤為3799.77萬元至4010.87萬元，同比增長800.00%-850.00%，對此三季報解釋稱，由于公司新能源板塊業(yè)務拉動，動力鋰電池和六氟磷酸鋰產品供不應求，動力鋰電池銷量增幅顯著。
多氟多未來能否繼續(xù)保持高增長態(tài)勢，很大程度上取決于鋰電池的產能投放進度，多氟多半年報聲稱，公司2015年7月底已形成1億AH鋰電池產能，《投資者關系活動記錄表》表示，新增2億安時鋰電池現(xiàn)在正在加快項目建設，到2016年第一季度能形成3億安時的產能。但是《證券市場周刊》記者比對公司歷年所有在建工程項目發(fā)現(xiàn)，公司所聲稱的大部分產能在“在建工程”科目中根本無法找到，公司涉嫌夸大鋰電池產能。此外多氟多在新能源整車生產方面仍然是個新手，未來能否成為“下一個比亞迪”，面臨較大的不確定性。
鋰電池產能之謎
2010年11月3日，多氟多公告稱，設立全資子公司“多氟多（焦作）新能源科技有限公司”，實施年產1億安時的動力鋰離子電池項目，項目總投資2.12億元，使用超募資金1億元，自籌1.12億元。該項目建成后， 預計可實現(xiàn)年營業(yè)收入64519萬元，年均凈利潤5695萬元。
上述“1億安時動力鋰離子電池項目”分兩期實施，多氟多2011年9月17日的公告稱，一期工程5000萬安時生產線土建工程、安裝工程、設備調試基本結束，具備開車試生產條件。
根據(jù)歷年財報，作為上述項目實施主體，多氟多（焦作）新能源科技有限公司2010年、2011年因為項目處于建設期沒有收入，從2012年之后開始貢獻收入，2012-2014年分別為1802.48萬元、2423.24萬元、7840.64萬元，2015年上半年為1.14億元。
多氟多2014年年報表示，公司鋰離子電池生產能力為5000萬安時，這表明“1億AH動力鋰離子電池一期工程5000萬安時生產線”，至少在2014年末就已經處于完工狀態(tài)。
不過蹊蹺的是，多氟多2014年年報顯示，“年產1億安時鋰電池項目-1期”項目卻仍然掛在“在建工程”科目下，期末賬面余額為3374萬元，截至2015年上半年，該項目仍然沒有完全轉固，“在建工程”賬面余額仍有3679.3萬元。
從上面的資料可以看出，多氟多“年產1億安時鋰電池項目-1期”從2011年9月17日開始試生產、2012年開始貢獻收入、至少2014年末就已經達到滿產，那么為何該項目卻仍然掛在“在建工程”，而不全部轉入固定資產呢？
根據(jù)會計準則，“在建工程”延遲轉固，可以減少折舊成本，同時利息繼續(xù)資本化減少財務費用，能夠增加利潤。
2012-2014年，多氟多的凈利潤分別為4205.31萬元、1635.89萬元、422.20萬元，同比分別下降47.61%、61.10%、74.19%，公司將“在建工程”推遲轉固可以減少業(yè)績下降幅度。
多氟多2015年8月7日公告稱，“年產1億安時鋰電池項目-2期”工程5000萬安時生產線土建工程、安裝工程、設備調試基本結束，具備開車試生產條件。
多氟多2015半年報也聲稱，公司2015年7月底已形成1億安時鋰電池產能。《證券市場周刊》記者翻閱歷年財報發(fā)現(xiàn)，截至2015年上半年，多氟多歷年在“建工程”中并沒有“年產1億安時鋰電池項目-2期5000安時工程”。
對此，多氟多董秘陳相舉表示，2014年12月31日達到預定使用狀態(tài)是指5000萬安時產能，2015年8月公司公告已具備1億安時產能，并在9-10月份對“在建工程”進行了結轉。
不止于此，多氟多10月22日的《投資者關系活動記錄表》介紹稱，公司鋰電池目前已經達到年產1億安時的產能，新增2億安時現(xiàn)在正在加快項目建設，進行設備調試安裝，到2016年第一季度能形成3億安時的產能。
在多氟多歷年“在建工程”中，同樣也沒有“新增的2億安時鋰電池”，對此陳相舉表示，“新增2億安時在建工程已經在定期報告中披露，”但《證券市場周刊》記者翻遍公司公告都未在“在建工程”明細中找到該項目。
多氟多夸大鋰電池產能、虛假陳述背后，或許是為了護航定增順利實施。
多氟多2015年1月27日公告稱，公司擬非公開發(fā)行募集不超過6.01億元，投入“年產3億安時能量型動力鋰離子電池組”項目，2015年11月14日該次定增已經順利實施完畢。
此外，多氟多涉嫌夸大鋰電池產能背后，或許還與爭取下游客戶的大額訂單有關。9月22日，多氟多公告稱，其全資子公司與新大洋、南京金龍分別簽訂了2016年動力電池供貨合同和合作意向書，涉及總金額高達20億-24億元。
下一個比亞迪？
多氟多新能源領域的布局，除了上游鋰電池外，還通過對外收購涉足下游新能源汽車整車制造。
2015年7月22日，多氟多出資5000萬元受讓邢臺縣龍岡投資有限公司持有的河北紅星汽車制造有限公司62.09%股權，同時以貨幣增資1.1億元、龍岡投資以債權出資4064萬元對紅星汽車增資，增資后多氟多和龍岡投資分別持有紅星汽車約69%和31%的股東權益。
截至2015年4月30日，紅星汽車賬面資產總額1.11億元，負債7801.32萬元，所有者權益3319.92萬元。
紅星汽車具有卡車、改裝車、SUV、MPV、面包車、微型面包車等類型汽車制造資質，多氟多通過控股紅星汽車，成為 A 股市場第二個具備新能源汽車動力鋰電池和整車生產能力的企業(yè)，多家券商紛紛表示，多氟多有望成為下一個“比亞迪”或“特斯拉”。
目前新能源汽車市場高歌猛進，多氟多選擇此時切入新能源車領域，確實面臨千載難逢的機遇，不過也面臨不少挑戰(zhàn)。
收購公告顯示，紅星汽車處于經營虧損停產狀態(tài)，2013年、2014年和2015年1-4月份分別虧損1162.64萬元、1891.86萬元、775.59萬元，上述對應年份的收入分別為796.47萬元、97.9萬元、13.79萬元，應對市場風險能力較弱。
廣發(fā)證券分析師王劍雨稱，多氟多雖然通過收購紅星汽車能夠延伸公司產業(yè)鏈，推進公司新能源汽車產業(yè)發(fā)展，但汽車制造對公司而言是新的產業(yè)，具有一定的市場、技術、人才和管理風險。
尤其從技術來看，比亞迪之所以能夠成為新能源汽車龍頭，連續(xù)大規(guī)模的研發(fā)投入功不可沒。根據(jù)財報，比亞迪2013年、2014年的研發(fā)投入分別為28.72億元、36.8億元，占營業(yè)收入的比例分別為5.43%、6.32%。
反觀多氟多，其2013年、2014年的研發(fā)投入分別為3707.24萬元、4266.06萬元，占收入的比例分別為2.38%、2.00%，無論是研發(fā)投入規(guī)模，還是占收入的比例，均遠低于比亞迪，多氟多要想比肩比亞迪，恐怕仍然任重而道遠。
高負債買理財產品
多氟多目前正在積極布局新能源產業(yè)鏈上下游領域，資本開支比較大，賬面上的資金并不寬裕，截至2015年三季度末，公司短期借款、長期借款分別為8.38億元、0.2億元，有息負債合計8.58億元，而賬面現(xiàn)金僅有2.39億元。
多氟多賬面雖然不寬裕，但卻仍大舉理財，7月22日公告稱，擬在總投資額度2億元內購買風險較低的保本型銀行理財產品。
目前隨著市場無風險利率的不斷走低，銀行理財產品收益率也江河日下，多氟多2015年上半年有一筆委托給交通銀行的理財產品，金額1億元，起始、終止日期分別為2015年2月9日、2015年3月12日，實現(xiàn)收益43.32萬元，年化收益率大約為4.79%。
值得注意的是，多氟多的理財產品收益率尚不足以支付利息支出。多氟多2015年初的有息負債合計8.06億元，三季度末有息負債8.58億元，期間財務費用3278.04萬元，年化貸款利率為5.25%，明顯高于理財產品收益率。
第4篇：短期的新手理財范文
這對金麟的人生決定產生過重要影響―是否要放棄東方證券分析師職位加入京東金融。這位投資大師說，人要在自己的能力圈里行事。他對這句話的自我消化是，當你超越能力圈時，遇到的挑戰(zhàn)與威脅會比較大。
那是2013年10月，電商公司京東商城成立了它的金融公司―京東金融。而4個月前的2013年6月13日，支付寶推出余額寶，這個被稱為“年度創(chuàng)新”的產品開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融的新格局。這一年也被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。
大多數(shù)金融從業(yè)者對這個“新興事物”還處于一種要么觀望，要么嗤之以鼻的態(tài)度，但也有不少人躍躍欲試。
金麟就是其中一個。一位名叫陳生強的京東高管（現(xiàn)為京東金融CEO），與他聊了聊京東要做的事情：京東正在搭建平臺，整合資源，要在互聯(lián)網(wǎng)金融領域大干一場。
沒經過太多考慮，金麟加入了京東金融，他現(xiàn)在的職位是副總裁。
但正如查理?芒格所言，作為一家電商公司，京東步入金融領域，也是在做自己能力圈之外的事情：大致方向是清楚的，怎么落地則需要摸索。
從2013年開始，互聯(lián)網(wǎng)的速度加快了金融業(yè)的變 革。
在一次與螞蟻金服等多家金融公司一起參加的研討會上，螞蟻金服提到了要推出像信用卡一樣的產品（這可以被看作是“花唄”的雛形），京東金融也注意到了這點。
2014年年初，會議后不久，借助京東商城積累的線上零售優(yōu)勢，京東金融推出“京東白條”。這個產品與早年前人們依靠信用向親朋友好友借錢寫個“借據(jù)”或“欠條”有點像。不同處在于，京東與這些給它打“白條”的人可能并不認識，它們的交集，更多來源于京東商城上的購買記錄―這其實是有些冒險的行為，一家電商公司借錢給一位從未見過面的人，依據(jù)是他在京東上花了多少錢買了什么東西。
傳統(tǒng)金融機構可沒這么干過。即使借錢給一位見過數(shù)面的人，還需要找擔保人―盡管商業(yè)銀行從2002年開始陸續(xù)推出信用卡業(yè)務，但至今也難說對信用記錄這個概念全然放松警惕。畢竟通過提交不真實的信息，騙取信用卡并套現(xiàn)的人，在銀行的信用卡業(yè)務辦理中時有發(fā)生―銀行的風控，不得不用嚴謹與謹慎來形容。
按傳統(tǒng)銀行的思路，京東白條在風控上很難比銀行做得更好。另一方面也說明，從一開始，互聯(lián)網(wǎng)金融就沒有遵從傳統(tǒng)金融業(yè)的軌跡發(fā)展：它們的玩法交錯、相融，而又各有所長。
從京東的出發(fā)點來看，它們已經看到了賬戶的價 值。
“賬戶為王?！焙ＭㄗC券零售與網(wǎng)絡金融部副總經理楊薇在接受《第一財經周刊》采訪時說。這也充分表明，要獲得金融業(yè)務的發(fā)展，京東金融首先要解決的是用戶從哪里來的問題。
中國傳媒大學研究生二年級學生李煜霞習慣在京東商城上購買日用品，因為第二天可送達，比較方便。
2015年10月的一天，李煜霞像往常一樣網(wǎng)購，她聽說用京東錢包可以打折，于是便下載了京東錢包。
第一次使用體驗并不太好―與支付寶功能有點重復，加之使用京東白條的體驗更好，她便卸載了京東錢包，而保留了配有京東白條的京東金融App。 >> 作為一家電商公司，京東步入金融領域，也是在做自己能力圈之外的事情：大致方向是清楚的，怎么落地則需要摸索。
通過京東商城的優(yōu)惠促銷與捆綁，向京東金融集團旗下的京東金融App與京東錢包App導出用戶，是京東金融集團獲取用戶的重要方式。
金麟并未向《第一財經周刊》透露京東金融集團有多少用戶，但他們在獲取新用戶的同時，其實也在加大京東商城已有用戶的轉化量。
“我們在做一些嘗試，內部做一些孵化。比如京東股神就是社交帶交易，社交產生內容，京東錢包里的‘股神’也是這個原理。財富管理有一個產品叫慧投，跟著別人做投資，這是我們精準營銷的部分。”金麟說。
加息券也是京東金融提升用戶轉化量的方式之一。此外，京東金融還使用過諸如“每周提額包”及“小白信用提額”（在一個用戶本身該有的匹配額度上，提升臨時額度）等方法，來提升用戶的轉化量。
獲取更多的賬戶只是第一步，接下來，該怎么留住用戶是個問題。李煜霞卸載了京東錢包App，而保留了京東金融App，這相當于京東錢包丟失了一個用戶。如果功能集中在一個App上，其實可以一舉兩得。但京東金融沒有這么做。
“我們希望錢包是一個消費最廣的消費場景。它是一個功能的集合，有點像工具包，是卡包、卡券包，是隨時支持消費的一個平臺。京東金融App更注重理財。無論在使用頻次，還是適用人群與調性上，與錢包都有差別?！苯瘅胝f。京東錢包是一個更輕的平臺，而京東金融是相對更重的平臺。輕與重的區(qū)分在于，京東錢包使用頻率更高，功能更多側重在支付，而京東金融使用頻率相對更低，功能更側重于涵蓋理財、貸款在內的專業(yè)平臺。兩個平臺適用于不同的場景，用戶群也不太相同。
京東金融的探索更集中在給用戶提供更多使用場景，京東金融App與京東錢包App分別是為了不同場景提供相應解決方案而推出的。
當然，京東錢包與京東金融兩個App也實現(xiàn)了類似于連接的功能，即讓用戶的賬戶，與用戶的消費行為和金融行為實現(xiàn)了對接。
正是在這種連接功能的作用下，李煜霞開始與京東金融集團產生了更多技術層面的交互―她在新手專區(qū)看到推薦，票據(jù)理財產品有中國銀行、建設銀行及招商銀行等銀行承兌。更重要的是，新手專區(qū)的回報率比較高，年化利率約為6%。她動心了，在京東金融這個App上購買了票據(jù)理財產品。
新手第一筆交易額有限制，她買了400元的票據(jù)理財產品，第二天她又回到京東金融App，繼續(xù)買了3000元的小銀票。在她看來，買這些產品的好處是，可以把活期存款放一點到那里后就不用管了，只等到期拿回本金與利息。
不過，事情并不像她想象中那么順利。比如，票據(jù)理財產品還本付息比約定的時間晚，她沒有收到提醒，也未獲補足利息差。她的結論是，如果用戶不怎么留意，其實很難發(fā)現(xiàn)這點，如果買得多，就相當于少賺了利息。
而且，隨著央行降息等大環(huán)境變化，票據(jù)理財產品的年化收益率逐漸減少，她轉而購買短期高年化收益率的“聚財”項目。
購買聚財項目源于有銀行托管，并引入保險。但聚財項目產品很快到期，她不得不重新思考把收回來的本金與利息再放到哪里去。
和大多數(shù)在校大學生一樣，李煜霞積蓄并不多，生活費加上實習、兼職賺的錢，共3萬多元。她買了5000元票據(jù)理財產品、2000元京弘半年盈、5000元京盈1號 等。
產品到期時間與年化利率不同，總收益有多少，她已記不得，總體比較滿意―實在花不出太多時間研究。而已購買的產品，在操作上更簡單與便捷。重點是，這些錢和存銀行差不多，隨存隨取，利息相對更高。
她翻看了一下購買記錄，絕大多數(shù)買的是小銀票，買過一些小白理財產品，挑選的產品全部是保本付息的，中長期到期的產品更多。
李煜霞對京東金融App的使用也不是一直滿意，最近令她感到煩惱的是，白條取消了短信還款提醒，改為微信提醒。要收到微信提醒，需要先加公眾號。
她對于五花八門的理財產品名稱比較焦慮，完全看不出產品特點與類別，實際上有的是保險，有的是固定收益，還有別的類型，購買時，她需要花很多時間查資料、算收益，并試著理解到底買了什么。
或許，這是京東金融集團在賬戶與連接之外，還需要解決的又一個重要問題之一。 京東金融與BAT金融業(yè)務的對比
當然，安全風控也是京東金融必須面對的問題。
京東金融承載了用戶的信任，這些信任來源于銀行與保險公司的背書，以及京東商城的品牌效應等。一個問題是，它能承載得起這些信任，以及履行這份信任背后的承諾嗎？
沒人知道答案。
金融產品不同于普通商品，它的服務和風險是后置的，壞賬的歷史數(shù)據(jù)對于建立風控來說至關重要。
更何況，經歷巨大考驗時，百年投行雷曼都曾倒閉。一向謹慎的中國銀行業(yè)風控部門，最近幾年對于壞賬的容忍度也正在提升―原本，股份制商業(yè)銀行與國有大型商業(yè)銀行在壞賬1%時都感到不寒而栗，到現(xiàn)在2%也可以接受了。
京東金融需要告訴市場，它提供給用戶的產品或業(yè)務如何評級；另一個維度是，它如何評判用戶，以確保它向用戶提供的京東白條等類信用業(yè)務是有效的，而不至于把自身暴露于巨大的“資產”（在銀行業(yè)，存款是負債，貸款是資產，信用業(yè)務實質上是類貸款業(yè)務）風險中。 京東金融的架構
京東的解決方式之一是資產證券化。
2015年9月，京東金融把個人用戶端的白條資產（借給個人用戶的錢），打包成證券化產品（ABS），賣給機構與投資人，這相當于京東金融在一定程度上轉移了它所承擔的資金壓力與風險。雖然這款資產證券化產品的次級（如果違約最后償還）由京東金融認購，但如果打開這個通道，意味著京東金融可以獲得更多的資金來源。
不過，市場機構與投資人的評判依據(jù)，更多源于對京東金融風控體系的信任度，至于這是否代表京東金融集團本身的風控水平，則未必。正如雷曼倒閉前，它通過金融機構向機構與個人賣出了很多與它自身信用掛鉤的金融產品。
京東金融副總裁許凌向外界闡釋了京東白條的風控模型―白條上線時參考了約50個變量建立風控模型，現(xiàn)在可供參考的變量增加到1000個左右。他們建立了一個被稱為“四大發(fā)明”的大數(shù)據(jù)模型體系：司南―風險管理模型系統(tǒng)、火藥―量化運營模型體系、活字―用戶畫像模型體系、造紙―大數(shù)據(jù)征信模型體系。京東聲稱為2億用戶完成了信用評估。
這一套從2013年開始建立的“大數(shù)據(jù)模型體系”，滿打滿算，到2016年年底，也剛滿3年，是不是比傳統(tǒng)商業(yè)銀行30年建立起來的風控模型更有效，不得而知。互聯(lián)網(wǎng)技術使得風控可參考的變量以及效率得到極大提升毋庸置疑，但這并不代表京東金融集團比銀行有更好的風險管理能力，這點在阿里巴巴、騰訊以及百度的金融板塊的呈現(xiàn)上也是如此。
可以為京東金融集團風控體系變量與有效性背書的，除了京東商城上的購買記錄，與ZestFinance的合作也算是加分項―它把那些被忽略的數(shù)據(jù)激活，比如，用消費痕跡作參考：Andrew在逛超市時使用信用卡，Carlton使用借記卡，Lily給現(xiàn)金，Bob可能使用在美國比較流行的支票。
不過，正如ZestFinance的創(chuàng)始人Douglas Merrill所說：“數(shù)學原理就是大數(shù)據(jù)。如果你的數(shù)學模型錯了，數(shù)據(jù)便沒有任何意義，或根本就是誤導?！?/p>
此外，京東金融與ZestFinance的合作能在多大程度上符合中國用戶的實際情況，是另一個問號。
無論如何，京東金融更善于合作與對上下游生態(tài)鏈布局，這至少讓這家公司在金融業(yè)務上的格局顯得用心。比如，它與中信銀行與光大銀行合作發(fā)行信用卡的“小白卡”，投資旅游、二手車等布局消費金融，通過眾籌獲得更多數(shù)據(jù)等。
京東通過賬戶、連接與風控來切入金融業(yè)務，那么對于京東來說，做金融是否是個好生意，值得探討。
與阿里巴巴旗下支付寶起家的螞蟻金服相比，京東金融依靠電商業(yè)務起家，收購了支付公司，再往外部場景去拓展，以金融服務貿易，在這點上，京東比阿里巴巴更具優(yōu)勢。
從B2B層面來看，兩家公司都有一定的企業(yè)用戶基礎，阿里巴巴先做了小貸業(yè)務，京東則選擇做供應鏈金融，再切入小貸業(yè)務。
在B2C領域，京東金融推出白條，螞蟻金服推出“花唄”，騰訊借助微信支付推出微粒貸，百度則與中信銀行合作建立百信銀行，試圖推出更有競爭力的產品。
對于京東、阿里巴巴來說，物流體系的構建，使它們能實現(xiàn)物流、資金流與信息流的統(tǒng)一，這對于供應鏈金融來說，是更完整的鏈條。
京東金融近日頻繁對外闡釋自己金融科技公司的定位。其CEO陳生強公開提出，京東金融定位服務金融機構和非金融機構的開放生態(tài)，包括技術、互聯(lián)網(wǎng)產品、用戶、資金端和資產端等，目標是提升行業(yè)效率，降低行業(yè)成 本。
看起來，京東金融現(xiàn)階段正在將發(fā)展重點壓在企業(yè)端業(yè)務上，它們對用戶端的運營，更多是為了更好地服務企業(yè)端客戶。
第5篇：短期的新手理財范文
剛過完母親節(jié)、端午節(jié)，兒童節(jié)又即將到來，銀行信用卡中心自然不會錯過這個喜氣洋洋的節(jié)日，推出的各色活動中不僅有購物促銷，還有積分換禮搶購、旅行特惠等等?？梢哉f既是為孩子帶來節(jié)日大禮，又是為父母提供不錯的優(yōu)惠消費的機會。
新卡配合節(jié)日發(fā)行
其中，規(guī)模較大的活動首推上海銀行聯(lián)名卡的發(fā)行。
上海銀行為配合母親節(jié)、兒童節(jié)主題特意推出了“上海銀行?母嬰之家”聯(lián)名信用卡，其不僅為準媽媽、媽媽們提供上海銀行一般信用卡的各項金融功能，還使她們能夠享受到更多的特惠服務。比如，這款卡片將終生免年費，取消了每年達到一定的消費次數(shù)、消費金額后免去次年年費的規(guī)定，為準媽媽、媽媽們減壓。申請人如果在2009年7月31日前通過信用卡中心核準，就可以立刻得到價值88元的開卡禮物。每個持卡人都能專享母嬰之家VIP會員資格，以及其每月推出10款專屬特價商品等個性化服務。
促銷優(yōu)惠繽紛登場
更多銀行為兒童節(jié)帶來的是購物優(yōu)惠活動。比如廣發(fā)銀行“親親我的寶貝”活動、招商銀行“戴維尼歡度六一”活動。
即日起至六月底，廣發(fā)卡和麗嬰房攜手為準媽媽和家有寶貝的新晉父母們推出“親親我的寶貝”活動，凡在麗嬰房直營店刷廣發(fā)信用卡購物的客戶，可以專享價格購買指定產品及折上再95折，消費滿50。元還可參加抽獎活動贏取百元麗嬰房現(xiàn)金消費券；此外，憑麗嬰房抵扣消費券，在購買嬰兒用品、兒童服飾等商品達到一定金額時可立刻沖抵部分費用。
比如一款寶血可愛電動吸乳器原價580元，專享價為435元；新生床組(木床+牛寶寶5件套)原價2215元，現(xiàn)在專享價1488元。參加活動的城市有上海、北京、廣州、深圳、杭州、南京、寧波、鄭州、沈陽及武漢。有興趣的準父母、父母可以從廣發(fā)卡阿站上查詢詳細活動情況，并下載打印折扣券。
招行“戴維尼歡度‘六一”’活動是招商銀行信用卡中心與戴維尼珠寶公司聯(lián)手打造的為女孩子一圓芭蕾夢的活動。從即日起至2009年7月31日，“翩舞”、“輕舞”、“風舞”等六款鉆石飾品吊墜從原價2180元降至1788元，招行持卡人還可以享受免息、免手續(xù)費的分期還款待遇。此外，凡是購買這些產品的持卡人還可以獲得18K白金項鏈一條、手線、時鐘儲蓄罐、首飾盒等禮品，當然，國家級鉆石鑒定書也是必不可少的。
巧妙刷卡旅行更惠
除了給孩子買各種實用品、禮物以外，家長還可以與孩子一同外出旅行，共享天倫之樂。上期雜志中，我們就曾詳細介紹了招行、建行、交行、浦發(fā)、深發(fā)展、興業(yè)及中信銀行的活動，現(xiàn)在，廣發(fā)卡也推出了類似的旅行優(yōu)惠活動。從現(xiàn)在起至2009年6月30日，刷廣發(fā)卡可以以特惠價格在芒果網(wǎng)上預訂香港、澳門旅游，更可以在海港城、時代廣場、又一城、澳門旅游塔等處的數(shù)百家商戶享受最低5折的優(yōu)惠。行程不僅包括港澳2天“歡暢購”、港澳4天“享樂購”，還有超短期待1天“閃電購”。
如果假期足夠長，家長還可以帶上孩子來一次美國深度游，領略美國西岸風情。持卡人可以指點康輝旅游熱線并以廣發(fā)萬事達卡支付費用，就能以9999元的價格體驗9天美國西海岸旅程。
積分換禮看運氣
興業(yè)銀行推出的兒童節(jié)活動有些與眾不同，在6月1日至7日間，持興業(yè)銀行信用卡(除益田假日聯(lián)名卡)在指定類型商戶(餐飲業(yè)、綜合零售業(yè))單筆消費滿500元，即可于搶購時間內(6月8日上午10點至下午5點)通過短信方式，以“1積分”兌換百元好禮，禮品總量限3500份。消費者可以從銀行簽購單的商戶編號的第8位至第11位看出其所屬類型，比如“5812”、“3813”、“5814”為餐飲業(yè)商戶，“5311”、“5691”為綜合零售業(yè)商戶，免得以為可以參與搶購卻空歡喜一場。
搶兌方式為，使用持卡人在興業(yè)銀行登記的最新手機號碼，編寫短信“DH+卡號末四位+禮品編號a或b”，移動用戶發(fā)送至95561，聯(lián)通用戶發(fā)送至1069009595561即可。其中，a產品為Lomo熊寶寶相機一臺，b產品為迪士尼籃球板套裝一份。
民生?東航聯(lián)名信用卡上市
5月21日，中國民生銀行攜手東方航空公司共同打遣的“民生?東航聯(lián)名信用卡”正式面世?？ㄆ峁┳铋L51天免息還款期，并印有東航“東方萬里行”會員號，可用作東航常旅客卡進行積分累計和兌換獎勵。共分白金、金、普卡三個級別。
申請成功后，滿足備件白金卡將獲贈東方萬里行18000點積分、金卡獲贈東方萬里行1000點積分、普卡獲贈東方萬里行500點積分。此外，平日的消費亦能累計東方萬里行積分，白金卡兌換比例可達8:1，金卡、普卡可達11:1。
在2010年6月30目前，通過東航直營的電子商務平臺、呼叫中心購買東航機票，并使用該聯(lián)名卡支付，除刷卡購票及乘機所累積的雙重東方萬里行積分以外，還可以享受刷卡購票單筆滿人民幣100元額外獲贈東方萬里行50點積分禮遇。
理財信箱
如果您在生活中遇到什么理財?shù)臒阑蛘邔σ恍├碡斝聵I(yè)務不熟悉，我們將邀請本市各銀行、保險公司、證券公司、基金公司和信托公司等金融機構的專家為您解疑釋惑。
您可以寫信、傳真或發(fā)郵件與我們聯(lián)系。地址：上海市欽州南路81號14樓《理財周刊》社，郵編200235，信封上請注明“理財信箱”。
Q：近期民生留學生信用卡助學公益基金正式啟動，想了解一下這一基金將推出哪些活動?(上海楊浦區(qū) 田先生)
A：民生留學生信用卡助學公益基金正式啟動。近期，中國民生銀行聯(lián)手上海復旦附中，推出“助騰明天”2009民生留學生信用卡大型公益助學活動，活動共設立“留學生復旦之星”、“留學生卓越獎”、“交流生卓越獎”、“保送生卓越獎”四項大獎，59位復旦附中畢業(yè)生獲此殊榮。除上述獎勵外，中國民生銀行更為此次獲獎學子帶來了為留學生量身打造的金融產品――民生留學生信用卡。
據(jù)悉，該卡可由家長申請主卡，留學生本人申請附屬卡，境外消費、境內還款，子女的每筆海外交易家長都可以收到手機短信通知，家長可以隨時掌握子女的花銷情況。為幫助留學生做好出國各項準備工作，民生留學生信用卡提供了全面的優(yōu)惠權益。比如，使用該卡可以享受多家留學中介的服務費優(yōu)惠；更可在網(wǎng)上輕松支付各種國外考試費用；民生網(wǎng)上商城還提供了留學用品一站式購物平臺，購買留學必備用品可享受超低折扣；民生留學生積分專區(qū)更可兌換到萬象插頭、護照夾等出國必備用品。
民生銀行還敏銳洞察留學生及家長需
要為出國采買旅行箱這一市場需求，全面推出了“辦卡贈箱”活動，符合條件的客戶可獲得新秀麗30寸超大托運箱及皇冠20寸隨身登機箱，總市場價值人民幣三千余兀。
廣發(fā)聚瑞基金主打“主題投資”
Q：廣發(fā)聚瑞股票型基金中采用了從上而下的“主題投資分析框架”，如何理解這一投資策略? (廣州 簡先生)
A：廣發(fā)聚瑞股票型基金近日火熱募集。該基金主要采用自上而下的“主題投資分析框架”，通過主題挖掘、主題配置和主題投資三個步驟，挖掘收益與中國經濟發(fā)展趨勢和投資主題的公司股票，通越定量和定性相結合的方法，篩選出主題特征明顯、成長性好的優(yōu)質股票構建股票投資組合。
該基金認為，從宏觀經濟和市場基本面來看，前期美聯(lián)儲購買救市國債大規(guī)模刺激經濟的措施，這一決定目前已促使金融市場產生好轉跡象，加上即將啟動的刺激消費和企業(yè)支出的項目進展順利，將對美國經濟復蘇確立信心。
另一方面，國內4萬億的投資方案以及延續(xù)的產業(yè)、貨幣政策都對投資產生了比較實質性的作用。從消費的數(shù)據(jù)來看，目前投資已經在實體經濟中發(fā)揮了作用。地產、汽車、家電的成交數(shù)據(jù)轉暖，也反映了投資者對經濟的預期和信心發(fā)生了變化。市場表現(xiàn)上也開始了大方向性的轉變，目前這個過程還在延續(xù)。
東亞中國紫荊卡推系列優(yōu)惠
Q：外資銀行發(fā)行的借記卡也不斷推出優(yōu)惠活動，請具體介紹一下。(上海閔行區(qū)張先生)
A：東亞銀行(中國)即日起推出東亞中國紫荊全能借記卡的系列優(yōu)惠活動。據(jù)悉，針對今年底前辦紫荊全能卡的客戶，提供享有首年年費及同城跨行取款手續(xù)費的減免措施。另外，即日起至2009年7月31日，東亞銀行新老客戶皆可參加‘紫荊盛事飄香，刷卡盡享好禮’的活動。
刷卡好禮包括新客戶只需在活動期間開卡當月刷卡消費滿1筆、單筆消費金額滿人民幣150元且卡內余額達到相應標準，即可輕松獲贈防磁卡冊一本。此外，在活動期間當月全國前100名的既有客戶累計刷東亞紫荊卡消費滿5筆，每筆消費金額滿人民幣100元且卡內余額達到相應標準，即可獲得面值人民幣100元的中國移動手機充值卡；或者，當月全國前50名的既有客戶累計刷東亞紫荊卡消費滿5筆，每筆消費金額滿人民幣300元且余額達到相應標準，即可獲得眼部按摩器一臺。
光大保德信均衡精選開放日常申購
Q：光大保德信均衡精選股票基金開放了日常申購業(yè)務，能不能介紹一下這一基金的基本情況?(上海盧灣區(qū)司 馬先生)
第6篇：短期的新手理財范文
關鍵詞：財務管理；企業(yè)；重要性；作用
Abstract: the core of the enterprise activities results, is the financial surplus. And the financial surplus, not only want to rely on business enterprising, depends on the financial structure and the optimization of the strategy. In this paper the author focuses on financial management on the importance of enterprise development, as well as strengthen the enterprise financial management of the specific way and method.
Keywords: financial management; Enterprise; Importance; role
中圖分類號：C29文獻標識碼：A 文章編號：
0 引言
在當前，許多處于發(fā)展階段的中小企業(yè)，都存在一些共性的特點，例如，企業(yè)股東也兼任企業(yè)的管理層，人財物產供銷一把抓;要么管理技能有弱項，要么干脆就“任人唯親”，只注重“德”而忽略或放棄了“能”。
而這樣的背景之下，往往會帶來一個對企業(yè)財務管理重要性工作的一個認識誤區(qū)，就是：財務就是算賬的;甚至是財務就是做假賬的。于是企業(yè)對財務人員的技能要求往往局限于“算對賬“就行，因此更多初創(chuàng)時期的小企業(yè)會選擇”記賬公司“來完成核算工作。然而，記賬公司的人員，因專業(yè)能力(往往也是新手入門)和精力所限，加上本來就是一手交錢一手交活的商業(yè)關系，因此一般不會為企業(yè)提供任何財務管理方面的支持和建議，以交差完事兒的態(tài)度居多。
表面上，企業(yè)由此節(jié)約了成本，但是卻因為對企業(yè)財務管理重要性工作的忽視或“無知”，而導致企業(yè)在其他方面頻頻出現(xiàn)瓶頸問題而得不到提前預警、問題診斷、方向指引和決策依據(jù)。在這種情況下，本文筆者主要闡述了財務管理對企業(yè)發(fā)展的重要性，以及加強企業(yè)財務管理的一些具體途徑方法。
一、財務管理在企業(yè)的地位與作用
1.財務管理在企業(yè)管理中處于核心地位
財務管理處于企業(yè)管理核心地位的原因主要有以下兩點：其一，企業(yè)的經營活動由購、產、供、銷等幾個環(huán)節(jié)組成的，財務活動貫穿于這些活動之中，是企業(yè)經營活動的基礎。財務管理通過對資金供求關系的掌控，為企業(yè)的經營活動保駕護航；同時財務管理又為企業(yè)的整個經營活動提供了可供參考的資料，財務信息是各個部門相互協(xié)調一致的重要依據(jù)。現(xiàn)代企業(yè)制度，要求建立現(xiàn)代化的財務管理制度。其二，財務管理可以通過投資決策、籌資決策和分配決策為企業(yè)創(chuàng)造更多的獲利機會，是企業(yè)目標實現(xiàn)的根本保證。
2.財務管理信息的綜合性決定了財務管理的重要性
企業(yè)經營活動的效果可以通過財務信息客觀、迅速、綜合地反映出來。比如，對管理者而言，他們可以通過閱讀企業(yè)的財務信息，了解企業(yè)的經營情況，做出合理的投資、融資決策，提高企業(yè)的獲利水平。對投資者而言，在證券市場中，上市公司的財務報告無異是連接廣大投資者與公司之間的紐帶，上市公司通過它把經營狀況、贏利狀況等各種信息傳遞給投資者。同時，投資者也可通過財務報告獲取所需信息，做出自己投資的重大決策。由此可見，財務信息是企業(yè)利益相關者了解企業(yè)的最根本的信息來源。
3.企業(yè)風險決定了財務管理的重要性
風險造成收益的不確定性。由于存在各種無法預料和無法控制的因素，企業(yè)的收益往往偏離預期目標。可以說風險貫徹于企業(yè)的整個經濟活動，而財務管理的風險預警能力，可以有效幫助企業(yè)預知風險，從而采取合理措施規(guī)避風險。其發(fā)揮作用的具體過程如下：財務管理可以通過財務資料的分析，建立風險預警機制，提前預知風險。當企業(yè)出現(xiàn)財務危機時，企業(yè)的財務風險預警機制能夠提前預測，從而可以幫助企業(yè)采取合理措施規(guī)避風險，提高企業(yè)的抗風險能力。
4.企業(yè)財務管理的內容決定了財務管理的重要性
企業(yè)的基本活動是從資本市場上籌集資金，投資于生產經營資產，并運用這些資產進行生產經營活動，取得利潤后用于補充權益資本或者分配給股東。因此，企業(yè)的基本財務管理活動分為投資、籌資和股利分配三個方面，其中投資和籌資活動可分為長期和短期兩種類型。企業(yè)長遠發(fā)展所需資金來源于長期籌資，這些長期資金投放在長期投資項目中。企業(yè)的短期生產營運也需要企業(yè)進行短期籌資來滿足。從投資和籌資兩個角度而言，財務管理決定企業(yè)發(fā)展的重要性可見一斑。利潤分配是企業(yè)的另一項重要工作，它關系到企業(yè)、投資者等有關各方的利益，涉及到企業(yè)的生存與發(fā)展，這也體現(xiàn)了財務管理在穩(wěn)定企業(yè)發(fā)展中重要的一面。
二、加強企業(yè)財務管理的途徑
1.樹立企業(yè)管理以財務管理為核心的理念
在現(xiàn)代經濟管理工作中，財務管理兼具傳統(tǒng)財務會計服務于外部利益主體和新興管理會計以及服務于內部管理當局的雙重功效，對資金運動全過程，包括籌資、投資、收益分配及企業(yè)合并、資本經營、清算破產等開展全方位的策劃、組織、控制、分析和評估，全面處理并協(xié)調內外財務關系，追求內外動態(tài)平衡和企業(yè)社會經濟效益的最優(yōu)化和最大化，從而處于企業(yè)整體管理包括使用價值管理和價值管理系統(tǒng)的核心地位。對此企業(yè)決策者必須明確，要樹立企業(yè)全員理財觀。受長期支配人們的傳統(tǒng)觀念支配，使財務管理處于“服務”生產的配角地位。計劃是龍頭，財務是龍尾。現(xiàn)在要轉變觀念，需要做好宣傳解釋工作，消除誤解，統(tǒng)一思想，求得共識，使全員都樹立重視資金運動管理的觀念，真正把資金視為企業(yè)的血液。財務決策絕不僅是“財務部的決策”，而應是企業(yè)的高層決策；以財務管理為中心也絕不是狹隘地提高財務人員的地位，而要樹立全員重視財務的觀念。若在觀念上不統(tǒng)一，則會使具體的財務管理工作受到重重阻力。
2.完善企業(yè)內部控制制度
制度完善是企業(yè)發(fā)展及成功的根本保證，也是保證企業(yè)財務管理水平提高的必要外在條件。勿庸置疑，制度不完善，財務人員順利展開工作是無法得到有效保證的。當然，在一個企業(yè)內部，完善內部各種規(guī)章制度不但是財務人員，也是其他工作人員進行工作的基礎。尤其值得一提的是，企業(yè)設立內部控制制度的目的為了保護其經濟資源的安全、完整，確保經濟和會計信息的正確可靠。它可以協(xié)調經濟行為，控制經濟活動，利用單位內部分工產生相互制約、相互聯(lián)系的關系，保證實現(xiàn)設立內部控制的目的。企業(yè)的內部控制制度形成了一系列具有控制職能的方法、措施、程序，并予以規(guī)范化、系統(tǒng)化，保證經營方針、決策的貫徹執(zhí)行，促進經營活動的經濟性、效率性、效果性以及經營目標的實現(xiàn)。企業(yè)應該聘請資深的外部人士，如注冊會計師來為企業(yè)量體裁衣制定相關內部控制制度，切實提高企業(yè)內部控制水平。
3.加強財會隊伍學習能力，全面提高財務管理人員素質
首先，要為財務人員提高自身素質提供機會，這就要求單位定期組織財務管理人員進行培訓和學習，同時加強財務人員的后續(xù)教育培訓；其次，要提高財會人員的思想水平，當人才存在思想缺陷，極容易給企業(yè)帶來毀滅性的災難。這就要求在提高財務人員專業(yè)素質時，還應注意財務人員政治思想教育的提高；再次，財務人員本身是一個高素質群體，所以必須加強財務人員本身的自律意識。他們要熟悉財會知識，還要對各個具體部門的業(yè)務流程做到一定的了解；現(xiàn)代社會是網(wǎng)絡社會，要求財務人員能夠熟練利用互聯(lián)網(wǎng)進行工作；最后，必須對財務人員提高自身素質的行為給予物質和精神上的激勵。只有企業(yè)建立財務人員業(yè)務考核機制和獎懲制度，才能充分調動財務管理人員的積極性，有效的加強企業(yè)財務管理。譬如報銷考試過程中產生各種學費、書本費等，鼓勵企業(yè)財務人員參加會計師、高級會計師和注冊會計師考試。以考代練，切實提高財務人員素質。對那些在業(yè)務中作出突出貢獻的財務人員給予加薪、升遷機會，以此鼓勵后來者，達到提高財會人員整體專業(yè)及思想素質的目的。
4.加強財務分析工作，建立科學的財務管理激勵機制
激勵機制是事后根據(jù)各責任單位所編制的業(yè)績報告，將實際數(shù)與其他有關數(shù)據(jù)進行對比、分析，來評價和考核各責任單位經營業(yè)績、獎優(yōu)罰劣，以保證經濟責任制順利實施的一種制度。隨著新經濟時代的到來，知識、信息技術、人力資源日益受到重視，電子商務的興起與應用，這一切都賦予財務管理以新的內涵及新的挑戰(zhàn)。挑戰(zhàn)與機遇是并存的，只要善于抓住機遇、在知識經濟挑戰(zhàn)中經受住考驗，企業(yè)才會騰飛，企業(yè)才能在市場多變的競爭中立于不敗之地。
三、結 語
綜上所述，財務管理具有綜合性的功能，可以通過投資、融資、籌資來提高企業(yè)的競爭能力；可以通過提供財務信息，為企業(yè)領導提供必要的幫助；可以通過對風險的控制，提高企業(yè)的抗風險能力。因此企業(yè)必須充分重視財務管理的重要性，從各個方面為企業(yè)財務管理水平的提高提供服務。只有如此，企業(yè)財務管理水平提高了，才能夠為企業(yè)應對殘酷的市場競爭提供足夠的支撐，為企業(yè)發(fā)展提供足夠的動力。
參考文獻：
[1]張文紅.財務管理是企業(yè)管理的核心[J].河北煤炭,2005,(5).
[2]卿婉華.論企業(yè)管理以財務管理為中心[J].懷化學院學報,2004,(2).
第7篇：短期的新手理財范文
關鍵詞:農村支付體系;實踐;思路
Abstract:By deeply exploring the difficulty in countryside area payment settlement system construction and combining the expirences in agriculture supporting, this article proposed a series of recommendation to refine countryside payment system. These recommendations, which includes optimizing the mesh point layout, innovating settling method and increasing the propaganda dynamics, has provided precious mentality for the launch of our countryside payment environment construction.
Key Words:countryside payment system,practice,mentality
中圖分類號:F830文獻標識碼:B文章編號:1674-2265(2009)10-0070-03
支付體系是支持經濟金融發(fā)展的核心基礎設施,主要由以人民銀行現(xiàn)代化支付系統(tǒng)為核心的支付網(wǎng)絡體系,以“三票一卡”為主體的非現(xiàn)金支付工具,以網(wǎng)上銀行、手機銀行、電話銀行等為基礎的電子支付平臺組成。但是,受傳統(tǒng)結算意識和交易習慣以及基礎設施建設滯后等主客觀因素影響,農村地區(qū)支付體系建設一直相對滯后,在一定程度上弱化了金融服務“三農”的能力。黨的十七屆三中全會提出,要將建立功能健全、服務完善、運行安全的農村金融體系作為社會主義新農村建設的重點內容。人民銀行也把統(tǒng)籌城鄉(xiāng)支付體系建設、改善農村支付環(huán)境作為我國支付體系建設的一項重要任務。農行山東省分行認真貫徹央行工作部署,結合自身在服務“三農”方面的探索和努力,積極推進農村支付體系建設,在理論和實踐方面都取得了較大的進展。
一、農村支付結算體系建設存在的主要困難與對策
目前,山東省內面向農村地區(qū)提供金融支付服務的銀行業(yè)金融機構主要有農業(yè)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行、農村信用社、農村商業(yè)銀行、郵儲銀行以及剛剛起步建設的村鎮(zhèn)銀行等。與高效、快速發(fā)展的城市金融服務相比,農村地區(qū)的金融服務供給能力,基礎設施建設、支付服務需求等方面存在明顯差距,網(wǎng)點覆蓋不足、結算方式單一、服務手段陳舊、現(xiàn)金支付比重大、支付效率低下等問題十分突出。針對這些問題,農業(yè)銀行采取了以下措施。
(一)加強縣域網(wǎng)點建設,夯實農村支付體系的基礎
近年來,隨著經營戰(zhàn)略調整和集約化程度的提高,國有商業(yè)銀行陸續(xù)撤并了在鄉(xiāng)鎮(zhèn)和縣域的網(wǎng)點,而存量金融機構未能與大小額支付、支票影像交換等現(xiàn)代化支付系統(tǒng)實現(xiàn)無縫連接,導致部分農村地區(qū)出現(xiàn)了“結算難”的現(xiàn)象。在“服務三農”的市場定位下,農行山東省分行重新審視和分析農村金融市場,大力實施縣域“藍?！睉?zhàn)略,積極調整和優(yōu)化縣域網(wǎng)點結構,保持了在縣域“網(wǎng)點多、覆蓋廣”的傳統(tǒng)優(yōu)勢。一是加大縣域網(wǎng)點建設力度。目前,農行山東分行部署在縣域及以下的“三農”網(wǎng)點共990多個,約占全部網(wǎng)點的65%,居省內四大行首位。通過不斷加大資金投入力度,建設了一批“設施完備、服務先進、優(yōu)質高效”的農村精品網(wǎng)點,形成了覆蓋主要城區(qū)和重點鄉(xiāng)鎮(zhèn)并輻射周邊區(qū)域,遍及城鄉(xiāng)的網(wǎng)點體系。二是發(fā)揮網(wǎng)點在支付系統(tǒng)中的核心作用,提升網(wǎng)點支付系統(tǒng)開通率。有660個“三農”網(wǎng)點加入了現(xiàn)代化支付系統(tǒng),可直接辦理跨行資金的匯劃業(yè)務,約占“三農”網(wǎng)點總量的67%。對于尚未加入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的網(wǎng)點,采用“行內”的方式辦理跨行資金匯劃。系統(tǒng)內的資金匯劃,則直接通過行內聯(lián)行系統(tǒng)辦理,實現(xiàn)了全國范圍的資金實時到賬。另外,有570多個網(wǎng)點加入了當?shù)厝嗣胥y行的同城票據(jù)交換系統(tǒng),通過交換方式辦理同城范圍內跨行資金的清算,形成了以現(xiàn)代支付系統(tǒng)為支撐、以行內系統(tǒng)為基礎,與各地同城交換系統(tǒng)并存的支付體系,搭建了支付結算的“高速公路”。
(二)以發(fā)行“惠農卡”為抓手,引入新興支付結算工具
針對各家銀行向農民發(fā)行的銀行卡以借記卡為主,缺乏具有消費透支、循環(huán)信用功能的信用卡,大部分農戶不能享受到銀行卡短期融資功能的狀況,農行山東分行推出了為農戶度身定做,具有小額信貸融資功能的惠農卡?；蒉r卡以農戶小額貸款發(fā)放為核心,兼具存取現(xiàn)金、匯兌、消費、理財、財政補貼發(fā)放等多種功能,具有“循環(huán)授信、附加服務和費用低廉”三大優(yōu)勢,實現(xiàn)了對農民金融服務的“普惠制、廣覆蓋”,滿足了農戶融資、理財和支付結算需求,受到了廣大農戶的熱烈歡迎和各級政府的充分肯定。為提升客戶的用卡意識,農行山東分行積極向返鄉(xiāng)農民工營銷推廣銀行卡和電子支付工具,利用經過城市文化熏陶的農民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的機會,借助國家惠農、支農、補農等財政補貼資金的發(fā)放,充分發(fā)揮返鄉(xiāng)農民工中的年輕人對銀行卡支付、電子化支付等支付方式認同和示范作用。截至2009年7月末,全行已發(fā)行惠農卡90多萬張,惠農卡逐漸成為農村地區(qū)個人結算的主要工具。
(三)改善農村用卡環(huán)境,培養(yǎng)客戶非現(xiàn)金結算意識
農行山東分行從改善用卡環(huán)境入手,廣泛部署ATM、POS、轉賬電話、自助服務終端、短信銀行和電話銀行等適合農村客戶使用的電子支付產品。一是加大“三農”網(wǎng)點的自助設備投放。在“三農”網(wǎng)點配置柜員機和自助服務終端700多臺,緩解了自助服務機具布放不足的問題。二是與省供銷系統(tǒng)合作,構建農村收單市場。供銷系統(tǒng)在縣域以下商品流通網(wǎng)絡中發(fā)揮著主力軍作用,所建農家店商品種類齊全,質量有保證,對滿足農民日常生產和生活需要起到了重要作用。農行山東省分行將現(xiàn)有農村商品物流網(wǎng)絡體系中的農家店發(fā)展為信用卡特約商戶,目前已達200多戶,形成了縣域及以下區(qū)域商品物流較為完善的結算通路。三是創(chuàng)新渠道產品?！叭r”客戶計算機應用知識和能力較為欠缺,暫時不具備大面積推廣網(wǎng)上銀行、現(xiàn)金管理客戶端等電子銀行產品的基礎環(huán)境。農行山東分行推出了轉賬電話、電話銀行、手機銀行等與農村消費水平、知識結構及結算服務需要相匹配的特色產品,具有足不出戶、方便快捷、使用安全、易于操作等顯著特點,可提供轉賬、查詢、繳費、貸記卡還款等服務功能,滿足了個體工商戶和資金周轉量大的結算類客戶以及不具備上網(wǎng)條件的中小型企業(yè)客戶的結算需要。目前,農行山東分行縣域非柜面交易占比達35%,電子渠道的服務作用逐漸顯現(xiàn)。
二、進一步完善農村支付結算體系的思路
要完善“三農”服務,當務之急是進一步完善農村支付基礎設施建設,在支付結算渠道上有所突破,構建網(wǎng)點、自助設備、電子銀行渠道三位一體的立體化、廣覆蓋、多層次、低成本的“三農”支付服務網(wǎng)絡,為服務“三農”和實施縣域“藍海”戰(zhàn)略奠定基礎。
(一)優(yōu)化網(wǎng)點布局,提高支付系統(tǒng)在農村網(wǎng)點的覆蓋率
一是將農村鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點作為全行網(wǎng)點建設的重點,結合農村網(wǎng)點的現(xiàn)有基礎條件,加強網(wǎng)點的功能改造和服務提升。對符合改造條件的農村網(wǎng)點加大建設改造力度,在未來三年內全部裝修改造,建成標準式在行自助服務區(qū)。在沒有營業(yè)網(wǎng)點的千強鎮(zhèn)、中心鎮(zhèn)等重點地區(qū)或大型工礦區(qū)、集貿市場等重點市場,建設離行式自助銀行,減少服務“盲區(qū)”。二是優(yōu)化鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點布局,實現(xiàn)城區(qū)低效網(wǎng)點向經濟發(fā)展快、金融需求旺盛的重點集鎮(zhèn)調整和轉移,充分發(fā)揮縣域網(wǎng)點的網(wǎng)絡、專業(yè)、資源優(yōu)勢,研究組建服務農村地區(qū)的流動客戶經理團隊,加大縣域網(wǎng)點服務“三農”的輻射范圍和力度。三是提高農村網(wǎng)點大小額支付系統(tǒng)的上線率,拓寬農村地區(qū)支付結算渠道。2009年底前,縣域網(wǎng)點大小額支付系統(tǒng)覆蓋率、聯(lián)行機構開通率要分別達到75%、87%,實現(xiàn)支付系統(tǒng)與行內匯兌系統(tǒng)、電子銀行系統(tǒng)的無縫對接,推進支票影像業(yè)務、電子商業(yè)匯票業(yè)務向農村地區(qū)的縱深發(fā)展,促進農村票據(jù)業(yè)務的影像化、電子化結算的發(fā)展進程。
(二)科學布局電子渠道,改善農村用卡環(huán)境
一是以供銷系統(tǒng)等現(xiàn)有商品流通網(wǎng)絡為基礎,將縣域商品流通龍頭企業(yè)、物流中心、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村級商品店發(fā)展為銀行卡特約商戶,構建銀行卡消費結算網(wǎng)絡。將農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)生產經營鏈條相關企業(yè)、各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村級生資商品店、農機具專營商店發(fā)展為惠農卡指定使用特約商戶,構建農戶小額貸款專項用途使用商戶網(wǎng)絡,為農戶小額貸款資金的封閉運轉創(chuàng)造必要條件。加快縣城重點商務區(qū)、商業(yè)街區(qū)、酒店賓館、旅游景區(qū)、大型超市、車站和主要醫(yī)院等區(qū)域的商戶拓展,為各類電子化結算產品創(chuàng)建良好的應用平臺。二是針對農村地區(qū)商戶經營規(guī)模小,利潤空間低的實際,出臺農村收單商戶金融服務收費的優(yōu)惠政策,適當調整現(xiàn)有主要針對城市市場的商戶準入要求,放寬農村收單商戶準入條件,培育農村商戶收單市場。三是加大農村自助設備投放力度,未來兩年,每年要將50%以上的新增ATM、自助交易終端等設備投放于農村地區(qū),逐步為所有“三農”網(wǎng)點配備具有存、取款和查詢等綜合功能的自助設備。開發(fā)“三農”業(yè)務專用的自助交易終端,布放在村委會、農機站、專業(yè)市場等人員密集地區(qū),辦理查詢、轉賬、代繳費等非現(xiàn)金類業(yè)務,加強設備管理與維護工作,提高自助設備運行質量,形成物理網(wǎng)點與自助設備協(xié)同服務的格局。四是采取手續(xù)費優(yōu)惠、積分和抽獎等激勵措施,鼓勵客戶采用電子渠道結算方式,使廣大農民感受非現(xiàn)金支付工具安全、高效、便利等優(yōu)勢,主動接受非現(xiàn)金支付工具。
(三)創(chuàng)新結算方式方法,研發(fā)具有“三農”特色的結算服務方案
一是以農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)為紐帶,制定覆蓋上下游產業(yè)鏈的整體服務方案,通過現(xiàn)金管理產品、轉賬電話、電話銀行、網(wǎng)上銀行等多種服務方式,滿足產業(yè)化龍頭企業(yè)配套的專業(yè)戶、核心戶等重點客戶在種植、養(yǎng)殖、加工、運輸、銷售等環(huán)節(jié)的金融結算需求。二是為個體農戶、中小企業(yè)、農產品加工廠等群體量身定做支付結算產品,引導他們使用存折、銀行卡等結算工具。對于資金發(fā)放流量大、次數(shù)多的單位,如大型農貿市場、勞動保障、水利、電力、公路等,有針對性地向他們營銷代收代付業(yè)務,通過有效的支付結算服務,減少現(xiàn)金交易量。三是探索服務“三農”大型批發(fā)市場的新路徑,借助手機銀行、無線POS和電話轉賬的無線化交易,將農產品、生產資料和日用品等交易的結算推向田間地頭,提高結算效率。四是以現(xiàn)金管理產品為核心,以“漫游匯款”為品牌,研發(fā)適合縣域經濟特點的高附加值產品,加大結算產品在中小客戶、系統(tǒng)客戶領域的應用。五是發(fā)揮農信社、郵儲銀行等同業(yè)機構在農村的網(wǎng)點優(yōu)勢和農業(yè)銀行的網(wǎng)絡優(yōu)勢,實現(xiàn)相互合作與,形成立體化的資金匯劃渠道。
(四)加大宣傳力度,為推進農村支付體系建設營造良好氛圍
良好的社會輿論氛圍和思想導向,是建設農村支付環(huán)境的必備基礎。農行山東分行將通過新聞媒體、宣傳板、宣傳欄、宣傳單、服務公示等多種農村公眾喜聞樂見、易于接受、便于了解的形式,做好支付結算基礎知識的宣傳,講解支付結算的種類、手段、程序等,逐步培育和引導農村市場的結算服務需求。重點加強對支付結算工具使用以及風險防范的宣傳,使客戶正確了解并選擇安全、高效、多層次、低成本的支付結算工具。
第8篇：短期的新手理財范文
我國房地產業(yè)快速發(fā)展的需求帶動了房地產信托的異軍突起。作為國民經濟的支柱產業(yè)，房地產業(yè)的發(fā)展必然受到政府宏觀調控和國民經濟周期波動的影響，使房地產信托也帶上了鮮明的制度博弈色彩。如何通過有效的戰(zhàn)略互動在合理的博弈空間內實現(xiàn)房地產信托的規(guī)范發(fā)展，在為房地產業(yè)提供有效融資渠道的同時為投資者開拓多元化投資渠道，制度博弈下的房地產信托的命運值得關注和急需對策。
一、房地產信托產品發(fā)展情況
長期以來，銀行是房地產融資的主渠道，房地產業(yè)對銀行的信貸依存度很高。據(jù)2005年中國人民銀行房地產金融分析小組的保守估計，房地產開發(fā)中使用的銀行貸款比重至少在55%以上。房地產業(yè)對銀行信貸極其依賴，成為典型的信貸支持行業(yè)。這種單一的資金來源，蘊含著極大的金融風險，一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂，房地產商由于自有資金少而無法為債務清償提供合理保障，銀行的貸款資金實質上承擔著房地產商的開發(fā)風險。為此，2003年6月中國人民銀行頒布了《關于進一步加強房地產信貸管理的通知》（以下簡稱“121號文”），規(guī)定銀行發(fā)放房地產開發(fā)貸款時，開發(fā)商必須四證齊全且自有資金達到30%。
“121號文”實施后，各商業(yè)銀行普遍加強了對地產商開發(fā)貸款和流動資金貸款的放款門檻與監(jiān)管，資金鏈條緊張的趨勢使房地產企業(yè)尋求銀行貸款以外的資金渠道，信托作為銀行外的資金供給者，敏銳地抓住政策變化的機會，房地產信托正是在這樣的背景下應運而生的。據(jù)不完全統(tǒng)計，2003年第四季度信托公司發(fā)行房地產信托項目37個，募集資金35億元，相當于2003年全年總數(shù)70億元的一半。 “212號文”前的2005年第二季度，全國共發(fā)行信托計劃110個，其中投向房地產行業(yè)的信托計劃有30個，資金規(guī)模達35.59億元，占總規(guī)模的33%。
2005年9月銀監(jiān)會下發(fā)《關于加強信托投資公司部分業(yè)務風險提示的通知》（以下簡稱“212號文”）。規(guī)定新開辦房地產業(yè)務應符合國家宏觀調控政策，并進行嚴格的盡職調查，對未取得國有土地使用證、建設用地規(guī)劃許可證、建設工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證等“四證”的項目不得發(fā)放貸款；申請貸款的房地產開發(fā)企業(yè)資質不低于國家建設行政主管部門核發(fā)的二級房地產開發(fā)資質，開發(fā)項目資本金比例不低于35%。
“212號文”導致2005年10月份全國房地產信托產品發(fā)行規(guī)模的大滑坡。但 “212號文”對房地產信托的影響只維持了一個月，強大的市場需求和利益追逐的創(chuàng)新沖動使信托業(yè)挑戰(zhàn)“212號文”的限制，在追求利益最大化的博弈中不斷探索。在抵押式貸款和財產信托轉讓受益權式的融資通道受到限制的情況下，以夾層融資、股權投資和債權融資為代表的地產創(chuàng)新手法紛紛展現(xiàn)。如聯(lián)華信托發(fā)行了“聯(lián)信?寶利”7號,開辟了國內“夾層融資”的先河，其融資形式介于股權與債權之間的投資形式。經過10月份的短暫調整后， 2005年11月全國各信托公司所發(fā)行的信托產品中，房地產信托仍為主流信托產品，其中投資于房地產的信托計劃16個，資金規(guī)模28.9億元，分別占11月全部信托計劃的30.7%和44.26%。2006年第二季度共發(fā)行房地產信托產品33個，發(fā)行規(guī)模73.66億元，創(chuàng)造了有史以來單季度房地產信托發(fā)行規(guī)模的最高紀錄。
2006年8月16日，銀監(jiān)會以“特急文件”形式下發(fā)《關于進一步加強房地產信貸管理的通知》(以下簡稱“54號文”)。 “54號文”的下發(fā)是房地產宏觀調控的一部分。 2006年是國內房地產市場出臺宏觀調控政策最多的一年。國六條、國六條細則、土地出讓金制度、土地監(jiān)察制度、限制外資準入、二手房交易個稅征收、落實新建住房結構比例要求、整頓房地產市場秩序、再一次上調存貸款利率等一系列調控措施出臺，宏觀調控不斷深入?！?4號文”的下發(fā)，是對2005年9月下發(fā)的“212號文”的補充和強化。 “54號文”進一步規(guī)范信托投資公司房地產信貸業(yè)務，要求信托公司開辦房地產貸款業(yè)務，或以投資附加回購承諾等方式間接發(fā)放房地產貸款，要嚴格執(zhí)行“212號文”的有關規(guī)定，嚴禁向項目資本金比例達不到35％（不含經濟適用房）、“四證”不齊等不符合貸款條件的房地產開發(fā)企業(yè)發(fā)放貸款。
“54號文”執(zhí)行后，房地產信托驟然下降。 2006年7月份，房地產信托發(fā)行規(guī)模有所減少，共發(fā)行8個，發(fā)行規(guī)模8.32億元。8月份房地產信托項目只有4個，資金規(guī)模為4.7億元?！?4號文”的緊急下發(fā)，將對房地產信托產生深遠影響。信托作為博弈參與人必須在新一輪的制度博弈約束下，采取相應的行動，根據(jù)其可行的策略集合選擇策略，使其效用最大化，在不斷被確認、重建的循環(huán)往復的過程中實現(xiàn)制度變遷，從而達到新的博弈均衡。
二、房地產信托產品的模式和合理性分析
（一）房地產信托融資模式
縱觀各信托公司的房地產信托產品，目前房地產信托仍然以短期融資型模式為主導，主要的模式有：
1、房地產貸款融資模式
房地產貸款融資模式為債權型融資方式。房地產開發(fā)貸款融資模式是目前我國信托公司開展最為普遍的一種房地產信托融資模式。信托貸款類信托產品由單個或多個投資人將資金委托給信托公司，由信托公司以貸款的形式投向企業(yè)或集團，由該企業(yè)或集團到期還本付息，該類信托產品側重于信托的融資功能，對信托公司而言操作簡單、管理方便、期限靈活、收益較高，介入項目的階段可自主選擇。 “212號文”出臺后該種模式受到限制，在合規(guī)開展貸款信托業(yè)務與商業(yè)銀行等金融機構相比具有明顯的局限性，在激烈的市場競爭中不占優(yōu)勢。
2、房地產回購模式
信托公司為了滿足房地產開發(fā)商急切的資金需求，運用信托資金先買下房地產，房地產的購買價格通常為房地產價格的70％～80%左右，同時與房地產商簽訂項目回購合約，約定房地產商在信托期限內溢價將房地產買回實現(xiàn)固定回報。在保證信托公司以信托資金階段性退出的同時，最終實現(xiàn)信托財產和信托收益的來源。由于房地產調控政策的實施，此類模式由于有關稅收規(guī)定已難以開展。
3、房地產回租模式
信托公司運用集合信托資金，購買房地產物業(yè)產權，再將購入的房地產以長期、穩(wěn)定的租約出租給房地產的出售者，以物業(yè)的租金收入實現(xiàn)投資人長期穩(wěn)定的回報。此外，投資人也可以享受物業(yè)升值和項目上市流通等潛在利益。
4、房地產股權投資信托模式
房地產股權投資信托是權益型信托投資方式，指信托投資公司通過發(fā)行集合資金信托產品，將所募集的信托資金直接投資于某房地產企業(yè)或房地產項目，形成實質性股權投資，并以一定方式直接或間接參與投資房地產企業(yè)或房地產項目的經營與管理，在房地產企業(yè)中根據(jù)所占的股權比例或房地產項目所有權情況，獲得的經營所得作為委托人信托投資的信托收益。該模式可以較好地監(jiān)控開發(fā)企業(yè)的資金使用情況，保證信托資金運用的安全性，提高企業(yè)的融資能力。但權益型投資需要實質性地承擔較大的市場經營風險，退出機制存在障礙，與目前多數(shù)集合信托資金產品的短期化趨勢難以匹配，存在著清償順序后于一般債權人的法律風險。
5、房地產股權回購型信托模式
房地產股權回購型信托表面屬于權益性股權投資信托，但實質上是一種結構性信托融資安排。信托公司以股權方式運作，通過階段性持股為項目融資，成為項目企業(yè)股東或所有者，但僅是名義股東，并不實質性參與和介入房地產開發(fā)企業(yè)的日常經營和管理，不直接經營該企業(yè)或項目，而是信托投資公司在將信托資金以股權投資方式進行投資之前，與資金需求方簽署一個股權回購協(xié)議，信托公司與房地產開發(fā)企業(yè)雙方約定，在規(guī)定期間內(通常是在房地產信托計劃終止時)，由信托資金的使用方或者其關聯(lián)公司及其指定的其他第三方，承諾按照一定的溢價比例，全額將信托公司以信托資金投資持有的股權全部回購，進而確保委托人信托財產的歸還和信托收益的實現(xiàn)。
6、“夾層”信托融資模式
夾層(mezzaninefinancing)指介于股權與優(yōu)先債權之間的投資形式。從資金費用角度來分析，夾層融資低于股權融資，如可以采取債權的固定利率方式，對股權人體現(xiàn)出債權的優(yōu)點；從權益角度來分析，其低于優(yōu)先債權，所以對于優(yōu)先債權人來講，可以體現(xiàn)出股權的優(yōu)點。這樣在傳統(tǒng)股權、債券的二元結構中增加了一層。在我國的房地產信托業(yè)務中最初表現(xiàn)為混合融資，即以權益融資和債務融資結合的方式向信托投資公司融資。實際上，夾層融資信托也就是指從風險與收益角度來看，介于股權與債權之間的信托融資投資形式。 福建聯(lián)華信托2005年推出的“聯(lián)信?寶利”7號通過信托持股，在收益權上加以區(qū)分，成為我國首個夾層融資信托產品。 “聯(lián)信?寶利”7號的信托受益人設置為優(yōu)先受益人和劣后受益人。信托計劃終止時，優(yōu)先受益人優(yōu)先參與信托利益分配，劣后受益人次級參與信托利益分配。外來資金的投資加上自有資金的進入，構成了夾層融資信托模式。
7、財產收益權信托融資模式
財產收益權信托融資模式具有財產信托的特點。該類信托產品是財產所有人將所持有的財產權信托給信托公司，將該財產設立信托，并引入信用分層設計，分為優(yōu)先和劣后受益權，將優(yōu)先信托受益權在一定時間內分割轉讓給投資者并取得相應的對價，實現(xiàn)融資；或者將受益權抵押，進行債務融資，由投資者持有優(yōu)先受益權，成為優(yōu)先受益人，到期財產所有人回購投資者持有的信托受益權，投資人獲得收益。由于信托登記制度缺失，財產信托的開展存在一定障礙。
（二）制度博弈下房地產信托的合理性分析
房地產信托的發(fā)展雖然備受爭議，但其存在和發(fā)展具有合理的現(xiàn)實土壤。
1、房地產信托的興起對建立多樣化的房地產金融體系具有積極作用
房地產業(yè)是拉動中國經濟增長的支柱產業(yè)，房地產業(yè)的規(guī)范發(fā)展離不開一個發(fā)達的房地產金融市場。我國目前缺乏發(fā)達的多層次房地產融資市場，房地產金融市場存在結構性失衡，經營資金過分依賴銀行貸款，房地產金融市場主體發(fā)育不成熟，大部分房地產開發(fā)企業(yè)股本不足，融資渠道狹窄，盈利模式短期化，資金途徑單一化是我國房地產業(yè)發(fā)展的軟肋。房地產融資對銀行貸款的過分依賴，融資渠道單一，風險集中于商業(yè)銀行，可能危及金融體系的安全運行。因此，拓寬融資渠道，發(fā)展多層次的房地產融資市場，從而降低系統(tǒng)風險，是促進房地產業(yè)良性發(fā)展的措施之一。
信托是一種信用活動，信托與銀行信用一樣，是一種獨立的信用形式，是一種融通長期資金的直接信用形式。信托在信托財產運動中發(fā)揮信用中介作用的同時也發(fā)揮管理和轉移的職能。信托具有設立方式多樣化、信托財產多元化、信托目的自由化的特點，可依據(jù)委托人的不同要求和目的來設計，具有巨大的彈性空間。信托因有受托人的中介設計以及管理連續(xù)性的設計，更適合于長期規(guī)劃的財產轉移與財產管理。與其他金融機構相比，信托業(yè)務具有財產隔離的獨特制度優(yōu)勢和全功能投資銀行的業(yè)務優(yōu)勢，可以實現(xiàn)融資、融物和直接融資與間接融資的混合運用。信托擁有巨大的靈活性、變通性、彈性空間，有利于促進房地產業(yè)的金融創(chuàng)新。
2、房地產信托是受委托人（社會投資者）歡迎的投資品種
2006年第一季度，我國居民儲蓄存款突破15億元人民幣。根據(jù)麥肯錫公司2006年2月的調查分析，中國家庭年收入在7500美元以上的中高收入家庭達到2.6億戶，其中10%即2600萬戶擁有高達10萬美元的存款。資料顯示，四大行的個人客戶量均在1億個以上，存款余額在10萬元以上的中高端客戶數(shù)量均在百萬個以上。如此龐大的客戶群需要差異化的理財服務。存款和國債利率太低，股票投資風險太大，直接投資又力不從心。在目前的投資收益梯度系列中，缺少穩(wěn)定收益的中間投資品種。在投資人眼中，目前房地產價格持續(xù)走高，在目前投資渠道較少的情況下，房地產被看作是一個比較有效的投資方式，許多發(fā)行的房地產信托產品多是以土地抵押或股權質押為擔保，房地產項目看得見，摸得著，容易理解和作出判斷，其評估值往往要高于信托計劃所要募集的資金規(guī)模，從投資風險方面考慮，風險性不算太高。在社會資金較為充沛，加之風險低、收益高的投資品種少，房地產信托產品收益適當、風險不大、期限不長，因而有實物作保障，收益相對穩(wěn)定的房地產信托項目成為投資的一種選擇。房地產信托符合投資群體的需求。
3、房地產信托是受托人（信托公司）在現(xiàn)行的信托制度約束下可行的金融產品
轉軌經濟環(huán)境下成長的房地產信托不可避免地被打上了烙印。由于中國金融市場化改革尚在進行中，金融產品的創(chuàng)新受到諸多條件的限制，產品創(chuàng)新空間是十分有限的。流動性是投資工具的重要特性，由于政策對集合資金信托業(yè)務作出200份、5萬元的規(guī)定，形成了信托產品的典型的約束。信托產品流動性較差，缺乏交易轉讓平臺，所以信托計劃的退出機制和短期化設計成為募集成功與否的關鍵因素。信托公司通過集合信托資金的運用，充分利用投資項目本身的贏利能力、控制風險的措施、退出機制可以實現(xiàn)信托產品的賣點。從信托產品設計、募集規(guī)模、市場需求、與其他投資品種比較，以及信托公司管理能力等因素綜合權衡，房地產項目成為信托產品的投資重點。自2002年信托回歸本業(yè)以來，房地產信托產品一直是信托市場中的主流產品。2005年信托公司共推出房地產信托產品115個，募集信托資金144.24億元，資金量占全年信托產品總數(shù)的31%。
4、房地產信托是受益人（房地產商）在現(xiàn)行房地產融資體制下尋求資金缺口的方向之一
我國的房地產金融仍處于初級階段。銀行信貸是我國房地產金融的主渠道，銀行信貸貫穿了房地產土地儲備、交易、房地產開發(fā)和房產銷售的諸多環(huán)節(jié)，銀行收縮房地產信貸，房地產業(yè)面臨著宏觀調控帶來的資金短缺的緊張問題。而信托以其合法合規(guī)、手段多樣、工具眾多、規(guī)模適中、制度優(yōu)勢和量身打造的特點，可以根據(jù)不同房地產項目量身定做，針對不同的項目情況，開發(fā)針對性的信托產品。而且在發(fā)行信托產品的手續(xù)、復雜程度及資金到位上有比較優(yōu)勢。信托融資具有會計上的表外處理優(yōu)勢，可以增強上市房地產公司的融資多元化需求。從而使房地產信托契合了一部分房地產開發(fā)商的需要。房地產信托在一定程度上緩解了房地產業(yè)的資金緊張問題，使房地產信托逐漸成為開發(fā)商重要的融資方式。為了搶占市場機會、加快項目開發(fā)進程，開發(fā)商也愿意利用信托方式建立起穩(wěn)定、多元的融資渠道。
三、制度博弈下房地產信托的策略決策思路
在互動中尋求均衡是現(xiàn)代經濟的一般特征。隨著國家各項宏觀調控政策的實施，信托行業(yè)監(jiān)管力度的加大，房地產業(yè)的博弈規(guī)則將日益深化。房地產業(yè)作為資金密集型行業(yè)，發(fā)展離不開金融業(yè)的支持。西方發(fā)達國家的經驗表明，化解房地產融資風險的最終手段是建立多元化的房地產融資體系。建立包括信托、投資基金、債券、股權等形式的多元化的房地產金融市場體系，在分散金融風險的同時有利于房地產業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。在宏觀調控的背景下，信托公司在嚴格遵守國家有關政策規(guī)定的前提下，綜合運用信托的制度優(yōu)勢和資金優(yōu)勢，以市場化選擇為導向，規(guī)范開展房地產信托仍存在較為廣闊的空間，通過策略決策形成戰(zhàn)略互動，在進化博弈中實現(xiàn)房地產信托的創(chuàng)新規(guī)范發(fā)展。
（一）信托公司必須加強對宏觀經濟政策和宏觀經濟走勢的研究，采取正確的策略選擇
新制度經濟學通過引入進化博弈論方法和重復博弈論方法，認為在制度博弈和制度選擇過程中，博弈參與人的預期無疑會對博弈者現(xiàn)實的策略選擇產生重要影響。制度作為一種博弈均衡，以一種自我實施的方式制約著參與人的策略互動，并反過來又由制度博弈的參與人的策略互動內在地產生，是可以自我實施和自我維持的。信托業(yè)要謀求持續(xù)發(fā)展，必須在國民經濟和金融整體格局中找到自己的位置，只有將行業(yè)的發(fā)展融于國家整個經濟、金融發(fā)展之中，國家宏觀經濟的發(fā)展保持一致，信托業(yè)的發(fā)展才能契合宏觀經濟發(fā)展的方向。因此信托公司必須加強宏觀經濟走向和政策的研究。
1、房地產融資的新動向值得信托公司關注。
銀行一直是房地產業(yè)的資金源，相比傳統(tǒng)銀行貸款融資模式的收縮，目前證券市場的直接融資通道進一步打開，自2006年5月8日《上市公司證券發(fā)行管理辦法》實行，定向增發(fā)、短期融資券方式、股權分置改革后重啟IPO市場的首家房地產上市、股權分置改革以來首個可轉債融資項目和首家房地產上市公司再融資項目 、“A+H”模式、上市公司收購信托建立“股票+信托”的組合融資模式等紛紛出現(xiàn)，信托公司應密切關注房地產融資的新動向，可以進一步探索與其他金融機構的合作模式，注重信托的投資以及財產管理功能的發(fā)揮。
房地產信托可按負債關系劃分為債務型信托和權益型信托。央行副行長吳曉靈曾指出，目前國內房地產信托產品大多為負債產品，她表示，用公開發(fā)行股票或在專業(yè)化管理的前提下用公開發(fā)行受益憑證的方式設立房地產投資信托基金，才應是房地產直接融資的方向和可持續(xù)發(fā)展的模式，也是解決房屋租賃市場投資來源的重要融資方式。盡管目前REITS發(fā)展的條件尚不成熟，有關REITS運作的相關法律法規(guī)還不健全，但中國將逐漸建立以REITS為高端目標的多元化、國際化的融資模式。2005年11月，領匯首日上市共募得資金25億美元，成為第一只登陸香港股市的房地產投資信托基金（REITS )。越秀房地產信托基金（405.HK）自2005年12月上市以來表現(xiàn)良好，截止2006年6月31日，經營收入總共1.82億港元，純利為1.03億港元。目前由麥格理―萬達房地產基金（注冊地為百慕大）發(fā)起的價值1.45億美元的2006～1系列商業(yè)房地產抵押貸款支持證券問世，是首筆涉及中國大陸商業(yè)不動產的資產證券化項目CMBS(commercial mortgage backed security)。REITS和CMBS這些新動向值得關注和研究。
2、密切關注房地產行業(yè)的新動向。
目前中國房地產企業(yè)正加速進入資源集中和行業(yè)整合階段，隨著房地產宏觀調控的深入，百強企業(yè)的土地儲備積極性和成長勢頭旺盛，強勁而多元化的項目、潛在的行業(yè)整合機會將為未來的盈利增長提供機遇。專業(yè)化經營和提高融資能力，成為大型房地產企業(yè)的發(fā)展模式和擴張之道。而地根的緊縮、土地使用成本的提高等土地調控政策和信貸的收縮，會使資金實力較弱的中小房地產企業(yè)面臨生存挑戰(zhàn)。房地產行業(yè)的兩極分化正在進一步加劇，企業(yè)的并購將是一種必然。信托公司應加強房地產行業(yè)的研究，堅持以信用為本，堅持為受益人的最大利益，精心選擇項目，盡量與資信能力較強的房地產公司合作，對于實力不強的房地產公司，嚴格做好項目評審工作。
（二）利用“65號文”創(chuàng)新試點要求積極開發(fā)新的房地產信托產品，通過戰(zhàn)略互動推進新的房地產信托制度規(guī)則的完善
作為一種均衡現(xiàn)象，制度是重復博弈的內生產物，但同時制度又規(guī)制著該領域中參與人的戰(zhàn)略互動。制度既是參與人持續(xù)不斷的戰(zhàn)略互動的產物，同時又獨立于個體參與者的行為選擇。制度變遷的機制常常包含著參與人的戰(zhàn)略所賴以建構的可行行為集合的創(chuàng)新或變革，制度變遷的過程可以理解為參與人協(xié)同修正其共同信念的過程。銀監(jiān)會近期下發(fā)的《關于信托投資公司開展集合資金信托創(chuàng)新試點有關問題的通知》（簡稱“65號文”），允許創(chuàng)新試點的信托公司面向機構投資者發(fā)行的集合資金信托計劃，可突破200份信托合同的限制，信托資金可以進行組合運用，組合運用應有明確的運用范圍和策略。對于創(chuàng)新能力強的信托公司來說，將會有新的業(yè)務模式出現(xiàn)。
信托公司可以進一步發(fā)展單一信托。通過單一信托的快速增長培養(yǎng)對房地產感興趣的機構投資者群，為創(chuàng)新試點奠定基礎。
有資格獲得創(chuàng)新試點的信托公司應加強產品設計的組合性。 信托公司可以運用自身手段靈活，工具多樣的優(yōu)勢，運用集合資金信托形成一個較具規(guī)模的信托資金池，根據(jù)不同投資者不同的投資偏好與風險偏好，進行組合運用，制定恰當?shù)耐顿Y策略，組合性體現(xiàn)在三個方面：
在項目選擇上實現(xiàn)組合性：通過在一級土地整理、商業(yè)地產、工業(yè)地產和住宅地產之間、在高端住宅和經濟適用房之間進行投資組合，實現(xiàn)不同規(guī)模、不同類型、不同周期房地產項目的組合，有效分散風險。
在投資運作方式上實現(xiàn)組合性：將貸款、股權投資、成熟物業(yè)產權購買等多種方式靈活運用，立體組合。
在機構選擇上實現(xiàn)組合性：信托公司可以與房地產商、金融機構進行組合選擇，通過與其他機構的合作進行融資方式的組合來實現(xiàn)房地產信托創(chuàng)新。
通過組合性設計提高運作效率，降低營銷成本，拓寬市場范圍，實現(xiàn)規(guī)模效益，實現(xiàn)信托的組合投資功能和期限轉換功能，最終形成 “受人之托 ，代人理財”的規(guī)范房地產融資模式。
（三）完善房地產信托產品的風險控制，實現(xiàn)房地產信托效用的最大化
目前，我國經濟運行處在市場和政府兩種力量交互作用的關鍵時期，土地招投標制度的實施、房地產信貸政策的收縮、市場競爭的加劇，必將對房地產業(yè)的發(fā)展產生巨大影響，使得房地產企業(yè)在面臨巨大的市場機會的同時也面臨資金、市場等全方位的風險,從而給參與房地產融資的信托公司帶來潛在的風險。針對單個房地產項目的信托產品風險比較集中，開發(fā)商的道德風險、宏觀政策變動的風險、企業(yè)經營風險、不可抗力等種種風險都可能使信托公司陷入被動境地。一旦風險發(fā)生，必然影響信托合同的履行，信托公司很可能因一個項目的失敗而一蹶不振。
對信托公司而言，是否開展房地產信托業(yè)務以及業(yè)務規(guī)模的大小，應以基于風險性和收益性判斷的市場化原則作為惟一的依據(jù)。面對風險不斷加劇的環(huán)境，信托公司在開展房地產信托業(yè)務時，必須對自己的信托財產管理能力和風險控制能力有清醒認識，時刻防范風險、最大限度控制風險，堅持把防范、控制風險放在首要位置，確保有效、可以操作的風險防范措施，加大信托風險的全程監(jiān)控力度，嚴格監(jiān)管信托資金的流向，加強房地產信托項目的中后期管理，把風險管理程序完全融入經營過程。真實、全面地披露房地產投資領域的相關信息，對項目可能存在的市場風險、政策風險、經營風險以及各種不可預見的風險予以充分揭示，按照投資者市場化的判斷和選擇，積極培養(yǎng)機構投資者，在風險激勵機制和約束機制下實現(xiàn)風險損失的最小化和風險收益的最大化。
第9篇：短期的新手理財范文
[關鍵詞]中小企業(yè)；營銷團隊；對策
[中圖分類號]F274[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）45-0042-03
中小企業(yè)是國民經濟的重要力量、是人員就業(yè)的主力軍，不僅提供各種各類生產與生活資料，同樣也是產品創(chuàng)新、營銷創(chuàng)新的重要力量。在實際的經營中，許多中小企業(yè)面臨各種問題，但營銷管理中的團隊建設問題顯得尤為突出，這制約了中小企業(yè)的生產、經營的穩(wěn)定，影響了企業(yè)的進一步發(fā)展、壯大。中小企業(yè)一般實力較弱，在競爭的多方面不占優(yōu)勢，營銷團隊的穩(wěn)定與業(yè)績的好壞直接影響到企業(yè)的命運。中小企業(yè)的營銷不同于大企業(yè)、跨國公司等的營銷，應根據(jù)自身的營銷特點開展營銷團隊建設。
1中小企業(yè)營銷的主要特點
中小企業(yè)一般由于資金實力較弱、人員素質不高、管理和技術等都存在一定欠缺，所以大多選擇為大企業(yè)配套、生產特殊或特制商品、占據(jù)市場縫隙或生產低端、低價、流行性商品等，力求發(fā)揮自身優(yōu)勢或避開強大的競爭者。較成功的中小企業(yè)的營銷特點主要包括以下幾個方面。
1.1營銷觀念市場化
中小企業(yè)一般資源、能力有限，如果產品不適應消費者或客戶的要求而造成產品滯銷，企業(yè)就可能會陷入困境，因此建立市場營銷觀念很重要。中小企業(yè)在營銷行為上表現(xiàn)出的跟潮流、模仿、轉產、調頭等是緊跟市場需求的結果。在市場縫隙中生存的中小企業(yè)，規(guī)模不大但利潤可觀，這也是因為找準了需求。以市場需求為中心，組織產品的開發(fā)、生產與銷售、服務，中小企業(yè)就可以保證經營的持續(xù)性。
1.2市場本地化
中小企業(yè)由于受自身服務能力、市場拓展能力、競爭能力的限制等，很多采取本地化戰(zhàn)略。不論對組織市場還是消費者市場來說，這種本地化的戰(zhàn)略可以最大限度地發(fā)揮中小企業(yè)在本地品牌影響力、服務能力及推銷能力等。面對大企業(yè)的進攻，中小企業(yè)還可以利用自身對本地市場的獨特理解與情感因素等與之競爭，從而可以在市場中占有一席之地。很多中小企業(yè)在本地區(qū)進行長期經營，它們與大企業(yè)能夠共生，甚至在有的地方中小企業(yè)相對還處于強勢地位。
1.3價格低檔化
由于受品牌、企業(yè)形象等制約，中小企業(yè)一般不能給產品制定一個高價，但中小企業(yè)可以通過其他方法消除其對利潤的影響。比如，中小企業(yè)組織結構簡單、人員工作內容豐富，少量的員工能承擔較多的任務，從而管理費用得到降低。由于采用本地化戰(zhàn)略，運費、服務費得到降低。
1.4產品專一化
復雜的產品組合對中小企業(yè)來說不是一個好的選擇，由于研發(fā)能力、生產水平、人才數(shù)量和營銷管理水平的不足，中小企業(yè)很難運作好多而全的產品組合。“窄而精”的產品組合較適合中小企業(yè)，這要求企業(yè)精選少量最適合自己目標市場的產品種類，精耕渠道、增加終端顧客爭奪能力，用自己企業(yè)擅長經營的產品去滿足市場要求。
2中小企業(yè)營銷團隊建設中存在的主要問題
由于在產品、目標市場、觀念及綜合實力等方面與大企業(yè)存在差異，中小企業(yè)在進行營銷團隊建設時就應考慮實際工作的需要，依據(jù)適合產品推廣、市場占有率提高與人員有效管理的要求來進行。不少中小企業(yè)喜歡從外資公司、知名公司高薪聘請營銷高管，但實際情況中出現(xiàn)問題的不少，比如文化理念的沖突、煩瑣的管理流程與工具招致員工不滿、過分注重品牌與服務導致利潤不高等。以下對中小企業(yè)營銷團隊建設中存在的主要問題進行的總結。
2.1人員素質參差不齊
一些中小企業(yè)對人才的吸引力不強、職業(yè)發(fā)展路徑不明、激勵方式單一及企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與方向不明確等造成營銷人員流動頻繁。一方面好的人才缺乏、有經驗的人才少；另一方面新手較多、綜合素質低。這極大地影響了企業(yè)市場的拓展與客戶的穩(wěn)定，中小企業(yè)的發(fā)展也處處受到限制。針對這一問題，廣大中小企業(yè)建立一套有效的招聘、培訓和使用與激勵機制等來解決。
2.2團隊精神缺乏
團隊精神講究共同目標、相互學習、相互協(xié)作產生合力等。而中小企業(yè)中由于團隊文化缺失、注重個人業(yè)績與收入等，營銷人員之間也存在競爭，特別是一些員工因素質不高甚至會互相傾軋。員工與員工、員工與領導間的不信任、缺乏溝通與不協(xié)調已嚴重影響了廣大中小企業(yè)的營銷能力。
2.3培訓工作不完善
由于涉及人力、物力、時間及財力的問題，中小企業(yè)一般不愿對營銷人員進行深入的理論培訓，更加很少聘請外部的培訓人員來進行正規(guī)的、實戰(zhàn)化的專業(yè)訓練。其結果是營銷人員成長緩慢，甚至缺乏市場營銷的基本知識和技能，在實際工作中很難有效開展工作、效率低下。產生這種情況的原因還與企業(yè)害怕辛苦培養(yǎng)的人員離職有關，但不提高營銷人員的能力最終損失的還是企業(yè)。營銷人員由于工作成績不好、技能提高慢，也很難安心工作。中小企業(yè)大多能夠實行例會制度，但不能認為每日、每周例會開展能保證員工與領導、員工與員工有足夠的交流，不能簡單地認為例會能夠充分的提高營銷團隊的整體業(yè)務水平。例會的作用是有限的，還需建立培訓制度來強化企業(yè)的營銷培訓。
2.4用單一的考核代替團隊管理活動
對中小企業(yè)來說，每期的銷售收入、利潤是企業(yè)的生命線，企業(yè)大多注重每個營銷人員的銷售業(yè)績。企業(yè)期望通過“底薪+提成”的收入分配方法調動營銷人員積極性、進行管理。但團隊的管理涉及銷售輔導、業(yè)務交流、團隊精神培養(yǎng)、銷售計劃、薪酬設計及沖突管理等各方面內容，這些方面工作做得不完善很難調動營銷人員的工作熱情。管理工作的不足帶來消極怠工、缺乏斗志等現(xiàn)象。
2.5缺乏合適的營銷管理制度
一般認為對營銷人員的管理應松散，主要講究銷售業(yè)績。但沒有管理制度、沒有行為規(guī)范，營銷人員在工作中就易懶散、拖拉，工作效率很難提高。對中小企業(yè)來說，管理制度不必過于煩瑣，主要為兩大類：分配制度和日常管理制度。相關的制度包括獎懲制度、業(yè)務匯報制度、業(yè)務操作規(guī)范、分配制度、考勤制度及財務報銷制度等。中小企業(yè)的營銷管理制度不必過于復雜，應簡單有效。
2.6缺少有效率的營銷領導者
管理既是藝術也是一種科學。在營銷團隊管理中，各種規(guī)范、制度是還需要人去靈活的執(zhí)行、應用。而缺乏全面能力、不善于激勵下屬的營銷領導者就會導致工作中沖突不斷、人浮于事和制度形同虛設，根本起不到提高效率的作用。如果營銷領導者不是通過“傳幫帶”的方式支持員工，而是靠命令、威脅、壓任務的方法，只能造成營銷人員離心離德。一個好的領導要能夠激發(fā)員工的工作熱情、能夠協(xié)調團隊的關系、能夠化解矛盾解決問題帶領團隊高效的工作。
2.7薪酬設計不合理
首先，在實際工作中，由于市場差異、職位差異對員工的薪酬設計采取一刀切的辦法并不合理。如對于競爭性市場、成熟市場、新拓展市場在進行考核時，就應考慮市場開發(fā)的難易度程度。另外市場本身容量的大小也會影響到營銷人員的工作業(yè)績。其次，營銷人員的要求不同也不宜采用統(tǒng)一的方法。比如有的營銷人員能力較強，看重高額的提成，不重視底薪；有的重視能力發(fā)展與培訓，不注重短期收入的多少；有的既重視收入同時重視職業(yè)發(fā)展。針對這些情況，中小企業(yè)應靈活根據(jù)營銷人員的特點進行薪酬設計，做到調動其工作積極性又滿足其要求。最后，中小企業(yè)營銷人員頻繁流動的一個主要原因是自己的優(yōu)秀員工總是被高薪挖走，從而市場和利潤都受到損失。因此中小企業(yè)的薪酬如果缺乏外部公平性和競爭性很難留住人才。
2.8團隊建設意識薄弱
目前，人工工資以及福利等費用較高，而中小企業(yè)一般經費緊張，一些企業(yè)往往不愿意精選人員、建立團隊。這種主客觀的因素往往會阻礙企業(yè)發(fā)展，而企業(yè)往往只會到情況很嚴重時才會思變。另外，一些小企業(yè)主缺少管理知識、管理意識，對團隊管理往往會束手無策。至于建立完善的管理制度、執(zhí)行合理的績效考核等對這樣的管理者來說都有些勉為其難。
3對策分析
優(yōu)秀的營銷團隊一般具備以下特征：大家廣泛溝通信息并相互支持、相互信任；職責明確；具有共同的目標；共同的價值觀念等。中小企業(yè)受本身諸多因素限制，較難建立一個優(yōu)秀的營銷團隊，但針對出現(xiàn)的部分問題仍可通過相關對策加以解決，從而持續(xù)保持營銷團隊的有效運行。
3.1完善招聘工作
中小企業(yè)想招聘合適的營銷人員有困難，想招好的營銷人員更難。大多時候招聘來的人員潛力、性格、目標、價值觀等就有諸多不足，這給后期的管理帶來很大難度。中小企業(yè)可根據(jù)自身的實力、經營特點等從以下幾個方面完善招聘工作。在學歷方面，中小企業(yè)不必過分看重學歷的高低，應重點考查潛力、能力和態(tài)度。大專、高中、中專、技校及職高等都可以作為選擇對象。很多中小企業(yè)的市場是區(qū)域型或主要針對一些利基市場，一般不會在品牌建設、消費者分析等方面有復雜的工作，更多的是依靠人員的推銷、顧客關系的維系及促銷活動來開展工作。有的經銷商，業(yè)務員只有5個高中生，但銷售額卻有二千萬元。在潛力方面，要關注員工的目標、成功欲望及改變現(xiàn)狀態(tài)的要求。如果營銷人員沒有奮斗目標，得過且過，滿足底薪和一點提成，那就很難不斷完善自己，綜合素質也會長時間得不到提高。在性格方面，外向型的營銷人員較合適，容易處理好客戶關系，一般成績較好。但內向型的營銷人員同樣可以取得良好的成績，這類營銷人員穩(wěn)定、可靠，在堅持一段時間后，同樣可以取得顧客的信任，保持良好的合作關系。在態(tài)度方面，營銷人員要能吃苦耐勞、能從小事做起，要樂觀積極不怕挫折。
3.2完善培訓工作
中小企業(yè)不一定需要長期的培訓計劃，但必要的培訓工作、制度是不可少的。首先，從員工進入企業(yè)開始可進行企業(yè)文化、產品知識、基本營銷技能、競爭狀況等的理論培訓。培訓要與考核掛鉤，避免走形式主義。其次，對新員工還要進行實踐培訓。這種培訓可由老員工對新員工進行“傳幫帶”，然后再由營銷部門組織考核。再次，要經常組織營銷人員相互交流，可以開經驗總結會，由大家一起分享工作中的得失。最后，企業(yè)可以不定期地聘請專業(yè)培訓師或行業(yè)專家座談、培訓。
3.3培養(yǎng)團隊精神
沒有團隊精神，形不成合力，員工間的工作關系就不融洽，也很難快速共同進步。對于中小企業(yè)來說，營銷人員數(shù)量不多，加強團隊精神建設很重要。一是可以組織團隊案例的學習活動，讓員工知道什么是團隊精神，它能帶來什么好處。同時比較如果沒有團隊精神，有什么樣的后果。二是業(yè)績的考核既講究個人成績也講究團隊成績。如果有人業(yè)績很差，整個團隊都要受影響。三是組織一些業(yè)余活動增進感情，也可以采取不定期開展工作交流會的方法分享經驗、共同提高。
3.4建立營銷管理制度、全面管理團隊工作
每個中小企業(yè)應在實踐中完善一套適合自己的營銷管理制度，不一定要很復雜，要簡潔并能夠得到執(zhí)行。對中小企業(yè)來說，管理制度主要為兩大類：分配制度和日常管理制度。前者主要解決如何進行收入分配，要能最大限度地調動不同營銷人員的積極性；日常管理制度主要解決工作中的流程、規(guī)范問題等。相關的制度包括獎懲制度、業(yè)務匯報制度、業(yè)務操作規(guī)范、分配制度、考勤制度及財務報銷制度等。在對團隊進行管理時，不能簡單的要求營銷人員達到多少業(yè)績，用單一的銷售額代替對團隊的全面管理。應從企業(yè)及市場的實際情況入手，細化工作。銷售計劃的制訂要考慮人員的能力、市場競爭、產品因素等。在營銷工作中也要多方面支持員工的工作，解決其存在的困難。不斷完善薪酬設計方案以有效調動員工的積極性。對于工作中的沖突要有處理的辦法。只有從多方面對團隊進行管理，團隊才能獲得良好的工作狀態(tài)。
3.5選擇一位有力的領導
有力的領導可以是營銷部的經理，也可以是公司的總經理。他需要有經驗豐富、具備一定理論素質和人格魅力。要能在交際和工作上都得到營銷人員的認同，從而讓人們信任。他要能夠團結全體營銷人員、鼓舞員工，只有這樣團隊才能在他的帶領下，克服各種困難，不斷進步取得成績。榜樣是人們認同和模仿的對象，有了這樣一個領導，就能從方方面面影響員工的思想和行為，從而使團隊產出高業(yè)績。
3.6優(yōu)化薪酬設計
薪酬是企業(yè)中最重要的一種激勵方法，薪酬方案的好壞直接影響營銷人員的心理狀態(tài)和工作積極性。首先，薪酬設計要考慮市場成熟程度、客戶價值大小，不能僅根據(jù)銷售額高低進行收入分配。其次，對于不同的營銷人員可采取不同的薪酬方案。中小企業(yè)里，大部分銷售業(yè)績是由一些能力突出的骨干完成。對于能力強的營銷人員可采用低底薪加高提成的辦法，但對新員工、能力尚弱的員工宜采用高低薪加低提成的辦法。再次，對于核心的成員應采取具有外部競爭性的薪酬方案，其薪酬收入要明顯高于同行的競爭者。如果核心成員被挖走甚至客戶被帶走，這對中小企業(yè)來說是巨大的損失。最后，發(fā)揮非薪酬的激勵作用。例如，給營銷人員參與企業(yè)管理、進行問題討論的機會，發(fā)揮他們的主動性。為每一位員工設計職業(yè)發(fā)展路徑，晉升機制通過賦予員工不同的地位等級調動其積極性。邀請行業(yè)專家或同行相互交流，拓寬員工的眼界。邀請專業(yè)講師進行針對性的培訓。組織出游、參觀或參加展銷會活動，等等。
3.7增強營銷團隊建設意識
對于一些中小企業(yè)來說，由于受主客觀因素的制約較難有團隊建設的意識。對于這一情況，更需要企業(yè)的管理者主動更新觀念、了解營銷團隊建設的作用與方法。可以通過會議、研討的方式在總經理、營銷經理、銷售主管及業(yè)務員中交流團隊建設思想、樹立團隊建設意識。可以組織營銷中高層人員去營銷隊伍建設優(yōu)良的企業(yè)交流、考查。對于中小企業(yè)來說，一般生存壓力都較大，在資金、市場、產品、人才等方方面面不占優(yōu)勢的情況下，更多地把注意力放在了銷售產品上。正因如此，營銷團隊的建設顯得更加重要，而具備營銷團隊建設的意識則是第一步。
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